公司H股上市计划 - 公司正式启动H股发行工作 拟在香港联交所主板上市 发行H股数量不超过总股本10% [1] - 公司早在7月22日已透露H股上市计划 旨在深化全球化战略布局 搭建国际化资本运作平台 [1] - 截至7月29日 公司股价报189.25元/股 市值达1633亿元 2024年以来涨幅超10倍 [1] 机构投资者持仓情况 - 2024年一季度多只基金大幅加仓公司股票 包括睿远成长价值和摩根新兴动力等 [1] - 有3只基金进入公司一季度末十大流通股东名单 [1] 财务业绩表现 - 2024年公司营收107.31亿元 同比增长35.31% 归母净利润11.54亿元 同比增长71.96% [2] - 2025年一季度营收43.12亿元 同比增长80.31% 归母净利润9.21亿元 同比增长339.22% [2] - 预计2025年二季度净利润环比增长不低于30% 上半年净利润同比增长超360% [2] 行业与产品优势 - 公司在高端PCB研发制造领域具备强大实力 产品面向AI服务器 高速运算 汽车电子等领域 [2] - 高端PCB(高多层板 高阶HDI等)需求紧俏 产业链供给紧张 高多层及高阶HDI产能稀缺 [2] - 全球PCB产值有望在2029年达到946.61亿美元 受益于AI等行业发展驱动 [2] 产能与订单情况 - 公司持续扩充高阶HDI及高多层板产能 已积累多家稳定合作的国内外科技巨头客户 [3] - 公司高阶HDI和高多层板产品已取得较大规模在手订单 为持续发展奠定基础 [3]

算力行业 - 算力是二季度主动权益基金加仓最猛的行业 在增持市值前十个股中算力概念股占四席 包括中际旭创 新易盛 沪电股份和胜宏科技 [1] - 中际旭创和新易盛是光模块龙头 沪电股份和胜宏科技是PCB核心供应商 [1] - 中国算力总规模已居全球第二 AI对下游产业改造刚起步 未来AI应用将催生持续算力需求 [1] 大金融板块 - 基金经理加码大金融 因银行券商二季度盈利能力优异 [1] - 稳定币概念走热 部分基金经理开始埋伏可能受益的券商和金融科技公司 [1] - 金融板块优先受益于公募行业指数化趋势 沪深300和上证50等宽基指数中金融占比最大 [2] 港股投资 - 基金经理关注港股稀缺资产 南向资金活跃 偏好成长潜力大且有出海趋势的公司 [2] - 港股投资集中在创新药和新经济领域 [2] - 泡泡玛特持仓分歧 刘格菘等加仓但整体公募持股从6800多万股降至3300多万股 减持约50% [2] 传统行业调整 - 食品饮料 汽车 机械行业在二季度被主动减仓最多 [2] - 比亚迪是被公募基金减持最多个股 与五粮液双双退出基金重仓股前十 [2] 黄金配置 - 专业投资者将黄金作为核心缓冲资产应对地缘冲突 [3] - 2025年二季度FOF重仓最多的是黄金ETF [3] - 全市场商品基金规模从1800亿增至近2700亿 环比增长47.8% 远超其他基金类型 [3]

股价表现 - 胜宏科技股价再创历史新高 近一个月累计有10个交易日刷新历史纪录[2] - 截至09:46股价上涨0.91%报190.97元 成交784.96万股 成交金额14.73亿元 换手率0.92%[2] - 最新A股总市值达1647.48亿元 A股流通市值1633.19亿元[2] 行业比较 - 电子行业整体跌幅0.40% 行业内113只个股上涨 360只个股下跌[2] - 涨幅居前个股包括东芯股份涨9.74% 电连技术涨8.53% 易德龙涨6.75%[2] - 跌幅居前个股包括鸿日达跌4.96% 福立旺跌4.18% 景旺电子跌3.98%[2] 资金动向 - 最新两融余额57.13亿元 其中融资余额56.69亿元[2] - 近10日融资余额增加10.41亿元 环比增长22.49%[2] 财务数据 - 一季度营业收入43.12亿元 同比增长80.31%[2] - 一季度净利润9.21亿元 同比增长339.22%[2] - 基本每股收益1.0700元 加权平均净资产收益率9.74%[2]

公司动态 - 胜宏科技正在筹划发行H股并在香港联交所挂牌上市 发行规模不超过发行后公司总股本的10% 并授予承销商不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权 [1] - 公司H股上市旨在深入推进全球化战略布局 提升全球品牌知名度及综合竞争力 发行方式包括香港公开发售及国际配售新股 [1] - 公司持续扩充高阶HDI及高多层板等高端产品产能 包括惠州HDI设备更新及厂房四项目 泰国及越南工厂HDI 高多层扩产项目 其中厂房四项目已于6月中旬开始正式投产 [2] - 公司已经积累了多家稳定合作的国内外科技巨头客户 订单需求旺盛 高阶HDI 高多层板产品均已取得了较大规模的在手订单 [2] 行业趋势 - PCB行业受益于AI技术迅猛发展显著回暖 面向AI服务器 高速运算 汽车电子等领域的高端PCB（高多层板 高阶HDI等）需求紧俏 [1] - 分析机构预测2029年全球PCB产值有望增长至946.61亿美元 [1] 技术实力 - 胜宏科技深度绑定AI算力 AI服务器 智能驾驶等黄金赛道 [1] - 公司具备70层高精密线路板 28层八阶HDI线路板 14层高精密HDI任意阶互联板 12层高精密板软硬结合板Rigid Flex 10层高精密FPC/FPCA(线宽25um)的量产能力 78层TLPS研发制造能力 [1] 市场表现 - 胜宏科技年初至今股价涨幅逾350% 公司总市值已突破1600亿 创历史新高 [2]

战略合作 - 胜宏科技与赛意信息控股子公司易美科联合召开APS高级计划排程系统项目启动会 [1] - 双方在PCB智能制造领域的战略合作正式落地 [1] 项目内容 - 项目将助力胜宏科技构建全链路数字化生产调度体系 [1] - 项目为PCB行业智能化升级提供示范样本 [1]

公司H股上市计划 - 董事会同意发行H股并在香港联交所主板上市 旨在推进全球化战略布局并提升品牌竞争力 [2][3] - 拟发行H股数量不超过发行后总股本的10%（超额配售权行使前） 募集资金用于境内外产能扩充、研发及补充营运资金 [2][3] 财务表现与AI业务增长 - 2024年营收107.31亿元（同比+35.31%） 净利润11.54亿元（同比+71.96%） [5] - 2025年一季度营收43.12亿元（同比+80.31%） 净利润9.21亿元（同比+339.22%） AI算力及数据中心产品收入占比超40% [5] - 预计2025年二季度净利润环比增长不低于30% 上半年净利润同比增幅超360% [5] 行业竞争与市场地位 - 国内PCB企业在AI服务器领域呈阶梯化竞争格局 公司已实现相关产品大规模量产并进入全球顶级服务器供应链 [6] - AI算力卡市场份额全球第一 精准把握AI算力技术革新与数据中心升级机遇 [5] 股价与市值 - 2024年1月至今股价涨幅超10倍 7月29日收盘价189.25元/股 市值1633亿元 [7][8]

公司战略与资本市场动作 - 公司董事会同意发行H股并申请在香港联交所主板上市 旨在满足全球化发展需求 提升品牌知名度及综合竞争力 拟发行H股不超过总股本的10%（超额配售权行使前）[1] - 公司坚定"拥抱AI、奔向未来"战略 精准把握AI算力技术革新与数据中心升级浪潮带来的机遇[1] 财务表现与增长 - 2024年公司实现营业收入107.31亿元 同比增长35.31% 实现净利润11.54亿元 同比增长71.96%[1] - 2025年一季度营收43.12亿元 同比增长80.31% 净利润9.21亿元 同比增长339.22%[1] - 预计2025年二季度净利润环比增长不低于30% 上半年净利润同比增幅将超过360%[2] 业务结构与市场地位 - 2025年一季度AI算力、数据中心相关产品收入占比超过40%[1] - 在AI算力卡等领域的市场份额为全球第一[1] - 已实现AI服务器相关PCB产品的大规模量产 并切入全球顶级服务器客户供应链[2] 股价表现与市值 - 2024年1月至今股价涨幅已超10倍[3] - 7月29日股价报收189.25元/股 最新市值为1633亿元[4] 行业竞争格局 - 国内PCB企业在AI服务器领域呈阶梯化发展格局 部分企业已实现大规模量产 部分处于小批量生产或技术研发阶段[2]

公司治理结构重大调整 - 取消监事会设置 监事会的职权由董事会审计委员会行使 相关制度相应废止 [1] - 修改现行《公司章程》及相关议事规则 废止《监事会议事规则》 [2] - 修订及制定18项内部治理制度 包括总裁工作细则 董事会各专门委员会工作细则 对外担保 投资 信息披露等管理制度 [3] - 废止《董事 监事 高级管理人员薪酬制度》及《董事 监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理制度》 新制定《董事 高级管理人员薪酬制度》及《董事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理制度》 [3] H股发行上市计划 - 董事会同意公司发行境外上市股份（H股）并申请在香港联交所主板上市 [4] - 发行需取得中国证监会 香港联交所及香港证监会等相关政府机关 监管机构 证券交易所批准 核准或备案 [5] - 发行股票为H股普通股 以人民币标明面值 以外币认购 每股面值人民币1.00元 [5] - 拟申请公开发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的10%（超额配售权行使前） 并授予承销商不超过15%的超额配售权 [7] - 发行方式为香港公开发售及国际配售新股 [6] - 发行对象包括中国境外机构投资者 企业和自然人 以及合格境内机构投资者 [8] - 发行价格将通过市场化定价方式确定 [8] 募集资金使用计划 - 募集资金在扣除相关发行费用后将用于境内外产能扩充 完善产品矩阵布局 增加研发投入 补充营运资金及一般公司用途 [13] - 董事会获授权在批准用途范围内根据监管意见 公司运营情况及实际需求对募集资金用途进行调整 [14] 股东大会授权安排 - 提请股东会授权董事会及其授权人士全权处理与本次H股股票发行上市有关事项 [14] - 授权范围包括确定具体发行规模 价格 时间 方式 对象 股份配售方案 超额配售事宜 募集资金具体投向等 [15] - 授权聘请各类中介机构并签署相关协议 [12] - 授权有效期自动延长至发行上市完成日及授权事项办理完毕之日 [24] - 授权公司董事长作为董事会授权人士行使相关权利 [25] 上市相关制度准备 - 公司转为境外募集股份有限公司 [12] - 修订《公司章程（草案）》及相关议事规则（草案）以适应H股上市要求 [26] - 修订及制定多项内部治理制度草案 包括新增《董事会及全体员工多元化政策（草案）》《股东提名候选董事的程序（草案）》等 [29] - 制定《境外发行证券及上市相关保密和档案管理工作制度》 [30] 董事及高管变动 - 提名王庭聪先生为第五届董事会独立非执行董事候选人 [30] - 确定发行上市后董事角色：4名执行董事 1名非执行董事 4名独立非执行董事 [31] - 聘请朱溪瑶女士 练少娥女士担任联席公司秘书 委任赵启祥先生 练少娥女士为授权代表 [32] 审计及保险安排 - 聘请香港立信德豪会计师事务所有限公司作为H股发行上市审计机构 [33] - 续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构 [35] - 拟投保董事 高级管理人员责任保险及招股说明书责任保险 [34] 银行授信及股东大会 - 向中国银行惠州分行申请25亿元授信额度 用于流动资金贷款 贸易融资等综合授信业务 [36] - 决定于2025年8月15日召开2025年第四次临时股东大会 [36] 香港地区注册安排 - 同意公司根据香港《公司条例》向香港公司注册处申请注册为"非香港公司" [33] - 授权处理非香港公司注册相关事项 包括在香港设立主要营业地址等 [33]

公司治理结构调整 - 公司取消监事会设置 监事会的职权由董事会审计委员会行使 相关制度相应废止 [1] - 该决议以3票同意 0票反对 0票弃权获得通过 尚需提交股东会审议 [1] H股发行上市计划 - 公司计划发行H股并在香港联交所主板上市 以满足全球化发展需要 提升全球品牌知名度和综合竞争力 [2] - 发行规模不超过发行后总股本的10%（超额配售权行使前） 并授予承销商不超过15%的超额配售权 [5] - 发行方式包括香港公开发售和国际配售 国际配售可包括依据美国证券法144A规则或S条例向合格投资者发售 [4] - 发行价格将通过市场化定价方式确定 考虑股东利益 投资者接受能力及资本市场状况等因素 [5] - 募集资金将用于境内外产能扩充 完善产品矩阵布局 增加研发投入 补充营运资金及一般公司用途 [10] 相关审批及授权安排 - 本次发行需取得中国证监会 香港联交所及香港证监会等相关监管机构批准 核准或备案 [3] - 股东会授权董事会及/或其授权人士决定具体发行时间 发行方式 发行规模及募集资金用途调整等事项 [3][4][5][10] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起至发行完成日 超额配售权行使日及授权事项办理完毕日孰晚为准 [10] 审计机构聘任 - 拟聘请香港立信德豪会计师事务所作为H股发行上市审计机构 并担任上市后首个会计年度境外审计机构 [11] - 续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构 [12] 授信额度申请 - 公司向中国银行惠州分行申请25亿元授信额度 用于流动资金贷款 贸易融资 银行承兑汇票等综合授信业务 [12] - 具体融资金额将根据公司运营资金实际需求确定 授权法定代表人陈涛签署相关法律文件 [12]

会议基本信息 - 现场会议时间定于2025年8月15日下午14:30 [1] - 网络投票时间通过深圳证券交易所交易系统为2025年8月15日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 通过互联网投票系统为9:15至15:00任意时间 [1] - 股权登记日为2025年8月11日 登记在册股东均有权出席 [1] 审议事项 - 主要提案包括发行H股股票并在香港联交所主板上市及相关配套议案（共11项子议案） [4] - 议案5需逐项表决 议案1/2/4-11为特别决议事项 需出席股东所持表决权三分之二以上通过 [4] - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构 [4][10] - 新增向中国银行惠州分行申请25亿元授信额度议案 [10] 表决机制 - 对中小投资者表决实行单独计票披露（中小投资者指非董监高及持股5%以上股东） [5] - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票 [6] - 网络投票存在总议案与具体提案重复投票时的优先规则：以第一次有效投票为准 [8] 会议登记 - 法人股东需持营业执照复印件及股东账户卡 自然人股东需持身份证及股东账户卡办理登记 [6] - 允许异地股东通过信函或传真方式于2025年8月13日17:00前完成登记 [6] - 现场参会者需提前半小时携带证件原件办理登记手续 [6] 联系方式 - 会议地址位于惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园 [7] - 指定联系人朱溪瑶、周响来 联系电话0752-3761918 传真0752-3761928 [7] - 指定邮箱zqb@shpcb.com用于信函接收 [7]