证券代码：300438 证券简称：鹏辉能源 公告编号：2024-027 广州鹏辉能源科技股份有限公司 关于召开2023年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 广州鹏辉能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月27日在巨潮资讯 网刊登了（www.cninfo.com.cn）《关于召开2023年度股东大会的通知》，本次股东大会 将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向股东提供网络形式的投票平台。现 将公司2023年度股东大会的相关事项提示如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023年度股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会。经公司第五届董事会第六次会议审议，决定召 开2023年度股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件和公司章程的规定。 4、会议召开时间 （1）现场会议召开时间：2024年5月17日（星期五）下午14:30 （2）网络投票时间：2024年5月17日 其中，①通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：20 ...

保荐人工作情况 - 保荐人每月查询公司募集资金专户1次[3] - 保荐人列席公司“三会”次数均为0次[3][4] - 保荐人现场检查公司1次，发表专项意见5次[4] - 保荐人对上市公司培训1次，日期为2023年12月26日[4] 公司业绩情况 - 因行业竞争和原材料价格波动，公司营收净利双降[5] 合规情况 - 保荐人未发现公司信息披露、内控制度、“三会”运作存在重大问题[6] - 公司控股股东及实际控制人未发生变动[6] - 公司履行了募集资金使用、分红、股份限售承诺[9][10] 监管处罚情况 - 2023年公司保荐多家企业受监管措施，如创意信息、华钰矿业等[11][12][13][14] - 2023年公司保荐代表人、相关人员受通报批评、监管谈话等处分[16][17] 整改措施 - 公司与受监管函公司分析原因推进整改，完善制度[15][16] - 公司对受处分人员内部问责，要求提高执业质量[17] - 公司要求得润电子董监高加强学习，提升财务核算水平[9]

合规情况 - 现场检查对应期间为2023年9月21日 - 2023年12月31日，检查时间为2024年4月23 - 25日[1] - 公司治理、内控、信披、利益保护、募资使用等方面合规[1][2][3][4] - 公司和股东完全履行相关承诺[5] 业绩总结 - 2023年整体营收69.32亿元，同比下滑23.54%[6] - 2023年扣非净利润5799.10万元，同比下滑89.77%[6] - 业绩无大幅波动，与同行比无明显异常[5] 用户数据 - 无 未来展望 - 保荐人提请关注业绩下滑风险，督促改善业绩[6] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无

业绩总结 - 2023年公司整体营业收入69.32亿元，同比下滑23.54%[4] - 2023年扣非净利润5799.10万元，同比下滑89.77%[4] 业务情况 - 2023年储能业务收入占比提升，总体收入略降[4] - 2023年大型储能业务收入大幅增长，户用储能收入大幅下跌[4]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，全年实现归母净利润0.43亿元，同比减少93.14%[1] - 2024年一季度归母净利润1,636万元，同比下降91.04%[2] - 公司储能业务收入占比提升，大型储能业务收入有较大幅度增长[3] 未来展望 - 公司将2024-2026年的每股盈利预测调整至0.80/1.07/1.44元，对应市盈率30.4/22.8/16.9倍[4] - 2026年预计营业总收入将达到998.8亿人民币[8] - 2026年预计净利润将达到74.2亿人民币[8] - 2026年预计资产负债率为0.6[8] - 2026年预计每股收益将达到1.44元[8] - 2026年预计P/E比率为16.9倍[8] 其他新策略 - 公司在全球拥有九大工厂，产品销往50多个国家和地区，新技术方面取得突破[2] - 本报告由中银国际证券股份有限公司撰写并发布，仅供特定客户使用[14] - 报告内容仅供参考，不构成投资建议或要约[15] - 过往表现不代表将来表现，投资涉及风险需谨慎[16]

限制性股票激励计划 - 第二期第三个解锁期可解锁股份328,520股，占2024年5月6日总股本0.0653%[3][11] - 符合解锁条件激励对象133人[3][11] - 上市流通日为2024年5月10日[3][11] - 首次授予日为2021年1月8日（162人）及2月3日（1人）[8] - 授予限制性股票上市日为2021年3月4日[8] - 三次解除限售期计划解除比例分别为33%、33%、34%[8] 业绩情况 - 2023年度经审计营业收入较2020年增长率92%，达业绩门槛[9] 股权结构变动 - 变动前后总股本均为503,437,324股[12] - 变动前限售条件流通股等占比19.87%，变动后19.81%[12] - 变动前股权激励限售股占比0.08%，变动后0.02%[12] - 变动前无限售条件流通股占比80.13%，变动后80.19%[12]

业绩总结 - 鹏辉能源2023年营业收入同比下降23.54%，归母净利润同比下降93.14%[1] - 公司24Q1营收扭转颓势，环比提升，毛利率11.84%[2] - 鹏辉能源2022年营业收入为9067百万元，2026年预计将达到9855百万元，呈现逐年增长趋势[4] - 鹏辉能源2022年净利润为649百万元，2026年预计将达到802百万元，净利润率逐年提升[4] - 鹏辉能源2022年每股收益为1.36元，2026年预计将达到1.49元，每股收益呈现逐年增长趋势[4] 用户数据 - 公司24Q1末合同负债同比增长90%，存货相比23年末下降5%[2] 未来展望 - 公司产品矩阵完善，储能钠电未来光明，全球化市场布局稳健推进[2] - 公司24-25年归母净利润预测下调至4.27/5.95亿元，新增2026年归母净利润预测7.52亿元[2] 新产品和新技术研发 - 公司24Q1业绩显示出改善迹象，技术布局前瞻，维持“买入”评级[2] 市场扩张和并购 - 公司拥有美国、德国、日本、印度尼西亚四大海外办事处及越南工厂，23年为澳大利亚Genaspi Energy公司提供优质储能电芯[2] - 公司与瑞锝投资签署战略合作协议，出海摩洛哥布局西北非及阿拉伯国家市场[2] - 公司与加拿大Discover Energy System公司共同推动完成5.1GWh采购计划，开拓北美储能市场[2]

业绩总结 - 公司2023年营收为69.32亿元，同比下降23.54%[1] - 公司2024年第一季度营收为15.97亿元，同比下降36.00%，环比增长33.86%[1] - 公司2024-2026年预计营收分别为74.56/82.64/96.69亿元，同比增速分别为7.56%/10.83%/17.00%[3] - 公司2026年预计营业收入将增长17.00%[5] - 公司2024年预计EBITDA增长56.59%[5] 未来展望 - 公司2026年预计每股净资产为12.1元[5] - 公司2025年预计ROE为9.29%[5] 投资建议 - 公司对于投资建议的评级标准包括买入、增持、持有、卖出等[7] 其他 - 公司声明报告中的所有材料版权归国联证券所有[8] - 公司强调未经授权不得修改、发送或复制报告及其内容[9] - 公司提醒报告中的信息仅供参考，不构成买卖出价或征价邀请[10] - 公司指出报告中的意见和预测仅代表当时观点，可能随时更改[11] - 公司强调销售人员和交易人员可能发表与报告意见不一致的市场评论[12] - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为唯一的投资参考[13] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[14]

业绩总结 - 鹏辉能源2023年实现营业收入69.3亿元，同比下降23.5%[1] - 公司2023年归母净利润0.43亿元，同比下降93.1%[2] - 公司2023年毛利率为16.5%，净利率为1.0%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到14699百万元，较2022年增长62.2%[5] - 2026年预计每股收益为1.55元，较2022年增长24%[5] - 公司2026年预计ROE为10.6%，较2022年增长5%[5] - 预计2026年公司的P/E比率为15.8，较2022年下降19.8%[5] - 公司2026年预计净利率为5.3%，较2022年增长1.9%[5] 其他 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，属于商业秘密材料[14] - 报告基于可靠的已公开信息，不保证信息的准确性或完整性，仅供客户参考之用[15] - 客户应考虑本报告的意见是否符合其特定状况，咨询独立投资顾问[15] - 报告可能附带其他网站的地址或超级链接，开源证券不对其内容负责[16] - 开源证券可参与、投资或持有报告涉及的证券或进行证券交易，可能存在业务关系[17] - 报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发[18] - 开源证券研究所地址分别在上海、深圳、北京和西安[19]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比减少23.5%[1] - 公司2024年第一季度营业收入同比减少36.0%[1] - 公司销售毛利率在2023年一至四季度逐渐下降，2024年第一季度略有改善[4] - 公司2023年扣非后销售净利率大幅下降至0.84%[5] - 公司2024年第一季度扣非后销售净利率进一步下降至0.27%[5] 业务展望 - 公司在储能电池市场地位领先，业务覆盖多个领域[6] - 公司2023年全球储能电池出货量TOP7、户用储能电池出货量TOP3、工商业储能系统出货量TOP3[6] - 公司市场地位领先，储能锂电池业务布局扎实，增长潜力充足[7] 风险提示 - 全球储能需求增长不及预期、电芯价格竞争加剧、应收账款坏账风险是公司面临的风险[8] 未来展望 - 公司2024/2025年归母净利润预测下调至4.4/6.0亿元，2026年预测为7.9亿元[7] - 公司2026年预计营业收入将增长25.8%[9] - 公司2026年预计净利润率将达到7.2%[9] 投资建议 - 平安证券研究所强烈推荐公司股票投资[10]