投资顾问评选活动 - 第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动由新浪财经主办、银华基金独家合作，旨在为投资顾问提供展示和提升能力的平台[1] - 活动涉及超3000名专业投顾参与模拟组合PK，并设立股票模拟组、场内ETF模拟组、公募基金模拟配置组三个投资能力评比组别[1][5] - 股票组榜首收益率目标指向200%[1] 热门ETF投资动向 - 9月30日ETF买入榜显示半导体ETF备受青睐，占据榜单前列[2] 热门个股投资动向：买入次数榜 - 9月30日股票组十大买入次数最多个股包括华邦健康(sz002004)、赛力斯(sh601127)、锦浪科技(sz300763)[2] - 买入次数榜其他个股有三花智控(sz002050)、中际旭创(sz300308)、嘉泽新能(sh601619)、圣邦股份(sz300661)[2] - 买入次数榜还包括中芯国际(sh688981)、杭可科技(sh688006)、立讯精密(sz002475)[2] 热门个股投资动向：买入金额榜 - 9月30日股票组十大买入金额最高个股为赛力斯(sh601127)，其次为三花智控(sz002050)和嘉泽新能(sh601619)[3] - 买入金额榜其他个股有锦浪科技(sz300763)、长川科技(sz300604)、灿芯股份(sh688691)、圣邦股份(sz300661)[3] - 买入金额榜还包括香农芯创(sz300475)、杭可科技(sh688006)、北京君正(sz300223)[3] 数据来源与说明 - 十大买入个股/ETF榜数据综合了所有参赛选手当日买入次数最多的10只标的[4] - 十大买入金额个股/ETF榜数据综合了所有参赛选手当日买入金额前10名的标的[4] - 模拟交易规则对单个投资标的持仓比例、最大回撤率、调仓次数等均有限制[5]

市场表现 - 9月30日A股三大指数继续上涨，科技板块开盘表现强势，聚焦光模块CPO+国产软件+AI应用的创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中涨超2% [1] - 该ETF持仓股拓尔思、昆仑万维、万兴科技、易点天下、北京君正、深信服、中科创达等涨幅居前 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，实行20%涨跌幅限制，具有高成长高弹性特征 [2] 政策支持 - 发改委表示将多措并举支持包括民营企业在内的各类企业深度参与"人工智能+"行动 [1] - 政策上将在"两重"建设中支持国产算力模型语料库发展，并加大"两新"政策对民营企业的支持力度 [1] - 资金上将持续在算力等领域发放人工智能券，为企业使用算力服务提供补贴 [1] 行业前景与产品特征 - 天风证券积极看好2025年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年，中美AI均进展不断，推理端持续推进 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）精准布局AI产业链龙头，光模块CPO权重占比超50%，同时覆盖国产软件+AI应用企业 [2] - 该ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，为同类产品场内最低水平 [2]

股价与交易数据 - 9月29日公司股价上涨1.45% 成交额为15.58亿元 [1] - 当日融资买入额为2.34亿元 融资偿还额为2.99亿元 融资净买入为-6470.34万元 [1] - 截至9月29日融资融券余额合计为34.07亿元 其中融资余额为33.95亿元 占流通市值的8.48% 融资余额超过近一年90%分位水平处于高位 [1] 融资融券情况 - 融券方面9月29日融券偿还1.77万股 融券卖出1300股 卖出金额10.79万元 [1] - 融券余量为14.71万股 融券余额为1221.18万元 超过近一年80%分位水平处于高位 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2005年7月15日 于2011年5月31日上市 [2] - 主营业务为微处理器芯片 智能视频芯片等ASIC芯片产品及整体解决方案的研发与销售 以及存储芯片和模拟芯片的研发和销售 [2] - 主营业务收入构成为存储芯片61.56% 计算芯片26.87% 模拟与互联芯片10.84% 其他0.53% 其他(补充)0.21% [2] 股东与财务表现 - 截至9月19日股东户数为10.19万 较上期增加9.13% 人均流通股为4125股 较上期减少8.36% [2] - 2025年1月至6月公司实现营业收入22.49亿元 同比增长6.75% 归母净利润为2.03亿元 同比增长2.85% [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现4.39亿元 近三年累计派现1.83亿元 [3] - 截至2025年6月30日易方达创业板ETF持股798.85万股 较上期增加15.60万股 为第六大流通股东 [3] - 香港中央结算有限公司持股638.28万股 较上期减少169.53万股 为第八大流通股东 [3] - 华夏国证半导体芯片ETF持股561.74万股 较上期增加34.86万股 为第九大流通股东 [3] - 南方中证500ETF持股502.32万股 为新进股东 为第十大流通股东 [3]

近期港股半导体与智能制造板块上市动态 - 2024年9月下旬，六家硬核科技公司密集向港交所递表，涵盖芯片设计、精密部件、智能硬件及工业机器人领域 [1] - 六家企业构成从“芯片-部件-终端-应用”的完整产业链 [7] 中微半导 - 公司是中国MCU市场龙头，2024年以12.6%的市场份额位居第一 [3] - 2025年上半年公司净利润为8647万元，毛利率回升至31.1% [3] - 募资主要用于攻克车规级芯片和AI专用MCU，推进国产替代 [3] 晶晨股份 - 公司为全球智能电视和机顶盒核心芯片供应商，全球每3台机顶盒和每5台电视中就有一颗其芯片，累计出货量超10亿颗 [4] - 超90%收入来自海外市场，2024年净利润大幅增长64%至8.19亿元 [4] - 此次募资将全面投入AIoT、汽车电子及通信芯片领域 [4] 星宸科技 - 公司2025年上半年营收增长18.6%至14亿元，但净利润同比下降7.47% [5] - 利润下滑主要因公司加大AI安防算法研发投入及市场竞争加剧 [5] - 赴港上市旨在募资强化AI安防算法与高清硬件，以突破增长瓶颈 [5] 北京君正 - 公司业务结合嵌入式CPU与通过收购北京矽成获得的车载存储业务 [6] - 2024年车载业务增长超过20% [6] - 计划利用港股募资扩产车规级存储芯片并发展AI算法，强化“处理器+存储”协同效应 [6] 和林微纳 - 公司是MEMS声学元件全球第二大供应商，也是中国领先的半导体测试探针制造商，并且是唯一能将探针出口海外的中国公司 [7] - 拥有微精密冲压和激光制造技术，客户包括全球半导体设备龙头，在日本和瑞士设有分公司 [7] - 上市目的为研发下一代探针并扩大海外业务规模 [7] 优艾智合 - 公司专注于半导体及锂电池工厂的移动机器人，核心技术为“一脑多态”的机器人调度系统 [7] - 已获得软银亚洲等知名机构投资 [7] - 拟通过港股上市募资发展具身智能技术，并考虑收购同行，目标成为“移动操作机器人第一股” [7] 行业趋势与驱动力 - 此轮上市潮反映中国科技产业的集体发力，核心驱动力包括补技术短板和抓住国产替代机遇 [7] - 例如，国内MCU市场国产化率仍低于20%，高端探针主要依赖进口，政策与市场共同推动产业升级 [7] 面临的挑战 - 部分公司存在供应链或客户集中风险，例如中微半导前五大供应商占采购量的84.8%，晶晨股份66%收入依赖前五大客户 [8] - 科技行业迭代迅速，企业需持续高研发投入以保持竞争力，例如晶晨股份年研发费用超10亿元 [8]

ETF表现 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）9月29日开盘下跌0.97%至1.632元 [1] - 该ETF成立以来回报率达64.43% 近一个月回报率为10.42% [1] - 业绩比较基准为创业板人工智能指数收益率 管理人为华夏基金管理有限公司 基金经理为单宽之 [1] 成分股表现 - 重仓股中软通动力上涨1.10% 北京君正上涨2.43% 景嘉微上涨0.40% [1] - 天孚通信下跌2.21% 新易盛下跌1.04% 中际旭创下跌0.87% [1] - 网宿科技持平 润泽科技微涨0.06% 全志科技下跌0.36% 深信服上涨0.14% [1]

公司上市计划 - 北京君正集成电路股份有限公司于9月26日正式向香港交易所递交上市申请 拟募集资金用于加强计算芯片、存储芯片和模拟芯片三条核心产品线的技术创新和产品开发 资金将主要用于招募研发人才、采购研发设备工具和服务 以及与上下游行业参与者合作[2] 公司业务模式 - 公司采用无晶圆厂经营模式 专注于芯片研发与设计 与领先晶圆代工厂及封测代工公司合作确保制造水平和业务可扩展性[2] - 通过内生增长与战略收购 公司已成为拥有全面产品组合的全球公司[2] 市场地位 - 以2024年收入计 公司在利基型DRAM领域排名全球第六 中国大陆公司中排名第一 全球车规级利基型DRAM供应商中排名第四[2] - 以2024年收入计 公司在SRAM领域排名全球第二 中国大陆公司中排名第一 全球车规级SRAM供应商中排名第一[2] - 以2024年收入计 公司在NOR Flash领域排名全球第七 中国大陆公司中排名第三 全球车规级NOR Flash供应商中排名第四[2] - 以2024年收入计 公司在IP-Cam SoC领域排名全球第三 全球电池类IP-Cam SoC供应商中排名第一[2] - 公司产品覆盖50多个国家和地区[3] 研发能力 - 公司拥有792项专利[3] - 研发人员760名 占员工总数比重64%[3] - 研发开支达人民币24亿元[3] 业务表现 - 境外收入占比83%[3] - 汽车电子芯片累计出货量10亿颗[3] - 芯片累计总出货量27亿颗[3] 产品组合 - 计算芯片产品线包括基于自研核心计算单元的高性能低功耗SoC 涵盖智能视觉SoC、嵌入式MPU和AI-MCU三个子产品线 主要应用于安防摄像头、智能门铃、智能眼镜、扫地机器人、二维码/条形码识别及人脸指纹识别等领域[4] - 公司正采用RISC-V作为计算芯片主要架构 以提升技术竞争力[4] - 存储芯片产品线包括DRAM、SRAM、NOR Flash和NAND Flash 专为汽车电子及工业医疗领域设计 满足严苛工作环境下高性能、高可靠性和高能效需求[5] - 模拟芯片产品线包括LED驱动芯片和Combo芯片 应用于汽车电子、工业及智能家电领域的照明、触控、声控、电源与控制应用 Combo芯片将MCU、LED驱动器、电源管理及通信接口集成到单一芯片[6] 产品特色 - 公司产品符合车规级及工业级标准 具备高品质、高可靠性、低能耗和产品寿命长的特色[3]

公司动态 - 北京君正集成电路股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1]

公司上市申请 - 北京君正集成电路股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1]

存储芯片价格与产能 - 存储芯片价格可能持续上涨至明年 消费市场表现更为明显 行业市场因长期合作客户因素更为复杂 公司将综合考量并参考市场调整价格策略 [2] - DRAM产能目前可满足需求 公司此前有备货并提前下达新制程产品生产采购订单 [2] 产品线结构与增长 - 上半年计算芯片增长15.59% 存储芯片增长5.20% 模拟与互联增长5.02% [3] - 下半年汽车工业预计保持缓慢复苏 消费电子市场受国补等因素影响需求多变 [3] 市场拓展与产品销售 - 计算业务在智能安防和智能IOT领域发展良好 嵌入式MPU芯片在打印机和扫地机等市场拓展顺利 [4] - LPDDR4产品因成本问题竞争力受限 20nm/18nm/16nm产品去年至今陆续送样推广 容量提升 预计明年销售占比增加 [4] 客户模式与研发进展 - 汽车市场主要采用经销模式 客户为Tier1厂商 汽车市场LPDDR5需求居多 DDR5处于规划阶段 [5] - NOR FLASH在汽车市场增速受关注 公司加大NPU研发 明年中预计推出4T算力IPC产品 AI MCU今年中已投一版MPW LED驱动应用于各类车灯 [5]

存储芯片行业趋势 - 存储芯片涨价周期可能会持续到明年 [1] - 消费市场涨价趋势更加明显 行业市场情况稍微复杂 [1] 公司产品技术进展 - LPDDR4产品几年前已量产销售 但25nm工艺成本较高影响性价比竞争力 [1] - 20nm、18nm、16nm工艺产品从去年到今年陆续送样 [1] - 产品容量持续提升 4G、8G、16G、32G的LPDDR4产品将逐渐到位 [1] - 预计明年开始LPDDR4产品销售占比会逐渐增加 [1] 产品结构变化 - 大容量NOR FLASH产品确实在增长 增速优于DRAM产品 [1] NPU技术研发 - 目前已有的NPU是一个多T算力 [1] - 正在加大NPU研发力度 预计明年中将投产带有4T算力的IPC产品 [1] - 更大算力的NPU模块也将继续研发 [1]