会议信息 - 胜宏科技第五届监事会第五次会议于2025年5月13日召开[3] - 会议通知于2025年5月9日发出[3] - 应出席监事3名，实际出席3名[3] 审议结果 - 会议审议通过《关于2025年度投资计划的议案》[3] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[3] 其他 - 具体投资计划内容详见巨潮资讯网公告[3] - 备查文件包括第五届监事会第五次会议决议及深交所要求的其他文件[4] - 公告日期为2025年5月13日[5]

证券市场回顾 - 上证综指周内上涨1.92%，收于3342.0点，最高3359.73点 [1] - 深证成指周内上涨2.29%，收于10126.83点，最高10248.98点 [1] - 创业板指周内上涨3.27%，收于2011.77点，最高2036.1点 [1] - 纳斯达克综指下跌0.27%，道琼斯工业指数下跌0.16%，标普500下跌0.47% [1] - 恒生指数上涨1.61%，日经225指数上涨1.83% [1] 新股申购情况 - 上周有3只新股发行，分别为太力科技(301595.SZ)、威高血净(603014.SH)、汉邦科技(688755.SH) [2] 融资融券情况 - 沪深两市融资融券余额为17988.39亿元，较前一周增加173.94亿元 [3] - 沪市两融余额为9172.12亿元，增加74.36亿元；深市两融余额8816.27亿元，增加99.58亿元 [3] - 上周共有3400只个股有融资资金买入，34只个股买入金额超10亿元 [3] - 东方财富、新易盛、胜宏科技融资买入金额排名前三，分别为48.37亿元、30.42亿元、25.29亿元 [3] 基金发行情况 - 上周有4只新基金发行，包括中邮核心优选混合C、中邮核心成长混合C、中邮核心主题混合C、中金现金管家D [5][6] 上市公司回购金额 - 上周共有16条开始执行回购公告，执行金额最多的公司为正泰电器(601877)、中核钛白(002145)、广宇集团(002133)、炬光科技(688167)、领益智造(002600) [7]

证券市场回顾 - 上证综指周内上涨1.92%，收于3342.0点，最高3359.73点 [1] - 深证成指周内上涨2.29%，收于10126.83点，最高10248.98点 [1] - 创业板指周内上涨3.27%，收于2011.77点，最高2036.1点 [1] - 纳斯达克综指下跌0.27%，道琼斯工业指数下跌0.16%，标普500下跌0.47% [1] - 恒生指数上涨1.61%，日经225指数上涨1.83% [1] 新股申购情况 - 上周有3只新股发行，包括太力科技(301595.SZ)、威高血净(603014.SH)、汉邦科技(688755.SH) [2] 融资融券情况 - 沪深两市融资融券余额为17988.39亿元，较前一周增加173.94亿元 [3] - 沪市两融余额为9172.12亿元，增加74.36亿元；深市两融余额8816.27亿元，增加99.58亿元 [3] - 两市共有3400只个股有融资资金买入，34只个股买入金额超10亿元 [3] - 融资买入额前三名：东方财富(48.37亿元)、新易盛(30.42亿元)、胜宏科技(25.29亿元) [4] 基金发行情况 - 上周有4只新基金发行，包括中邮核心优选混合C、中邮核心成长混合C、中邮核心主题混合C、中金现金管家D [5] 上市公司回购金额 - 上周共有16条开始执行回购公告 [6] - 执行金额最多的公司：正泰电器(5035.64万元)、中核钛白(2659.75万元)、广宇集团(2001.62万元) [6] - 回购金额最高的行业：电力设备、电子、基础化工 [7]

半导体设备 - 2025年全球半导体设备市场预计达1210亿美元，中国大陆扩产动能强劲，引领全球市场，全球半导体晶圆制造产能预计2025年增长7%，达每月3370万片（8英寸当量），中国大陆产能保持两位数增长，2025年增至1010万片 [2][8] - 国产半导体设备公司加速追赶高端领域，25Q1部分设备公司营业总收入合计169.7亿元，同比增长35.7%，归母净利润合计24.9亿元，同比增长34.8% [2][8] - 2019-2024年14家国产核心半导体设备公司合计营收从138.1亿元增长至683.5亿元，CAGR达37.7%，国产化率持续提升 [2][8] 半导体材料 - 2024年全球晶圆制造材料和封装材料销售额分别为429亿美元和246亿美元，预计2028年整体半导体材料市场将突破840亿美元 [3][9] - 13家半导体材料公司2019-2024年合计营收CAGR达18.58%，短期维度下游晶圆厂稼动率低点已过，中长期维度国产供应商料号种类和份额仍有较大提升空间 [3][9] - 平台化布局成为国产半导体材料公司重要战略，打造多维成长空间 [3][9] 半导体零部件 - 2020年起半导体零部件行业营收和利润增长显著提速，2019-2024年部分零部件公司合计营收从67.7亿元增长至223.4亿元，CAGR为27%，归母净利润从6.7亿元提升至26.9亿元，CAGR达32% [4][10] - 海外制裁背景下设备厂商积极导入国产上游零部件，当前国产零部件渗透率仍较低，未来国产化率有望加速提升 [4][10] - 规模效应随营收扩大逐步显现，毛利率保持稳定 [4][10] 封测 - 23Q4至25Q1封测板块连续6个季度营收同比增长，25Q1营收达218亿元，同比增长24%，毛利率13.3%，同比增长0.4个百分点 [5][11] - 先进封装领域研发投入成效显著，长电科技24Q4晶圆级封装等先进封装及高端测试领域实现满产，甬矽电子2024年晶圆级封测营收增长超600% [5][11] - 未来封测大厂将持续攻克2.5D/3D封装技术，助力AI芯片性能提升 [5][11] 算力&互连IC - 25Q1十家公司总收入82.7亿元，同比增长40%，归母净利润合计10.3亿元，同比增长270%，平均毛利率53.4%，同比提升4个百分点 [6][27] - 高研发逐步进入收获期，合同负债高速增长显示订单饱满，预付款项和库存维持高位反映公司积极备货 [6][27] - 国产算力芯片及云端互连芯片性价比持续提升，叠加美国芯片禁令和关税纷争背景下国产化需求提升 [6][27] 存储 - 25Q1存储设计厂商表现分化，模组厂商德明利营收12.5亿元，同比增长54%，毛利率环比24Q4提升4.6个百分点至5.8% [7][28] - 2025年大宗存储减产和利基存储竞争格局优化有望推动价格上行，带动板块业绩修复 [7][28] - 车用高容量MLCC因供需紧张价格坚挺，行业整体复苏迹象明确 [15] 消费电子 - 2024年全球智能手机出货量12.2亿部，同比增长7%，25Q1全球PC出货量6270万台，同比增长9.4%，2024年AI PC渗透率17% [12][33] - 25Q1消费电子板块合计营收4008.5亿元，同比增长22%，行业复苏趋势持续，AI赋能开启新一轮创新周期 [12][33] - 端侧AI落地多终端为行业带来新发展机遇，相关产品价值量将提升，公司盈利能力有望改善 [12][33] PCB - PCB板块2024年全面增长，胜宏科技25Q1营收43.1亿元，同比增长80.3%，归母净利润9.2亿元，同比增长339.2% [13][34] - AI等高端产品放量显著提升经营业绩质量，胜宏科技AI算力卡、AIDataCenterUBB & 交换机市场份额已达全球第一 [13][34] - 高端产能紧缺背景下，大陆PCB公司有望实现供应链突破，中国头部PCB公司从"做大"迈向"做强" [13][34] 面板 - 25Q1十家A股面板公司总收入1118.97亿元，同比增长5.36%，归母净利润20.12亿元，同比增长1425.71%，毛利率6.40%，同比提升4.40个百分点 [16][36] - 中国大陆面板企业合并市占率突破72%，接近80%，将持续受益于行业复苏 [16][36] - 渠道健康存货水位将为面板价格提供支撑，存货周转天数自2024Q2均在60天以下 [16][36]

公司专利技术 - 胜宏科技申请名为"PCB弯槽锣槽制作方法、装置及印制电路板"的专利，公开号CN119946990A，申请日期为2025年1月 [1] - 专利技术涉及PCB多层板前处理、文字油墨丝印、选化油墨印刷、连续弯槽制作及板边成型等工序 [1] - 技术方案通过选化油墨覆盖弯槽外扩区域，减少防焊面与PTFE介质表面高低落差，防止基材藏于缝隙产生毛刺 [1] 公司基本信息 - 胜宏科技成立于2006年，位于惠州市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 公司注册资本86268.8641万人民币，对外投资7家企业，参与招投标项目27次 [2] - 公司拥有商标信息103条，专利信息579条，行政许可130个 [2]

市场整体表现 - 沪指5月7日上涨0.80%，申万所属行业中26个行业上涨，国防军工和银行涨幅居前，分别上涨3.70%和1.49% [1] - 传媒和计算机行业跌幅居前，分别下跌0.56%和0.42%，电子行业位居跌幅榜第三 [1] - 两市主力资金全天净流出254.59亿元，6个行业主力资金净流入，25个行业净流出 [1] 行业资金流向 - 国防军工行业主力资金净流入规模居首，全天净流入41.90亿元，行业涨幅3.70% [1] - 农林牧渔行业主力资金净流入6.66亿元，日涨幅0.71% [1] - 计算机行业主力资金净流出规模最大，全天净流出79.55亿元 [1] - 电子行业主力资金净流出67.25亿元，通信、非银金融、医药生物等行业净流出资金较多 [1] 电子行业个股表现 - 电子行业今日下跌0.37%，461只个股中192只上涨，2只涨停，254只下跌 [2] - 电子行业资金净流入个股121只，净流入超5000万元的5只，中芯国际净流入8297.39万元居首 [2] - 电子行业资金净流出个股中，16只净流出超亿元，立讯精密、韦尔股份、胜宏科技净流出居前，分别为4.20亿元、2.94亿元、2.84亿元 [2][3] 电子行业资金流入榜 - 中芯国际今日涨0.67%，主力资金净流入8297.39万元 [2] - 福立旺今日涨5.17%，主力资金净流入6960.88万元 [2] - 胜利精密今日涨3.24%，主力资金净流入5518.47万元 [2] 电子行业资金流出榜 - 立讯精密今日跌0.91%，主力资金净流出4.20亿元 [3] - 韦尔股份今日跌2.55%，主力资金净流出2.94亿元 [3] - 胜宏科技今日跌2.48%，主力资金净流出2.84亿元 [3]

指数表现与成分股 - 中证500质量成长指数(930939)上涨0 22%，成分股晶晨股份(688099)上涨4 29%，安克创新(300866)上涨3 80%，科达利(002850)上涨3 47%，水晶光电(002273)上涨3 44%，新泉股份(603179)上涨3 21% [1] - 500质量成长ETF(560500)上涨0 22%，最新价报0 92元，本月份额增长500 00万份，新增份额位居可比基金1/3 [1] - 中证500质量成长指数前十大权重股合计占比24 26%，包括赤峰黄金(3 13%)、九号公司(2 71%)、水晶光电(2 61%)等 [2][4] 政策与市场动态 - 中国版平准基金持续入市，政策定位"稳股市、活跃股市"，推动长期稳市机制建设和常规化"护盘"信号释放 [1] - 政策部署"长钱长投"生态建设、市值管理与分红回购常态化机制，增强政策、资金、市场协同效应 [1] - 内需政策和产业趋势是当前国内资产定价核心，增量储备政策将择机推出以支撑风险偏好 [1] 指数构成与投资标的 - 中证500质量成长指数从中证500样本中筛选100只盈利能力强、现金流充沛且具成长性的上市公司证券 [2] - 500质量成长ETF(560500)提供场外联接基金(鹏扬中证500质量成长ETF联接A：007593；C：007594) [4]

市场指数表现 - 上证指数收盘报3286.65点，跌0.05%，成交额4308.81亿元 [1] - 深证成指收盘报9849.80点，跌0.05%，成交额5912.39亿元 [1] - 创业板指收盘报1931.94点，跌0.13%，成交额2707.37亿元 [1] - 科创50指数收盘报1003.87点，涨0.1%，成交额187.14亿元 [1] - 沪深两市合计成交10221.2亿元，较上一交易日减少342.86亿元 [1] 行业与概念板块表现 - 涨幅靠前的行业包括美容护理、传媒、机械设备、轻工制造、化工、家电、珠宝首饰、计算机 [3] - 活跃的概念板块包括PEEK材料、人形机器人、轮毂电机、噪音防治、汽车一体化压铸、宠物经济、智谱AI、氟化工、抗菌面料 [3] - 跌幅居前的行业包括电力、保险、石油石化、煤炭、银行 [3] - 走势较弱的概念包括超超临界发电、钒电池、租售同权、白酒、跨境支付 [3] 个股表现 - 沪深两市合计3381只个股上涨，1588只个股下跌，平盘个股129只，停牌个股52只 [3] - 不含当日上市新股，共有76只个股涨停，62只个股跌停 [3] - 涨停股中，利欧股份涨停板封单量最多，达1.18亿股 [3] - ST宇顺连续7个涨停板，茂业商业和*ST交投均4连板，鸿博股份和渝三峡A均3连板 [4] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出23.52亿元，创业板净流出4.91亿元，沪深300净流出19.97亿元，科创板净流出7.54亿元 [6] - 机械设备行业主力资金净流入最多，达23.17亿元，家用电器、化工、通信分别净流入4.16亿元、3.78亿元、3.31亿元 [6] - 公用事业行业主力资金净流出最多，达21.21亿元，食品饮料、电子、钢铁、石油石化、非银金融分别净流出5.77亿元、4.3亿元、4.08亿元、4.05亿元、3.51亿元 [6] - 电子行业尾盘主力资金净流入最多，达5.26亿元 [6] 个股资金流向 - 48股获主力资金净流入超1亿元，利欧股份净流入最多，达8.84亿元 [8] - 38股被主力资金净卖出超1亿元，胜宏科技净流出最多，达3.9亿元 [10] - 兆易创新尾盘主力资金净流入最多，达2.19亿元 [8] 龙虎榜数据 - 机构席位资金合计净卖出约4246.87万元，净买入13只个股，净卖出14只个股 [12] - 大叶股份获机构净买入最多，达4453.91万元 [12] - 邵阳液压被机构净卖出最多，达5217.09万元 [12] ETF表现 - A50ETF（159601）近五日涨0.74%，最新份额为41.7亿份，减少780.0万份，主力资金净流入29.6万元 [14]

市场表现 - 沪指4月28日下跌0 20% [1] - 申万行业中上涨的有5个 涨幅居前的为银行(0 98%)、钢铁(0 53%) 跌幅居前的为房地产(-3 66%)、综合(-2 52%) [1] - 电子行业下跌0 44% [1][2] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出298 94亿元 仅2个行业净流入：钢铁(2 00亿元)、石油石化(6693 31万元) [1] - 电子行业主力资金净流出规模居首 达31 04亿元 其次是汽车行业(25 16亿元) [1] - 电子行业个股中资金净流入153只 其中7只净流入超5000万元 兆易创新(2 40亿元)、联创电子(1 29亿元)、瀛通通讯(1 07亿元)居前 [2] - 电子行业资金净流出超亿元的个股有9只 立讯精密(-4 18亿元)、胜宏科技(-1 69亿元)、上海贝岭(-1 66亿元)居前 [2][3] 个股表现 - 电子行业461只个股中128只上涨(3只涨停) 327只下跌(2只跌停) [2] - 资金流入榜中涨幅显著的个股：瀛通通讯(10 00%)、弘景光电(20 00%)、联创电子(5 31%) [2] - 资金流出榜中跌幅显著的个股：飞凯材料(-4 79%)、上海贝岭(-3 46%)、歌尔股份(-2 33%) [3] 换手率特征 - 资金流入榜中换手率较高的个股：弘景光电(32 24%)、瀛通通讯(17 14%)、联创电子(10 18%) [2] - 资金流出榜中换手率较高的个股：飞凯材料(8 34%)、上海贝岭(5 25%)、胜宏科技(3 54%) [3]

证券市场回顾 - 上证综指周内上涨0.56%，收于3295.06点，最高3313.51点 [1] - 深证成指周内上涨1.38%，收于9917.06点，最高9990.03点 [1] - 创业板指周内上涨1.74%，收于1947.19点，最高1962.68点 [1] - 纳斯达克综指上涨6.73%，道琼斯工业指数上涨2.48%，标普500上涨4.59% [1] - 恒生指数上涨2.74%，日经225指数上涨2.81% [1] 融资融券情况 - 沪深两市融资融券余额为17973.71亿元，其中融资余额17862.15亿元，融券余额111.56亿元 [2] - 两市融资融券余额较前一周减少11.92亿元 [2] - 沪市两融余额为9176.57亿元，较前一周减少37.29亿元 [2] - 深市两融余额8797.14亿元，较前一周增加25.38亿元 [2] - 共有3428只个股有融资资金买入，35只个股买入金额超10亿元 [2] - 胜宏科技、新易盛、东方财富融资买入额排名前三，分别为41.11亿元、30.1亿元、29.39亿元 [2] 基金发行情况 - 上周有14只新基金发行 [3] - 新基金包括东方养老目标2050五年持有混合发起(FOF)Y、天弘安康颐睿一年持有混合D等 [3] 上市公司回购金额 - 上周共有21条开始执行回购公告 [5] - 宁德时代回购金额最高，达254677939.51元 [5] - 立氏集团、华工科技、上統电气、厦门泉屿回购金额分别为63698785.6元、59726881.2元、499920263元、21891500.0元 [5] - 回购金额最高的三个行业为电力设备、机械设备、食品饮料 [5]