核心观点 报告指出市场做多情绪有所回暖 热点多点开花 主线集中在产业政策导向性下的反内卷行业和中报业绩大幅增长品种 操作上可按“反内卷+低位超跌”模式挖掘相关品种 [7][8] 宏观消息汇总 - 国家发展改革委新增下达100亿元中央预算内投资开展以工代赈行动 预计吸纳带动31万名重点群体就业 [4] - 七部门发文加快推进普惠托育服务体系建设 明确发展“1+N”的托育服务体系 [4] - 香港证监会扩大南向通参与机构范围 加入券商、保险公司、理财及资产管理公司 [4] 行业最新动态 - 上半年国内挖掘机销量同比增长超两成 6月销量增速转正 相关个股有三一重工、徐工机械等 [5] - 特高压投资及建设驶入快车道 2025年投资将首次突破6500亿元 相关个股有平高电气、时代电气等 [5] - 5月全球半导体销售额590亿美元 同比增长19.8% 相关个股有澜起科技、兆易创新等 [5] 上市公司聚焦 - 万马股份万马高分子超高压绝缘料三期项目达产后 合计年产能将达6万吨 市占率从15%提升至约20% [6] - 联合化学拟以自有和自筹资金1.2亿元增资卓光芮科技 增资后将持有其19.3548%的股权 [6] - 金岭矿业预计上半年净利润盈利比上年同期增长66.48%-111.54% 业绩增长因主产品铁精粉销量增加 [6] - 科大智能全资子公司持股18%的参股公司科大智能（合肥）科技有限公司为小米汽车充电桩的供应商 [6] 市场回顾及展望 - 7月8日市场小幅高开后震荡上行 各大指数全线收涨 上证指数涨0.7%报收3497点创阶段新高 创业板指涨2.39% 沪深两市全天成交额1.4万亿 较上个交易日放量2400亿 [7] - 板块方面 通信设备、多元金融等涨幅居前 PCB方向领涨 光伏概念集体反弹 券商股一度冲高 电力、船舶等小幅收跌 全市场81个板块上涨 上涨个股超4200只 涨停75只 [7] - 各大指数轮动反弹逼近压力区 但保持较强进攻形态 成交量能逐步放大 部分资金从防御性红利板块流向低位超跌板块 创业板指数阶段弹性空间更大 [8]

公司治理 - 2025年1月24日公司召开第一次临时股东大会，选举王清、李骜为第六届董事会独立董事，任期三年[1] - 截至股东大会通知发出日，王清、李骜未取得独立董事资格证书[1] - 王清、李骜承诺参加培训并取得深交所认可的资格证书[1] - 王清、李骜参加线上任前培训，取得《上市公司独立董事培训证明》[2]

股东大会信息 - 2025年7月7日现场和网络投票结合召开股东大会[5] - 出席股东及代理人496人，持有效表决权股份200,365,078股，占比25.7446％[10] 议案表决情况 - 《2025年限制性股票激励计划》等议案同意比例超98%[13][17][19] - 《新增2025年度日常关联交易预计》议案同意占比99.2696％[22] 会议结论 - 律师认为股东大会召集、召开及表决合法有效[23] - 会议决议等文件为备查文件[24]

激励计划 - 2025年6月19日审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案[2] - 1名核查对象被取消参与激励计划授予资格[5] 自查情况 - 自查期为2024年12月19日至2025年6月19日[3] - 21名核查对象自查期有买卖股票行为，20名与内幕信息无关[5] - 未发现内幕信息知情人及激励对象利用内幕信息交易或泄密情形[9] 股份回购 - 自查期累计回购股份1,961,000股[7] - 回购股份于2025年1月10日办理注销手续[8]

会议安排 - 2025年6月19日公司召开第六届董事会第四次会议审议通过召开股东大会议案[7] - 2025年6月20日公司董事会发出召开股东大会通知[7] - 本次股东大会现场会议于2025年7月7日召开[7] 股东投票情况 - 参加现场和网络投票股东及代理人共496人，代表股份200,365,078股，占公司总股份数25.7446%[9] - 出席现场会议股东及代理人3人，代表股份191,449,467股，占公司总股份数24.5990%[9] - 参与网络投票股东及代理人493人，代表股份8,915,611股，占公司总股份数1.1456%[9] 议案表决结果 - 《2025年限制性股票激励计划》等三议案同意股数占出席非关联股东有效表决权股份总数超98%[14][15] - 非关联股东有效表决权股份占比0.1437％[16] - 中小股东对相关议案同意、反对、弃权占比不同[16][17] - 《关于新增公司2025年度日常关联交易预计的议案》同意占比99.2696％[17]

股份质押情况 - 黄明松本次质押展期股份133,900,000股，占其所持股份69.97%，占总股本17.20%[2] - 黄明松持股191,365,862股，持股比例24.59%[4] - 黄明松累计质押股份133,900,000股，占其所持股份69.97%，占总股本17.20%[4] 质押股份状态 - 黄明松已质押股份中限售等数量133,900,000股，占已质押股份100.00%[4] - 黄明松未质押股份中限售等数量9,624,396股，占未质押股份16.75%[4] 融资相关 - 黄明松所质押股份对应融资余额约32,006.20万元[5] - 黄明松此次质押展期所融资金不用于上市公司生产经营[5] 其他情况 - 黄明松无侵害上市公司利益情形，股份质押不影响公司[5] - 截至公告日，黄明松所持股份无强制平仓或过户情形[5]

限制性股票激励计划 - 公司于2025年6月19日召开第六届董事会第四次会议和第六届监事会第三次会议，审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及《考核管理办法》等议案 [2] - 激励计划首次授予对象包括董事、高级管理人员、中层管理人员及核心员工，不包括独立董事、监事及持股5%以上股东或实控人及其近亲属 [7] - 激励对象名单于2025年6月20日起在公司内部公示，并通过劳动合同、职务等资料核查其资格合法性 [4][6] 监事会核查结论 - 监事会确认激励对象均符合《公司法》《管理办法》及公司章程规定，主体资格合法有效 [4][5] - 激励对象不存在被行政处罚、市场禁入或涉嫌违法违规等禁止性情形 [5][6] - 名单人员信息真实无误，无虚假隐瞒或重大误解 [7]

激励计划 - 公司2025年6月19日审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案[1] - 激励对象名单公示时间为2025年6月20日至29日[3] - 公示方式为公司告示栏张贴，反馈为书面或邮件[3] 激励对象情况 - 公示期满监事会未收到对激励对象的异议[3] - 激励对象无相关不适当人选等禁止情形[5][6] - 激励对象不包括特定股东及其亲属[6]

控股股东减持计划 - 公司控股股东、实际控制人黄明松持有公司股份191,365,862股，占总股本24.59%，计划减持不超过23,348,400股（占总股本3%）[1] - 减持方式包括集中竞价（90日内不超过7,782,800股，占比1%）和大宗交易（90日内不超过15,565,600股，占比2%）[1] - 减持价格将根据市场价格确定，计划在公告后15个交易日起3个月内实施[1] 募集资金情况 - 公司2021年向11名特定对象发行56,480,144股A股，发行价11.08元/股，募集资金总额6.258亿元，净额6.157亿元[2] - 募集资金已于2021年8月25日到账，并采取专户存储管理[2] - 公司实际控制人黄明松现任董事长、总裁，并兼任上海复科智能机器人研究院及上海槟果资产管理的董事职务[2] 财务表现 - 2024年公司营收27.39亿元，同比下降11.72%，归母净利润7003.53万元，同比扭亏（2023年亏损1.28亿元）[3][4] - 扣非净利润1608.15万元，同比改善110.20%（2023年亏损1.58亿元），经营活动现金流净额1.19亿元，同比大增387.48%[4] - 2019-2023年连续五年亏损，归母净利润累计亏损34.42亿元，2024年首次实现盈利[3][4] - 2024年加权平均净资产收益率4.27%，较2023年-7.75%显著提升，基本每股收益0.09元（2023年为-0.16元）[4] 资产负债结构 - 2024年末总资产48.88亿元，同比下降10.20%，归属于上市公司股东的净资产16.48亿元，同比微降0.11%[4] - 2021年末总资产曾达64.70亿元峰值，2020-2024年资产规模呈持续收缩趋势[4][5] - 2019-2021年净资产波动较大，2021年末较2020年末增长33.65%至20.88亿元，但2022年后逐年下降[5]

减持计划 - 科大智能控股股东及实际控制人黄明松计划减持不超过2334.84万股公司股份 [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 [1] - 减持股份数量占公司总股本比例为3% [1] - 减持计划将在公告之日起15个交易日后的3个月内实施 [1]