债券情况 - 公司发行可转换公司债券536万张，总额5.36亿元[3] - 转股期为2023年2月20日至2028年8月11日，当前转股价格53.20元/股[3][5][8] - 2024年Q4“小熊转债”因转股减少13,500元，转股252股，余额5.040828亿元[9] 股本情况 - 2024年Q4限售条件流通股等各类股本数量及占比有变化[9] - 2024年Q4总股本从156,855,304股变为157,061,656股[9] - 2024年Q4股本变化受转股、激励计划等影响[9]

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于小熊电器股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2024]A0629 号 致：小熊电器股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司2024年第二次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 1 3．本所律师已经按照《股东大会规则》的要求，对贵公司本次会议所涉及的相关事 项进行了必要的核查和验证，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏； 4．本法律意见书仅供贵公司本次会议之目的使用，不得用作任何其他用途。本所 律师同意将本法律意见书随贵公司本次会议决议一起予以公告。 本所律师根据《公司法》《证券法》《股东大会规则》《证券法律业务管理办法》 《证券法律业务执业规则》等相关法律、行政法规、规章、规范性文件的要求，按照律 师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对贵公司提供的有关文件和有关事 项进行了核查和验 ...

证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-101 小熊电器股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会召开期间，未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、本次股东大会的召开时间 （1）现场会议召开时间：2024 年 12 月 26 日 14:30 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 12 月 26 日 9:15-9:25、9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过互联网投票系统进行网络投票的时间为：2024 年 12 月 26 日 9:15-15:00。 3、会议召开方式：现场表决和网络投票相结合的方式 4、会议召集人：公司董事会 5、会议主持人：董事长李一峰先生 6、本次股东大会的召集和召开符合《公司法》《上市公司股东大会规则》及 《公司章程》的规定，会议的表决程序和表决结果合法有效。 7、股东在本次会议的出席情况： （1）股东 ...

证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-102 小熊电器股份有限公司 1、债权申报登记地点：广东省佛山市顺德区勒流街道富兴路 3 号小熊电器 新总部。 2、申报时间：2024 年 12 月 27 日至 2025 年 2 月 9 日工作日上午 9:00-12:00， 下午 14:00-18:00 3、联系人：刘奎、郑文韬 4、联系电话：0757-29390865 5、传真号码：0757-23663298 6、邮政编码：528322 特此公告。 关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 27 日和 12 月 26 日分别召开了第三届董事会第十二次会议及 2024 年第二次临时股东大会，审议 通过了《关于回购注销 2022 年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票 的议案》，公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予限制性股票的 1 名激励对象和预留授予限制性股票的 1 名激励对象已离职不再符合激励对象条 ...

投资评级 - 报告给予小熊电器"增持"评级，合理价值为53.42元/股 [21] 核心观点 - 小熊电器从创意小家电龙头逐步发展成为国内厨房小家电第四品牌，凭借敏锐的洞察力和独特的产品策略，形成了较强的产品力和渠道力，成为国内发展最为迅速的小家电企业之一 [12] - 2015-2023年，公司营业收入和归母净利润的复合增速均为26%，成长性良好 [12] - 2024年前三季度，公司实现收入31.4亿元，同比下降5%，归母净利润1.8亿元，同比下降43%，短期经营面临挑战 [12] - 公司内销收入占比超90%，随着消费力的逐步复苏，厨房小家电有望恢复良好增长，小熊电器具有较大的弹性 [12] 行业分析 - 厨房小家电行业处于低谷期，2024年承压显著，但随着消费力的逐步复苏和产品厂商的持续创新，行业有望恢复良好增长 [88][93] - 国补政策推出后，白电刺激效果显著，部分省市将厨房小家电纳入国补范围，进一步推动行业复苏 [93][94] 公司业务分析 - 公司产品矩阵丰富，主要分为厨房小家电、生活小家电和其他小家电三大类别，其中厨房小家电收入占比最大，2024H1占比约75% [53][54] - 公司内销业务以线上渠道为主，淘系和京东渠道收入占比较高，外销业务主要通过跨境电商、东南亚品牌出海和ODM/OEM业务拓展 [84][85] - 公司近年来持续拓展新兴品类，如母婴和个护小家电，收入占比持续提升，2024H1其他类小家电收入占比提升至13% [54] 财务表现 - 2024年前三季度，公司实现收入31.4亿元，同比下降5%，归母净利润1.8亿元，同比下降43%，净利率为6.0%，低于历史区间8-10% [12][128] - 预计2024-2026年归母净利润同比分别为-37.9%、38.0%、17.8%，随着收入端的恢复，净利率有望逐步修复 [13][128] 未来展望 - 收入端：刚需品份额有望持续提升，新兴产品持续开拓贡献增量，罗曼收购完成将进一步丰富公司产品和品牌，并表也将增厚业绩 [13][122] - 利润端：随着收入恢复，费用率将得到改善，预计净利率将修复至历史区间 [13][128] - 预计2024-2026年公司整体毛利率分别为35.4%、35.7%、36.0%，盈利能力有望逐步修复企稳 [141]

东莞证券股份有限公司 关于小熊电器股份有限公司 终止部分首次公开发行股票募投项目 并将剩余募集资金永久补充流动资金的核查意见 东莞证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"东莞证券"）作为小熊电 器股份有限公司（以下简称"小熊电器"或"公司"）首次公开发行股票并在主板 上市、2022 年向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规 范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关 规定，对公司终止部分首次公开发行股票募投项目并将剩余募集资金永久补充流 动资金事项进行了审慎核查。具体情况如下： 一、首次公开发行股票募集资金概述 经中国证券监督管理委员会《关于小熊电器股份有限公司首次公开发行股票 的批复》（证监许可[2019]1278 号）核准，公司获准向社会公开发行人民币普通股 股票（A 股）3,000 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 34.25 元， 募集资金合计 1,027,500,000.0 ...

小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十五次会议于 2024 年 12 月 10 日在公司会议室召开。本次董事会会议通知及会议材料于 2024 年 12 月 7 日以邮件等形式向公司全体董事发出。会议以现场和通讯相结合的方式召开，由 董事长李一峰先生主持。本次会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人，公司全体 监事和高级管理人员列席本次会议。本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 本次会议以书面表决方式进行表决。经与会董事认真审议，本次会议审议并通 过了如下议案： 一、审议并通过《关于终止部分首次公开发行募投项目并将剩余募集资金永久 补充流动资金的议案》 本次终止首次公开发行募投项目"创意小家电（勒流）基地项目"（以下简称"勒 流基地项目"）并将剩余募集资金永久补充流动资金是公司根据市场环境变化情况和 自身发展战略规划所作出的审慎决定，有利于提高公司募集资金的使用效率，不会 对公司的正常生产经营产生不利影响，不存在损害股东利益的情形。董事会同意公 司终止勒流基地项目并将剩余募集资金永久补充流动资金。 证券代码：002959 证券简称：小熊电器 ...

证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-097 小熊电器股份有限公司 关于终止部分首次公开发行募投项目 并将剩余募集资金永久补充流动资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 10 日召开第三 届董事会第十五次会议和第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于终止部 分首次公开发行募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公 司终止首次公开发行募投项目"创意小家电（勒流）基地项目"（以下简称"勒 流基地项目"），并将该项目剩余募集资金 130,833,766.19 元（占总募集资金净额 的比例为 13.97%，包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额，实 际补充流动资金的金额以资金账户当日实际金额为准，下同）永久补充流动资金， 以提高募集资金使用效率。本议案尚需提交公司股东大会审议批准后方可实施， 具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于小熊电器股份有限公司首次公开发行股票 的批复》（证监许可[2019]12 ...

小熊电器股份有限公司 章程 中国·佛山 二〇二四年十二月 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和经营范围 2 | | 第三章 | 股份 2 | | 第一节 | 股份发行 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 3 | | 第三节 | 股份转让 4 | | 第四章 | 股东和股东大会 5 | | 第一节 | 股东 5 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 7 | | 第三节 | 股东大会的召集 12 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 13 | | 第五节 | 股东大会的召开 15 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 18 | | 第五章 | 董事会 22 | | 第一节 | 董事 22 | | 第二节 | 董事会 25 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 29 | | 第七章 | 监事会 31 | | 第一节 | 监事 31 | | 第二节 | 监事会 32 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 33 | | 第一节 | 财务会计制度 33 | | 第二节 | 利润分配 34 | | 第三节 | 内部审计 37 | | 第四节 ...

证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-100 小熊电器股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 10 日召开第三 届董事会第十五次会议，审议通过了《关于召开 2024 年第二次临时股东大会的 议案》，具体内容如下： 一、召开会议的基本情况 1、会议届次：2024年第二次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：会议经公司第三届董事会第十五次会议审议 通过，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 4、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 12 月 26 日（星期四）14:30 （2）网络投票时间：2024年12月26日，其中通过深圳证券交易所交易系统 （以下简称"交易系统"）进行网络投票的具体时间为：2024年12月26日9:15-9:25、 9:30-11:30 和 13:00-15:00 ； 通过深圳证券交易所互联网投 ...