核心财务表现 - 百度第二季度收入下滑 主要由于核心业务广告相关收入降低 [1] - 在线营销业务面临逆风 但公司通过其他增长部分抵消了部分负面影响 [1] 业务板块动态 - 核心业务在线广告收入出现下降 [1] - 非广告或新兴业务板块实现增长 对整体营收形成一定支撑 [1]

行业趋势与资本投入 - AI行业仍属于重资本赛道 模型性能依赖参数 数据与算力 资本支出成为衡量AI战略强度的硬指标[1][7] - 国际科技巨头加速AI军备竞赛 谷歌 Meta 微软二季度资本支出均超200亿美元 亚马逊突破300亿美元 几乎是阿里同期的四倍[8] - 投资研究机构伯恩斯坦预测 未来五年全球五大科技巨头在AI基础设施上的总投入将超万亿美元 超过标普500中90家通信类公司的总和[8] 头部公司市值变化 - 腾讯市值上涨约90%至5万亿元 阿里重回2万亿元大关 小米市值暴涨439%跃升至第三[2] - 网易市值几乎翻倍挤入前五 快手上涨三成 美团京东跌出前五 百度出现回调但仍守住前十序列[2] - AI估值弹性集中体现于"中厂"阵营 金山办公市值突破1500亿元 科大讯飞迈入千亿俱乐部 浪潮信息市值翻倍逼近千亿 三六零增长超六成突破800亿元 昆仑万维突破500亿元 美图增长近十倍至约500亿元[2] 资本支出与战略差异 - 阿里二季度资本支出达380亿元同比增长220% 腾讯资本支出191亿元同比增长119% 阿里支出是腾讯的两倍[7] - 阿里走"AI三板斧"战略 云转向AI云 钉钉建设智能体平台 夸克定位超级AI App 阿里云收入同比增长26% AI相关收入占比超20%[7] - 腾讯强调在现有业务上提效 广告收入同比增长20% 主要来自AI在推荐 素材生成与分析环节的提效[7] - 百度采用"AI优先"战略 非广告类核心收入突破100亿元同比增长34% 64%的百度移动搜索结果已整合AI生成内容[8] 现金流与盈利压力 - 阿里高强度AI投入叠加零售战线拉长 自由现金流由正转负[7] - 百度AI投入带来现金流压力 本季度转为负47亿元 AI搜索尚未形成规模变现 收入和利润率承压[8] - 美团净利同比下滑89% 京东下滑50.8% 京东新业务营收139亿元亏损达148亿元 相当于每赚1元亏1元[8] 变现最快的应用方向 - 图像和视频生成成为AI当前变现速度最快的应用方向 覆盖三层主要广告主：大品牌创意Demo制作 效果广告主批量生成投放素材 中小企业低成本改造现有素材[11] - 百度 阿里 腾讯 抖音 快手等公司已推出视频生成模型 创业公司如MiniMax 生数科技快速进入赛道[11] - 快手视频生成大模型"可灵"二季度实现营收超2.5亿元 全年收入预期上调至年初的两倍[11] - 可灵推理阶段毛利率已转正 快手AI整体投入对全年利润率的影响在1%-2%左右[11] 教育领域AI应用 - 网易有道连续四个季度盈利 AI相关收入达8000万元同比增长约30% 覆盖AI作文批改 高考志愿填报等功能[12] - AI学习机成为家庭教育新入口 整体渗透率不足10% 面对全国约2亿在校生的潜在用户[12] - 科大讯飞销售额 销量连续四年在高端学习机市场居全国第一 "星火X1"模型在教育 医疗等行业落地[12] - 科大讯飞上半年营收首次突破百亿同比增长17% 净亏损收窄至2.39亿元 研发投入占比21.9%[12] 中型公司商业化路径 - 中型互联网公司研发投入普遍占营收20%以上 同比增幅在5%-20% 侧重于与主营业务契合的落地转化[14] - 金山办公上半年营收26.57亿元 WPS 365业务同比增长62% 研发投入达9.59亿元占营收36%[15] - 昆仑万维AI短剧平台DramaWave单月流水超过2000万美元 年化收入达2.4亿美元 预计年底突破3.6亿美元 上半年营收37.33亿元同比增长近50% 其中九成来自海外[15] - 三七互娱2D素材中AI生成比例已超八成 3D资产生成比例达三成 东方财富通过"妙想"大模型在投顾 行情 客服与内容分发等环节融合AI能力[15] 财务数据表现 - 商汤科技营收24亿元同比增长36% 生成式AI营收占比近八成 业务增长73% "小浣熊"用户300万[16] - 美图全球订阅用户1540万同比增长40% AI功能在东南亚 欧美增长突出[16] - 东方财富营收69亿元同比增长39% 净利润55亿元同比增长37.3%[16] - 三七互娱营收85亿元同比下滑8% 净利润14亿元同比增长10.7%[16]

转自：贝壳财经 #AI岗月薪下限均值已达4.7万元#【#大厂秋招抢人逻辑被颠覆#：顶尖人才年薪冲200万元】又是一年校 招季。7月、8月以来，阿里巴巴、字节跳动、腾讯、美团、京东等公司相继启动2026届秋招，一个更明 显的趋势是，2026届的校招已不再是一场例行的人才补充，而是大厂面向AI时代发起的一轮"人才军备 竞赛"。据时代财经向多家互联网大厂了解，阿里秋招中超过6成岗位与AI相关，阿里云、钉钉等业务线 的AI岗位占比甚至高达八成；美团的6000人校招计划中，三分之一以上为技术岗，还首次推出"AI产品 经理提前批"专项；百度表示，招聘AI岗位占比超过90%；腾讯不仅扩充AI+校招岗位，还以算法大赛等 形式提前"圈定"人才。薪资数据的变化则更直观。脉脉数据显示，截至7月，AI岗位的招聘薪资下限均 值为4.7万元/月，较2024年初上涨14.16%；上限均值则达到7.8万元/月，同比上涨8.98%。@时代财经 ...

核心观点 - 百度于2013年以19亿美元收购91手机助手 但该产品将于2025年9月停止服务 标志着百度移动互联网战略的关键失败[1][3] 收购背景与战略意图 - 百度2013年以19亿美元收购91手机助手 创下当时中国互联网行业收购纪录[3] - 收购动机源于PC时代成功经验：曾以5000万人民币收购hao123 后者为百度搜索贡献最高30%流量[3] - 移动互联网爆发前夜 91手机助手作为Android和iOS用户下载App及刷机的首选平台 被百度视为构建"无线搜索二级火箭"的关键入口[5] 短期市场表现 - 收购完成后百度系迅速成为移动应用分发领头羊 2013年第四季度全渠道市场份额达41.2%[5] - 91手机助手早期通过提供iPhone一键越狱功能获得大量用户[6] 生态变化导致衰落 - iOS系统持续完善 逐步吸纳第三方输入法/深色模式等越狱功能 使越狱需求锐减[8] - 苹果公司通过招安越狱开发者策略进一步削弱第三方工具存在价值[8] - Android手机厂商为推广自家应用商店 系统性打压第三方应用商店：安装拦截 安全警告 权限禁用等[10][11] - 用户行为受厂商引导转向预装应用商店 第三方渠道用户规模持续萎缩[11] 百度后续尝试与最终结果 - 2021年曾计划以91手机助手为支点重启游戏业务 但遭遇防沉迷新规和游戏版号停发政策冲击[13] - 产品最终丧失战略价值 将于2025年9月27日终止所有服务 用户数据永久删除[1]

互联网行业AI人才招聘趋势 - 2026届校招中阿里巴巴、字节跳动、腾讯、美团、京东等公司扩大招聘名额 其中京东开放3.5万个岗位 阿里发出超7000个Offer 美团计划招募约6000人 字节跳动超5000人 百度提供4000多个Offer且同比增幅达35% [2][5] - 校招时间明显前移 腾讯和阿里8月初开放 京东7月底启动 百度7月初官宣计划 形成"金八银九"新趋势 [5] - 招聘重点从常规人才补充转向AI人才军备竞赛 阿里超6成岗位与AI相关 阿里云和钉钉业务线AI岗位占比高达八成 美团技术岗占三分之一且首次推出AI产品经理专项 百度AI岗位占比超90% 腾讯通过算法大赛提前锁定人才 [3][5] AI岗位需求与薪资变化 - AI岗位数量激增 2025年2月人工智能相关岗位数量同比增长10倍 2025年7月较2024年1月飙升29倍 [13] - 薪资水平显著上涨 AI岗位招聘薪资下限均值达4.7万元/月（较2024年初上涨14.16%） 上限均值达7.8万元/月（同比上涨8.98%） 顶尖高校应届博士年薪近200万元 [15][18] - 热门岗位薪酬中位值突出 大模型算法工程师24760元/月 深度学习工程师24466元/月 自然语言处理工程师24378元/月 多模态算法工程师23914元/月 [15][16] 人才选拔标准转变 - 企业弱化学历要求 更注重数学与算法基础（60.3%）和实际项目/实习或竞赛经历（52.5%） "名校学历"重要性仅排第五（28.8%） [9] - 非技术岗位新增隐性标准 要求求职者掌握AI工具使用能力 包括数据分析和内容制作等效率提升工具 [11][12] - 面试重点考察技术落地能力 例如如何用大模型解决实际业务问题 以及组织协调和资源分配的整体思维 [8][9][10] 企业战略与人才计划 - 互联网公司全面推进AI战略 腾讯2月将多款应用接入DeepSeek 字节设立Seed Edge项目聚焦AGI前沿研究 美团提出"AI at work"三层战略并构建内部大语言模型 [13] - 大厂推出专项人才计划 阿里推出"阿里星顶尖人才招募培养计划" 字节设立"筋斗云"和"Top Seed"计划 美团延续"北斗计划" 腾讯推出"青云计划" 全线囤积AI人才 [6] 人才市场动态与影响 - AI实习生日薪高达4000元 远超部分行业正式员工月薪 [18] - 人才流动性加剧 截至2025年7月 国内AI头部公司41.07%员工处于观望或主动跳槽状态 每月新增上万名AI人才寻求机会 [20] - 长期需求持续增长 预计2030年中国对熟练AI人才需求将增至2022年的6倍 [20]

AI与金融融合趋势 - 国家人工智能+战略深入实施推动AI技术与金融业务深度融合进入新阶段 为金融行业转型升级注入强大活力 [1] - AI技术不仅提升业务效率 更在重塑金融行业生态面貌 [1] - 金融行业历来是技术应用先锋 当前正站在智能化革命潮头 未来银行服务或将更多依赖智能终端而非传统物理网点 [1] 金融大模型发展现状 - 金融领域大模型发展呈现分化趋势 行业积极采纳AI技术但在关键场景应用仍面临难题 [1] - 大模型价值不仅限于增效降本 更在于重新定位人的角色 让金融专家专注于战略性和创新性任务 [1] - AI对金融行业变革势不可挡 在用户体验 业务流程和员工角色三大维度产生深远影响 [1] 金融机构实践案例 - 建设银行通过系统化布局围绕客户经营和管理质量构建智慧金融服务体系 智能审批系统显著缩短财务分析报告生成周期 [2] - 中国外贸信托与百度智能云合作开发数字交易员 能高效执行交易指令并提供决策支持 显著提升交易效率 [4] - 在农业金融服务领域应用数字运营员 通过全流程平台和数据循环解决农业金融痛点 为普惠金融服务乡村振兴提供新路径 [4] 技术实施策略 - 大模型要成为金融企业核心竞争力需在深度应用 专业模型 高效算力和独家数据等多方面协同推进 [4] - 提出算力云+模型平台+智能体生态的多轮驱动体系以加速金融大模型落地应用 [4] - 强调创新与合规并重 推动技术势能向业务动能转化 [4]

公司发展历程 - 91助手前身为2007年开发的iPhone PC suite 两个月内用户量突破20万[2] - 2008年2月被网龙公司收购并正式更名为91助手[2] - 2009年拓展至安卓平台 新增刷机与手机管理功能[6] - 2013年累计应用下载量突破百亿 相当于平均每位中国人下载8款软件[6] - 2013年下半年被百度以19亿美元收购 创当时互联网行业最大并购案之一[6] - 2020年2月百度宣布91助手渠道下线 2023年9月28日全面终止服务[1][6] 行业背景与竞争格局 - 早期因苹果AppStore封闭性及收费应用盛行 促iOS设备进入"大越狱时代"[4] - 91助手凭借便捷越狱操作和免费下载付费应用服务 成为重要非官方下载渠道[4] - 第三方应用商店受苹果官方应用商店完善及手机厂商自带商店冲击 市场被迅速蚕食[6] - 类似平台PP助手于2015年被UC收购后转入阿里系 2020年2月下线iOS版产品[8][10] - 豌豆荚等第三方应用商店逐步边缘化 拇指玩/安智市场等多数平台2014年起陆续退出市场[11] 商业模式与用户服务 - 提供跨终端跨平台内容分发服务 核心功能包括文件传输/应用管理/VIP专属服务等[1][4] - 停服前保留客户端正常使用但停止充值 为用户提供数据备份窗口期[1] - 对剩余会员期用户开放退费申请通道 截止日期为2023年9月15日[1] 行业影响与转型案例 - 第三方应用商店代表智能手机发展初期的技术探索与创新精神[11] - 酷安成功从应用市场转型为集产品讨论/技巧分享/社交互动的玩机社区[11] - 标志越狱时代落幕及第三方应用商店统治流量时代的终结[8]

巨头动向与回应 - 百度地图回应广告关闭按钮设计争议 称报道与实际情况不符且提供明显关闭按钮[2] - 铁路部门将于10月1日起全面停用纸质火车票 由电子发票替代 过渡期至9月30日[2] - 理想汽车高管辟谣理想i6售价低于23万元传闻 称信息不实且价格将在发布会公布[3] - 腾讯混元开源轻量级翻译模型Hunyuan-MT-7B 支持33种语言互译并在WMT2025比赛获30语种第一名[4] - 阿联酋AI公司G42寻求芯片供应多元化 与亚马逊AWS、谷歌、Meta、微软及xAI洽谈合作 谷歌谈判进度领先[5] - 马斯克称特斯拉未来约80%价值将源于Optimus人形机器人 同时探索Cyber SUV模型并采用英伟达芯片训练FSD系统[6] 政策监管与行业规范 - 北京市场监管局约谈雅迪、爱玛等10家电动自行车企业 推动新国标GB 17761-2024落地实施[7] - 工信部强调将积极参与数字经济、人工智能等领域全球治理 推动构建安全稳定全球产业链供应链体系[7] 半导体与芯片制造 - 台积电考虑2026年上调高端工艺制程价格5%-10% 以抵消美国关税等成本压力 同时推进1.4nm新厂建设计划10月动工[8] - 2025年第二季度全球晶圆代工营收达417亿美元 季增14.6%创历史新高 台积电以70.2%市占率居首 营收季增18.5%至302.4亿美元[9] - 成都华微发布4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片 采用全自主正向设计并已收到意向订单[10] 资本运作与并购 - 具身智能公司智平方完成由深创投领投的A轮融资 深创投单家投资超亿元 半年内完成第7轮亿元级融资[11][12] - 京东集团拟以每股4.6欧元现金要约收购欧洲消费电子零售商CECONOMY AG 总对价未披露 接受期至2025年11月10日[13] - 中国聚变能源公司注册资本由35.31亿人民币增至150亿人民币 增幅约325% 新增中国石油昆仑资本、中国核电等股东[14] - 云锋金融与蚂蚁数科达成战略合作 共同投资Pharos公链平台 拓展RWA代币化及Web3领域[15] 产品与技术发布 - 百度搜索上线开学季AI工具包 覆盖9600个知识点 解析准确率达90% 每日服务近3000万学生家长[16] - 宇树科技公布数字孪生机器人运动控制专利 可实现复杂舞台表演并提升舞蹈效果[17] - 华为MateBook Pro鸿蒙笔记本升级HarmonyOS 5.1.0.320版本 新增触控板边缘手势调节功能[18] 市场数据与ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌0.65% 市盈率21.23倍 主力资金净流出3085.9万元[20] - 游戏ETF(159869)近五日涨1.72% 市盈率42.95倍 主力资金净流出6436.5万元[20] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨3.70% 主力资金净流入540万元[20] - 云计算50ETF(516630)近五日涨5.37% 市盈率126.28倍 主力资金净流出743.6万元[21]

各大车厂8月交付量 - 理想汽车8月交付28,529辆 [3] - 蔚来交付31,305辆 同比增长55.2% [3] - 零跑汽车交付57,066辆 同比增长超88% [3] - 岚图汽车交付13,505辆 同比增长119% [3] - 小米汽车月交付量持续超过30,000辆 [3] - 小鹏汽车交付37,709辆 同比增长169% 创单月交付新纪录 [3] - 比亚迪新能源汽车销量373,626辆 其中乘用车371,501辆 纯电动乘用车199,585辆 [3] 特斯拉动态 - Model 3长续航后轮驱动版发布不足一月降价1万元 从26.95万元降至25.95万元 [5] - 特斯拉首次预告Cyber SUV模型 未公布具体参数与量产计划 [7] 科技企业动向 - 美团开源大模型LongCat-Flash-Chat 宣称在智能体任务和工具使用等领域性能比肩DeepSeek V3.1及GPT-4.1 [5] - OpenAI拟在印度建设超大型数据中心 规模至少达1吉瓦 可能成为印度最大数据中心之一 [7] - 华为宣布刘德华继续担任Mate XTs非凡大师品牌大使 延续超高端品牌战略 [6] 消费电子新品 - AirPods Pro 3预计搭载心率监测和体温监测传感器 延续健康功能发展方向 [5] 行业规范变化 - 电动自行车新国标9月1日施行 对防火阻燃和防非法改装提出更高要求 部分商家以"改装灵活"为卖点清库存旧国标车 [9]

公司发展历程 - 2007年以iPhone PC Suite名称创立 最初为解决iPhone同步难题而开发 三个月内积累20万用户 [9] - 2008年被网龙以10万元收购 正式更名为91手机助手并推出1.0版本 [9] - 2012年用户数突破1.27亿 应用下载量超100亿次 成为中国最大第三方应用分发平台 [13] - 2013年被百度以19亿美元收购 创当时中国互联网最大并购纪录 [15] 产品功能特性 - 首创跨系统管理模式 同时支持iPhone、Android、Symbian等五大操作系统 [12] - 提供文件管理、应用安装、数据备份等核心功能 支持通过电脑端管理手机 [12] - 开发铃声制作功能 用户可通过电脑剪辑MP3后传输至手机 [13] - 推出微信聊天记录还原功能 获得用户广泛好评 [13] 市场地位变化 - 2009年占据国内手机助手市场90%份额 处于绝对垄断地位 [11] - 在功能机向智能机过渡期抓住市场机遇 成为早期智能手机时代重要应用获取渠道 [13] - 2017年百度关停91无线主体业务 2020年下线应用分发渠道 [16] - 2024年宣布全面停止服务 所有云端及本地数据将永久删除 [5] 行业环境变迁 - 早期因App Store未开放 应用获取渠道匮乏 为91助手创造发展机遇 [13] - 后期苹果强化封闭生态 安卓系统完善 手机厂商内置管理功能导致生存危机 [16] - 业务停服原因为业务调整及产品迭代优化需求 [7]