北方长龙新材料技术股份有限公司 上市公告书 北方长龙新材料技术股份有限公司 （North Long Dragon New Materials Tech Co., Ltd.） （陕西省西安市国家民用航天产业基地航天东路 699 号军民融合创新园（B 区）11 栋 2 层） 股票简称：北方长龙 股票代码：301357 北方长龙新材料技术股份有限公司 上市公告书 特别提示 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室） 二零二三年四月 1 北方长龙新材料技术股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"、"发 行人"或"北方长龙"）股票将于 2023 年 4 月 18 日在深圳证券交易所创业板上 市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险高等特点，投资者面临 较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风 险因素，审慎作出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在 新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的 ...

北方长龙新材料技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告 保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 特别提示 北方长龙新材料技术股份有限公司（以下简称"北方长龙"或"发行人"）首次 公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"）并在创业板上市的申请 已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会审议通过，并已经 中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2023〕460 号）。本次发行的保 荐人（主承销商）为广发证券股份有限公司（以下简称"保荐人（主承销商）"）。 发行人的股票简称为"北方长龙"，股票代码为"301357"。 发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行的发行价格为 50.00 元/股， 发行数量为 1,700.00 万股。本次发行全部为公开发行新股，公司股东不进行公开 发售股份。 本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称 "公募基金"）、全国社会保障基金（以下简称"社保基金"）、基本养老保险基金 （以下简称"养老金"）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称"年金基 ...

发行相关 - 本次公开发行股份1700万股，占发行后总股本25%，发行后总股本6800万股[5][65] - 每股面值1元，发行价格50元/股，发行市盈率32.32倍，市净率2.97倍[5][66] - 募集资金总额85000万元，净额77587.06万元，发行费用7412.94万元[66] 业绩情况 - 2022年营业收入25022.26万元，较2021年下降12.95%，净利润8002.05万元，下降26.32%[123] - 2022年1 - 6月研发费用1236.72万元，占比8.63%；2021年研发费用2369.59万元，占比8.24%[117] - 2022年上半年营业收入14322.80万元，归母净利润5439.70万元，扣非后归母净利润5407.72万元[117] 订单情况 - 2021年新签订单金额（不含税）较2020年减少2.44亿元，降幅59.10%，年末在手订单降1.19亿元，降幅34.96%[25][143] - 2019 - 2021年各季度订单占比不同，2019 - 2020年下半年订单均值约65.49%，2021年下半年占比低[24][143][145] 客户与收入占比 - 报告期各期来自前五大客户营业收入占比均超90%，来自中国兵器占比分别为57.64%、58.66%、51.68%和40.75%[27][29][165][166] - 报告期各期以暂定价确认收入占主营业务收入比重分别为74.69%、79.11%、84.14%和94.12%[31][149] 产品销售 - 报告期内军车人机环系统内饰产品销售收入占比高，2021 - 2022年分别为94.08%、95.16%[36][72][188] - 2022年军车人机环系统内饰中，电子信息车辆应用收入占比81.72%，装甲战斗车辆占比13.42%[72] 研发情况 - 公司最近三年研发投入复合增长率为41.53%，最近一年投入2369.59万元，三年累计5407.94万元[89] - 截至2023年3月9日拥有85项专利权，其中发明专利7项，还有在申请专利[111] 募投项目 - 募投项目计算期第3年（2023年）生产负荷20%，第4年60%，第5年100%[57][196] - 2023 - 2026年募投项目预测收入分别为7920万元、23760万元、39600万元、39600万元[59][198] 风险提示 - 存在因军方审价导致销售收入和利润波动风险[148] - 外协供应商调增价格或产品质量问题会增加成本影响利润[43][165] 其他 - 公司注册资本5100万元，专注军事装备领域，从事军用车辆配套装备研发业务[62][69] - 2019 - 2022年6月末，董监高离职5名，占比29.41%[45]

发行相关数据 - 发行价格50元/股，对应2021年经审计扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率32.32倍，低于可比上市公司平均静态市盈率34.76倍，高于“C41其他制造业”最近一月平均静态市盈率28.67倍，超出幅度12.73%[4][12][14] - 剔除96个配售对象，对应拟申购总量40400万股，约占剔除无效报价后拟申购总量4021370万股的1.0046%[4] - 本次发行新股数量1700.00万股，发行股份占发行后公司股份总数的25.00%，公开发行后总股本为6800.00万股[29] - 初始战略配售数量85.00万股，占发行数量的5.00%，最终无战略配售投资者，85.00万股回拨至网下发行[29][30][60][73] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为1215.5万股，占71.5%；网上初始发行数量为484.5万股，占28.5%[30][61] - 网下发行提交有效报价的投资者数量为218家，管理的配售对象数量为6,069个，占剔除无效报价后所有配售对象总数的78.53%；有效拟申购数量总和为3,115,630万股，占剔除无效报价后申购总量的77.48%，为战略配售回拨后、网上网下回拨前网下初始发行规模的2,563.25倍[24] - 《招股意向书》披露的募集资金需求金额为68,172.86万元，本次发行价格对应募集资金总额为85,000.00万元，高于募集资金需求金额[24] - 若发行成功，扣除预计约7,412.94万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额为77,587.06万元，超过募投项目拟使用募集资金投资额68,172.86万元[26][27][63] 业务相关数据 - 公司产品应用于67个陆军车型、1个火箭军车型、3个海军车型、14个外贸车型、1个警用车型，年均参与超千台/套军用装备配套供应[18] - 公司处于科研阶段的项目涉及车型超过30个[18] 时间安排 - 2023年3月31日初步询价，截至该日15:00，收到333家网下投资者管理的7783个配售对象报价[44] - 2023年4月7日网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金，当日决定是否启动回拨机制[5][7][32][33][39][64][68][92] - 2023年4月10日刊登《网上申购情况及中签率公告》，进行网上发行摇号抽签[68] - 2023年4月11日刊登《网下发行初步配售结果公告》《网上摇号中签结果公告》，网下投资者和网上中签投资者缴纳认购资金[8][37][68][79][81][113][116][117] - 2023年4月13日刊登《发行结果公告》，公布网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐人包销比例等情况[122] 公司优势 - 公司自2010年开始参与某重点坦克型号人机环系统内饰研制，2015年开始产品陆续进入定型及批量生产阶段[16] - 公司拥有行业先入优势，是我国军用车辆人机环系统内饰领域先行者[15] - 公司拥有列装和参研型号优势，产品列装后可长期保持市场占有和科研优先参与优势[17][18] - 公司拥有设计理念及产品优势，产品经严格试验，契合最终用户需求[19] - 公司拥有技术研发及创新优势，取得一系列军工复材制造、成型领域关键技术与成果[20] - 公司拥有专业人才优势，建立了高素质、年轻化、专业化员工队伍[22] - 公司深耕行业多年，与多家军工企业保持长期稳定合作关系，实现对主要科研总体单位、军品总装企业覆盖[23] 投资者报价情况 - 嘉实基金管理有限公司多个配售对象申报价为57.65元/股，拟申购量从450万股到600万股不等，均为有效报价[134][135] - 招商财富资产管理有限公司招商财富 - 消费精选1号集合资产管理计划有效报价为56.50，对应数量为430；招商财富 - 稳致1号集合资产管理计划有效报价为56.50，对应数量为600[142] - 富国基金管理有限公司多个产品有效报价为56.28，对应数量多为600[142][143][144][145][147][149][151][153] - 兴证证券资管多产品报价55.80，数量从150到600不等[153] - 上海富诚海富通资管产品报价55.77，数量有310和400[153] - 天算量化旗下产品报价55.32，数量从120到180[154] - 国信证券自营账户报价55.29，数量为600[154] - 建信基金旗下部分产品报价55.00，数量从120到600不等[154] - 亚太财产保险有限公司旗下两只基金有效报价为54.96，数量为600[155] - 浙江宁聚投资管理有限公司旗下多只基金有效报价为54.89，数量从150到300不等[155] - 上海金锝资产管理有限公司旗下多只基金有效报价为54.81，部分数量为310，多数为600[155][156] - 温州启元资产管理有限公司旗下多只基金有效报价为54.72，数量从120到200不等[156] - 兴证全球基金管理有限公司旗下多只基金有效报价为54.69，数量从330到480不等[156] - 华夏基金管理有限公司多个产品有效报价为54.48，部分对应数量从210到600不等[158][159][161][162][163][165][167] - 华宝基金管理有限公司旗下多只基金报价54.43，部分基金数量为600[167][168] - 盈峰资本管理有限公司旗下多只私募证券投资基金报价54.35，数量从440到600不等[168]

发行相关 - 本次公开发行股份1700万股，占发行后总股本25%，发行后总股本6800万股[7][62] - 预计发行日期为2023年4月7日[7] - 保荐人、主承销商为广发证券股份有限公司，保荐人相关子公司广发乾和跟投数量预计不超过本次发行数量的5%，限售期24个月[7][62] - 发行费用中审计及验资费用820.75万元、律师费用337.74万元等[63] 业绩数据 - 2022年度营业收入25022.26万元，较2021年度下降12.95%；归母净利润8002.05万元，较2021年度下降26.32%[118] - 2023年1 - 3月预计营业收入6200.00 - 6400.00万元，较2022年1 - 3月增长12.39% - 16.01%[121] - 2023年1 - 3月预计归母净利润2300.00 - 2400.00万元，较2022年1 - 3月增长1.24% - 5.64%[121] - 报告期内年均研发费用金额为1898.47万元，远低于国防军工——地面兵装行业上市公司平均水平1.40亿元[34] - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务毛利率分别为61.09%、60.47%、62.43%、63.20%[39] 用户数据 - 报告期各期，来自前五大客户的营业收入占比均在90%以上[30] - 报告期内来自中国兵器的营业收入占比分别为57.64%、58.66%、51.68%和40.75%[31] 未来展望 - 募投项目计算期第3年（2023年）、第4年（2024年）、第5年（2025年）生产负荷分别为20%、60%、100%[54] - 2023 - 2026年募投项目预测产生收入分别为7920.00万元、23760.00万元、39600.00万元、39600.00万元[57] 新产品和新技术研发 - 公司最近三年研发投入复合增长率为41.53%[85] - 报告期各期公司参与军方科研项目数量分别为56项、75项、97项和80项[102] - 截至2023年3月9日公司已拥有85项专利权，其中发明专利7项，实用新型专利66项，外观设计专利12项[105] 其他 - 公司存在涉密信息泄露、军品业务资质重新认证、产品审价差异等风险[138][139][140] - 公司采用外协为主的生产模式，在生产自主性等方面不能绝对控制[154] - 2019 - 2022年6月末，发行人董事、监事、高级管理人员离职5名，占总人数比例为29.41%[194]

发行相关 - 公司拟公开发行股份不超过1700万股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过6800万股[8][62] - 每股面值1元，拟在深交所创业板上市，保荐人、主承销商为广发证券[8] - 本次发行前实控人控制100%表决权，发行后降至75%（不考虑战略配售）[42][196] 业绩情况 - 2019 - 2021年新签订单金额（不含税）2021年较2020年减少2.44亿元，降幅59.10%[28] - 2022年1 - 9月营收19213.57万元，同比增4.98%；净利润7011.34万元，同比增5.64%[123] - 2022年预计营收29000 - 32000万元，较2021年变动0.89% - 11.32%[125] 用户数据 - 报告期内来自前五大客户营收占比均超90%，对中国兵器营收占比高[30][31] 未来展望 - 2023 - 2026年募投项目预测收入分别为7920、23760、39600、39600万元[57] - 募投项目2023年生产负荷20%，2024年60%，2025年100%[54] 新产品和新技术研发 - 公司最近三年研发投入复合增长率41.53%，最近一年投入2369.59万元[88] - 公司拥有专利85项，产品技术有创新特征[85][88] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 本次募集资金用于军民融合复合材料产业基地建设和补充流动资金[128]