公司融资进展 - 公司于2025年8月26日收到深交所出具的向特定对象发行股票申请受理通知（深证上审〔2025〕159号）[1] - 深交所认为申请文件齐备并决定予以受理 但需通过审核及中国证监会注册方可实施[1] - 最终能否通过审核及注册的决定与时间存在不确定性 公司将及时履行信息披露义务[1]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年8月26日获得深圳证券交易所受理 [1] - 深交所确认申请文件齐备并出具受理通知（深证上审〔2025〕159号） [1] - 本次发行尚需通过深交所审核及中国证监会注册程序方可实施 [1] 后续程序要求 - 发行方案最终能否通过审核及注册存在不确定性 [1] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务 [1]

发行情况 - 2025年向特定对象发行方案已通过董事会和股东大会审议，尚需深交所审核和中国证监会注册[11] - 发行对象不超过35名，以现金相同价格认购[11] - 募集资金总额不超85000万元，发行数量不超发行前总股本30%[12][174] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[13] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[13] - 募集资金拟投入研发中心建设65000万元、补充流动资金20000万元[14] 业绩数据 - 报告期各期公司收入为124985.54万元、146756.99万元、194338.78万元和53614.07万元，呈稳定增长[129] - 2022 - 2024年度公司收入复合增长率为24.70%[129] - 2025年一季度公司收入同比增长53.24%[129] - 公司报告期内主营业务毛利率分别为78.87%、77.41%、78.46%和80.17%[21] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本175249247股，限售股占比23.19%，流通股占比76.81%[45] - 2025年5月权益分派后总股本增至24534.89万股[45] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股占比38.35%[46][47] - 截至募集说明书签署日，刘继东持股占比28.63%，为控股股东及实际控制人[48] 行业数据 - 2016 - 2020年全球眼科药物市场规模从277亿美元增至327亿美元，预计2025年达464亿美元，2030年达739亿美元[71] - 2016 - 2020年中国眼科药物市场规模从151亿元增至188亿元，预计2025年达440亿元，2030年达1084亿元[74] - 2016 - 2020年全球近视药物市场规模约1亿美元，预计2025年达13亿美元，2030年达57亿美元；国内预计2025年和2030年分别达15亿元和85亿元[83] - 2016 - 2020年全球干眼药市场规模从37亿美元增至41亿美元，预计2025年和2030年分别达66亿美元和132亿美元[87] - 中国干眼药市场2016 - 2020年从19亿元增至30亿元，预计2025年和2030年分别达69亿元和180亿元[87] 产品研发 - 0.01%硫酸阿托品滴眼液2024年3月获批上市，0.02%和0.04%浓度已完成III期临床实验[84] - 兹润®0.05%环孢素滴眼液（Ⅱ）2020年6月国内获批，2023年占国内干眼症药物销售总额7.36%[88] - 截至2024年底，治疗神经性角膜炎和干眼症的生物制品1类新药获临床试验批准，神经性角膜炎适应症已开展Ⅰ期临床试验[200] - 截至2024年底，用于眼底新生血管的1类新药处于临床前研究阶段[200] 未来展望 - 公司将围绕眼科药物主业，扩充产能及产品线，加快新产品研发[128] - 采用以客户为中心、学术为主导的营销模式[126] - 本次发行募集资金用于研发中心建设及补充流动资金[136] 其他信息 - 公司制定了2025 - 2027年股东分红回报规划[16][31] - 公司面临行业政策调整、药品降价、竞争加剧等风险[18][20][21][22][23][24] - 拟通过发展主业、实施募投项目等措施降低发行摊薄即期回报风险[25] - 公司控股股东、实际控制人刘继东及全体董事、高级管理人员作出相关承诺[32][33] - 公司承诺募集资金使用完毕前或到位36个月内，不再新增对类金融业务资金投入[139]

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话：（86-10）5809-1000 传真：（86-10）5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于 沈阳兴齐眼药股份有限公司 向特定对象发行股票的 法律意见书 二〇二五年八月 | 释 | 义 | 2 | | --- | --- | --- | | 引 | 言 | 6 | | 正 | 文 | 8 | | 一、 | | 本次发行的批准和授权 8 | | 二、 | | 本次发行的主体资格 14 | | 三、 | | 本次发行的实质条件 14 | | 四、 | | 发行人的设立 17 | | 五、 | | 发行人的独立性 17 | | 六、 | | 发行人的股东和实际控制人 17 | | 七、 | | 发行人的股本及演变 17 | | 八、 | | 发行人的业务 18 | | 九、 | | 发行人的关联交易及同业竞争 19 | | 十、 | | 发行人及其子公司的主要财产 21 | | 十一、 | | 发行人的重大债权债务 21 | | 十二、 | | 发行人的重大资产变化及收购兼并 22 | | 十三、 | | 发 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于沈阳兴齐眼药股份有限公司 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 向特定对象发行股票并在创业板上市 之 二〇二五年八月 沈阳兴齐眼药股份有限公司 上市保荐书 声 明 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等法 律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易 所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律 规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《沈阳兴齐眼药股份有 限公司向特定对象股票并在创业板上市募集说明书》一致。 3-3-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | | 一、发行人基本情况 3 | | | 二、发行人本次发行情况 10 | | | 三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 | | | 13 | | | 四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说 ...

沈阳兴齐眼药股份有限公司 审计报告及财务报表 二四年度 此码闸 证明该审 告是青由具有执业许可的会ìl 务所出具， 您时使用 ·扫 J' 量入"注册会计师行业统 管乎台 叩/ cc of.gov 时. 进行查验. 告份码·沪2SQ90YHYF8 6-1-1 lm 特殊自 」丘 沈阳兴齐眼药股份有限公司 审计报告及财务报表 (2 日至 024 日止〉 | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | | 审计报告 | 1-5 | | -、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-92 | 6-1-2 审计报告 信会师报字[2025] ZAI0684 沈阳兴齐眼药股份有限公司 体股东 审计意见 我们审计了沈阳兴齐眼药股份有限公司(以下简称"兴齐眼药") 财务报表，包括 24 日的合并及母公司资产负债表 2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母 ...

融资相关 - 公司2025年8月26日收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[2] - 向特定对象发行股票需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2]

股本与股东 - 截至2025年3月31日，公司总股本为175,249,247股，限售条件流通股占比23.19%，无限售条件流通股占比76.81%[12] - 截至2025年3月31日，发行人前十大股东合计持股67,204,612股，占比38.35%[14] 财务数据 - 2024 - 2022年度现金分红金额（含税）分别为26,246.17万元、46,232.27万元、13,260.24万元，占净利润比率分别为77.64%、192.61%、62.64%[16] - 2025年3月31日资产总计229,666.70万元，负债总计55,340.46万元，所有者权益合计174,326.23万元[18] - 2025年1 - 3月营业总收入为53,614.07万元，2024 - 2022年度分别为194,338.78万元、146,756.99万元、124,985.54万元[20] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为19,062.19万元，2024 - 2022年度分别为41,698.30万元、31,756.82万元、28,626.35万元[22] - 2025年1 - 3月归属于母公司股东的非经常性损益为987.84万元，2024 - 2022年度分别为 - 948.07万元、 - 41.26万元、367.44万元[24] - 2025年1 - 3月归属于公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率为8.75%，每股收益为0.83元/股[26] - 2025年3月31日流动比率为2.00倍，速动比率为1.63倍，资产负债率（合并）为24.10%，资产负债率（母公司）为23.41%[27] 发行股票 - 本次发行证券类型为向特定对象发行A股股票，将在深交所上市[28] - 发行对象不超过35名，均以现金认购，发行定价基准日为发行期首日，价格不低于均价80%[31][32][33] - 募集资金总额不超过85,000.00万元，用于研发中心建设65,000.00万元和补充流动资金20,000.00万元[38][39] - 发行对象认购股份6个月内不得转让，发行方案有效期12个月[37][43] 公司运营 - 2025年5 - 6月，公司董事会和股东大会审议通过向特定对象发行A股股票议案[54][55] - 公司所处行业为“C27医药制造业”，募集资金投向无需主管部门意见[57] 市场与产品 - 2016 - 2020年全球眼科药物市场规模复合年增长率4.2%，预计2025年达464亿美元，2030年达739亿美元[89] - 2016 - 2020年中国眼科药物市场规模复合年增长率5.7%，预计2025年达440亿元，2030年达1,084亿元[91] - 公司硫酸阿托品滴眼液2024年3月获批上市，国内尚无同类产品[96] - 公司兹润®环孢素滴眼液（Ⅱ）2020年上市，已列入21项指南共识[93] - 2023年发行人的环孢素滴眼液占国内干眼症药物销售总额的7.36%[99] 风险提示 - 公司面临行业政策调整及药品降价风险[75] - 公司面临行业竞争加剧，可能增长放缓、市场份额下降的风险[76] - 公司新药研发存在未达预期，导致短期经营成本上升、盈利水平受影响的风险[78] 其他 - 保荐机构自营部门及子公司截至2025年3月31日持有兴齐眼药54,612股，持股比例约0.03%[44] - 保荐机构同意推荐公司向特定对象发行股票，指定费哲君、郎亦炜负责保荐工作[105][114]

板块整体表现 - 化学制药板块当日上涨0.09%，跑赢上证指数（涨0.13%）但弱于深证成指（跌0.06%）[1] - 板块内个股分化明显，*ST苏吴以5.49%涨幅领涨，联环药业以10%跌幅领跌[1][2] - 板块主力资金净流出18.74亿元，游资和散户资金分别净流入3.35亿元和15.39亿元[2] 涨幅居前个股 - *ST苏吴收盘价0.96元，涨幅5.49%，成交量43.67万手，成交额4141.60万元[1] - 九典制药收盘价19.87元，涨幅4.97%，成交量52.35万手，成交额10.35亿元[1] - 兴齐眼药收盘价67.48元，涨幅4.69%，成交量22.77万手，成交额15.19亿元[1] - 百利天恒收盘价324.96元，涨幅4.21%，成交量1.62万手，成交额5.23亿元[1] 跌幅居前个股 - 联环药业收盘价25.91元，跌幅10%，成交量60.71万手，成交额16.44亿元[2] - 易明医药收盘价23.17元，跌幅9.98%，成交量28.54万手，成交额6.75亿元[2] - 广生堂收盘价135.90元，跌幅7.49%，成交量20.86万手，成交额29.47亿元[2] 资金流向特征 - 兴齐眼药主力净流入1.34亿元，占比8.79%，但游资和散户分别净流出3909.22万元和9448.99万元[3] - 九典制药主力净流入1.16亿元，占比11.22%，游资净流出247.72万元，散户净流出1.14亿元[3] - 恒瑞医药主力净流入1.16亿元，占比2.11%，游资净流出7759.95万元，散户净流出3850.25万元[3] - 翰宇药业主力净流入7618.05万元，游资净流入6364.70万元，但散户净流出1.40亿元[3]

医药生物板块个股表现 - 昂利康单日涨幅6.59%且年初至今累计涨幅达301.09%，总市值106亿元 [1][2] - 九典制药单日涨幅6.39%且总市值101亿元，年初至今涨幅14.43% [1][2] - 康泰生物单日涨幅6.14%且总市值210亿元，年初至今涨幅10.48% [1][2] - 兴齐眼药单日涨幅5.71%且总市值167亿元，年初至今涨幅38.45% [1][2] 创新药企市值与涨幅 - 君实生物单日涨幅3.44%且总市值476亿元，年初至今涨幅69.67% [1][2] - 荣昌生物单日涨幅3.19%且总市值446亿元，年初至今涨幅162.87% [1][2] - 阳光诺和单日涨幅3.43%且总市值93.25亿元，年初至今涨幅121.50% [1][2] 特殊标识个股异动 - *ST苏吴单日涨幅5.49%但总市值仅6.82亿元，年初至今跌幅89.70% [2] - ST香雪单日涨幅3.81%且总市值75.65亿元，年初至今涨幅17.09% [2] - 诺思兰德单日涨幅3.94%且总市值80.25亿元，年初至今涨幅153.77% [2]