财务表现 - 报告期营业总收入36.54亿元 同比下降11.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.3亿元 同比增长108.16% [1] - 扣除非经常性损益后净利润2.11亿元 同比增长108.16% [1] - 基本每股收益108.16元 [1] 经营数据 - 半年度报告涵盖2025年1月至6月期间 [1]

核心财务表现 - 营业收入36.54亿元，同比下降11.64% [2] - 归属于上市公司股东的净利润2.30亿元，同比大幅增长108.16% [2] - 扣除非经常性损益的净利润1.11亿元 [2] - 经营活动产生的现金流量净额6.67亿元，同比增长97.54% [2] - 基本每股收益0.3192元/股，同比增长66.25% [2] 资产负债状况 - 总资产143.12亿元，较上年度末下降5.12% [3] - 归属于上市公司股东的净资产78.49亿元，较上年度末增长16.30% [3] - 加权平均净资产收益率3.11%，同比提升1.29个百分点 [2] 股东结构 - 控股股东荣继华持股17.10%，持有1.23亿股，其中质押468万股 [3] - 前十大股东中包括招商银行-南方中证1000ETF、香港中央结算有限公司等机构投资者 [3] - 股东俞慧军、刘庆渝通过信用证券账户持股，实际持股数量分别为823万股和333万股 [4] 公司治理 - 董事会审议通过不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本的利润分配预案 [2] - 公司实际控制人及控股股东报告期内未发生变更 [4] - 所有董事均已出席审议半年度报告的董事会会议 [2]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月12日在子公司佛山市道氏科技有限公司会议室以现场及通讯表决相结合方式召开 [1] - 应出席董事8人 实际出席8人 其中6名董事以通讯方式参会 [1] - 会议由董事长荣继华主持 多名监事及高管列席会议 [1] 半年度报告审议 - 董事会全票通过2025年半年度报告及其摘要 认为报告内容真实准确完整反映公司实际情况 [2] - 半年度报告摘要同步刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》四大证券报 [2] 募集资金管理 - 董事会全票通过募集资金存放与使用情况专项报告 确认资金管理符合监管规则和公司制度 [2][3] - 公司不存在为关联方违规担保或资金占用情况 [3] 投资项目调整 - 董事会全票通过暂缓实施"年产10万吨三元前驱体项目（一期7万吨三元前驱体及配套3万吨硫酸镍）"和"道氏新能源循环研究院项目" [3][4] - 暂缓实施基于项目实际进展、宏观环境及公司发展战略的综合考量 [3] - 保荐机构民生证券对暂缓实施出具无异议核查意见 [4]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月12日在子公司佛山市道氏科技有限公司会议室以现场及通讯表决相结合方式召开 [1] - 应参与表决监事3人 实际参与表决监事3人 其中余祖灯和徐伟红以通讯方式参会 [1] - 会议由余祖灯主持 董事会秘书潘昀希列席会议 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 认为报告编制符合法律法规要求且内容真实准确完整 [1] - 报告摘要同时刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 [2] - 该项议案获得3票赞成 0票反对 0票弃权 [2] 募集资金使用情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 认为资金管理使用符合监管规定 [2] - 募集资金实际使用合法合规 未出现损害股东利益的行为 [2] - 该项议案获得3票赞成 0票反对 0票弃权 [2] 关联资金往来情况 - 审议通过《2025年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况》议案 [2] - 公司不存在为控股股东及关联方违规提供担保的情况 [2] - 不存在违规占用资金的情形 该项议案获得全票通过 [2][3] 募投项目调整 - 审议通过《关于募集资金投资项目重新论证并暂缓实施的议案》 [3] - 暂缓实施是基于募投项目实际情况作出的审慎决定 [3] - 该调整履行了必要程序 符合证监会和深交所相关规定 [3]

募集资金基本情况 - 公司于2023年4月7日向不特定对象发行可转换公司债券26,000,000张 募集资金总额为人民币2,600,000,000元 扣除发行费用后募集资金净额为人民币2,579,216,700元[1] 募集资金投资项目情况 - 截至2025年6月30日 三元前驱体项目承诺投资总额170,624.65万元 累计投入金额31,850.00万元 投入进度18.67%[2] - 循环研究院项目承诺投资总额9,920.04万元 截至2025年6月30日暂未投入募集资金[2] - 募集资金实行专户管理 符合监管规则[2] 项目重新论证原因 - 三元前驱体项目因新能源汽车市场增速放缓 磷酸铁锂材料抢占中低端市场 导致三元前驱体行业竞争加剧[5] - 尽管新兴产业发展带来增量空间 但对高性能三元前驱体的规模化拉动仍需周期[5] - 公司现有产能已满足现阶段订单需求 继续投资存在不确定性及风险[5] - 循环研究院项目暂缓实施因公司战略重心转向固态电池材料技术研发[6] 项目后续安排 - 公司将根据市场需求和收益情况决定是否继续实施两个项目[6] - 若终止项目 将寻找符合发展战略的新募投项目[6] 对公司经营的影响 - 项目暂缓实施不会对当前生产经营造成重大不利影响[7] - 有利于优化资源配置 满足战略发展资金需求[7]

募集资金基本情况 - 公司于2023年4月向不特定对象发行2600万张可转换公司债券 募集资金总额为2579.21百万元人民币[1] - 募集资金已由立信会计师事务所审验并出具验资报告[1] 募集资金存放和管理情况 - 公司制订了《广东道氏技术股份有限公司募集资金管理制度》并经过多次修订[1] - 公司与多家银行及民生证券签订三方监管协议和四方监管协议用于管理募集资金[1] - 截至2025年6月30日 募集资金专户存储金额为410.99百万元人民币 临时补充流动资金金额为1129.80百万元人民币 合计1540.79百万元人民币[1] 本报告期募集资金实际使用情况 - 2025年半年度募集资金实际使用情况详见募集资金使用情况对照表[2] - 公司使用不超过1200百万元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金 使用期限为12个月[2] - 报告期内未发生募集资金投资项目实施地点 实施方式变更 先期投入及置换 节余资金使用 超募资金使用等情况[2] 募集资金投资项目进度 - 年产10万吨三元前驱体项目（一期7万吨三元前驱体及配套3万吨硫酸镍）累计投入募集资金1706.25百万元人民币 投资进度为18.67%[2] - 道氏新能源循环研究院项目及偿还银行贷款及补充流动资金项目未披露具体投入金额[2] 市场环境变化与项目调整 - 国内新能源汽车市场增速放缓 海外市场受政治因素影响发展不及预期[3] - 磷酸铁锂材料凭借成本与安全性优势抢占中低端市场 对三元正极材料市场造成挤压[3] - 公司决定暂缓实施年产10万吨三元前驱体项目剩余产能和道氏新能源循环研究院项目[3] 公司战略调整 - 公司战略重心聚焦于固态电池材料技术赛道 重点研发单壁碳纳米管 硅碳负极 固态电解质 高镍三元前驱体等材料[3] - 研发资源全力倾斜于固态电池相关材料技术 着力构建固态电池全材料解决方案[3]

非经营性资金占用情况 - 2025年上半年控股股东、实际控制人及其附属企业无任何非经营性资金占用 [2] - 前控股股东、实际控制人及其附属企业同样无任何非经营性资金占用 [2] - 其他关联方及附属企业也无非经营性资金占用 [2] 其他关联资金往来情况 - 广东道氏陶瓷材料有限公司与上市公司存在非经营性往来款 期初余额32,661.42万元 1-6月累计发生额24,282.72万元 期末余额8,378.7万元 [2] - 江西宏瑞新材料有限公司存在非经营性往来款 期末余额17,262.38万元 [3] - 广东佳纳能源科技有限公司发生大规模非经营性往来 期初余额34,651.32万元 1-6月累计发生额137,333.43万元 偿还108,268.34万元 期末余额63,716.41万元 [3] - 深圳道氏金融服务有限公司非经营性往来款余额较小 期末余额0.08万元 [3] - 芜湖佳纳新能源材料有限公司非经营性往来规模较大 期初余额178,648.5万元 1-6月累计发生额833.12万元 偿还78,780.00万元 期末余额100,701.62万元 [3] - 佛山市道氏科技有限公司非经营性往来款 期初余额32,500.00万元 1-6月累计发生额64,743.72万元 偿还42,136.47万元 期末余额74,380.19万元 [3] - 江西佳纳能源科技有限公司非经营性往来款期末余额49,130.00万元 [3] - 刚果MJM有限公司非经营性往来款 期初余额746.73万元 偿还137.44万元 期末余额884.17万元 [3] - 刚果MMT有限公司非经营性往来款 期初余额44.97万元 偿还320.5万元 期末余额365.47万元 [3] - 江门市昊鑫新能源有限公司非经营性往来款 期初余额3,614.05万元 偿还1,841.01万元 期末余额1,773.04万元 [3] - 江西道氏科技有限公司非经营性往来款期末余额91.87万元 [3] - 香港道氏技术有限公司非经营性往来款 期初余额32,895.00万元 偿还47.45万元 期末余额32,850.24万元 [3] - 佛山道氏进出口贸易有限公司非经营性往来款 期初余额8,000.00万元 偿还7,005.00万元 期末余额995.00万元 [3] - 广东佳纳进出口有限公司非经营性往来款期末余额2,988.78万元 [4] - 香港佳纳有限公司非经营性往来款期末余额1,249.64万元 [4] - 佛山市格瑞芬新能源有限公司非经营性往来款期末余额5,251.01万元 [4] - 兰州格瑞芬碳材料有限公司非经营性往来款期末余额824.30万元 [4] 总体资金往来规模 - 2025年6月30日其他关联资金往来总余额达332,073.27万元 [4] - 1-6月累计发生金额为281,539.98万元 [4] - 1-6月偿还累计金额达311,481.73万元 [4] - 期末净占用资金余额为302,131.52万元 [4]

募集资金基本情况 - 公司于2023年4月7日向不特定对象发行可转换公司债券26,000,000张 募集资金总额为人民币26亿元[1] - 募集资金已于2023年4月13日到账 并由立信会计师事务所出具验资报告[1] 募集资金投资项目情况 - 截至2025年6月30日 募集资金承诺投资总额为257,921.67万元 累计投入金额110,400万元 整体投入进度42.80%[2][3] - 公司已开立募集资金专户对全部募集资金实行专户管理[3] 三元前驱体项目情况 - 三元前驱体项目计划使用募集资金170,624.65万元 截至2025年6月30日投入进度为18.67%[3] - 项目原计划分阶段实施 其中3万吨三元前驱体于2024年5月建成 剩余产能拟于2025年12月31日前建成[3] 循环研究院项目情况 - 循环研究院项目计划使用募集资金9,920.04万元 截至2025年6月30日暂未投入使用募集资金[4] - 项目预计达到可使用状态的日期延期至2025年12月31日 募集资金用途主要为购买研发设备和实验室装修[4][5] 项目暂缓实施原因 - 三元前驱体项目暂缓因新能源汽车市场增速放缓 磷酸铁锂材料抢占中低端市场 对三元正极材料市场造成挤压[6] - 尽管新兴产业发展带来增量空间 但对高性能三元前驱体的拉动作用离规模化效应仍需一定周期[6] - 循环研究院项目暂缓因公司战略重心聚焦固态电池材料技术赛道 包括单壁碳纳米管 硅碳负极等材料研发[7] 后续安排 - 公司将结合市场需求 建设必要性 项目预计收益等情况决定是否继续实施前驱体项目和循环研究院项目[7] - 如决定不再继续投资 将寻找和论证符合公司发展战略且具有较强竞争力和盈利能力的募投项目[7] 对公司经营影响 - 暂缓实施不会对公司当前生产经营造成重大不利影响[8] - 从长远看有利于优化资源配置 更好地满足战略发展的资金需求 促进业务长远健康发展[8][9] 决策程序履行 - 公司于2025年8月12日召开董事会和监事会会议 审议通过募集资金投资项目重新论证并暂缓实施的议案[9] - 保荐人对公司本次募集资金投资项目重新论证并暂缓实施事项无异议[9]

保荐工作执行情况 - 保荐人民生证券及时审阅公司信息披露文件且未出现未及时审阅情况 [1] - 保荐人督导公司建立健全并有效执行包括防止关联方占用资源、募集资金管理、内控、内部审计及关联交易等规章制度 [1] - 保荐人每月检查公司募集资金专户使用情况且项目进展与信息披露一致 [1] - 保荐人列席公司股东大会、董事会及监事会次数均为0次但完成1次现场检查并按规定报送报告且未发现主要问题 [1] - 保荐人发表6次独立意见且无非同意意见情况未向交易所报告事项且无需要关注事项 [1] - 保荐人于2025年1月15日开展1次培训内容涵盖规范运作要点及相关违规风险 [1] 募集资金项目调整 - 公司因行业市场环境变动导致募投项目效益不及预期于2025年8月12日董事会决议重新论证并暂缓实施年产10万吨三元前驱体项目（一期7万吨三元前驱体及配套3万吨硫酸镍）和道氏新能源循环研究院项目 [2] - 公司承诺如涉及募集资金投资项目调整将及时履行审议程序和信息披露义务 [2] 公司及保荐人变更情况 - 公司无对外投资、风险投资、委托理财、财务资助或套期保值等问题且财务状况、管理状况及核心技术无重大变化 [2] - 公司及股东承诺事项均得到履行且无未履行承诺情况 [2] - 保荐代表人因工作变动更换由李东茂和张春晖接替继续履行持续督导职责 [2] - 保荐人或公司无被采取监管措施的事项及整改情况 [3]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入36.54亿元，同比下降11.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.3亿元，同比增长108.16% [1] 业务发展 - 公司不断扩大客户群体 [1] - 在消费、数码、动力及固态电池领域全面布局并深化合作 [1]