041 证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2024- 乖宝宠物食品集团股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会根据中国证券监督 管理委员会发布的《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监 管要求》（证监会公告〔2022〕15号）和深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及公司《募集资金管理制度 》等有关规定，编制了2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告，现将2024 年半年度（以下简称"报告期"）募集资金存放与使用情况报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意乖宝宠物食品集团股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2023]621号）同意注册，公司2023年8月于深圳证券 交易所向社会公众公开发行人民币普通股(A股)40,004,500.00股，发行价为39.9 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖乖宝宠物，给予“买入”评级 [2][4][50] 报告的核心观点 - 宠物食品行业规模快速增长且集中度不断提升，乖宝宠物作为国产宠物食品龙头，凭借产品、渠道和品牌优势，市场份额有望进一步扩大 [2][4][50] 根据相关目录分别进行总结 深耕海外代工，品牌接力发展 - 海外市场代工起家，自有品牌快速发展：乖宝宠物2006年成立，初期从事境外宠物食品代加工，2013年创建自有品牌“麦富迪”，截止2023年成为中国宠物行业可比上市公司中营收规模最大的企业；2023年自有品牌销售收入占营业收入比重63.44%，达27.45亿元，同比增长34.15% [11][12] - 管理团队经验丰富，股权激励绑定人才：主要管理层拥有资深管理和食品生产行业经验；2024年7月公布第一期股权激励计划，考核目标以2023年收入为基础，2024 - 2026年营收目标为增长19%、42%、68%，授予对象涵盖9位中高层管理人员 [15][16][17] - 主要上市公司对比，业务布局各有侧重：中宠股份1998年成立，以外销代工宠物零食起家，逐步开拓境内市场并扩充品类；佩蒂股份2002年成立，最初从事宠物咀嚼食品研发、生产和销售，国外以ODM业务模式为主；乖宝宠物自有品牌与代工双轮驱动，产品涵盖全品类 [19][25] 多维构筑核心竞争力，稳坐国产宠食龙头 - 研发保障品质领先，产品品类不断进化：2023年研发费用7327.67万元，近3年研发费用CAGR为18.49%，处于行业领先；积极投身犬猫基础研究，建立宠物营养研究中心；生产流程严苛，通过多项认证；顺应趋势布局定制化市场，产品品类从犬猫零食到全品类进化 [29][32][33] - 紧抓渠道变革红利，线上线下融合互补：2015 - 2022年我国宠物食品电商流通渠道占比从31.4%提升至62.9%；乖宝宠物线上携手主流电商平台，入驻抖音等，直销收入从2020年的3.22亿元增长至2023年的12.36亿元，CAGR达56.57%；线下覆盖全国31个省级行政区的专业零售终端 [38][40][41] - 明晰品牌战略部署，品牌传播持续进化：“麦富迪”市占率名列前茅，获批宠物行业唯一AAA级知名商标品牌授牌；持续布局高端市场，完善自有品牌矩阵；通过泛娱乐化营销等提升品牌知名度；国内宠物食品行业集中度有提升空间，乖宝自有品牌发展领先同行，市占率有望提升 [42][43][46] 盈利预测与投资建议 - 盈利预测：预计24 - 26年主粮营收增速43.00%/32.00%/20.00%，零食营收增速9.00%/7.00%/5.00%；24 - 26年营业收入分别为54.41/65.96/75.58亿元，同比增速分别25.75%/21.22%/14.58%；归母净利润分别为5.73/7.04/8.23亿元，同比增速分别为33.52%/22.93%/16.87% [48][49][50] - 投资建议：首次覆盖，给予“买入”评级 [4][50]

证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2024-037 乖宝宠物食品集团股份有限公司 关于首次公开发行前部分限售股份上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）本次上市流通的限 售股份为首次公开发行前部分已发行股份。本次申请解除限售股东户数为4户， 解除限售股份数量为139,017,419股，占公司总股本的比例为34.7505%，限售期 为自公司首次公开发行股票上市之日起12个月。 2、本次解除限售股份的上市流通日期为2024年8月16日（星期五）。 一、首次公开发行已发行股份概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意乖宝宠物食品集团股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕621号）同意注册，公司首次 向社会公开发行人民币普通股（A 股）4,000.45万股，并于2023年8月16日在深圳 证券交易所创业板上市。 首次公开发行前公司总股本为360,040,000股，首次公开发行股票完成后公 司总股本为400,044,500股，其中有限 ...

中泰证券股份有限公司 关于乖宝宠物食品集团股份有限公司 部分首次公开发行前已发行股份上市流通的核查意 见 中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"或"保荐人"）作为乖宝宠物食 品集团股份有限公司（以下简称"乖宝宠物"或"公司"）首次公开发行股票并在创 业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板 上市公司规范运作》等有关规定，对乖宝宠物部分首次公开发行前已发行股份上 市流通进行了核查，并出具核查意见如下，具体情况如下: 一、首次公开发行前已发行股份情况及上市后股本变动情况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意乖宝宠物食品集团股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕621号）同意注册，公司首次向社会 公开发行人民币普通股（A 股）40,004,500股，每股发行价格为39.99元，并于2023 年8月16日在深圳证券交易所创业板上市。 首次公开发行前公司总股本为360,040,000股，首次公开发行股票完成后公司总 股本为400,044,500股。其中有限售条 ...

乖宝宠物食品集团股份有限公司 董事会 2024 年 8 月 6 日 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股 票均未超过公司总股本的 1%。公司全部有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计 不超过股权激励计划提交股东大会审议时公司股本总额的 20%。 2、本激励计划首次授予激励对象不包括独立董事、监事、外籍人员。 3、上表中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。 乖宝宠物食品集团股份有限公司 第一期限制性股票激励计划首次授予 激励对象名单（授予日） 一、 激励对象名单及分配情况汇总表 | 序 | 姓名 | 国籍 | 职务 | 获授的限制 性股票数量 | 占本次拟授予 限制性股票总 | 占本激励计 划公告日公 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | （万股） | 数的比例 | 司股本总额 | | | | | | | | 的比例 | | 1 | 杜士芳 | 中国 | 董事、总裁 | 71.75 | 32.96% | 0.179% | | 2 | 高峰 | 中国 | 中高层管理人员 ...

激励计划授予情况 - 2024年8月5日为首次授予日，向9名激励对象授予214.17万股限制性股票，授予价格25.93元/股[2][19][29] - 董事、总裁杜士芳获授71.75万股，占本次拟授予总数32.96%，占公司股本总额0.179%[3][19] - 首次授予合计214.17万股，占98.38%，预留部分3.53万股，占1.62%，总计217.7万股[3] 归属安排 - 首次授予限制性股票第一个归属期自授予日起12 - 24个月，归属比例20%；第二个归属期自授予日起24 - 36个月，归属比例30%；第三个归属期自授予日起36 - 48个月，归属比例50%[8] - 若预留部分在2024年三季报前授予，归属安排与首次授予一致；之后授予，第一个归属期自授予日起12 - 24个月，归属比例50%，第二个归属期自授予日起24 - 36个月，归属比例50%[6] 考核目标 - 首次授予部分考核年度为2024 - 2026年，2024年营业收入增长率目标值19%，净利润增长率目标值21%[9] - 2025年营业收入增长率目标值42%，净利润增长率目标值39%[9] - 2026年营业收入增长率目标值68%，净利润增长率目标值59%[9] - 若预留部分在2024年三季报后授予，第一个归属期考核年度2025年，营业收入增长率目标值42%，净利润增长率目标值39%[10] - 第二个归属期考核年度2026年，营业收入增长率目标值68%，净利润增长率目标值59%[10] 个人考核 - 个人层面考核结果为A的归属比例100%，C为60%，D为0%[13] 时间节点 - 2024年7月4日，董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[14] - 2024年7月24日，股东大会审议通过激励计划相关议案[15] 其他要点 - 参与激励的董高人员授予日前6个月内无买卖公司股票情况[21] - 激励对象认购及缴税资金自筹，公司不提供财务资助[22] - 以2024年8月5日为基准测算，首次授予214.17万股限制性股票，标的股价42.30元/股[23] - 首次授予限制性股票摊销总费用3875.47万元，2024 - 2027年分别摊销796.11万元、1668.58万元、1010.39万元、400.40万元[24] - 限制性股票费用摊销对有效期内各年净利润有影响，但程度可控[26] - 激励计划实施将提升员工凝聚力等，促进公司经营业绩和内在价值提升[26] - 本激励计划首次授予激励对象为公司在职员工[28] - 监事会同意公司第一期限制性股票激励计划首次授予激励对象名单[28] - 监事会同意本激励计划首次授予日为2024年8月5日[29] - 中伦律师认为本次授予已取得现阶段必要批准和授权，尚需履行信息披露义务[30] - 本次授予的授予日和授予条件符合相关规定[30]

会议情况 - 乖宝宠物第二届监事会第五次会议于2024年8月5日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 激励计划 - 审议通过首次授予限制性股票议案，授予日为8月5日[2] - 授予价格25.93元/股，9名激励对象获授[2] - 首次授予214.17万股第二类限制性股票，表决全票通过[2]

激励计划流程 - 2024年6月29日拟订《激励计划》提交董事会审议[8] - 2024年7月4日董事会、监事会审议通过相关议案[9] - 2024年7月6 - 15日公示激励对象名单[10] - 2024年7月24日临时股东大会审议通过相关议案[10] - 2024年8月5日董事会、监事会审议通过授予议案[11] 激励计划数据 - 授予日为2024年8月5日[12] - 授予价格为25.93元/股[17] - 激励对象为9名[17] - 股票数量为214.17万股[17] 其他情况 - 本次授予已取得现阶段必要批准和授权[11][19] - 公司尚需履行信息披露义务[11][19]

激励计划 - 公司2024年8月5日审议通过首次授予限制性股票议案[1] - 首次授予激励对象为公司任职的董事、高管等在职员工[2] - 监事会同意首次授予激励对象名单，授予条件已成就[3]

会议情况 - 乖宝宠物第二届董事会第六次会议于2024年8月5日召开，应出席董事12人，实际出席12人[1] 激励计划 - 同意以2024年8月5日为限制性股票首次授予日[2] - 以25.93元/股向9名激励对象首次授予214.17万股第二类限制性股票[2] - 《关于向第一期限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》11票同意，关联董事杜士芳回避表决[2]