股东大会信息 - 2024年度第四次临时股东大会通知于10月26日公告，28日更正[4] - 现场会议于11月11日14点30分在浙江宁波召开[6] - 深交所交易系统和互联网投票时间为11月11日[6] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及代理人5人，持股58,206,050股，占比57.5033%[8] - 参加网络投票股东43名，代表股份445,001股，占比0.4396%[8] 议案表决结果 - 多项换届选举及提名议案候选人累积同意股数占比约99.7906%通过[12][13][15] - 变更部分募集资金用途同意股数占比99.9776%通过[15] - 变更公司注册资本等多项修订议案同意股数占比约99.44%通过[16][17]

会议信息 - 震裕转债2024年度第一次债券持有人会议于2024年11月11日13:30召开[3] - 会议债权登记日为2024年11月4日[3] 参会情况 - 3名债券持有人及代理人参会，代表4,507,151张债券，本金450,715,100元，占比37.7331%[4] 表决结果 - 审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意票4,507,151张，占比100%[6] 合法性 - 见证律师认为会议召集、召开、表决程序及结果合法有效[7] 公告日期 - 公告日期为2024年11月11日[10]

公司成立相关 - 苏州马丁智慧科技有限公司近日成立法定代表人为周满园 [1] - 公司注册资本300万元 [1] - 公司经营范围包含物联网技术服务物联网应用服务人工智能行业应用系统集成服务人工智能应用软件开发等 [1] 公司股权相关 - 公司由震裕科技苏州马丁投资合伙企业（有限合伙）共同持股 [1]

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 前三季度业绩同比大幅增长 - 2024年1-9月公司实现营收50.15亿元，同比+17.30%，实现归母净利润1.72亿元，同比+214.39% [6] - Q3公司实现营收18.82亿元，同比+0.26%，环比+11.36%，实现归母净利润4069.29万元，同比+105.10%，环比-48.66% [6] - 2024年前三季度公司综合毛利率为13.16%，同比+0.14pct，归母净利率3.44%，同比+2.16pct [6] - Q3毛利率11.27%，同比持平，环比-4.5pct，归母净利率2.16%，同比+1.11pct，环比-2.53pct [6] 各业务板块发展情况 - 模具业务稳定，收入贡献稳定且保持高毛利率 [8] - 电机铁芯业务国内首创模内点胶工艺，盈利能力有望提升 [8] - 锂电池结构件业务自动化产线逐步实现覆盖，降本增效，积极拓展动力、储能双领域市场 [8] - 机器人业务成立马丁机器人公司，针对人形机器人、低空飞行等新兴领域 [8] 期间费用率大幅下降 - 2024年前三季度期间费用率为13.16%，同比-2.98pct，主要系管理费用率大幅下降 [7] - Q3期间费用率为12.08%，同比-2.44pct，环比-1.56pct，主要系管理费用率、研发费用率降幅显著 [7] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.94亿元、4.87亿元、7.72亿元 [8] - 给予公司2024年30-35倍PE估值，对应合理价值区间为85.82-100.12元 [8] 风险提示 - 原材料价格波动导致的风险 [8] - 下游需求不及预期的风险 [8]

根据电话会议记录,现总结如下: 1. 公司概况 - 公司专业从事精密冲压模具及下游精密结构件的研发、设计、生产和销售 - 公司拥有丰富的精密冲压模具开发经验和完整的制造体系,为全球家电制造商和汽车工业提供定制化的精密冲压模具 - 公司以自身设计开发的冲压模具为基础,向客户提供精密结构件产品,包括驱动电机铁芯、锂电池精密结构件等,广泛应用于家电、新能源、汽车等行业 2. 2024年前三季度经营情况 - 实现收入50.15亿元,同比增长17.3% - 实现规模经济利润1.27亿元,同比增长217% - 扣非规模经济利润1.57亿元,同比增长495% - 预计全年收入有望创历史新高,规模经济利润也将超过历史最高水平 3. 各业务板块情况 - 模具事业部:前三季度收入近3亿元,同比增长33%,有望全年超过3.2亿元 - 电机铁心业务:前三季度收入12亿元,同比略有下滑10%左右,主要受单一大客户依赖降低和原材料价格下降影响 - 锂电池结构件业务:前三季度收入近30亿元,同比增长约30%,其中顶盖收入增速超过30% 4. 毛利情况 - 模具事业部毛利率超过50%,同比增长3.5个百分点 - 结构件毛利率约12%,同比改善2.3个百分点 - 铁心业务毛利率16.5%,同比下降1个百分点 5. 新业务布局 - 投资成立马丁机器人公司,专注于人型机器人及低空飞行器等新兴领域的产品设计和制造 - 依托公司在超精密机械零件设计及制造领域的技术优势,在人型机器人所需的精密零件如直线执行器、旋转执行器等方面取得突破,并实现小批量交付 6. 未来展望 - 结构件业务Q4和2025年预计保持30%以上增长,主要来自大客户持续订单和新客户开拓 - 铁心业务未来增长预计参考前三季度30%左右的出货量增幅,同时将通过产能集中、工艺改进等措施提升毛利率 - 人型机器人业务目前处于小批量试产阶段,未来将根据市场进展情况适当增加投入 [1][2][3][4][5][6]

公司经营情况概述 - 公司前三季度实现营业收入50.15亿元，同比增长约33% [1] - 归母净利润1.72亿元，同比增长约495% [1] - 公司经营计划有序开展，销售订单持续增长，同时加大技术研发与创新，提升生产自动化水平，并通过降本增效，促进公司整体经济效益提升 [2] 事业部经营情况 - 模具事业部下游客户主要是家电行业和新能源汽车行业，未来几年力争保持今年的增速 [2] - 电机铁芯业务收入将近12亿元，营收略有下滑10%左右，主要因为控制单一大客户依赖风险、开拓新的客户，以及原材料降价导致收入有所下降 [1] - 锂电事业部营业收入接近30亿元，同比增长接近30%，其中顶盖收入增速超过壳体，克服产品降价及原材料价格波动等诸多不利影响，毛利同比有所增长 [1] 新兴业务布局 - 公司投资马丁机器人公司作为新兴领域的产业发展平台，目前进展顺利 [1] - 公司在机器人线性关节核心零部件上已建成一条手工线小批量生产，并有几家下游客户在积极送样中 [2] - 公司布局低空飞行器驱动电机铁芯主要是针对专用型驱动电机，已处于客户验证阶段 [3] 未来发展展望 - 公司对总体经营充满信心，全体员工全力以赴力争实现股权激励目标值 [3] - 公司通过持续降本增效、优化产品结构、积极拓展市场、调整客户结构等措施不断提升核心竞争力和盈利能力 [3]

| 证券代码：300953 | 证券简称：震裕科技 | 公告编号：2024-130 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123228 | 债券简称：震裕转债 | | 宁波震裕科技股份有限公司 | | | | | | | 已质押股份情况 | | 未质押股份情况 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 合计占 | 合计占 | | | | | | 股东 | 持股数量 | 持股比 | 累计被质押 | 其所持 | 公司总 | 已质押 | 占已 | 未质押 | 占未 | | 名称 | （股） | 例 | 数量（股） | 股份比 | 股本比 | 股份限 | 质押 | 股份限 | 质押 | | | | | | 例 | 例 | 售和冻 | 股份 | 售和冻 | 股份 | | | | | | | | 结、标 | 比例 | 结、标 | 比例 | | | | | | | | 记合计 | | 记合计 | | | | | | | | | 数量 | | 数量 | | | 蒋震 | 33,219,740 | ...

公司经营情况概述 - 公司前三季度实现营业收入50.15亿元,同比增长约17.3%[1] - 归母净利润1.72亿元,同比增长约214%[1] - 扣非归母净利润1.57亿元,同比增长约495%[1] 事业部经营情况 - 模具事业部前3季度营收接近3亿元,同比增长33%,毛利同比有所增长[1] - 电机铁芯业务收入将近12亿元,营收略有下滑10%左右,主要受控制单一大客户依赖风险、开拓新客户以及原材料降价影响,铁芯事业部上半年实际出货量同比增长超过30%,受商务降价及折旧增加影响,毛利同比略有下降[1] - 锂电事业部营业收入接近30亿元,同比增长接近30%,其中顶盖收入增速超过壳体,克服产品降价及原材料价格波动等不利影响,毛利同比有所增长[1] 新兴业务发展 - 公司投资马丁机器人公司作为新兴领域的产业发展平台,目前进展顺利[1] - 公司认为在机器人新兴行业,近三年的收入不会太大,更应关注技术能力和未来规模化降本能力,目前已有收入但规模较小[4] 未来发展展望 - 公司对未来经营充满信心,将通过持续优化产品结构、积极拓展市场、调整客户结构等措施不断提升核心竞争力和盈利能力,预计未来盈利能力将大幅增长[5] - 公司设定了未来三年的收入及利润目标,全体员工力争实现股权激励最高目标值[5]

股东大会信息 - 2024年11月11日14:30召开2024年度第四次临时股东大会，为期半天[3] - 股权登记日为2024年11月6日[5] 议案情况 - 议案1 - 3采用累积投票方式逐项表决，议案5 - 8需特别决议通过[10][11] 登记信息 - 登记时间为2024年11月7日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00，地点在浙江宁波[12] 投票信息 - 网络投票代码350953，简称为震裕投票，时间9:15 - 15:00[18][22] - 深交所交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[21]

| 证券代码：300953 | 证券简称：震裕科技 公告编号：2024-128 | | --- | --- | | 债券代码：123228 | 债券简称：震裕转债 | 宁波震裕科技股份有限公司 关于召开 2024 年度第四次临时股东大会的通知的更正公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波震裕科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 26 日在 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开 2024 年度第四次临时股东 大会的通知》（公告编号：2024-119）。经事后核查发现，原公告"附件 2：授权 委托书"累积投票格式存在错误，现对相关内容更正如下： 更正前： 附件 2：授权委托书 兹授权委托________先生（女士）代表本单位/本人出席宁波震裕科技股份 有限公司 2024 年度第四次临时股东大会，并按照下列指示行使对会议议案的表 决权（如没有做出明确指示，代理人有权按照自己的意愿表决），并代为签署本 次会议需要签署的相关文件，其行使表决权的后果均由本单位/本人承担。 | 提案 编码 | 提案名称 ...