会计师事务所选聘流程 - 选聘需经审计委员会、董事会审议和股东大会决定[3] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开董事会讨论聘请议案[7] 改聘要求 - 改聘应在被审计年度第四季度结束前完成，新所近三年未受相关处罚[5][14] - 审计委员会审核改聘提案时应约见前后任事务所并评价执业质量[14] - 董事会审议通过议案后通知相关方参会，为前任陈述意见提供便利[15] 分值权重与费用规定 - 质量管理水平分值权重应不低于40%，审计费用报价分值权重应不高于15%[9] - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）需说明情况[11] 人员任职期限 - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计承担审计业务满5年，之后连续5年不得参与[12] - 承担首次公开发行股票并上市审计业务，上市后连续执行期限不得超过两年[12] 其他规定 - 公司改聘会计师事务所有五种情况[14] - 拟改聘事务所应披露相关信息[15] - 事务所主动终止审计应说明公司有无不当情形[15] - 公司对选聘等文件资料应妥善保存，期限为选聘结束之日起至少10年[17] - 制度中“以上”等含本数，“超过”等不含本数[19] - 制度由董事会制定并解释，经股东大会审议通过后实施[19] - 制度未尽事宜或冲突时以相关法律等规定为准[19]

会议时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议1月13日16:30召开[2] - 网络投票时间为1月13日[2] - 股权登记日为2025年1月8日[3] - 登记时间为2025年1月10日9:00 - 11:30，13:30 - 17:00[5] - 深交所交易系统投票时间为1月13日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00[12] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为1月13日9:15—15:00[13] 会议事项 - 审议调整部分募投项目投资规模并永久补充流动资金等议案[4] 会议地点 - 现场会议在湖南省长沙市岳麓区亿达中建智慧科技园3栋五楼会议室召开[4] - 登记地点为该科技园3栋五楼证券部[5] 会议其他信息 - 网络投票代码为“350035”，投票简称为“中科投票”[11] - 联系人刘新谷，电话0731 - 82203875等[6]

审计机构相关 - 公司2024年4月25日、5月17日会议同意续聘天健所为2024年度审计机构[2] 签字注册会计师变更 - 胡苗接替余仁佩成为签字注册会计师[2] - 胡苗2016年7月成注会，12月起在天健所从事上市公司审计[3] - 胡苗2024年为本公司服务，近三年签核1家上市公司[3] - 变更签字注册会计师交接有序，不影响2024年审计[6]

报告投资评级 - 买入评级[1] 报告核心观点 - 报告看好中科电气中长期发展，因其锂电负极材料经验丰富、三季度盈利能力持续提升、客户渠道优势明显[5][6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2022 - 2026年主营收入预测分别为52.57、49.08、53.73、71.41、91.87亿元，归母净利润预测分别为3.64、0.42、3.37、5.43、7.22亿元，每股收益分别为0.53、0.06、0.49、0.79、1.05元，每股净资产分别为7.13、6.85、7.14、7.70、8.44元，P/E分别为30.17、263.45、32.64、20.25、15.21，P/B分别为2.25、2.34、2.24、2.08、1.90[4] - 2024 - 2026年预计营收分别为53.73、71.41、91.87亿元，归母净利润分别为3.37、5.43、7.22亿元，对应PE为32.64、20.25、15.21倍[6] - 公司2023 - 2026年的营业收入增长率分别为-6.64%、9.49%、32.90%、28.65%，归属母公司股东净利润增长率分别为-88.55%、707.06%、61.24%、33.09%，销售毛利率分别为15.46%、19.92%、20.90%、20.70%等多项财务指标[8] 公司业务 - 锂电负极业务经验丰富，有二十余年研发生产经验，是最早布局动力锂电负极材料企业之一，技术积累和客户渠道资源丰富，具备工程化应用能力，自行设计建造的石墨化炉有多种优势，在国内锂电负极材料石墨化加工技术上领先[5] - 三季度营收16.20亿元，同比增长25.79%，环比增长35.23%；归母净利润1.14亿元，同比增长66.49%，环比增长151.27%；三季度毛利率和净利率分别为20.47%和8.48%，较二季度提升[5] - 锂电负极业务与众多国内外知名锂电池厂商有良好稳定合作，在继续深化与现有主要客户合作同时积极拓展新客户；磁电装备业务与国内大部分钢铁企业、大型冶金工程承包商建立稳定通畅业务关系，电磁冶金专用设备市场占有率超60%，处于行业龙头地位[6]

股东大会信息 - 2024年10月29日发布召开2024年第二次临时股东大会通知公告[4] - 现场会议于2024年11月13日14:30召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[6] 股东参与情况 - 出席现场会议股东及代理人2名，代表股份94,542,942股，占比13.7933%[8] - 参与投票股东共769名，代表股份171,060,140股，占比24.9567%[8] 议案审议结果 - 《关于公司与子公司间提供担保的议案》同意148,017,362股，占比86.5294%[15] - 《关于补选非独立董事的议案》同意170,170,116股，占比99.4797%[16]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月13日下午2:30召开[2] - 出席会议股东等共769人，代表有表决权股份171,060,140股，占比24.9567%[2] 议案表决情况 - 《关于公司与子公司间提供担保的议案》同意148,017,362股，占比86.5294％[3] - 《关于补选公司第六届董事会非独立董事的议案》同意170,170,116股，占比99.4797％[5] 会议合规情况 - 律师认为本次会议召集、召开及表决程序合法有效[6]

报告投资评级 - 无明确评级，仅给出投资建议为鉴于公司负极产销放量，盈利持续修复，建议持续关注[6] 报告核心观点 - 中科电气业绩符合市场预期，盈利持续改善[1][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩数据 - 2024年01 - 03月实现营收38.84亿元，同比+10.27%，归母净利1.84亿元，同比+426.25%；Q3单季度实现营收16.20亿元，同比+25.79%，环比+35.23%，归母净利润1.14亿元，同比+66.49%，环比+151.27%[2][6] - 预计公司2024 - 2026年营收分别为54.57/67.64/85.70亿元，同比增速分别为11.20%/23.95%/26.69%，归母净利润分别为3.14/5.42/8.45亿元，同比增速分别为652.87%/72.70%/55.85%，EPS分别为0.46/0.79/1.23元/股，3年CAGR为172.63%，对应PE分别为33/19/12倍[6][8] 行业情况与公司优势 - 负极环节降价收窄，盈利逐季改善，公司Q1 - Q3毛利率和净利率为19.41%/6.70%，同比分别+6.56pct/+9.33pct；Q3单季度毛利率为20.47%，同环比分 别+3.73/0.69pct，净利率为8.48%，同环比分别+4.08/1.63pct[6] - 产能规划清晰，2024年H1公司负极材料出货规模位居第三，产能利用率处于较高水平，下半年出货或持续增长，拟投资不超过50亿元建设摩洛哥年产10万吨负极材料一体化基地项目，未来有望形成国内外八大基地，获得海外某国际知名车企换下电池子公司定点[6] 财务数据 - 给出了2022 - 2026年的财务数据预测，包括营业收入、增长率、EBITDA、归母净利润等多项指标[8][10] - 还列出了资产负债表、利润表、现金流量表中的各项数据如货币资金、应收账款、存货等以及相关财务比率如毛利率、净利率、ROE等[10]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为16.20亿元，同比增长25.79%[1] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.84亿元，同比增长426.25%[1] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.85亿元，同比下降136.26%[1] - 公司2024年9月30日总资产为114.73亿元，较年初增长10.61%[1] - 公司2024年9月30日归属于上市公司股东的所有者权益为45.54亿元，较年初下降2.98%[1] - 公司2024年第三季度营业收入为38.84亿元，同比增长10.3%[15] - 公司2024年前三季度营业收入为38.84亿元，同比增长10.3%[15] - 公司2024年前三季度营业成本为31.30亿元，同比增长2.0%[15] - 公司2024年前三季度净利润为6.34亿元，同比增长14.3%[15] - 公司2024年9月30日总资产为114.73亿元，较年初增加10.6%[14] - 公司2024年9月30日货币资金为5.28亿元，较年初增加1.6%[13] - 公司2024年9月30日应收账款为23.86亿元，较年初增加15.5%[13] - 公司2024年9月30日存货为23.56亿元，较年初增加29.2%[14] - 公司2024年第三季度营业利润为3.08亿元，同比下降197.8%[17] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为1.84亿元，同比下降226.6%[17] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.85亿元，同比下降136.3%[19] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-1.80亿元，同比下降62.4%[19] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为2.20亿元，同比增长125.3%[20] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为3.03亿元，同比下降36.6%[20] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.2655元，同比下降441.3%[18] - 2024年前三季度营业收入为 15.8 亿元，同比增长 12.5%[21] - 净利润为 1.2 亿元，同比增长 15.3%[21] 非经常性损益 - 公司2024年前三季度计入当期损益的政府补助为4.51亿元[4] - 公司2024年前三季度其他非经常性损益项目为-5.49亿元，主要系深创投新材料基金投资款在合并财务报表层面列报为其他非流动负债计提的利息支出[4] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日预付款项为8.21亿元，较年初增长39.21%，主要系销量增加采购量同步增加所致[6] - 公司2024年9月30日在建工程为5.24亿元，较年初增长56.52%，主要系各项投资项目逐步推进所致[6] - 公司2024年9月30日短期借款为14.44亿元，较年初增长51.22%，主要系本期原材料采购增加，银行贷款增加所致[6] - 公司2024年7月注销回购股份3788.41万股，占注销前总股本的5.24%[12] - 公司2024年9月30日总股本为6.85亿股，较年初减少5.24%[15] 费用情况 - 销售费用同比增加33.02%，主要系销量增加导致相关的人工费用及包装费用增加所致[7] - 研发费用同比减少27.79%，主要系研发直接投入减少所致[7] - 其他收益同比增加151.31%，主要系本期收到政府补助增加所致[7] - 投资收益同比减少37.83%，主要系票据贴现利息增加所致[7] - 公允价值变动收益同比下降337.28%，主要系交易性金融资产价格下降所致[7] - 信用减值损失同比减少75.41%，主要系应收账款坏账计提减少所致[7] - 资产减值损失同比减少37.02%，主要系存货跌价准备计提减少所致[7] - 营业外收入同比增加122.36%，主要系经营赔偿所得增加所致[7] - 营业外支出同比增加199.76%，主要系报废资产处置、质量损失增加所致[7] - 净利润同比增加381.26%，主要系销售量和毛利率上升导致利润增加所致[7] 业务发展 - 公司持续加大新产品和新技术的研发投入，推出了多款新型号电力设备[21] - 公司积极拓展海外市场，在东南亚地区新签订多个大型项目合同[21] - 公司完成了对某电力设备制造商的并购，进一步提升了公司在电力设备领域的市场份额[21]

会议信息 - 第六届监事会第九次会议通知于2024年10月18日发出[1] - 会议于2024年10月28日下午1:00现场召开[1] - 应出席监事5名，实际出席5名，由监事会主席刘勇主持[1] 议案审议 - 审议通过《关于<2024年第三季度报告>的议案》，5票同意、0票反对、0票弃权[2]

会议相关 - 公司第六届董事会第九次会议于2024年10月28日召开[1] - 会议审议通过《2024年第三季度报告》[2] - 董事会决定于2024年11月13日召开2024年第二次临时股东大会[6] 担保事项 - 公司及下属子公司间拟提供担保总额不超过105亿元，有效期一年[4] - 公司拟为子公司提供担保金额不超过100亿元[4] - 子公司湖南中科星城、贵州中科星城为公司提供担保金额不超过5亿元[4] 人事安排 - 会议同意郑健为公司第六届董事会非独立董事候选人[5] 待审议议案 - 《关于公司与子公司间提供担保的议案》《补选非独立董事议案》待股东大会审议[4][5]