品大事 - 幸福蓝海参与出品的影片《南京照相馆》投资比例较低，预计对公司经营业绩不存在重大影响 [3] - 长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程，总工期91个月，建成后将形成四线船闸格局 [4][5] - 云南城投选举崔铠为新任董事长 [6] - 三超新材筹划控制权变更事项，股票自7月31日起停牌不超过2个交易日 [7] - 红相股份实际控制人杨成被取保候审，但未在公司担任职务，不影响日常经营 [8] - 数字认证控股股东将变更为北京数据集团，实际控制人仍为北京国资公司 [9] - 鹏鼎控股近期经营情况正常，无未披露重大事项 [10] - 东杰智能控股股东上层股权结构拟变动，可能导致实际控制人变更 [11][12] - 金橙子筹划购买萨米特55%股权并募集配套资金，股票自7月31日起停牌不超过10个交易日 [13] - 东芯股份对外投资企业上海砺算的GPU芯片产品尚未产生收入 [14] - 河化股份控股股东筹划控制权变更，股票自7月31日起停牌不超过2个交易日 [15] - 中国太保产险拟向太平洋保险（香港）增资不超过15亿港元或等值人民币 [16] - 上纬新材因股价异常波动自7月31日起停牌核查不超过3个交易日 [17] 业绩报告 - 宁德时代上半年营业收入1788.86亿元，同比增长7.27%；归母净利润305.12亿元，同比增长33.02% [18] - 极米科技上半年预计归母净利润8866.22万元，同比增长2062.33% [19] - 长江电力上半年净利润129.84亿元，同比增长14.22% [20] - 金河生物上半年净利润1.38亿元，同比增长51.52% [21] - 南芯科技预计上半年净利润同比减少35.09%到47.03%，综合毛利率为36%-37% [22] 项目中标 - 腾达建设联合中标台州市路桥区金清渔港护岸提升工程项目，中标价5606.34万元，工期420天 [23] - 石化油服中标35.97亿元天然气管道工程施工总承包项目，约占2024年营业收入的4.44%，工期487天 [24] 增减持 - 哈投股份股东大正集团拟减持不超过1%股份 [25] - 江波龙实控人及部分董事承诺12个月内不主动减持股份 [26] - 万盛股份股东高远夏拟减持不超过50万股 [27] - 德生科技实控人拟减持不超过3%股份 [28] - 光威复材控股股东拟减持不超过1.21%股份 [29][30] 再融资 - 永辉超市拟定增募资不超过39.92亿元，用于门店升级改造、物流仓储升级及补充流动资金 [31]

机构交易概况 - 7月30日龙虎榜共有41只个股出现机构交易[1] - 21只股票呈现机构净买入 20只股票呈现机构净卖出[1] 机构净买入个股 - 机构净买入前三为长飞光纤、西藏天路、英维克[1] - 长飞光纤净买入金额1.79亿元 西藏天路净买入1.26亿元 英维克净买入8437万元[1] 机构净卖出个股 - 机构净卖出前三为上纬新材、鹏鼎控股、北方长龙[1] - 上纬新材净流出金额7.83亿元 鹏鼎控股净流出1.97亿元 北方长龙净流出1.15亿元[1]

龙虎榜机构买卖情况 - 7月30日龙虎榜中共41只个股出现机构身影，其中21只呈现净买入，20只呈现净卖出 [1] - 机构净买入前三股票为长飞光纤（1.79亿元）、西藏天路（1.26亿元）、英维克（8437万元） [1][2] - 机构净卖出前三股票为上纬新材（7.83亿元）、鹏鼎控股（1.97亿元）、北方长龙（1.15亿元） [1][4] 个股表现与机构动向 净买入个股 - 长飞光纤涨停（10%），获机构净买入1.79亿元 [1][2] - 西藏天路上涨3.95%，机构净买入1.26亿元 [1][2] - 英维克涨停（9.99%），机构净买入8437万元 [1][2] - 东芯股份涨幅17.33%，机构净买入5613万元 [2] - 李福监酒涨停（20%），机构净买入4650万元 [2] 净卖出个股 - 上纬新材上涨9.37%，但遭机构净卖出7.83亿元 [1][4] - 鹏鼎控股微涨1.39%，机构净卖出1.97亿元 [1][4] - 北方长龙微涨0.54%，机构净卖出1.15亿元 [1][4] - 恒宝股份下跌7.83%，机构净卖出1.14亿元 [4] - 潍柴重机下跌7.94%，机构净卖出8192万元 [4] 其他显著个股 - 欣贺股份下跌9.33%，机构净卖出7535万元 [4] - 中钨高新跌停（-10%），机构净卖出7444万元 [4] - 南新制药涨停（20%），但机构净卖出1097万元 [3] - 阿石创上涨11.82%，机构净卖出1119万元 [3]

股票情况 - 公司股票在2025年7月28 - 30日连续3日收盘涨幅偏离值累计达20.62%，属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充，无应披露未披露事项[4][6] 经营情况 - 近期经营正常，内外部环境无重大变化[4] 业绩预告 - 2025年半年度业绩预告无应修正情况，8月13日披露半年报[7]

股票交易异常波动 - 公司股票在2025年7月28日至30日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20.62% [1] - 公司核查后确认前期披露信息无需更正或补充 [1] - 公司未发现近期有未公开重大信息通过公共传媒报道 [1] 公司经营状况 - 公司近期经营情况正常 [1] - 公司内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 公司不存在应披露而未披露的重大事项 [1]

公司经营情况 - 公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 公司、控股股东及其一致行动人不存在应披露而未披露的重大事项 [1] - 公司、控股股东及其一致行动人不存在处于筹划阶段的重大事项 [1]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年7月28日至30日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20.62% [1] - 属于股票交易异常波动情况 [1] 公司经营状况 - 公司前期披露的信息无需要更正或补充 [1] - 近期经营情况正常 [1] - 内外部经营环境未发生重大变化 [1] 重大事项披露 - 公司、控股股东及其一致行动人不存在应披露而未披露的重大事项 [1] - 无处于筹划阶段的重大事项 [1] - 在股票异常波动期间 公司控股股东及其一致行动人未买卖公司股票 [1]

公司合作关系 - 胜蓝股份明确表示与鹏鼎控股不存在任何合作关系 [1]

PCB行业市场现状 - 当前PCB市场表现为"高端紧缺、低端承压"，整体景气度优于去年，覆铜板、HDI等产品量价齐升 [1] - 高端产品市场需求旺盛，产能存在缺口，中京电子订单饱和度达90%以上，金安国纪子公司电子级玻纤布产能利用率满负荷 [1] - AI服务器等硬件升级推动高端PCB需求激增，供给端面临产能瓶颈，头部厂商如东山精密、沪电股份将新增产能倾斜至18层以上高阶品类 [1] 上市公司业绩表现 - 超10家PCB产业链公司上半年业绩预喜，华正新材、生益科技归母净利同比最高增超3.7倍，金安国纪扣非净利预增4700%-6300% [2] - 中游PCB制造环节盈利能力显著提升，沪电股份、鹏鼎控股归母净利同比增幅超40%，中京电子、骏亚科技预计扭亏为盈 [3] - 业绩增长核心驱动为AI相关领域需求，高速运算服务器、高附加值产品占比提升及制程改善 [3] 高端PCB需求与技术趋势 - AI大算力产品推动PCB向大尺寸、高层数、高密度、高速/高频、高散热方向迭代，算力场景（服务器/数据中心）和工业场景（汽车电子/通信设备）为最具增长潜力领域 [4] - AI服务器核心模组需采用高多层板，单机PCB价值量显著高于传统服务器，全球AI服务器出货量从2020年50万台增至2024年200万台，年复合增长率45.2% [9] - PCIe 6.0协议要求PCB支持超低损耗材料，技术门槛和成本进一步抬升，全球仅少数厂商具备稳定量产能力 [9] 厂商扩产动态 - 2025Q1全球PCB市场规模同比增长6.8%，高阶HDI板和18层以上高多层板需求增速分别达14.2%和18.5% [8] - 东山精密拟投不超10亿美元加码高端PCB项目，沪电股份投资43亿新建AI芯片配套高端PCB扩产项目，崇达技术规划新建HDI工厂 [10] - 鹏鼎控股泰国园区预计下半年小批量投产AI服务器相关产能，中钨高新投资1.78亿元实施PCB用微钻智能制造项目 [9][10] 行业结构性变革 - PCB行业进入深度结构性变革周期，算力革命重塑产业价值链，AI大模型训练与推理需求爆发推动高速运算服务器PCB需求激增 [3] - 本土企业在高端领域突破，生益科技加速高频高速基材国产替代，鹏鼎控股通过微孔堆叠技术升级高阶HDI [5] - 政策引导产能向高质量领域倾斜，严控低效扩张，新建项目需支持PCIe 6.0协议及先进散热设计 [11][12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - AI PCB供需紧张驱动扩产，上游设备景气度有望持续向上。海外AI巨头资本开支持续高企，高端AI服务器PCB需求旺盛且供应紧张，下游PCB厂商积极扩产，该趋势传导至上游PCB设备环节，本轮扩产周期有望带来设备订单量显著增长，高端PCB产线升级将推动设备ASP提升，PCB设备厂商业绩弹性可期 [3] 根据相关目录分别进行总结 PCB行业扩产情况 - 行业迎来密集扩产期，部分PCB设备厂商供应趋紧。近两个月内4家PCB厂商宣布启动新扩产项目，如沪电股份黄石基地、深南电路无锡基地等；鹏鼎控股2025年资本开支预计50亿元，同比提升51.5%，扩产提速与资本开支增加反映当前高景气度和未来增长可持续性 [4] 上游PCB设备供应情况 - 下游厂商扩产推动下，部分上游PCB设备供应商供应紧张。芯碁微装订单交付排期延至2025年第三季度，产能满载运行，业务前景乐观，公司将灵活调整定价策略，PCB厂商订单规模有望稳步增长 [5] AI对PCB及相关设备的要求 - AI对PCB性能提出更高要求，推动相关设备同步升级。为满足AI服务器高性能需求，PCB在层数、材料和工艺等方面需升级，层数上AI服务器PCB普遍在20层以上；工艺上需采用更先进制造工艺；结构上高多层HDI板结构复杂 [6] - 产品性能、工艺升级和结构复杂化推动相关设备升级。如大族数控推出超大点数四线测试机和新型CCD六轴独立机械钻孔机，HDI及高多层板发展推动曝光设备精度提升，主流曝光设备最小线宽向25μm及以下演进 [7] 受益标的 - PCB曝光设备推荐芯碁微装；PCB钻孔、曝光、成型及检测设备等受益标的为大族数控；PCB电镀设备受益标的是东威科技；PCB钻针受益标的为鼎泰高科 [9]