股市整体表现 - 周二早盘股指期货下跌 因前总统特朗普警告将对阻止美国控制格陵兰的关键欧洲伙伴加征关税[3] - 道指、标普和纳斯达克指数期货均走低[12] - 富时100指数下跌1.2% 德国DAX指数下跌1.3%[13] - 原油价格上涨0.2%至59美元/桶 黄金上涨1%至4726美元 比特币下跌1.5%至91000美元[12] 个股异动与评级调整 - **Logitech (LOGI)** 股价下跌6% 因摩根士丹利将其评级下调至“减持” 目标价89美元[4][5] - **NetApp (NTAP)** 股价下跌4% 因摩根士丹利将其评级下调至“减持” 目标价89美元[4][5] - **CDW (CDW)** 股价下跌2% 因摩根士丹利将其评级下调至“等权重” 目标价141美元[4][5] - **Rapt Therapeutics (RAPT)** 股价盘前大涨64% 因葛兰素史克(GSK)同意以22亿美元现金收购该公司 收购价为每股58美元 预计在10个交易日内启动要约收购[13] - **Walmart (WMT)** 将在交易日开始时被正式纳入纳斯达克100指数[14] 行业动态与公司事件 - **IT硬件行业** 摩根士丹利警告企业支出正以15年来(排除新冠疫情时期)最慢的速度放缓 形成“完美风暴”[4] - 第四季度CIO调查显示需求疲软 经销商预计30%至60%的客户将削减PC、服务器和存储预算[4] - 这可能是硬件下行周期的“第一轮削减” 该周期可能持续三到五个季度[5] - **Aytu BioPharma (AYTU)** 将在纽约市举办投资者日活动[14] 交易所与金融基础设施创新 - **纽约证券交易所(NYSE)** 正在开发一个用于美国上市股票和ETF代币化、支持7x24小时交易的平台[5] - 该平台将寻求监管批准 实现即时结算、以美元金额计价的订单以及基于稳定币的资金支持[6] - 平台设计结合了纽交所现有的撮合引擎与基于区块链的结算和托管等交易后系统[6] - **洲际交易所(ICE)** 此举是其更广泛数字战略的一部分 包括准备其清算基础设施以支持7x24小时交易以及潜在的代币化抵押品整合[7] - 公司正与银行合作 在其清算所支持代币化存款 以帮助清算成员在传统银行营业时间之外转移和管理资金[7] 电动汽车行业与贸易政策 - **特斯拉(TSLA)** 可能成为加拿大削减中国制造电动汽车关税的早期受益者[8] - 加拿大将允许每年从中国进口49000辆电动汽车 关税为6.1% 低于2024年以来实施的100%关税 五年内配额可能增至70000辆[9] - 特斯拉在上海建有最大工厂 已具备生产和出口加拿大特供版Model Y的能力 该公司在加拿大拥有39家门店的现有网络[9][10] - 特斯拉曾于2023年开始向加拿大运送该版本车型 但在2024年因100%关税而停止 目前从柏林工厂向加拿大出口Model Y[10] - **贸易协议细节** 加拿大电动汽车配额中有一半将预留给价格低于35000加元(25192美元)的车辆 特斯拉车型价格高于此门槛[11] - **其他汽车制造商** 在100%关税实施前 曾向加拿大出口中国制造汽车的品牌包括沃尔沃(VLVLY)和极星(PSNY) 两者均由中国吉利集团(GELYF)所有[12] - **比亚迪(BYDDF)** 的低成本汽车可能从上述低价车配额中受益 但该公司目前在加拿大的销量微乎其微[11]

文章作者信息 - 文章作者为Steve Goldstein，常驻伦敦，负责MarketWatch对欧洲金融市场的报道，尤其专注于全球宏观和大宗商品领域 [1] - 作者曾担任华盛顿分社社长，负责指导MarketWatch对经济、政治和监管领域的报道 [1]

| RAPT RAPT Therapeutics | | | | --- | --- | --- | | 35 100 + +2.910 +9.04% | | | | 57.400 + 22.300 +63.53% | | 盘前价 01/20 04:29 美东 | | 三 7 24 9 月 ♥ 自选 | | ● 快捷交易 | | 最高价 35.470 | 开盘价 32.010 | 成交量 43.01万 | | 鲁氏价 32.000 | 昨收价 32.190 | 成交额 1494.16万 | | 平均价 34.736 | 市盈率ITM 亏损 | 总市值 9.73亿 (1) | | 振 幅 10.78% | 市盈率(静) 亏损 | 总股本 2771.09万 | | 换手率 2.35% | 市净率 6.400 | 流通值 6.44亿 | | 52周最高 42.392 | 委 比 -75.44% | 流通股 1834.42万 | | 52周最低 5.665 | 量 比 2.02 | 色 主 1股 | | 历史最高 409.676 | 股息TTM -- | | | 历史最低 5.664 | 股息率ITM -- | | ...

交易概述 - 日本盐野义制药宣布将以21.3亿美元认购ViiV医疗的新股 [1][2] - 交易完成后，盐野义在ViiV医疗的持股比例将提升至21.7% [1][2] - 美国制药巨头辉瑞将剥离其持有的ViiV医疗11.7%股份 [1][2] 交易结构与资金流向 - 辉瑞将凭借其持有的11.7%股份获得18.8亿美元对价 [1][2] - 在ViiV医疗注销辉瑞所持股份的同时，英国葛兰素史克将获得2.5亿美元特别股息 [1][2] - 交易完成后，葛兰素史克仍将持有ViiV医疗78.3%的多数股权 [1][2] 公司背景与股权沿革 - ViiV医疗是盐野义与英国葛兰素史克的合资公司 [1][2] - 葛兰素史克于2009年与辉瑞联合创立ViiV医疗 [1][2] - 盐野义在2012年以股东身份入局ViiV医疗 [1][2] 业务发展与交易影响 - ViiV医疗正全力推进长效注射型艾滋病治疗药物及预防药物的研发管线 [1][2] - 本次交易将进一步优化ViiV医疗的股权结构 [1][2]

核心交易 - Alteogen Inc 与 GSK 子公司 Tesaro Inc 达成一项独家许可协议 Tesaro 获得全球范围内使用 Alteogen 的 ALT-B4 的权利 用于开发及商业化 PD-1 抗体药物 dostarlimab 的皮下制剂 [1] 财务条款 - Alteogen 将获得2000万美元的首付款 [2] - Alteogen 有资格获得高达2.65亿美元的里程碑付款 具体取决于研发、注册及销售里程碑的达成 [2] - Alteogen 有权从商业化产品的销售中获得特许权使用费 [2] 技术合作与产品 - 此次合作旨在将 Alteogen 的 Hybrozyme™ 技术拓展至肿瘤学领域 [3] - ALT-B4 是一种利用 Hybrozyme™ 技术开发的专有重组人透明质酸酶 [4] - ALT-B4 能够通过暂时水解细胞外基质中的透明质酸 实现大容量皮下给药 替代传统的静脉输注给药方式 [4] - Alteogen 将负责向 Tesaro 提供 ALT-B4 的临床及商业供应 [2] 公司背景 - Alteogen Inc 是一家总部位于韩国的生物制药公司 专注于抗体偶联药物、生物改良药及生物类似药等新型生物制剂的开发与商业化 [5] - 公司产品管线包括处于临床阶段的长效治疗性蛋白 以及分别由其专有 NexP™-fusion 和 NexMab™ 平台技术开发的下一代抗体偶联药物 [5] - 公司还利用 Hybrozyme™ 技术开发了专有重组人透明质酸酶 [5] - 公司成立于2008年 在韩国科斯达克市场上市 代码为196170 [5]

并购交易核心条款 - 制药公司同意以每股58美元的价格收购RAPT Therapeutics股东所持股份 [1] - 交易包含19亿美元现金形式的前期投资 [1]

核心交易 - GSK宣布将以22亿美元收购美国生物技术公司RAPT Therapeutics [1] 交易细节 - 交易金额为22亿美元 [1] - 交易标的为美国公司RAPT Therapeutics [1] - 交易宣布时间为周二 [1]

公司与合作伙伴 - 法国汽车制造商雷诺宣布与Turgis Gaillard合作开发军用无人机 [1] 业务发展 - 公司业务范围从传统汽车制造扩展至国防技术领域 [1]

行业核心动态 - 2025年中国创新药商务拓展出海授权交易总金额达到1356.55亿美元，首付款70亿美元，交易数量157笔，各项数据均远超2024年的519亿美元和94笔，创下历史新高 [1][2] - 2026年开局行业势头强劲，荣昌生物PD-1/VEGF双抗RC148获艾伯维6.5亿美元首付款授权，宜联生物与罗氏就B7H3靶向ADC达成合作 [2] - 全球医药行业高景气度持续，2026年摩根大通医疗健康大会期间，全球头部药企披露积极信息，重磅BD交易接连落地 [2] 细分领域进展 - 小核酸药物临床价值获验证，葛兰素史克Bepirovirsen治疗慢性乙肝III期研究取得积极结果，Arrowhead公布RNAi疗法在减重领域新进展 [2] - 国内头部企业如中国生物制药、恒瑞医药、石药集团等正加速布局小核酸研发平台，海外跨国药企亦广泛参与，推动配套产业链发展 [2] - AI制药领域取得进展，礼来与英伟达宣布成立AI联合创新实验室 [2] 相关公司及指数表现 - 截至2026年1月20日，中证港股通医药卫生综合指数成分股涨跌互现，时代天使领涨4.83%，映恩生物-B上涨1.86%，联邦制药上涨1.23%，药明康德领跌 [1] - 港股医药ETF最新报价为0.96元，该ETF紧密跟踪中证港股通医药卫生综合指数 [1][3] - 中证港股通医药卫生综合指数前十大权重股包括百济神州、药明生物、信达生物等，截至2025年12月31日，前十大权重股合计占比64% [3] - CXO企业如药明康德等上调全年预期，在手订单数据向好 [2]

美股市场动态 - 道琼斯工业平均指数期货下跌1.4% 预示市场开盘后将下跌超过700点 [1] - 标普500指数期货下跌1.6% 纳斯达克100指数期货下跌1.9% [1] - 华尔街策略师认为 若“抛售美国”情绪持续 市场存在同等幅度的下行空间 [7] 贸易紧张局势升级 - 特朗普威胁对法国葡萄酒征收200%的进口关税 [2] - 特朗普表示若美国无法达成购买丹麦领土格陵兰的协议 将对八个北约国家加征10%的额外进口关税 [3] - 欧盟讨论了价值1080亿美元的报复性关税 并可能动用“反胁迫工具” 潜在影响美国资产约8万亿美元 [3] 债券与外汇市场反应 - 美国30年期国债收益率跃升至4.93% 为四个月来最高水平 [5] - 美元跌至两周低点 因“抛售美国”交易重现 [5] - 日本债券的抛售加剧了美国国债面临的压力 [5] 避险资产需求激增 - 避险需求推动黄金和白银价格再创历史新高 [5] - 格陵兰局势的不确定性支撑了避险需求 [11] 企业盈利与并购活动 - 市场关注即将到来的繁忙财报季 Netflix、英特尔和强生等公司财报备受瞩目 [7] - 分析师预计标普500指数今年盈利增长约12%至15% [7] - 英国制药巨头葛兰素史克同意以22亿美元收购RAP Therapeutics 以加强其食物过敏治疗业务 [7] - RAP Therapeutics股价在收购消息公布后盘前飙升超过60% [8] 其他市场与事件 - 油价持稳 市场对欧盟与美国贸易关系的担忧因格陵兰问题加剧 [12] - 焦点转向达沃斯世界经济论坛 特朗普预计将就格陵兰危机与其他国家举行会议 [6] - 美国最高法院可能于本周裁定特朗普使用紧急权力实施全面关税是否合宪 [6]