会议信息 - 公司第四届监事会第十八次会议于2024年8月19日召开[2] - 会议通知于2024年8月12日送达各位监事[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议议案 - 审议通过《2024年半年度报告》及其《摘要》议案[3] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[4] 表决结果 - 《2024年半年度报告》及其《摘要》议案表决：同意3票，反对0票，弃权0票[4] - 《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案表决：同意3票，反对0票，弃权0票[6]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额3.82亿元，净额3.26亿元，2020年12月31日到位[1] - 非公开发行股票募集资金总额2.01亿元，净额1.97亿元，2022年9月9日到位[2] - 公开发行可转换公司债券募集资金总额5亿元，净额4.93亿元，2023年9月14日到位[4] 资金使用情况 - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票累计使用3.29亿元，专户余额0元[5] - 截至2024年6月30日，非公开发行股票资金及利息用于补充营运资金，专户余额0元[6] - 截至2024年6月30日，公开发行可转换公司债券累计使用4.41亿元，专户余额5173.55万元[7][8] - 截至2024年6月30日，实际投入相关项目募集资金96739.54万元[19] 专户开设与销户 - 2021年1月，首次公开发行股票在交行昆山分行等开设专户[10][11] - 2022年8月，非公开发行股票在中信苏州分行等开设专户[14] - 首次公开发行股票三个专户分别于2021年10月26日、2023年2月23日销户[12][13] - 非公开发行股票两个专户于2022年12月销户[15] 资金置换与补充 - 2021年1月27日，拟置换募投项目11681.78万元，置换发行费979.25万元并完成[27] - 2023年9月27日，拟置换募投项目19982.28万元，置换发行费130.19万元并完成[28] - 2021年9月17日，将交通银行昆山花桥支行6338.22万元永久补充流动资金[33] - 2021年10月26日，将部分账户资金转入公司一般账户补充营运资金[33] 项目投资情况 - 汽车零部件、模具生产线建设项目截至期末投资进度100%，本年度效益7212.21万元[45] - 汽车零部件及模具生产基地项目截至期末投资进度101.87%[45] - 补充流动资金项目截至期末投资进度100%[45] - 常州博俊科技有限公司项目截至期末投资进度100%，本年度效益9173.05万元[52] - 汽车零部件产品扩建项目截至期末投资进度78.36%[52]

关联资金往来 - 2024年初其他关联资金往来金余额为116,749.33万元[2] - 2024年度其他关联资金往来累计发生金额（不含利息）为112,435.30万元[2] - 2024年度其他关联资金往来偿还累计发生金额为97,811.50万元[2] - 2024年6月其他关联资金往来金余额为131,373.12万元[2] 子公司其他应收款 - 重庆博俊2024年初其他应收款61,086.66万元，6月余额69,119.94万元[2] - 成都博俊2024年初其他应收款15,814.39万元，6月余额17,078.64万元[2] - 常州博俊2024年初其他应收款33,377.11万元，6月余额22,991.41万元[2] - 西安博俊2024年初其他应收款58.31万元，6月余额51.63万元[2] - 浙江博俊2024年初其他应收款1,238.37万元，6月余额4,780.57万元[2] - 济南博俊2024年初其他应收款2,941.20万元，6月余额2,246.37万元[2]

会议信息 - 公司第五届董事会第五次会议于2024年8月19日召开[2] - 会议通知于2024年8月12日送达各位董事[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 审议通过《2024年半年度报告》及其《摘要》议案[3] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[6]

报告公司投资评级 - 博俊科技的投资评级维持为“买入”[1] 报告的核心观点 - 博俊科技2024年上半年业绩预告显示，归母净利润预计同比增长122%~152%，Q2归母净利润中枢为1.25亿元，同比增长104.1%[2] - 公司业绩高增长得益于主要客户如理想、吉利的新车交付增加，以及公司从冲压零件tier2升级为tier1[2] - 中长期来看，公司凭借车身工艺全覆盖、一体化能力和产能优势，有望实现量价齐升[5] 根据相关目录分别进行总结 公司盈利预测及估值 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为39.4亿元、55.5亿元、66.6亿元，同比增长分别为51%、41%、20%[5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.6亿元、6.3亿元、7.7亿元，同比增长分别为49%、36%、23%[5] - 对应PE分别为18X、13X、11X，维持“买入”评级[5] 资产负债表及利润表 - 2024-2026年预计营业收入分别为39.4亿元、55.5亿元、66.6亿元，同比增长分别为51%、41%、20%[7] - 2024-2026年预计归母净利润分别为4.6亿元、6.3亿元、7.7亿元，同比增长分别为49%、36%、23%[7] - 主要财务比率显示，毛利率、净利率、ROE和ROIC均保持稳定或增长[7] 股价与行业-市场走势对比 - 博俊科技股价与沪深300指数对比，显示出一定的波动性[3] 相关报告 - 《【中泰汽车】博俊科技24Q1点评: Q1开门红,客户、ASP振》[4] - 《【中泰汽车】博俊科技深度: 白车身Tier1新星,客户、ASP振》[4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司业绩高速增长,主要受益于新能源车客户订单放量 [2] - 公司注重技术研发与创新,已掌握多项关键生产工艺和技术,具有较强的成本和响应优势,有助于公司切入白车身领域 [3] - 公司在手订单充足,新产能将在未来三年逐步投产,预计能有效满足客户订单需求 [4] 公司投资价值分析 业绩表现 - 2024H1公司预计实现归母净利润2.1-2.4亿元,同比增长122%-152% [1] - 2024Q2公司归母净利润预计1.1-1.4亿元,同比增长79%-128%,环比增长8%-38% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.9/6.5/8.7亿元 [5][6] 行业地位 - 公司已掌握冲压、激光焊接、注塑、热成型、激光切割、一体化压铸及装配等关键生产工艺和技术,具有较强的精密模具开发和制造能力 [3] - 公司积极开展新工艺研发,推动内部降本增效,增强盈利能力 [3] - 公司扩张产能,新产能将在未来三年逐步投产,预计能有效满足客户订单需求 [4] 发展前景 - 公司在手订单已超70亿元,订单充足 [4] - 公司积极布局白车身、电池包、电驱等新产品,拓展发展空间 [3][4] - 预计2024年公司收入/净利润分别增长50-80%/40-70% [4]

净利润增长 - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为21,131万元至23,986万元，同比增长122%至152%[3] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的净利润预计为20,843万元至23,659万元，同比增长122%至152%[5] 非经常性损益 - 公司2024年上半年非经常性损益对净利润的影响金额预计为650万元[9] 营业收入增长 - 公司订单充足，营业收入较去年同期增幅较大[8] 新能源汽车行业 - 新能源汽车行业快速发展，公司新能源车身模块化产品收入同比增长较快[8]

可转债发行 - 公司发行可转换公司债券500万股，募集资金总额5亿元，净额4.9273242352亿元，2023年9月14日到位[7] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限为2023年9月8日至2029年9月7日[10][11] - 债券利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年1.80%，第六年2.50%[13] - 可转债转股期限为2024年3月14日至2029年9月7日，初始转股价格为24.37元/股[20][22] - 公司主体和可转债信用等级为“A+”，评级展望稳定，不提供担保[19][18] 业绩数据 - 2023年度公司营业收入2,600,485,591.47元，同比增长86.96%[54][55] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润308,500,653.42元，同比增加108.18%[54][55] - 2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润304,939,093.56元，同比增长105.23%[54][55] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额193,219,150.39元，同比增长316.95%[55] - 2023年度基本每股收益1.11元，同比增长94.74%[54][55] - 2023年末资产总额4,946,465,138.49元，同比增长60.38%[55] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产1,739,379,698.33元，同比增长36.40%[55] 资金使用 - 本次发行拟募集资金总额不超过50,000.00万元，用于三个项目，分别拟投入18,682.58万元、24,317.42万元、7,000.00万元[47][48] - 2023年度公司可转换公司债券募集资金总额49273.24万元，本年度投入30321.73万元[65] - 常州博俊科技公司项目截至期末累计投入13792.53万元，投资进度74.73%，2023年6月达预定可使用状态，实现效益15537.32万元[65] - 汽车零部件产品扩建项目截至期末累计投入9529.20万元，投资进度40.01%，预计2024年6月达预定可使用状态[65] - 补充流动资金项目截至期末累计投入7000.00万元，投资进度100.00%[65] 其他事项 - 2024年4月22日公司主体信用评级维持“A+级”，评级展望维持“稳定”，博俊转债信用等级维持“A+级”[75] - 公司2023年度权益分派以总股本278,833,523股为基数，每10股派1.499978元现金（含税），每10股转增4.499935股[80] - 实施2023年度权益分派方案，“博俊转债”转股价格由24.37元/股调整为16.70元/股，2024年5月7日生效[83]

可转债发行 - 2023年9月8日发行500万张可转债，募资50000万元[3] - 原股东优先配售合计认购3317230张，占比66.34%[4] 认购情况 - 伍亚林认购2248035张，占比44.96%[4] - 富智投资认购887634张，占比17.75%[4] - 伍阿凤认购181561张，占比3.63%[4] 减持情况 - 2024年4 - 7月多次减持，三人合计减持占比47.00%[5][6] - 本次变动后三人合计持有967296张，占比19.35%[7]

可转债发行 - 公司2023年9月8日发行500万张可转债，募资50000万元[3] - 实控人夫妇及一致行动人认购3317230张，占66.34%[4] 认购情况 - 伍亚林认购2248035张，占44.96%[4] - 富智投资认购887634张，占17.75%[4] - 伍阿凤认购181561张，占3.63%[4] 减持情况 - 伍亚林2024年4 - 5月减持510000张，占10.20%[5] - 伍亚林等三人2024年5 - 6月减持714054张，占14.28%[5] - 伍亚林等三人2024年6月减持615880张，占12.32%[6] 变动后持有情况 - 伍亚林变动后持有948035张，占18.96%[6] - 富智投资变动后持有403580张，占8.07%[6]