公司基本信息 - 公司注册资本为26.25亿元，净资本为176.60亿元[9] - 公司股票简称华西证券，代码002926，上市于深圳证券交易所[9] - 公司法定代表人及总经理为杨炯洋[9] - 公司注册及办公地址为中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府二街198号，邮编610095[9] - 公司经营范围包括证券经纪、投资咨询等多项业务，上市以来主营业务未变[12] - 公司控股股东为泸州老窖集团有限责任公司，报告期内未变更[12] - 公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，旗下营业部、分公司及华西期货也均持有该证[13] - 公司及子公司取得《证券业务外汇经营许可证》，批复文号汇资字第SC201108号，取得时间为2014/9/10[14] - 公司及子公司获得《关于核准华西证券有限责任公司融资融券业务资格的批复》，证监许可[2012]603号，2012/4/26取得[15] - 公司及子公司取得《关于核准华西证券有限责任公司代销金融产品业务资格的批复》，川证监机构[2013]9号，时间为2013/1/30[15] - 公司及子公司获得《关于确认华西证券有限责任公司转融通证券出借交易权限的通知》，上证函[2014]390号，2014/7/30取得[15] - 公司及子公司取得《关于华西证券股份有限公司开展私募基金综合托管业务的无异议函》，证保函(2015)254号，2015/7/27获得[15] - 公司及子公司获得《关于同意华西证券股份有限公司作为全国中小企业股份转让系统主办券商从事做市业务的公告》，股转系统公告[2015]104号，2015/12/15取得[15] - 公司及子公司取得《关于安信证券等七家证券公司开展非金融企业债务融资工具承销业务有关事项的通知》，中市协发[2016]139号，2016/10/11获得[15] - 公司及子公司获得《关于同意开通国信证券等会员单位深港通下港股通业务交易权限的通知》，深证会[2016]326号，2016/11/3取得[15] - 公司及子公司取得《关于申请参与科创板转融券市场化约定申报的复函》，中证金函〔2021〕151号，2021/7/26获得[16] - 公司及子公司获得收益互换交易商资格，中证协发[2021]276号，2021/12/3取得[16] - 公司于2000年7月13日成立，注册资本101,311.37万元[17] - 2011年增资扩股，新增注册资本4亿元，募集资金16亿元，增加资本公积12亿元，变更后注册资本为14.13亿元[18] - 2014年整体变更为股份有限公司，注册资本为21亿元，股份总数21亿股[19] - 2018年首次公开发行52500万股新股，发行价格9.46元，募集资金总额49.665亿元，扣除费用后实际可使用48.6235784809亿元，总股本增至262500万股[20][21] 公司组织架构 - 公司设有深圳、上海证券承销保荐、川南、川北、南充、川西、上海等分公司[22] - 公司设有福州、厦门等13家分公司，成立时间从2015年9月8日至2021年12月22日不等[23] - 公司拥有华西期货、华西金智等多家境内外控股子公司和参股公司，持股比例从0.40%到100.00%[24] - 华西期货注册资本60,000万元，华西金智注册资本50,000万元，华西银峰注册资本200,000万元[24] - 华西基金于2021年11月11日设立，注册资本10,000万元，公司持股76.00%[24] - 天府（四川）联合股权交易中心股份有限公司注册资本10,000万元，公司持股35.00%[24] - 中证机构间报价系统股份有限公司注册资本755,024.4469万元，公司持股0.40%[24] - 证通股份有限公司注册资本251,875万元，公司持股0.74%[24] - 截至报告期末，公司设有115家证券营业部，分布于18个省、4个直辖市、1个自治区[25] - 四川省内有57家证券营业部，省外有58家证券营业部[25] - 证券营业部包括北京紫竹院路、北京广渠路等多家营业部[26][27] - 公司在多地设有证券营业部，包括珠海、东莞、江门等[28] - 部分证券营业部信息，如珠海情侣中路证券营业部负责人为余石凤，联系方式为0756 - 2600198[28] - 重庆设有多个证券营业部，如重庆中山三路、万州玉澜路、云阳等证券营业部[28] - 上海有杨树浦路和延安西路证券营业部[28] - 江苏有无锡金融一街、江阴虹桥南路等证券营业部[28] - 云南昆明设有北京路证券营业部，负责人吴超，联系方式0871 - 65718918[29] - 贵州贵阳设有新华路证券营业部，负责人梁刚，联系方式0851 - 85531577[29] - 河北石家庄设有裕华西路证券营业部，负责人寇俊飞，联系方式0311 - 85336550[29] - 河南郑州设有经三路证券营业部，负责人刘涛，联系方式0371 - 58529696[29] - 湖北武汉设有友谊大道和青年路证券营业部[29] - 公司在四川多地设有证券营业部，如巴中、成都、达州等[30][31] - 成都有众多证券营业部，包括建设北路、高升桥路等多个地点[30] - 达州设有朝阳中路、大竹县北大街等证券营业部[30] - 乐山设有嘉定南路、沙湾石龙街等证券营业部[31] - 南充设有涪江路、阆中天马寺街等证券营业部[31] - 攀枝花设有三线大道、新华街等证券营业部[31] - 绵阳设有安昌路、恒源大道等证券营业部[31] - 遂宁设有射洪、遂州南路等证券营业部[31] - 德阳设有南街、什邡蓥华山路等证券营业部[30][31] - 广安设有邻水县东临路、武胜弘武大道等证券营业部[30] 财务状况 - 2021年营业总收入51.22亿元，较2020年增长9.38%[37] - 2021年归属于上市公司股东的净利润16.32亿元，较2020年下降14.11%[37] - 2021年末资产总额957.95亿元，较2020年末增长24.04%[38] - 2021年末负债总额733.91亿元，较2020年末增长31.38%[38] - 2021年基本每股收益0.62元/股，较2020年下降13.89%[38] - 2021年经营活动产生的现金流量净额38.40亿元，较2020年增长187.47%[37] - 2021年各季度合并营业总收入分别为9.56亿、15.52亿、14.59亿、11.56亿元[42] - 2021年各季度合并归属于上市公司股东的净利润分别为3.21亿、6.09亿、4.96亿、2.06亿元[42] - 2021年非经常性损益合计210.19万元，较2020年的6465.86万元大幅减少[44] - 2021年末核心净资本为169.20亿元，较上年末增长1.43%[47] - 2021年末附属净资本为7.40亿元，较上年末减少22.11%[47] - 2021年末净资本为176.60亿元，较上年末增长0.16%[47] - 2021年末净资产为216.31亿元，较上年末增长3.63%[47] - 2021年风险覆盖率为283.13%，较上年减少124.44个百分点[47] - 2021年资本杠杆率为24.56%，较上年减少4.57个百分点[47] - 2021年流动性覆盖率为388.48%，较上年增加53.10个百分点[47] - 2021年公司实现营业收入51.22亿元，同比增长9.38%；净利润16.32亿元，同比下降14.11%；总资产957.95亿元，较期初增长24.04%；所有者权益223.78亿元，较期初增加4.95%[59] - 2021年经纪及财富管理业务收入25.73亿元，较上年同期增长24.76%，占营业收入比重50.24%[60] - 2021年公司代理买卖证券业务净收入市场占比1.35%，排名行业第20位[60] - 2021年公司实现代理销售金融产品收入2.42亿元，同比增长144%[60] - 2021年三季度与博时基金合作的券结产品全天销量达35.75亿元，创公司代销历史最高纪录及2021年证券行业券结产品单渠道首发认购规模之最[60] - 2021年公司证券研究所全年应收收入超3亿元，超额完成全年目标，人均创收位居市场前列[60] - 2021年公司实现信用业务收入9.22亿元，较上年同期增长4.63%[62] - 2021年末融资融券业务规模188.84亿元，利息收入1.11亿元；2020年末规模154.96亿元，利息收入0.88亿元[63] - 2021年末股票质押式回购业务规模43.62亿元，利息收入0.19亿元；2020年末规模30.03亿元，利息收入0.35亿元[63] - 2021年公司融资融券余额188.84亿元，较上年末增长21.87%，日均余额较2020年增长近29.38%，融券日均余额增长807.89%，新增融资融券客户市场占有率保持2%以上，融券业务市场占有率突破1%[64] - 截至报告期末，公司自有资金（含纾困计划）对接股票质押业务融出资金余额为43.62亿元，报告期内实现利息收入1.92亿元，存续项目综合履约保障比例281.14%[64] - 2021年公司投资业务收入8.43亿元，较上年同期下降17.54%[65] - 2021年公司投资银行业务收入4.57亿元，较上年同期增长2.35%[66] - 2021年完成海天股份等多个股权融资项目，截至报告期末，已过会待注册项目1个，在审项目8个[66] - 2021年完成47只公司债、6只企业债的主承销发行，承销金额达305.91亿元[66] - 2021年参与34个省市地方政府债券承销，全年累计中标542.76亿元，沪深交易所市场中标金额行业排名从2020年的第14位大幅提升至2021年的第4位[67] - 成功推荐四川振通检测股份有限公司挂牌同时进入创新层，截至报告期末，持续督导的新三板挂牌企业43家，承担做市业务的新三板挂牌企业5家[67] - 2021年公司资产管理业务净收入2.31亿元，同比增长42.62%，主要因子公司管理私募股权投资收入增加[68] - 2021年末集合、单一、专项资产管理业务规模分别为352.67亿、138.22亿和406.37亿元，较2020年分别上升58.89%、下降52.08%和上升12.36%[69] - 2021年营业总收入51.22亿元，同比增长9.38%，其中经纪及财富管理业务占比50.24%，投资业务占比16.46%，信用业务占比17.99%，投资银行业务占比8.92%，资产管理业务占比4.50%，其他业务占比1.89%[70] - 2021年营业成本29.52亿元，同比增长31.09%，经纪及财富管理业务成本同比增加39.27%，投资业务成本同比增加107.17%[71][72] - 2021年业务及管理费26.91亿元，同比增长26.35%，主要因公司规模扩大、团队增长导致运营成本增加[75] - 2021年经营活动现金流入180.54亿元，同比增长36.32%，现金流出142.14亿元，同比下降19.39%，现金流量净额38.40亿元，较2020年增加82.30亿元[76] - 2021年投资活动现金流入68.20亿元，同比下降30.57%，现金流出65.88亿元，同比下降11.42%，现金流量净额2.32亿元，较2020年减少21.53亿元[76] - 2021年筹资活动现金流入275.14亿元，同比下降1.17%，现金流出237.98亿元，同比增长4.97%，现金流量净额37.16亿元，较2020年减少14.53亿元[76] - 2021年现金及现金等价物净增加77.87亿元，较2020年增加46.24亿元，主要因经营活动现金净流量增加[76] - 2021年公司营业总收入51.22亿元，较2020年的46.83亿元增加9.38%，营业利润21.70亿元，较2020年的24.30亿元减少10.74%[81][83] - 经纪及财富管理业务营业收入25.73亿元，同比增加24.76%，营业利润率40.41%，同比减少6.20个百分点[79] - 投资业务营业收入8.43亿元，较上年同期减少17.54%，营业利润率64.94%，同比减少21.10个百分点[79] - 信用业务营业收入9.22亿元，同比上升4.63%，营业利润率53.01%，同比减少1.31个百分点[79] - 投资银行业务收入4.57亿元，同比增加2.35%，营业利润率30.53%，同比减少9.74个百分点[79] - 资产管理业务营业收入2.31亿元，同比增加42.62%，营业利润率62.62%，同比增加11.52个百分点[79] - 四川地区营业总收入13.62亿元，同比增加4.62%，营业利润7.70亿元，同比减少14.74%[80][82] - 北京地区营业总收入1.71亿元，同比增加5.85%，营业利润0

财务表现 - 公司2022年第一季度营业总收入为4.39亿元，同比下降54.03%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.7亿元，同比下降152.96%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为36.38亿元，同比下降27.15%[3] - 总资产为924.7亿元，同比下降3.47%[3] - 利息净收入为3.06亿元，同比增长30.70%[7] - 投资银行业务手续费净收入为4013.17万元，同比下降71.38%[7] - 投资收益为-1.74亿元，同比下降138.16%[7] - 信用减值损失为1.46亿元，同比增长1233.15%[7] - 公司2022年第一季度营业总收入为4.39亿元，同比下降54.0%[15] - 利息净收入为3.06亿元，同比增长30.7%[15] - 手续费及佣金净收入为5.37亿元，同比下降16.6%[15] - 投资收益为-1.74亿元，同比下降138.2%[15] - 营业总支出为6.87亿元，同比增长30.1%[15] - 净利润为-1.70亿元，同比下降150.0%[16] - 归属于母公司股东的净利润为-1.70亿元，同比下降153.0%[16] - 基本每股收益为-0.06元，同比下降150.0%[17] - 综合收益总额为-2.78亿元，同比下降178.3%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为36.38亿元，同比下降27.14%[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-21.62亿元，同比扩大64.41%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为-13.03亿元，同比收窄59.09%[19] - 期末现金及现金等价物余额为301.23亿元，同比增长32.93%[19] - 为交易目的而持有的金融资产净减少额为29.77亿元，同比增长156.38%[18] - 收取利息、手续费及佣金的现金为12.23亿元，同比增长2.21%[18] - 融出资金净减少额为6.01亿元，同比增长1498.23%[18] - 返售业务资金净减少额为26.72亿元[18] - 投资支付的现金为39.25亿元，同比增长30.26%[19] - 发行债券收到的现金为37.52亿元，同比增长2.11%[19] 资产与负债 - 衍生金融资产为4704.43万元，同比下降59.24%[7] - 应收款项为1.08亿元，同比下降69.87%[7] 股东与持股 - 报告期末普通股股东总数为100,530股[9] - 泸州老窖集团有限责任公司持股比例为18.13%，持股数量为475,940,143股[9] - 华能资本服务有限公司持股比例为11.34%，持股数量为297,798,988股[9] - 四川剑南春（集团）有限责任公司持股比例为9.98%，持股数量为261,999,344股[9] - 中铁信托有限责任公司持股比例为3.74%，持股数量为98,081,280股[9] - 四川省宜宾五粮液集团有限公司持股比例为2.83%，持股数量为74,304,000股[9] - 重庆市涪陵投资集团有限责任公司持股比例为2.83%，持股数量为74,304,000股，其中74,304,000股被冻结[9] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.29%，持股数量为33,819,089股[9] - 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金持股比例为1.22%，持股数量为32,120,049股[9] - 泸州老窖股份有限公司通过转融通业务平台出借了10,831,800股公司股份[10]

财务表现 - 公司2021年第三季度营业总收入为14.59亿元，同比增长10.12%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为4.96亿元，同比下降16.73%[3] - 年初至报告期末营业总收入为39.66亿元，同比增长16.04%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为14.27亿元，同比下降6.08%[3] - 公司2021年1-9月营业总收入为39.66亿元，同比增长16.04%[18] - 公司2021年1-9月净利润为14.77亿元，同比下降2.84%[19] - 公司2021年1-9月归属于母公司股东的净利润为14.27亿元，同比下降6.07%[19] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为14.22亿元人民币，同比下降5.12%[20] - 基本每股收益为0.54元，同比下降6.90%[20] 资产与负债 - 公司总资产为907.72亿元，同比增长17.54%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为224.52亿元，同比增长5.30%[3] - 公司2021年9月30日货币资金为24,261,548,682.99元，其中客户资金存款为20,882,240,104.82元[15] - 公司2021年9月30日结算备付金为5,219,193,929.92元，其中客户备付金为4,241,183,769.18元[15] - 公司2021年9月30日融出资金为17,502,291,057.35元[15] - 公司2021年9月30日衍生金融资产为99,736,921.34元[15] - 公司2021年9月30日存出保证金为2,112,169,079.80元[15] - 公司2021年9月30日应收款项为390,635,061.24元[15] - 公司2021年第三季度资产总计为772.29亿元人民币，较上季度增加1.81亿元人民币[23] - 公司2021年第三季度负债合计为558.62亿元人民币，较上季度增加1.81亿元人民币[24] - 公司2021年第三季度归属于母公司所有者权益合计为213.22亿元人民币，较上季度增加23.53万元人民币[24] - 公司2021年第三季度融出资金为151.82亿元人民币[23] - 公司2021年第三季度交易性金融资产为239.07亿元人民币[23] - 公司2021年第三季度应付短期融资款为79.57亿元人民币[23] - 公司2021年第三季度代理买卖证券款为206.61亿元人民币[23] - 公司2021年第三季度应付债券为126.73亿元人民币[24] - 公司2021年第三季度未分配利润为65.63亿元人民币，较上季度增加23.53万元人民币[24] 投资收益与损失 - 公司第三季度公允价值变动损益为-2.67亿元[5] - 公司第三季度投资收益为12.85亿元[5] - 公司2021年1-9月投资收益为12.85亿元，同比增长43.71%[18] - 公司2021年1-9月公允价值变动收益为-2.67亿元，同比下降830.89%[18] 手续费及佣金收入 - 公司2021年1-9月手续费及佣金净收入为20.90亿元，同比增长24.71%[18] - 公司2021年1-9月经纪业务手续费净收入为16.40亿元，同比增长27.73%[18] - 公司2021年1-9月投资银行业务手续费净收入为3.69亿元，同比增长20.16%[18] - 公司2021年1-9月资产管理业务手续费净收入为0.62亿元，同比下降26.78%[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为45.63亿元人民币，同比大幅增长215.9%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-13.19亿元人民币，同比大幅下降227.1%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为40.70亿元人民币，同比下降29.8%[22] - 期末现金及现金等价物余额为294.77亿元人民币，同比增长34.6%[22] - 收取利息、手续费及佣金的现金为38.63亿元人民币，同比增长9.88%[21] - 代理买卖证券收到的现金净额为46.66亿元人民币，同比增长238.8%[21] - 支付给职工及为职工支付的现金为16.26亿元人民币，同比增长34.9%[21] - 发行债券收到的现金为203.84亿元人民币，同比下降9.87%[22] 诉讼与纠纷 - 公司西玉龙街营业部房产纠纷案涉及的玉龙大厦账面净值为13,456,499.21元[10] - 公司与南京东泰商业资产管理有限公司的诉讼案涉及融资10,000.00万元，质押股票为3,233.00万股紫金银行限售流通股[10] - 公司与叶某、陈某的融资融券交易纠纷案中，叶某未偿还本金为4,137.62万元，陈某未偿还本金为4,598.92万元[11] - 公司与华汇人寿保险股份有限公司的远高债诉讼案涉及"19远高01"债券本金4,000万元及利息，"19远高02"债券本金3,000万元及利息[11] 其他财务指标 - 公司第三季度基本每股收益为0.19元，同比下降17.39%[3] - 公司第三季度加权平均净资产收益率为2.23%，同比增加0.65个百分点[3] - 公司2021年1-9月营业总支出为20.66亿元，同比增长39.61%[18] - 公司2021年第三季度报告未经审计[24]

财务数据整体情况 - 合并营业总收入25.08亿元，较上年同期增长19.79%[11] - 合并归属于上市公司股东的净利润9.30亿元，较上年同期增长0.81%[11] - 合并其他综合收益3498.26万元，较上年同期增长236.66%[11] - 合并经营活动产生的现金流量净额46.94亿元，较上年同期增长735.09%[11] - 合并资产总额843.08亿元，较上年度末增长9.17%[11] - 合并负债总额623.09亿元，较上年度末增长11.54%[11] - 母公司营业总收入22.73亿元，较上年同期增长17.94%[12] - 母公司净利润8.08亿元，较上年同期增长2.94%[12] - 母公司经营活动产生的现金流量净额31.30亿元，较上年同期增长374.32%[12] - 母公司资产总额810.26亿元，较上年度末增长8.97%[12] - 本报告期末核心净资本17291503573.57元，较上年度末增长3.66%；附属净资本1040000000元，较上年度末增长9.47%[17] - 本报告期末净资本18331503573.57元，较上年度末增长3.97%；净资产21424651189.18元，较上年度末增长2.64%[18] - 股东所有者权益219.95亿元，较期初增加3.16%[23] - 上半年公司实现营业收入25.08亿元，同比增长19.79%；净利润9.30亿元，同比增长0.81%[22] - 营业总收入25.08亿元，同比增加19.79%，主要因经纪和投资业务收入增加[39] - 营业总支出12.82亿元，同比增加37.52%，因业务及管理费随收入增加[39] - 经营活动现金流净额46.94亿元，去年同期为 -7.39亿元，主要系金融资产当期投入减少[39] - 投资活动现金流净额 -26.56亿元，同比下降306.66%，因其他债权投资债券投入增加[40] - 筹资活动现金流净额6.79亿元，同比下降80.51%，因本期债券发行规模减少[40] - 本报告期末货币资金203.02亿元，占总资产比例24.08%，较上年末增加1.19个百分点[48] - 本报告期末交易性金融资产238.02亿元，占总资产比例28.23%，较上年末减少2.73个百分点，因当期投入减少[48] - 本报告期末其他债权投资103.73亿元，占总资产比例12.30%，较上年末增加2.86个百分点，因债券投资当期投入增加[48] - 本报告期末应付短期融资款54.65亿元，占总资产比例6.48%，较上年末减少3.82个百分点，因短期融资券偿还增加[49] - 本报告期末卖出回购金融资产款139.49亿元，占总资产比例16.55%，较上年末增加2.38个百分点，因正回购规模增加[49] - 本报告期末流动比率和速动比率为160.44%，较上年末减少5.98个百分点[138] - 本报告期末资产负债率为64.80%，较上年末增加2.58个百分点[138] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为9.25亿元，较上年同期增长6.91%[138] - 本报告期EBITDA全部债务比为4.52%，较上年同期增加0.20个百分点[138] - 本报告期利息保障倍数为3.3，较上年同期增长0.92%[138] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为3.44，较上年同期增长2.99%[138] - 本报告期贷款偿还率和利息偿付率均为100%，与上年同期持平[138] - 2021年6月30日公司资产总计843.08亿元，较2020年12月31日的772.29亿元增长9.17%[140][141] - 2021年6月30日负债合计623.09亿元，较2020年12月31日的558.62亿元增长11.54%[141] - 2021年6月30日所有者权益合计219.99亿元，较2020年12月31日的213.67亿元增长3.05%[142] - 2021年6月30日母公司资产总计810.26亿元，较2020年12月31日的743.57亿元增长8.97%[144] - 2021年6月30日货币资金为203.02亿元，较2020年12月31日的176.77亿元增长14.85%[140] - 2021年6月30日融出资金为164.04亿元，较2020年12月31日的151.82亿元增长7.92%[140] - 2021年6月30日衍生金融资产为4690.87万元，较2020年12月31日的880.21万元增长432.93%[140] - 2021年6月30日应付短期融资款为54.65亿元，较2020年12月31日的79.57亿元下降31.32%[141] - 2021年6月30日拆入资金为12.01亿元，较2020年12月31日的2.90亿元增长313.90%[141] - 2021年6月30日应付债券为163.24亿元，较2020年12月31日的126.73亿元增长28.81%[141] - 2021年上半年公司营业总收入25.08亿元，2020年同期为20.93亿元，同比增长19.79%[146] - 2021年上半年净利润9.81亿元，2020年同期为9.24亿元，同比增长6.13%[147] - 2021年上半年手续费及佣金净收入12.92亿元，2020年同期为10.02亿元，同比增长28.85%[146] - 2021年上半年投资收益8.96亿元，2020年同期为5.31亿元，同比增长68.71%[146] - 2021年上半年负债合计596.01亿元，2020年同期为534.84亿元，同比增长11.44%[145] - 2021年上半年所有者权益合计214.25亿元，2020年同期为208.73亿元，同比增长2.64%[145] - 2021年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.35元，与2020年同期持平[148] - 2021年上半年经纪业务手续费净收入9.61亿元，2020年同期为7.31亿元，同比增长31.49%[146] - 2021年上半年投资银行业务手续费净收入2.79亿元，2020年同期为2.07亿元，同比增长35.06%[146] - 2021年上半年资产管理业务手续费净收入0.44亿元，2020年同期为0.67亿元，同比下降34.34%[146] - 2021年上半年净利润8.08亿元，2020年同期为7.85亿元[150] - 2021年上半年基本每股收益0.31元，2020年同期为0.30元[151] - 2021年上半年经营活动现金流入83.70亿元，2020年同期为137.73亿元[152] - 2021年上半年经营活动现金流出36.76亿元，2020年同期为145.12亿元[152] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额46.94亿元，2020年同期为 -7.39亿元[152] - 2021年上半年投资活动现金流入31.67亿元，2020年同期为34.48亿元[153] - 2021年上半年投资活动现金流出58.23亿元，2020年同期为21.63亿元[153] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额 -26.56亿元，2020年同期为12.85亿元[153] - 2021年上半年筹资活动现金流入104.43亿元，2020年同期为142.96亿元[153] - 2021年上半年筹资活动现金流出97.64亿元，2020年同期为108.11亿元[153] - 经营活动现金流入小计为70.80亿元，上年同期为129.12亿元；经营活动现金流出小计为39.50亿元，上年同期为140.53亿元；经营活动产生的现金流量净额为31.30亿元，上年同期为 - 11.41亿元[155] - 投资活动现金流入小计为29.91亿元，上年同期为34.05亿元；投资活动现金流出小计为58.16亿元，上年同期为22.32亿元；投资活动产生的现金流量净额为 - 28.26亿元，上年同期为11.74亿元[155] - 筹资活动现金流入小计为104.43亿元，上年同期为142.96亿元；筹资活动现金流出小计为96.62亿元，上年同期为108.11亿元；筹资活动产生的现金流量净额为7.82亿元，上年同期为34.86亿元[156] - 汇率变动对现金的影响为 - 28.56万元，上年同期为42.27万元；现金及现金等价物净增加额为10.86亿元，上年同期为35.19亿元[156] - 期初现金及现金等价物余额为207.38亿元，期末为218.24亿元[156] - 股本为26.25亿元，资本公积为81.14亿元，盈余公积为9.87亿元，一般风险准备为30.12亿元[157][158] - 上年期末未分配利润为65.63亿元，本期增减变动后为72.01亿元[157][158] - 少数股东权益上年期末为4542.38万元，本期为3375.16万元[157][158] - 所有者权益合计上年期末为213.67亿元，本期为219.99亿元[157][158] - 综合收益总额为10.16亿元，所有者投入和减少资本为 - 4501万元，利润分配为 - 3.39亿元[157][158] - 2021年上半年公司所有者权益合计从期初的19,693,611,856.96元增加至期末的20,428,425,770.87元，变动金额为734,813,913.91元[159][160] - 2021年上半年综合收益总额为934,313,913.91元，其中其他综合收益增加10,391,172.52元，未分配利润增加922,647,413.14元[159] - 2021年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为199,500,000元[160] - 母公司2021年上半年所有者权益合计从期初的20,873,146,381.72元增加至期末的21,424,651,189.18元，变动金额为551,504,807.46元[161][162] - 母公司2021年上半年综合收益总额为842,879,807.46元，其中其他综合收益增加34,982,558.76元，未分配利润增加807,897,248.70元[161] - 母公司2021年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为291,375,000元[161][162] - 2020年半年度公司所有者权益合计为19,369,138,973.68元[163] - 公司2021年期初所有者权益总额为193.69亿元，期末为199.65亿元，本期增加5.95亿元[164][165] 非经常性损益与公允价值变动 - 非经常性损益合计5273000.51元，其中非流动资产处置损益7935.99元，政府补助4701394.03元等[15] - 公允价值变动损益涉及金额 -211796283.72元，投资收益涉及金额896368950.86元，均因公司正常经营业务[16] 业务情况 - 公司主要从事经纪及财富管理、信用、投资银行、资产管理、投资等业务，报告期内主营业务等未发生重大变化[19] - 公司代理买卖证券业务净收入行业排名前20，融资融券余额170.15亿元，较上年末增长9.81%[21] - 2021年上半年公司股权业务承销金额38.8亿，排名第27位；公司债业务发行规模135.5亿元，排名32名[21] - 经纪及财富管理业务收入11.24亿元，较上年同期增长24.48%，占营业收入比重44.80%[23] - 信用业务收入4.23亿元，较上年同期下降1.16%，营业利润率同比减少18.28个百分点[24] - 截至2021年6月末，融券余额9.16亿元，较上年度同期增长1391.67%，新增融资融券客户4085户[24] - 股票质押式回购业务自有资金融出资金余额33.12亿元，利息净收入1.02亿元，较上年同期下降49.7%[25] - 投资业务收入5.91亿元，同比增长33.41%[26] - 投资银行业务营业收入2.79亿元，同比增长35.06%[27] - 股权融资业务报告期内完成6个项目，待发行2个，通过审核2个，在审IPO项目4个[27] - 代理买卖证券业务净收入市场占比1.31%，排名行业第20位[23] - 日均融资融券余额市场占有率为0.9540%[24] - 报告期内完成26只债券发行，承销规模达140亿元，地方政府债中标量229

量化模型与构建方式 Black-Litterman模型 - **模型名称**：Black-Litterman模型 - **模型构建思路**：通过结合分析师目标价与股票当前价格计算目标收益率，生成主观观点矩阵和收益向量，并利用BL模型优化股票权重[1][2][7] - **模型具体构建过程**： 1. **均衡收益率计算**：资产收益率的均值公式为 $ \mu_{p}=[(\tau\Sigma)^{-1}+P^{T}\Omega^{-1}P]^{-1}[(\tau\Sigma)^{-1}\pi+P^{T}\Omega^{-1}Q] $ 其中，$\tau$为主观观点权重，$\Sigma$为资产收益率协方差矩阵，$\pi$为均衡收益率向量，$P$为主观观点矩阵，$\Omega$为观点信心矩阵，$Q$为主观观点收益向量[7][8] 2. **协方差矩阵计算**：资产收益率的协方差矩阵公式为 $ \Sigma_{p}^{*}=\Sigma+[(\tau\Sigma)^{-1}+P^{T}\Omega^{-1}P]^{-1} $[7] 3. **权重计算**：当无约束条件时，股票权重公式为 $ w=(\delta\Sigma_{p}^{*})^{-1}\mu_{p} $ 其中，$\delta$为风险厌恶系数[8] 4. **主观观点收益向量**：通过行业内目标收益率排名靠前和靠后的股票构造多空组合，计算行业内的预期收益率，公式为 $ Q=P \cdot TRV $ 其中，$TRV$为目标收益率向量[12][14][15] 5. **主观观点信心矩阵**：通过分析师目标价的标准差计算观点信心矩阵，公式为 $ \Omega=P Z P^{T} $ 其中，$Z$为目标收益率的标准差矩阵[18][19] 6. **选股范围与权重分配**：基于基准指数成分股，权重根据目标收益率排名调整，负权重股票剔除后形成组合[22][23] - **模型评价**：BL模型能够有效结合分析师目标价生成主观观点，并优化权重分配，选股效果优于市值加权、等权加权及直接排序法[3][25][35] --- 模型的回测效果 沪深300指数 - **全量组合累计收益率**：186.52%[26] - **正向组合累计收益率**：215.15%[26] - **基准指数累计收益率**：49.11%[26] - **全量组合超额收益**：137.41%[26] - **正向组合超额收益**：166.05%[26] - **年度收益表现**： | 年度 | 全量组合超额收益 | 正向组合超额收益 | | --- | --- | --- | | 2010 | 14.59% | 14.79% | | 2011 | 6.31% | 6.89% | | 2012 | 4.62% | 4.88% | | 2013 | 5.22% | 5.91% | | 2014 | -11.17% | -11.97% | | 2015 | 28.73% | 31.55% | | 2016 | -2.87% | -2.65% | | 2017 | -4.89% | -2.00% | | 2018 | 5.36% | 5.78% | | 2019 | 17.21% | 20.46% | | 2020 | 0.40% | 1.51% | | 2021年5月 | 4.07% | 4.10% |[31] 中证500指数 - **全量组合累计收益率**：354.89%[40] - **正向组合累计收益率**：469.14%[40] - **基准指数累计收益率**：50.02%[40] - **全量组合超额收益**：304.87%[40] - **正向组合超额收益**：419.12%[40] - **年度收益表现**： | 年度 | 全量组合超额收益 | 正向组合超额收益 | | --- | --- | --- | | 2010 | 19.16% | 24.72% | | 2011 | 12.16% | 13.95% | | 2012 | 11.67% | 16.08% | | 2013 | 11.35% | 12.66% | | 2014 | -20.75% | -23.19% | | 2015 | 60.81% | 71.37% | | 2016 | 6.22% | 7.75% | | 2017 | 1.19% | 0.60% | | 2018 | 1.58% | 1.37% | | 2019 | 11.44% | 14.74% | | 2020 | 23.41% | 32.02% | | 2021年5月 | 1.36% | 0.44% |[45] --- 模型对比与敏感性分析 对比其他选股方法 - **市值加权与等权加权**：BL模型权重分配效果优于市值加权和等权加权组合[35][38] - **直接排序法**：BL模型选股效果优于目标收益率直接排序法，累计收益率更高[47][48] 主观观点权重敏感性 - **参数变化**：τ值分别设置为0.05、0.1、0.2、0.3，结果显示τ值越大，组合收益率越高，但变化幅度较小，参数较为稳定[54][55][58]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业总收入9.56亿元，上年同期9.15亿元，同比增长4.43%[5] - 归属于上市公司股东的净利润3.21亿元，上年同期3.75亿元，同比下降14.42%[5] - 2021年1 - 3月营业总收入9.56亿元，较上期9.15亿元增长4.43%[34] - 2021年1 - 3月利息净收入2.34亿元，较上期2.84亿元下降17.58%[34] - 2021年1 - 3月手续费及佣金净收入6.43亿元，较上期5.03亿元增长27.98%[34] - 2021年1 - 3月投资收益4.56亿元，较上期2.32亿元增长96.73%[34] - 2021年第一季度营业总支出5.28亿元，较上期4.53亿元增长16.69%[35] - 2021年第一季度营业利润4.28亿元，较上期4.62亿元下降7.38%[35] - 2021年第一季度净利润3.41亿元，较上期3.75亿元下降9.17%[35] - 2021年第一季度综合收益总额3.55亿元，较上期4.07亿元下降12.74%[36] - 2021年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.12元，较上期0.14元下降14.29%[36] - 2021年第一季度公司净利润为2.88亿美元，上年同期为3.55亿美元[37] - 手续费及佣金净收入为6.17亿美元，上年同期为4.92亿美元，其中经纪业务手续费净收入为4.56亿美元，上年同期为4.08亿美元；投资银行业务手续费净收入为1.40亿美元，上年同期为0.62亿美元[37] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.11美元，上年同期均为0.14美元[38] - 综合收益总额为3.02亿美元，上年同期为3.87亿美元[38] - 利息收入为4942.76万美元，上年同期为5104.55万美元；利息支出为2811.85万美元，上年同期为2710.44万美元[37] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 本报告期末总资产778.09亿元，上年度末772.29亿元，同比增长0.75%[5] - 归属于上市公司股东的净资产216.57亿元，上年度末213.22亿元，同比增长1.57%[5] - 2021年3月31日公司资产总计778.09亿元，较2020年12月31日的772.29亿元增长0.75%[29] - 2021年3月31日公司负债合计561.53亿元，较2020年12月31日的558.62亿元增长0.52%[29] - 2021年3月31日归属于母公司所有者权益合计216.57亿元，较2020年12月31日的213.22亿元增长1.57%[30] - 2021年3月31日母公司资产总计747.26亿元，较2020年12月31日的743.57亿元增长0.49%[32] - 2021年3月31日母公司负债合计535.51亿元，较2020年12月31日的534.84亿元增长0.12%[32] - 2021年3月31日货币资金为180.17亿元，较2020年12月31日的176.77亿元增长1.92%[28] - 2021年3月31日融出资金为151.44亿元，较2020年12月31日的151.82亿元下降0.25%[28] - 2021年3月31日交易性金融资产为227.18亿元，较2020年12月31日的239.07亿元下降4.97%[28] - 2021年3月31日应付短期融资款为15.69亿元，较2020年12月31日的79.57亿元下降80.28%[29] - 2021年3月31日应付债券为161.40亿元，较2020年12月31日的126.73亿元增长27.35%[29] - 2021年第一季度所有者权益合计211.76亿元，较上期208.73亿元有所增长；负债和所有者权益总计747.26亿元，较上期743.57亿元有所增长[33] - 2021年1月1日相比2020年12月31日，资产总计增加1.81亿元至774.10亿元[43] - 2021年第一季度公司负债合计558.62亿元，较之前的560.43亿元减少1.81亿元[44] - 2021年第一季度归属于母公司所有者权益合计213.22亿元，较之前的213.22亿元增加2.35万元[44] - 2021年第一季度所有者权益合计213.67亿元，较之前的213.67亿元增加2.35万元[44] - 2021年第一季度负债和所有者权益总计772.29亿元，较之前的774.10亿元减少1.81亿元[44] - 2021年第一季度母公司资产总计745.30亿元，较2020年12月31日的743.57亿元增加1.73亿元[45] - 2021年第一季度母公司负债合计536.57亿元，较之前的534.84亿元增加1.73亿元[46] - 2021年第一季度母公司所有者权益合计208.73亿元，较之前的208.73亿元增加1.48万元[47] - 2021年第一季度母公司负债和所有者权益总计745.30亿元，较之前的743.57亿元增加1.73亿元[47] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额49.93亿元，上年同期 - 0.93亿元[5] - 经营活动产生的现金流量净额为49.93亿美元，上年同期为-9.28亿美元[39] - 投资活动产生的现金流量净额为-13.15亿美元，上年同期为14.02亿美元[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为-31.87亿美元，上年同期为57.15亿美元[40] - 发行债券收到的现金为36.75亿美元，上年同期为108.60亿美元[40] - 期末现金及现金等价物余额为226.55亿美元，上年同期为247.64亿美元[40] - 2021年1 - 3月经营活动现金流入小计61.77亿元，上期为93.51亿元；现金流出小计15.08亿元，上期为97.55亿元；现金流量净额46.68亿元，上期为 - 4.04亿元[41] - 2021年1 - 3月投资活动现金流入小计15.98亿元，上期为11.39亿元；现金流出小计30.33亿元，上期为9.98亿元；现金流量净额 - 14.35亿元，上期为1.41亿元[42] - 2021年1 - 3月筹资活动现金流入小计36.75亿元，上期为108.60亿元；现金流出小计67.85亿元，上期为51.45亿元；现金流量净额 - 31.11亿元，上期为57.15亿元[42] - 2021年1 - 3月收取利息、手续费及佣金的现金为11.49亿元，上期为10.99亿元[41] - 2021年1 - 3月拆入资金净增加额为13.10亿元，上期为0.50亿元[41] - 2021年1 - 3月回购业务资金净增加额为15.82亿元，上期为50.15亿元[41] - 2021年发行债券收到的现金为36.75亿元，上期为108.60亿元[42] - 2021年偿还债务支付的现金为65.29亿元，上期为50.67亿元[42] - 2021年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.42亿元，上期为0.77亿元[42] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 公允价值变动损益 - 3.82亿元，原因是公司正常经营业务[7] - 投资收益4.56亿元，原因是公司正常经营业务[8] - 报告期末普通股股东总数为114,943名[9] - 泸州老窖集团有限责任公司持股比例18.13%，持股数量4.76亿股[9] - 华能资本服务有限公司持股比例11.34%，持股数量2.98亿股[9] - 2021年3月31日应收款项为62,436,450.88元，较2020年12月31日的181,423,730.50元减少65.59%，原因是应收清算款减少[12] - 2021年3月31日应付短期融资款为1,569,400,642.45元，较2020年12月31日的7,957,313,891.78元减少80.28%，因偿还到期短期融资券和短期收益凭证[12] - 2021年3月31日拆入资金为1,600,631,000.00元，较2020年12月31日的290,175,388.89元增加451.61%，是银行间市场拆入资金增加所致[12] - 2021年其他业务成本为149,999.96元，较之前的4,706.56元增加3087.04%，原因是孙公司华期创一风险管理项目成本增加[13] - 证券投资最初投资成本合计312.7021322826亿美元，期初账面价值312.3922662298亿美元，本期公允价值变动损益-4.346049991亿美元，期末账面价值315.8608553598亿美元[20][21] - 2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集资金净额9.97亿美元，已累计投入9.694045亿美元，投资进度97.23%[23] - 2020年证券公司次级债券（第一期）募集资金净额15亿美元，已累计投入14.980871亿美元，投资进度99.87%[23] - 2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集资金净额14.988亿美元，已累计投入14.988亿美元，投资进度100%[23] - 2021年非公开发行公司债券（第一期）募集资金净额20亿美元，已累计投入20亿美元，投资进度100%[23] - 截至2021年3月末，公司债券募集资金专户余额3766.28万美元[23] - 公司预计2021年1 - 6月累计净利润不会出现亏损或与上年同期相比大幅度变动[24] - 公司报告期不存在委托理财、违规对外担保、控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[22][25][26] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[26] - 公司第一季度报告未经审计[48] - 2021年不适用首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据[48] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年1 - 3月投资银行业务手续费净收入为140,243,745.03元，较2020年1 - 3月的62,435,137.00元增加124.62%，源于股权承销收入增加[12] - 2021年1 - 3月投资收益为455,534,045.65元，较2020年1 - 3月的231,548,292.95元增加96.73%，因股权类金融投资的投资收益增加[12] 债券发行情况 - 2021年第一期（21华股01）公司债券于2月9日发行完毕，发行金额15亿元，期限3年，票面利率3.86%[14] - 2021年第二期（21华西01）非公开发行公司债券于1月11日发行完毕，发行金额20亿元，期限2年，票面利率3.83%[14] 违规处罚情况 - 2021年3月23日，公司保荐代表人任家兴、陈雯被中国证监会采取暂不受理与行政许可有关文件3个月的行政监管措施[15] - 2021年3月30日，公司因债券承销及受托管理违规被上海证券交易所予以书面警示[15][16]

公司基本信息 - 公司注册资本为26.25亿元，净资本为176.31亿元[8] - 公司控股股东为泸州老窖集团有限责任公司，报告期内未发生变更[12] - 公司经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等[13] - 公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，涵盖证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐等业务[13] - 公司注册地址和办公地址均为中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府二街198号[8] - 公司年度报告备置地点为四川省成都市高新区天府二街198号9楼董事会办公室[11] - 公司注册资本为101,311.37万元[17] - 公司于2000年7月13日成立[17] - 公司取得《证券业务外汇经营许可证》[14] - 公司于2012年4月26日获得融资融券业务资格[15] - 公司于2014年10月13日获得港股通业务交易权限[15] - 公司于2015年7月27日获得私募基金综合托管业务资格[15] - 公司于2018年12月6日获得场外期权二级交易商资格[15] - 公司于2019年12月6日获得股票期权交易权限[16] - 公司子公司华西期货于2017年5月31日获得上海国际能源交易中心会员资格[16] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为49.665亿元人民币，扣除发行费用后实际可使用募集资金为48.623亿元人民币[21] - 公司2010年增资扩股募集资金16亿元人民币，其中增加注册资本4亿元人民币，增加资本公积12亿元人民币[19] - 公司2014年整体变更为股份有限公司，注册资本为21亿元人民币，股份总数为21亿股[20] - 公司2020年设立四川互联网证券分公司，注册地址为中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府二街198号219-222号[23] - 公司2018年首次公开发行股票后，总股本由21亿股增加至26.25亿股[21] - 公司2010年增资扩股后，股东增加至37家[19] - 公司2014年整体变更时，母公司账面净资产为68.87亿元人民币[20] - 公司2010年增资扩股价格为4元/份[19] - 公司2018年首次公开发行股票每股发行价格为9.46元[21] - 公司2020年设立北京分公司，注册地址为北京市海淀区紫竹院路31号4号楼二层[23] - 公司共设有114家证券营业部，分布于18个省、4个直辖市、1个自治区，其中四川省内57家，省外57家[25] - 华西期货注册资本为60,000万元，持股比例为100.00%[24] - 华西金智注册资本为50,000万元，持股比例为100.00%[24] - 华西银峰注册资本为200,000万元，持股比例为100.00%[24] - 天府（四川）联合股权交易中心股份有限公司注册资本为10,000万元，持股比例为35.00%[24] - 中证机构间报价系统股份有限公司注册资本为755,024.4469万元，持股比例为0.40%[24] - 证通股份有限公司注册资本为251,875万元，持股比例为0.74%[24] - 沈阳友好街证券营业部位于辽宁省沈阳市沈河区友好街10号东北世贸广场I区39层[28] - 天津友谊路证券营业部位于天津市河西区友谊路与平江道交口东南侧大安大厦A座301[28] - 昆明北京路证券营业部位于云南省昆明市盘龙区北京路与白云路交叉口西南角心景假日大厦23层2306号[28] - 贵阳新华路证券营业部位于贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋19层2号[28] - 石家庄裕华西路证券营业部位于河北省石家庄市桥西区裕华西路66号海悦天地A座27层05、06室[28] - 郑州经三路证券营业部位于河南省郑州市金水区经三路6号1楼门面房[28] - 武汉友谊大道证券营业部位于武汉市武昌区三角路村水岸国际K2地块6栋/单元23层6-8号[28] - 武汉青年路证券营业部位于武汉市江汉区青年路59号环球贸易中心（一期）/栋B塔单元8层1室[28] - 长沙韶山中路证券营业部位于长沙市雨花区韶山中路419号凯宾商业广场1301、1303房[28] - 长春前进大街证券营业部位于吉林省长春市朝阳区前进大街力旺广场A座811-816[28] - 公司全资子公司华西期货下设2家全资子公司，分别为华期创一成都投资有限公司和华期梧桐成都资产管理有限公司，注册资本分别为10,000万元和5,000万元，持股比例均为100%[32] - 华期创一成都投资有限公司注册地址为中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区兴隆街湖畔路西段6号成都科学城天府菁蓉中心C区，设立时间为2015年4月7日[32] - 华期梧桐成都资产管理有限公司注册地址为中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区兴隆街湖畔路西段6号成都科学城天府菁蓉中心C区，设立时间为2015年4月17日[32] - 公司全资子公司华西期货下设2家分公司，分别为华西期货成都分公司和华西期货自贸区分公司[34] - 华西期货成都分公司注册地址为成都市高新区锦城大道999号1栋3层303-304号，设立时间为2015年6月18日[34] - 华西期货自贸区分公司注册地址为四川省成都市天府新区天府大道南段560号美高登A座，设立时间为2018年7月26日[34] - 公司全资子公司华西期货下设5家营业部[34] 财务数据与业绩 - 公司2020年营业总收入为46.83亿元，同比增长18.93%[38] - 归属于上市公司股东的净利润为19亿元，同比增长32.75%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为-43.9亿元，同比下降435.73%[38] - 公司2020年资产总额为772.29亿元，同比增长13.86%[38] - 公司2020年负债总额为558.62亿元，同比增长16.05%[38] - 公司2020年加权平均净资产收益率为9.28%，同比增加1.75个百分点[38] - 公司2020年第四季度营业总收入为12.65亿元，归属于上市公司股东的净利润为3.81亿元[42] - 公司2020年第四季度经营活动产生的现金流量净额为-4.52亿元[42] - 公司2020年第四季度母公司营业总收入为12.03亿元，净利润为3.84亿元[43] - 公司2020年第四季度母公司经营活动产生的现金流量净额为-3.72亿元[43] - 公司2020年非经常性损益合计为64,658,595.76元，较2019年的9,893,282.58元大幅增长[45] - 公司2020年公允价值变动收益为291,571,580.86元，投资收益为1,038,894,201.03元[47] - 公司2020年末核心净资本为16,681,422,444.74元，同比增长4.65%，附属净资本为950,000,000.00元，同比增长72.73%[48] - 公司2020年末净资本为17,631,422,444.74元，同比增长6.93%，净资产为20,873,131,610.73元，同比增长7.76%[49] - 公司2020年末风险覆盖率为407.57%，较2019年增加42.94个百分点，流动性覆盖率为335.38%，较2019年增加71.89个百分点[49] - 公司2020年融资融券余额为154.96亿元，较上年末增长38.57%[52] - 公司2020年基金分仓佣金收入为2.2亿元，同比增长954.59%，行业排名第23位[52] - 公司2020年地方政府债承销实际中标金额为69.10亿元，行业排名第14位[52] - 公司2020年资产证券化业务发行规模为144.14亿元，行业排名第20位[52] - 公司连续10年获得中国证监会A类评级，主体长期信用等级为"AAA"[52] - 货币资金为176.77亿元，占总资产的22.89%，比年初增加23.37亿元，增幅15.24%[53] - 结算备付金为44.90亿元，占总资产的5.81%，比年初增加8.07亿元，增幅21.92%[53] - 融出资金为151.82亿元，占总资产的19.66%，比年初增加38.20亿元，增幅33.63%[53] - 买入返售金融资产为53.06亿元，占总资产的6.87%，比年初减少33.01亿元，降幅38.36%[53] - 金融投资为312.39亿元，占总资产的40.45%，比年初增加50.43亿元，增幅19.25%[53] - 公司2020年实现营业收入46.83亿元，同比增长18.93%，归属于上市公司股东的净利润19亿元，同比增长32.75%[65] - 经纪及财富管理业务营业收入同比增长58.25%，达到20.62亿元，占营业总收入的44.04%[66] - 投资业务收入同比下降3.10%，为10.22亿元，占营业总收入的21.83%[66] - 信用业务收入同比增长4.13%，达到8.81亿元，占营业总收入的18.81%[66] - 投资银行业务收入同比下降14.24%，为4.46亿元，占营业总收入的9.53%[66] - 资产管理业务收入同比增长14.10%，达到1.62亿元，占营业总收入的3.45%[66] - 其他营业收入同比增长53.52%，达到1.09亿元，占营业总收入的2.33%[66] - 信用业务支出同比增长91.37%，达到4.02亿元，占营业支出的17.86%[69] - 投资业务支出同比下降33.84%，为1.43亿元，占营业支出的6.33%[69] - 公司总资产达到772.29亿元，较期初增长13.86%，归属于上市公司股东的所有者权益为213.22亿元，较期初增加8.51%[65] - 公司2020年经营活动现金流入小计为132.43亿元，同比下降21.23%[75] - 公司2020年经营活动产生的现金流量净额为-43.90亿元，同比下降435.73%[75] - 公司2020年投资活动产生的现金流量净额为23.85亿元，较2019年增加60.70亿元[76] - 公司2020年筹资活动产生的现金流量净额为51.69亿元，同比下降26.55%[75] - 公司2020年经纪及财富管理业务营业收入为20.62亿元，同比增长58.25%[78] - 公司2020年经纪及财富管理业务营业利润率为46.61%，同比增加14.64个百分点[78] - 公司2020年投资业务营业收入为10.22亿元，同比下降3.10%[78] - 公司2020年投资业务营业利润率为86.04%，同比增加6.48个百分点[78] - 公司2020年新增零售客户数量近100万户[80] - 公司2020年获得基金分仓佣金收入2.2亿元，同比增长954.59%[80] - 公司2020年信用业务收入为8.81亿元，同比增长4.13%，占营业收入比重达18.81%[82] - 公司融资融券业务2020年末规模为154.96亿元，同比增长38.57%，利息收入为8.81亿元[83] - 公司股票质押式回购业务2020年末规模为30.03亿元，利息收入为3.49亿元，同比下降19.44%[84] - 公司投资业务2020年收入为10.22亿元，同比下降3.10%，占营业收入比重为21.83%[85] - 公司债券投资业务2020年收益率大幅跑赢市场及债券型基金，排名居市场前列[85] - 公司股票投资业务2020年超额完成全年任务，表现出夏普比率高、波动小、主动管理能力强的特征[86] - 公司投资银行业务2020年收入为4.46亿元，同比下降14.24%，营业利润率同比增加5.02个百分点[87] - 公司2020年完成47只公司债、3只企业债、2只商业银行次级债的主承销发行，承销金额达326.66亿元[88] - 公司地方政府债承销实际中标金额达91.30亿元，行业排名第14位[88] - 公司2020年完成四川省内首单精选层项目"秉扬科技"，并承担50家挂牌企业的持续督导职责[88] - 公司资产管理业务2020年收入为1.62亿元，同比增长14.10%，营业利润率同比增加24.49个百分点[89] - 公司资产管理规模2020年为872.04亿元，同比下降32.42%，其中集合资产管理业务规模下降24.49%，定向资产管理业务规模下降59.13%，专项资产管理业务规模上升24.40%[90] - 公司资产管理业务2020年受托管理净收入为11.04亿元，同比增长28.26%，其中专项资产管理业务净收入为5.96亿元，同比增长76.30%[90] - 公司2020年营业总收入为46.83亿元，同比增长18.93%，其中四川地区营业总收入为13.02亿元，同比增长39.22%[91][92] - 公司2020年营业利润为24.30亿元，同比增长29.89%，其中四川地区营业利润为9.03亿元，同比增长54.13%[93][94] - 公司2020年总部及子公司营业总收入为29.14亿元，同比增长8.76%，营业利润为13.94亿元，同比增长12.56%[92][94] - 货币资金从年初的153.39亿元增加至年末的176.77亿元，占总资产比例增加0.27个百分点[95] - 融出资金从年初的113.61亿元增加至年末的151.82亿元，占总资产比例增加2.91个百分点，主要由于双融业务规模扩大[95] - 交易性金融资产从年初的167.41亿元增加至年末的239.07亿元，占总资产比例增加6.28个百分点，主要由于以交易为目的的公募基金和债券投资规模增加[95] - 买入返售金融资产从年初的86.07亿元减少至年末的53.06亿元，占总资产比例减少5.82个百分点，主要由于股票质押业务规模缩减[95] - 其他债权投资从年初的94.11亿元减少至年末的72.87亿元，占总资产比例减少4.44个百分点，主要由于计入其他债权投资的债券投资减少[95] - 应付债券从年初的79.96亿元增加至年末的126.73亿元，占总资产比例增加4.62个百分点，主要由于债券发行规模增加[96] - 交易性金融资产本期公允价值变动损益为3.02亿元，期末数为239.07亿元[97] - 其他债权投资本期计提减值118.67万元，期末数为72.87亿元[97] - 截至报告期末，交易性金融资产受限金额为86.46亿元，主要由于质押[99] - 截至报告期末，其他债权投资受限金额为54.33亿元，主要由于质押[99] - 融出资金同比增长33.63%，达到151.8亿元，主要由于融资业务规模扩大[100] - 衍生金融资产同比增长320.74%，达到880.2万元，主要由于期权规模增加[100] - 交易性金融资产同比增长42.81%，达到239.1亿元，主要由于公募基金和债券投资规模增加[100] - 长期股权投资同比增长142.75%，达到1.08亿元，主要由于子公司华西金智增加联营投资[100] - 经纪业务手续费净收入同比增长70.00%，达到17.05亿元，主要由于代买卖佣金收入、席位租赁收入和金融产品代销收入增加[101] - 信用减值损失同比增长101.50%，达到6811.7万元，主要由于双融业务强平应收款的预期信用损失增加[101] - 公司2020年借款及债务融资总额为206.3亿元，其中短期债务占比60.23%，长期债务占比39.77%[104] - 公司2020年归属于母公司所有者的净利润为19.00亿元，同比增长32.68%[106] - 公司2020年应付债券同比增长58.49%，达到126.7亿元，主要由于债券发行规模增加[101] - 公司2020年流动性覆盖率和净稳定资金率均符合监管标准，流动性储备充足[105] - 公司2020年证券投资总额为30,528,790,522.19元，期末账面价值为31,248,028,740.45元，报告期损益为1,014,825,583.52元[111] - 公司2020年债券投资中，20附息国债12的期末账面价值为831,530,690.59元，报告期损益为-1,794,068.92元[110] - 公司2020年基金投资中，南方天天利B的期末账面价值为540,238,612.48元，报告期损益为10,298,321.33元[110] - 公司2020年基金投资中，南方中证500ETF的期末账面价值为307,916,438.50元，报告期损益为30,726,533.69元[111] - 公司2020年募集资金总额为889,049.93万元，已累计使用募集资金总额为886,447.34万元[113] - 公司2020年非公开发行公司债（20华西01）募集资金总额为300,000.00万元，已累计使用募集资金总额为300,091.67万元[113] - 公司2020年非公开发行次级债（20华西C1）募集资金总额为150,000

整体财务业绩 - 本报告期营业总收入20.93亿元，上年同期20.05亿元，同比增长4.42%[10] - 归属于上市公司股东的净利润9.23亿元，上年同期8.53亿元，同比增长8.17%[10] - 其他综合收益1039.12万元，上年同期5817.45万元，同比下降82.14%[10] - 经营活动产生的现金流量净额 -7.39亿元，上年同期32.66亿元，同比下降122.63%[10] - 基本每股收益0.35元/股，上年同期0.32元/股，同比增长9.37%[10] - 加权平均净资产收益率4.59%，上年同期4.53%，增长0.06个百分点[10] - 本报告期末资产总额812.28亿元，上年度末678.27亿元，同比增长19.76%[10] - 本报告期末负债总额607.99亿元，上年度末481.34亿元，同比增长26.31%[10] - 归属于上市公司股东的净资产203.83亿元，上年度末196.49亿元，同比增长3.73%[10] - 2020年上半年公司实现营业收入20.93亿元，同比增长4.42%；净利润9.23亿元，同比增长8.17%；总资产812.28亿元，较期初增长19.76%；所有者权益203.83亿元，较期初增加3.73%[30] - 营业总支出9.33亿元，同比增长3.95%；所得税费用2.59亿元，同比增长1.26%[31] - 经营活动现金流净额 -7.39亿元，同比下降122.63%；投资活动现金流净额12.85亿元；筹资活动现金流净额34.86亿元，同比下降48.08%；现金及等价物净增加额40.32亿元，同比下降16.93%[31] - 利息净收入5.21亿元，占比24.90%，同比下降5.56%；手续费及佣金净收入10.02亿元，占比47.88%，同比增长27.55%；投资收益5.31亿元，占比25.38%，同比增长24.66%[32] - 其他收益956.52万元，占比0.46%，同比增加245.88%；公允价值变动收益2493.24万元，占比1.19%，同比减少89.24%；汇兑收益42.27万元，占比0.02%，同比增加479.11%；其他业务收入358.64万元，占比0.17%，同比减少43.14%[32] - 公司本报告期营业总收入为20.93亿元，较上年同期增长4.42%，经纪业务分支机构数量从115家增至124家[44] - 四川地区本报告期营业总收入6.04亿元，较上年同期增长14.70%，经纪业务分支机构数量从59家增至60家[44] - 北京地区本报告期营业总收入7418.56万元，较上年同期增长22.19%，经纪业务分支机构数量保持6家[44] - 公司本报告期营业利润为11.61亿元，较上年同期增长4.80%[45] - 四川地区本报告期营业利润4.27亿元，较上年同期增长18.02%[45] - 北京地区本报告期营业利润4975.08万元，较上年同期增长27.55%[45] - 广东地区本报告期营业利润1450.08万元，较上年同期下降2.62%[45] - 上海地区本报告期营业利润561.77万元，较上年同期下降36.68%[45] - 辽宁地区本报告期营业利润476.77万元，较上年同期增长38.50%[45] - 总部及子公司本报告期营业总收入12.72亿元，较上年同期下降2.17%；营业利润6.62亿元，较上年同期下降2.90%[44][45] - 2020年上半年营业总收入20.93亿元，较2019年上半年的20.05亿元增长4.42%[159] - 2020年上半年手续费及佣金净收入10.02亿元，较2019年上半年的7.86亿元增长27.42%[159] - 2020年上半年利息净收入5.21亿元，较2019年上半年的5.52亿元下降5.77%[159] - 2020年上半年投资收益5.31亿元，较2019年上半年的4.26亿元增长24.66%[159] - 2020年上半年营业总支出9.33亿元，较2019年上半年的8.97亿元增长4%[160] - 2020年上半年营业利润11.61亿元，较2019年上半年的11.08亿元增长4.8%[160] - 2020年上半年净利润9.24亿元，较2019年上半年的8.56亿元增长7.96%[160] - 2020年上半年营业总收入19.2732034805亿美元，2019年上半年为18.8368803891亿美元[163] - 2020年上半年手续费及佣金净收入9.8098939839亿美元，2019年上半年为7.7423506688亿美元[163] - 2020年上半年利息净收入4.4512347044亿美元，2019年上半年为4.8943604326亿美元[163] - 2020年上半年投资收益6.0964614751亿美元，2019年上半年为3.7262084906亿美元[163] - 2020年上半年营业总支出9.3033550554亿美元，2019年上半年为8.7000352671亿美元[163] - 2020年上半年营业利润9.9698484251亿美元，2019年上半年为10.136845122亿美元[163] - 2020年上半年净利润7.848380201亿美元，2019年上半年为7.7764762733亿美元[163] - 2020年上半年其他综合收益的税后净额1.039117252亿美元，2019年上半年为5.817453683亿美元[165] - 2020年上半年综合收益总额7.9522919262亿美元，2019年上半年为8.3582216416亿美元[165] - 2020年上半年收取利息、手续费及佣金的现金21.4051049816亿美元，2019年上半年为16.7664941882亿美元[166] - 2020年上半年经营活动现金流入小计137.73亿元，2019年同期为132.31亿元；经营活动现金流出小计145.12亿元，2019年同期为99.64亿元；经营活动产生的现金流量净额为 -7.39亿元，2019年同期为32.66亿元[167] - 2020年上半年投资活动现金流入小计34.48亿元，2019年同期为122.71亿元；投资活动现金流出小计21.63亿元，2019年同期为173.97亿元；投资活动产生的现金流量净额为12.85亿元，2019年同期为 -51.26亿元[167] - 2020年上半年筹资活动现金流入小计142.96亿元，2019年同期为96.08亿元；筹资活动现金流出小计108.11亿元，2019年同期为28.95亿元；筹资活动产生的现金流量净额为34.86亿元，2019年同期为67.13亿元[168] - 2020年上半年汇率变动对现金的影响为42.27万元，2019年同期为7.30万元[168] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为40.32亿元，2019年同期为48.54亿元；期初现金及现金等价物余额为190.01亿元，2019年同期为143.40亿元；期末现金及现金等价物余额为230.33亿元，2019年同期为191.94亿元[168] - 2020年上半年母公司经营活动现金流入小计129.12亿元，2019年同期为137.84亿元；经营活动现金流出小计140.53亿元，2019年同期为95.20亿元；经营活动产生的现金流量净额为 -11.41亿元，2019年同期为42.65亿元[169][170] - 2020年上半年母公司投资活动现金流入小计34.05亿元，2019年同期为122.67亿元；投资活动现金流出小计22.32亿元，2019年同期为184.48亿元；投资活动产生的现金流量净额为11.74亿元，2019年同期为 -61.82亿元[170] - 2020年上半年母公司筹资活动现金流入小计142.96亿元，2019年同期为96.08亿元；筹资活动现金流出小计108.11亿元，2019年同期为28.92亿元；筹资活动产生的现金流量净额为34.86亿元，2019年同期为67.16亿元[170] - 2020年上半年母公司汇率变动对现金的影响为42.27万元，2019年同期为7.30万元[170] - 2020年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为35.19亿元，2019年同期为47.99亿元；期初现金及现金等价物余额为177.15亿元，2019年同期为130.21亿元；期末现金及现金等价物余额为212.33亿元，2019年同期为178.20亿元[170][171] - 2020年上半年公司所有者权益合计从期初的196.94亿元增至期末的204.28亿元，增加7.35亿元[173][174] - 2020年上半年归属于母公司所有者权益的其他综合收益增加1039.12万元[173] - 2020年上半年未分配利润增加72.31亿元[173] - 2020年上半年少数股东权益增加127.53万元[173] - 2020年上半年综合收益总额为93.43亿元[173] - 2020年上半年利润分配金额为1.995亿元[174] - 2019年年末所有者权益合计为184.00亿元[175] - 2020年上半年所有者权益合计较2019年年末增加7.14亿元[175] - 2020年上半年综合收益总额为91.39亿元[175] - 2020年上半年利润分配金额为1.9954亿元[176] - 公司2020年上半年所有者权益合计期末余额为199.65亿元，较期初的193.69亿元增加5.96亿元[178][179] - 2020年上半年综合收益总额为7.95亿元，其中其他综合收益增加1039.12万元，未分配利润增加7.85亿元[178] - 2020年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为1.995亿元[178][179] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[81] 非经常性损益与公允价值变动 - 非经常性损益合计57,602,710.39元，含非流动资产处置损益 -47,960.80元、政府补助8,121,620.33元等[15] - 公允价值变动损益24,932,373.07元，投资收益531,318,325.51元，均属公司正常经营业务[16] 净资本与净资产情况 - 本报告期末核心净资本16,629,421,548.55元，较上年度末增3.82%；附属净资本700,000,000.00元，增27.27%[17] - 本报告期末净资本17,329,421,548.55元，较上年度末增4.59%；净资产19,964,868,166.30元，增3.08%[18] 资产结构与变动 - 货币资金190.62亿元，占总资产23.47%，较年初增37.23亿元，增幅24.27%[20] - 结算备付金39.72亿元，占总资产4.89%，较年初增2.89亿元，增幅7.85%[20] - 融出资金124.48亿元，占总资产15.32%，较年初增10.86亿元，增幅9.56%[20] - 金融投资361.33亿元，占总资产44.48%，较年初增99.36亿元，增幅37.93%[20] - 买入返售金融资产70.05亿元，占总资产8.62%，较年初减16.02亿元，降幅18.61%[20] - 货币资金本报告期末金额为19,062,368,103.41元，占总资产比例23.47%，较上年度末增加0.85个百分点[46] - 交易性金融资产本报告期末金额为27,722,971,806.95元，占总资产比例34.13%，较上年度末增加9.45个百分点，因以交易为目的的债券投资规模增加[46] - 其他债权投资本报告期末金额为8,366,001,024.95元，占总资产比例10.30%，较上年度末减少3.58个百分点，因计入其他债券投资的债券投资减少[46] - 卖出回购金融资产款本报告期末金额为16,791,698,875.17元，占总资产比例20.67%，较上年度末增加1.86个百分点[46] - 代理承销证券款本报告期末金额为300,000,000.00元，占总资产比例0.37%，较上年度末增加0.37个百分点[47] - 应付债券本报告期末金额为11,899,421,995.22元，占总资产比例14.65%，较上年度末

财务表现 - 公司2020年第一季度营业总收入为915,374,700元，同比下降12.26%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为375,035,098.14元，同比下降20.72%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-92,813,595.02元，同比下降102.12%[4] - 公司2020年第一季度营业总收入为9.15亿元，同比下降12.3%[30] - 归属于母公司所有者的净利润为3.75亿元，同比下降20.7%[31] - 公司2020年第一季度营业总收入为870,081,547.08元，同比下降11.3%[32] - 净利润为355,020,528.77元，同比下降19.9%[33] - 综合收益总额为387,009,717.78元，同比下降22.1%[34] - 基本每股收益为0.14元，同比下降17.6%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为-92,813,595.02元，同比下降102.1%[36] - 投资活动现金流入小计为1,138,566,585.16元，同比下降84.5%[36] - 经营活动现金流入小计为9,300,808,822.52元，经营活动产生的现金流量净额为-403,843,816.65元[38] - 投资活动现金流入小计为1,138,566,283.34元，投资活动产生的现金流量净额为140,945,433.41元[38] 资产与负债 - 公司总资产为82,288,146,798元，同比增长21.32%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为20,056,410,959.95元，同比增长2.07%[4] - 公司2020年第一季度资产总计796.02亿元，同比增长21.4%[28] - 公司2020年第一季度负债合计598.45亿元，同比增长29.5%[28] - 公司总资产为678.27亿人民币，负债合计为481.34亿人民币，所有者权益合计为196.94亿人民币[41][42] - 公司货币资金为143.31亿人民币，其中客户资金存款为134.43亿人民币[43] - 公司金融投资总额为260.77亿人民币，其中交易性金融资产为166.22亿人民币[43] - 公司应付短期融资款为65.72亿人民币，拆入资金为21.51亿人民币[44] - 公司应付债券为79.96亿人民币，其中优先股和永续债未列明[44] - 公司资本公积为81.14亿人民币，未分配利润为53.87亿人民币[42] 投资业务 - 公司公允价值变动收益为-108,918,241.85元，主要由于正常投资业务[6] - 公司投资收益为231,548,292.95元，主要由于正常投资业务[6] - 金融投资总额增长32.08%，达到346亿元，主要由于公司投资业务扩大投资规模[10] - 交易性金融资产增长50.15%，达到251.37亿元，主要由于公司投资业务扩大投资规模[10] - 公司2020年第一季度金融投资总额为346亿元，较2019年底的261.97亿元增长32.1%[24] - 公司2020年第一季度交易性金融资产为251.37亿元，较2019年底的167.41亿元增长50.2%[24] - 公司2020年第一季度证券投资总额为343.51亿元，期末账面价值为346.13亿元[22] - 公司2020年第一季度证券投资报告期损益为3.53亿元[22] - 公司2020年第一季度证券投资本期购买金额为3492.33亿元，本期出售金额为3407.98亿元[22] - 公司2020年第一季度证券投资期末持有的其他证券投资为298.54亿元[22] - 公司2020年第一季度证券投资计入权益的累计公允价值变动为4.21亿元[22] - 公司2020年第一季度金融投资为342.90亿元，同比增长31.5%[27] - 投资收益为342,398,114.41元，同比增长60.5%[33] - 公允价值变动收益为-210,358,108.90元，同比下降193.2%[33] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为139,837户[7] - 泸州老窖集团有限责任公司为公司第一大股东，持股比例为18.13%[7] - 华能资本服务有限公司为公司第二大股东，持股比例为11.34%[7] 现金流与融资 - 结算备付金增加33.19%，达到49.05亿元，主要由于交易活跃，客户结算备付金增加[10] - 衍生金融资产增长499.55%，达到1.25亿元，主要由于子公司期权投资增加[10] - 交易性金融负债增长1070.29%，达到12.13亿元，主要由于债券借贷卖出融入资金规模增加[10] - 利息收入增长39.18%，达到5.55亿元，主要由于信用业务利息收入增加[10] - 手续费及佣金净收入增长55.83%，达到5.03亿元，主要由于交易活跃，经纪业务手续费收入增加[10] - 投资银行业务手续费净收入增长248.10%，达到6243.51万元，主要由于债券承销收入增加[10] - 公司完成2020年第一期公司债券发行，金额10亿元，票面利率3.05%[12] - 公司完成2020年第一期非公开发行公司债券，金额30亿元，票面利率3.40%[12] - 公司2020年第一季度货币资金为198.8亿元，较2019年底的153.39亿元增长29.6%[24] - 公司2020年第一季度应付债券为120.42亿元，较2019年底的79.96亿元增长50.6%[25] - 公司2020年第一季度货币资金为185.85亿元，同比增长29.7%[27] - 利息净收入为239,411,136.23元，同比增长6.5%[32] - 手续费及佣金净收入为492,316,524.25元，同比增长55.9%[33] - 投资活动现金流出小计为998,403,296.30元，投资活动产生的现金流量净额为140,163,288.86元[37] - 筹资活动现金流入小计为10,859,650,000.00元，筹资活动产生的现金流量净额为5,715,057,618.21元[37] - 筹资活动现金流入小计为10,859,650,000.00元，筹资活动产生的现金流量净额为5,715,057,618.21元[39] - 期末现金及现金等价物余额为23,167,159,127.52元[39] - 货币资金为15,339,174,979.51元，其中客户资金存款为14,039,986,287.33元[40] - 结算备付金为3,683,008,373.87元，其中客户备付金为2,422,209,595.04元[40] - 融出资金为11,361,126,336.69元[40] - 交易性金融资产为16,740,619,451.79元[40] 其他财务信息 - 公司2020年第一季度其他债权投资为94.19亿元，较2019年底的94.11亿元基本持平[24] - 公司2020年第一季度利息净收入为2.84亿元，同比增长17.7%[30] - 公司2020年第一季度手续费及佣金净收入为5.03亿元，同比增长55.8%[30] - 公司2020年第一季度公允价值变动收益为-1.09亿元，同比下降145.5%[31] - 公司2020年第一季度信用减值损失为1233.33万元，同比由负转正[31] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，未对年初财务报表进行调整[42][45] - 公司第一季度报告未经审计[46]

公司基本信息 - 公司股票简称华西证券，代码002926，上市于深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人及总经理为杨炯洋[6] - 公司注册及办公地址为四川省成都市高新区天府二街198号，邮编610095[6] - 公司网址为http://www.hx168.com.cn，电子信箱为ir@hx168.com.cn[6] - 董事会秘书为曾颖，证券事务代表为尹亮，联系电话028 - 86150207，传真028 - 86150100[7] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[8] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[9] - 公司控股股东为泸州老窖集团有限责任公司，报告期内未发生变更[10] - 华西证券2000年7月13日成立，注册资本101,311.37万元[15] - 四川省证券股份有限公司1999年12月31日评估后净资产22,549.73万元，27家股东实际出资净资产12,829.44万元，其中实收资本12,822.37万元，资本公积7.07万元[15] 公司发展历程及资质获取 - 华西证券2001年10月18日取得《中国人民银行办公厅关于海通证券有限公司和华西证券有限责任公司成为全国银行间同业拆借市场和债券市场成员的批复》[12] - 华西证券2012年4月26日取得《关于核准华西证券有限责任公司融资融券业务资格的批复》[13] - 华西证券2013年1月30日取得《关于核准华西证券有限责任公司代销金融产品业务资格的批复》[13] - 华西证券2014年9月19日获同意更名，作为全国中小企业股份转让系统主办券商从事做市业务[13] - 华西金智2018年4月取得中国证券投资基金业协会私募基金管理人资格[14] - 华西期货2008年10月15日取得上海期货交易所《会员证书》[14] - 华期梧桐2015年5月设立获登记，2017年3月取得中国证券投资基金业协会观察会员资格[14] - 华期创一2016年9月30日合作套保业务、2017年12月12日定价服务业务、2018年9月18日做市业务试点获备案[14] 公司注册资本及股权变更 - 2000年公司股东以货币资金80489万元出资，四川省国有资产经营投资管理公司以净资产8253.74万元出资，其中8000万元为出资额，253.74万元列入资本公积[16] - 2011年公司增资扩股，新增4亿份出资额，增资价格4元/份，募集资金16亿元，增加注册资本4亿元，增加资本公积12亿元[17] - 2014年公司整体变更为股份有限公司，注册资本21亿元，股份总数21亿股，以1:0.3049的比例折合注册资本，折股后余额计入相关科目[18] - 2018年公司首次公开发行52500万股新股，每股发行价9.46元，募集资金总额49.665亿元，扣除费用后实际可用48.6235784809亿元，总股本增至262500万股[19] 公司组织架构 - 公司拥有深圳、川北、南充等多家境内分公司，设立时间从2009年至2019年不等[20][21] - 公司控股华西期货、华西金智、华西银峰三家子公司，注册资本分别为6亿元、5亿元、10亿元，持股比例均为100%[22] - 公司参股天府（四川）联合股权交易中心股份有限公司、中证机构间报价系统股份有限公司、证通股份有限公司，持股比例分别为35.00%、0.40%、0.74%[23] - 公司共设有109家证券营业部[24] - 证券营业部分布于18个省、4个直辖市、1个自治区[24] - 四川省内设有56家证券营业部[24] - 四川省外设有53家证券营业部[24] - 上海延安西路证券营业部注册地址为上海市长宁区延安西路726号15B、C、D室，负责人杨虎，联系方式021 - 37683999[26] - 南京安德门大街证券营业部注册地址为南京市雨花台区安德门大街25号维沃大厦A塔102单元、1202 - 1204单元，负责人李晓阳，联系方式025 - 58995966[26] - 常州太湖东路证券营业部注册地址为常州市新北区三井街道太湖东路101 - 1号常发商业广场5 - 1601、5 - 1609，负责人冯远雷，联系方式0519 - 83860168[26] - 无锡金融一街证券营业部注册地址为无锡市经开区金融一街15号平安财富中心1203 - 1204，负责人吴杰，联系方式0510 - 58079556[26] - 大连五五路证券营业部注册地址为辽宁省大连市中山区五五路4A号21层，负责人赫晓旭，联系方式0411 - 66668500[26] - 沈阳友好街证券营业部注册地址为辽宁省沈阳市沈河区友好街10号东北世贸广场I区（新地中心1号楼）39层（电梯楼层45层）04单元，负责人郭春晖，联系方式024 - 22515677[26] - 天津友谊路证券营业部注册地址为河西区友谊路与平江道交口东南侧大安大厦A座301，负责人肖杰，联系方式022 - 88378883[26] - 昆明北京路证券营业部注册地址为云南省昆明市盘龙区北京路与白云路交叉口西南角心景假日大厦23层2306号，负责人吴超，联系方式0871 - 65718918[26] - 贵阳新华路证券营业部注册地址为贵州省贵阳市南明区新华路110 - 134号富中国际广场1栋19层2号[新华社区]，负责人梁刚，联系方式0851 - 85531577[26] - 石家庄裕华西路证券营业部注册地址为河北省石家庄市桥西区裕华西路66号海悦天地A座27层05、06室，负责人寇俊飞，联系方式0311 - 85336550[26] - 2019年公司有109家证券营业部，分布在成都、达州、德阳等多地[28][29][30] - 公司全资子公司华西期货下设2家全资子公司、2家分公司、5家营业部[31] 公司合作机构 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在成都市高新区奥克斯广场B座20层，签字会计师为李元良、李青松[32] - 公司报告期内履行持续督导职责的保荐机构是中信证券股份有限公司，保荐代表人为曲雯婷、邵向辉，持续督导期间为2018年2月5日 - 2020年12月31日[32] 公司评级及荣誉 - 2017 - 2019年公司证券公司分类评级均为A类A级[33] - 公司在深交所组织评选中荣获“2019年度会员优秀投教团队”[55] - 公司在第二届新财富最佳投顾的评选中荣获“最佳投资顾问团队奖”“卓越组织奖”[55] - 公司获得证券时报组织评选的“2019中国区信用业务经纪商君鼎奖”“2019中国区投资者教育团队君鼎奖”[55] - 公司固定收益业务获得2019年度银行间本币市场“活跃交易商”殊荣[56] - 2019年公司获得行业首批深市股票期权经纪业务资格[60] - 研究所完成100户基金席位租用，发布研究报告600余篇，路演与反路演1600余场，获第十七届新财富最佳分析师"最具潜力研究机构"第5名[62] - 2019年公司获银行间本币市场"交易300强"和"活跃交易商"奖项[61] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年合并营业总收入39.37亿元，较2018年增长54.70%[34] - 2019年合并归属于上市公司股东的净利润14.32亿元，较2018年增长69.39%[34] - 2019年末合并资产总额678.27亿元，较2018年末增长44.99%[34] - 2019年末合并负债总额481.34亿元，较2018年末增长69.60%[34] - 2019年母公司营业总收入37.09亿元，较2018年增长54.98%[34] - 2019年母公司净利润13.10亿元，较2018年增长67.55%[34] - 2019年非经常性损益合计989.33万元，较2018年减少67.79%[42] - 2019年末母公司核心净资本160.18亿元，较2018年末增长7.00%[44] - 2019年末母公司净资本较2018年末增长4.33%[44] - 2019年末母公司风险覆盖率348.77%，较2018年末减少129.39个百分点[44] - 2019年末流动性覆盖率247.92%，较2018年末减少74.36个百分点；净稳定资金率146.10%，较2018年末减少35.90个百分点[45] - 货币资金153.39亿元，占总资产22.62%，较2018年末增加39.92亿元，增幅35.18%[50] - 结算备付金36.83亿元，占总资产5.43%，较2018年末增加6.90亿元，增幅23.07%[50] - 融出资金113.61亿元，占总资产16.75%，较2018年末增加31.77亿元，增幅38.81%[50] - 金融投资261.97亿元，占总资产38.62%，较2018年末增加116.41亿元，增幅79.98%[50] - 买入返售金融资产86.07亿元，占总资产12.69%，较2018年末增加18.97亿元，增幅28.26%[50] - 2019年公司实现营业收入39.37亿元，同比增长54.70%；净利润14.32亿元，同比增长69.39%；总资产678.27亿元，较期初增长44.99%；所有者权益196.49亿元，较期初增加7.05%[63] - 2019年管理费用1,997,116,828.73元，较2018年的1,333,032,530.34元增长49.82%[69] - 2019年经营活动现金流入小计16,812,935,754.71元，同比增长85.55%；现金流出小计15,505,368,470.59元，同比增长28.42%[71] - 2019年投资活动现金流入小计17,952,364,437.09元，同比增长1500.83%；现金流出小计21,637,151,499.42元，同比增长8015.37%[71] - 2019年筹资活动现金流入小计21,537,500,000.00元，同比增长116.84%；现金流出小计14,499,847,705.27元，同比增长71.48%[71] - 2019年末货币资金为153.39亿元，占总资产比例22.62%，较年初减少1.63个百分点[93] - 2019年末交易性金融资产为167.41亿元，占总资产比例24.68%，较年初增加4.43个百分点，因公司投资业务扩大投资规模[93] - 2019年末应付短期融资款为65.72亿元，占总资产比例9.69%，较年初增加7.25个百分点，因发行短期公司债及短期收益凭证融入资金规模增加[94] - 2019年末卖出回购金融资产款为127.57亿元，占总资产比例18.81%，较年初增加7.68个百分点，因债券质押回购业务融入资金规模增加[94] - 2019年末交易性金融负债为1.04亿元，占总资产比例0.15%，较年初减少1.45个百分点，因债券借贷卖出减少[94] - 2019年末代理买卖证券款为170.44亿元，占总资产比例25.13%，较年初减少0.94个百分点[94] - 2019年末应付职工薪酬为8.44亿元，占总资产比例1.24%，较年初增加0.25个百分点[94] - 2019年末货币资金153.39亿元，较2018年末增长35.18%，因市场回暖客户资金增加[98] - 2019年末融出资金113.61亿元，较2018年末增长38.81%，因市场行情趋于活跃融资规模扩大[98] - 2019年末衍生金融资产209.21万元，较2018年末增长81145.58%，因期权业务价值变动[98] - 2019年末应付短期融资款65.72亿元，较2018年末增长482.64%，因短期公司债及短期收益凭证发行规模增加[98] - 2019年手续费及佣金净收入16.07亿元，较之前增长51.88%，受各项手续费净收入综合影响[99] - 2019年投资银行业务手续费净收入5.20亿元，较之前增长211.30%，因2019年公司投行IPO项目、发债项目收入增加[99] - 2019年利息净收入11.70亿元，较之前增长110.66%，受利息收入和支出共同影响[99] - 2019年公允价值变动收益2.96亿元，较之前增长204.57%，受市场回暖、公允价值变动损益增加及新准则下交易性金融资产债券利息计入公允价值变动损益科目综合影响[99] - 2019年资产减值损失67692956.75元，信用减值损失33805439.88元，其他资产减值损失2960274.10元[100] - 2019年营业外收入7033137.72元，较上期减少74.34%；营业外支出13393264.90元，较上期减少59.88%[100] - 2019年所得税费用433300753.33元，较上期增加60.18%[100] - 截止2019年末，借款及债务融资总额为145.69亿元，拆入资金余额为21.51亿元，卖出回购金融资产余额为12