帧绮映画MAX技术 - 今年央视春晚将引入帧绮映画MAX4KHDR超高清码流，意味着观众能在认证的电视上享受到“原汁原味”的视听体验[1] - 帧绮映画MAX通过认证校调电视设备，还原内容创作者眼中的艺术世界，提供超高清4K和HDR的视听体验，解决多个终端设备之间视听表现差异的难题[4] - 帧绮映画MAX在亮暗部细节、色彩丰度、氛围感等方面存在优势，能够提供贴近眼睛的真实场景体验[7] - 通过帧绮映画MAX的加持，细节被精准传达给用户，高饱和度红绿色也显得异常和谐，提升了用户的观赏体验[8] 爱奇艺的举措 - 爱奇艺在春晚直播上投入更高成本和资源，以解决电视端无法清晰还原每场晚会的灯光、舞美设计和演员表演细节的问题[2] - 爱奇艺的举动不仅解决了无损还原艺术创作的难题，也代表着围绕大屏端视听质量升级的“变革”正在进行[5] - 爱奇艺在TV端推出“帧绮映画MAX”认证标准，用户在大屏端观看内容时，只需选择“帧绮映画MAX”，即可获取影院级视听享受[11] - 爱奇艺已制作、积累超20000部4K HDR内容，共超150款旗舰级机型获得帧绮映画MAX认证[14] 观众需求和市场趋势 - 观众对视听体验的要求越来越高，选择回归客厅、大屏观看[15] - 用户对视听品质的体验需要内容高质量和显示、播放等技术的支持[17][18] - 爱奇艺希望观众能用更高端的设备来观看重制版剧集，电视是最适合展现剧集的媒介[22] 合作与发展 - 爱奇艺帧绮映画MAX与HDRVivid、杜比视界等音视频技术标准商、小米、海信等电视厂商达成合作[12][14] - 爱奇艺与TCL、海信、创维、小米、三星、京东、杜比中国、UWA联盟发布了家庭高品质视听倡议，引发广泛关注[25] - 爱奇艺与HDR Vivid、杜比视界等音视频技术标准商、三星、海信等电视厂商、京东等电商平台合作，共同着力提升视听品质[26]

文章核心观点 - 爱奇艺将在2024年2月28日美国股市开盘前公布2023年第四季度及全年财报，管理层将在同日美国东部时间6:30（北京时间2月28日19:30）举行财报电话会议 [1] 分组1：财报及会议信息 - 爱奇艺将在2024年2月28日美国股市开盘前公布2023年第四季度及全年财报 [1] - 公司管理层将在2024年2月28日美国东部时间6:30（北京时间2月28日19:30）举行财报电话会议 [1] - 需通过链接https://s1.c-conf.com/diamondpass/10036705 - oxwqe9.html提前注册会议，注册后会收到日历邀请，其中包含参会拨号号码、密码和唯一访问PIN [1] - 会议开始前10分钟，可使用预注册后收到的日历邀请中的会议访问信息参会 [2] - 电话会议重播从会议结束后至2024年3月6日可用，国际拨号号码为+1 855 883 1031，密码为10036705 [2] - 会议直播和存档网络直播可在http://ir.iqiyi.com/查看 [2] 分组2：公司介绍 - 爱奇艺是中国领先的在线娱乐视频服务提供商，结合创意人才与技术，营造持续创新和制作热门内容的环境 [3] - 公司制作、整合和分发多种专业制作的内容以及各种格式的其他视频内容 [3] - 公司凭借先进AI、大数据分析等核心专有技术驱动的领先技术平台在在线娱乐行业脱颖而出 [3] - 爱奇艺日订阅用户超1亿，多元化盈利模式包括会员服务、在线广告服务、内容分发、在线游戏、IP授权、人才经纪、在线文学等 [3] 分组3：联系方式 - 如需更多信息，可联系投资者关系邮箱ir@qiyi.com [4]

文章核心观点 公司将公布2023年第四季度及全年财报并召开财报电话会议 [1] 财报公布与会议安排 - 公司将于2024年2月28日美国股市开盘前公布2023年第四季度及全年财报 [1] - 公司管理层将于2024年2月28日美国东部时间上午6:30（北京时间2月28日晚上7:30）召开财报电话会议 [1] - 需通过链接提前注册会议，注册后会收到日历邀请，其中包含参会拨号号码、密码和唯一访问PIN [1] - 会议开始前10分钟，可使用预注册后收到的日历邀请中的会议访问信息参会 [2] 会议回放与直播 - 电话会议结束后至2024年3月6日可收听电话会议回放，国际拨号号码为+1 855 883 1031，密码为10036705 [2] - 会议直播和存档可在http://ir.iqiyi.com/查看 [2] 公司介绍 - 公司是中国领先的在线娱乐视频服务提供商，结合创意人才与技术，营造持续创新和制作热门内容的环境 [3] - 公司制作、整合和分发多种专业制作内容及其他各种格式的视频内容 [3] - 公司凭借先进AI、大数据分析等核心专有技术驱动的领先技术平台在在线娱乐行业脱颖而出 [3] - 公司日订阅用户超1亿，多元化盈利模式包括会员服务、在线广告服务、内容分发、在线游戏、IP授权、人才经纪、在线文学等 [3] 联系方式 - 如需更多信息，可联系投资者关系邮箱ir@qiyi.com [4]

Exhibit 99.1 iQIYI Announces Third Quarter 2023 Financial Results BEIJING, CHINA, November 21, 2023 – iQIYI, Inc. (Nasdaq: IQ) ("iQIYI" or the "Company"), a leading provider of online entertainment video services in China, today announced its unaudited financial results for the third quarter ended September 30, 2023. Third Quarter 2023 Highlights "We recorded strong results in both revenues and profits. ARM increased by 12% year over year, driven by our compelling content offering and growing perceived valu ...

业绩总结 - 公司第三季度总收入同比增长7%，达到80亿元人民币[43] - 会员服务收入同比增长19%，超过50亿元人民币[43] - 在线广告收入同比增长34%，达到17亿元人民币[43] - 总成本为58亿元人民币，年同比增长2%[44] - 营业外收入达到8.95亿元人民币，年同比增长71%[45] 用户数据 - 会员服务收入超过50亿元人民币，ARM同比增长15.4%，日均订阅用户同比增长6%[15] - 公司在海外市场的业绩表现强劲，海外会员收入同比增长超过50%[37] 未来展望 - 预计ARM在Q4将继续健康增长，未来有进一步提升的空间[52] - 公司2024年目标仍是高质量增长，同时谨慎增加对核心业务的投资[62] - 公司在2023年预计实现收入增长和盈利能力[79] 新产品和新技术研发 - 公司在技术创新方面致力于提升用户体验和内容创作者的能力[34] - 利用AI技术提升用户体验的努力取得显著进展[35] - 公司将继续探索围绕生成式人工智能的创新技术的实施[64] 市场扩张和并购 - 公司将继续推动高质量增长，加强平台合作和渠道拓展[39] - 公司将继续加大对海外业务的投资，探索更多的IP开发机会[77] 其他新策略和有价值的信息 - 公司将谨慎增加对核心和创新业务的投资，为可持续长期增长奠定坚实基础[40] - 公司对明年原创内容投资增长持有信心，预计原创标题数量适度增加[74] - iQIYI在海外原创内容方面取得了核心竞争力[80]

财务数据和关键指标变化 - 总营收同比增长17%至78亿人民币，创二季度历史新高 [7][25] - 非GAAP运营收入达7.86亿人民币，同比增长129%，连续六个季度盈利 [7] - 自由现金流达8.72亿人民币，连续四个季度为正 [7] - 本季度回购了总计1.336亿美元2026年到期的可转换优先票据，总带息债务环比大幅下降 [27] - 截至二季度末，公司现金、现金等价物、受限现金、短期投资和长期受限现金总计61亿人民币 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 会员服务业务 - 会员服务收入超49亿人民币，同比增长15% [8][25] - 季度月均每会员收入（ARM）达14.82元，同比和环比均有增长 [9] - 二季度日均总订阅用户数达1.112亿，同比增长13% [9] 广告业务 - 总广告收入回升至15亿人民币，同比增长25%，环比增长7% [18] - 二季度效果广告收入同比翻倍，创历史新高，且环比增速加快 [18] - 品牌广告收入同比和环比均实现增长 [19] 内容分发及其他业务 - 内容分发收入和其他收入同比分别增长15%和16% [26] iQIYI Lite业务 - 总营收创历史新高，同比增长35%，会员收入同比增长87% [22] 中国大陆以外地区业务 - 香港、美国和加拿大会员收入年增长率超50% [22] - 原创制作收入同比增长160% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 连续六个季度保持剧集市场份额行业领先 [6][37] - 综艺总市场份额居行业首位，独家综艺市场份额环比翻倍 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聚焦高质量增长，提升内容制作和运营的长期健康性，以持续超越行业 [8] - 会员业务注重整体经济效益，动态平衡订阅用户数量和ARM，提升业务健康度和收入增长可持续性 [10] - 持续执行原创内容战略，强化“多元化、高品质优质内容平台”的品牌形象 [12] - 技术创新是核心价值，应用生成式AI提升内容制作和运营效率 [20] - 加强内容营销和推广、用户增长和订阅用户获取的闭环建设，向海外市场推广中国内容 [24] - 行业竞争趋于理性，投资回报率有所改善，公司提升的原创内容能力和财务表现树立了新的市场标准，推动行业整体进步 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度业绩是追求高质量增长的坚实一步，公司业务具有韧性和巨大的长期增长潜力 [5] - 对下半年整体广告市场持谨慎乐观态度，预计某些逆周期行业和受益于开放政策的行业将相对较快复苏 [20] - 内容行业繁荣对各方有益，公司在内容业务的优势可预见且可持续 [37] - 预计下半年效果广告业务将继续强劲增长 [46] 其他重要信息 - 二季度向包括央视和省级卫星频道在内的广泛电视网络发行了30部剧集 [15] - 暑期档有多部备受期待的古装剧、犯罪剧等内容上线，下半年综艺储备丰富 [15][16] - 应用生成式AI处理剧本提取关键信息，场景和角色分解准确率超90%，效果广告使用生成式AI制作广告内容使ROI提高20个百分点 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：ARM的长期目标以及会员服务业务下半年和长期的展望 - 会员业务在不同阶段有不同重点和策略，目前目标是实现会员收入的长期可持续增长，未来将继续鼓励长期订阅，提升会员忠诚度，随着会员价值认知的提升，ARM和会员收入有望实现长期增长 [31][33] 问题：如何看待暑期新内容上线后的用户注册变化、内容竞争优势以及线下娱乐复苏对业务的影响 - 行业内容供应丰富，市场繁荣对各方有益，公司凭借高质量原创内容在网络剧领域保持领先地位，竞争优势体现在内容制作机制、运营能力、技术能力和人才等方面，线下电影复苏将使线上视频平台的二轮电影供应增加 [37][39] 问题：对下半年整体品牌广告市场的看法、广告商预算情绪的变化以及公司广告策略是否调整 - 整体广告业务持续复苏，对下半年品牌广告市场持谨慎乐观态度，公司是广告商提升品牌影响力的重要选择，受到广告商对内容和创新产品的认可，看好食品饮料、化妆品和个人护理、交通运输等行业 [41][42] 问题：上半年效果广告持续复苏，如何看待下半年该业务的前景 - 效果广告收入已连续五个季度实现年度增长，且增速不断加快，预计下半年将继续强劲增长，受益于市场能力提升、算法优化和生成式AI支持，未来将加强广告创意、内容个性化和互动性，看好传统电商平台、直播电商、文化娱乐、旅游和生活工具等行业 [46][47] 问题：公司对债务水平管理的想法以及未来几个季度的财务资源规划 - 公司正在持续改善资本结构，使资产负债表更健康，关键是持续产生大量自由现金流，同时会制定全面的选择方案以实现股东利益最大化，包括债务回购和探索安全回报的投资机会 [50][51]

业绩总结 - 第三季度总收入为80亿元人民币（11亿美元），同比增长7%[2] - 营业利润为7.467亿人民币（1.024亿美元），营业利润率为9%[2] - 非通用会计净利润为8.949亿人民币（1.227亿美元），非通用会计净利润率为11%[2] - 归属于爱奇艺的净利润为4.759亿人民币（6520万美元），同比增长[2] - 非通用归属于爱奇艺的净利润为6.221亿人民币（8530万美元），同比增长[2] 用户数据 - 总订阅会员数为107.5万，同比增长12%[5] - 月均会员收入为15.54元，同比增长12%[6] 未来展望 - 第三季度2023年，爱奇艺的营业利润率为9%，较2022年同期的4%有所增长[19] - 非通用会计净利润为人民币8.949亿（约合1.227亿美元），较2022年同期的5.243亿人民币增长了70%[19] 新产品和新技术研发 - 在线广告服务收入为17亿元人民币（2.295亿美元），同比增长34%[14] 市场扩张和并购 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物、受限现金、短期投资和长期受限现金总额为72亿人民币（约合9.809亿美元）[23]

业绩总结 - iQIYI在2023年第一季度总收入达到历史新高，为83亿元人民币，同比增长15%[43] - 非GAAP运营收入在第一季度超过10亿元人民币，连续第六个季度扩张[9] - 会员服务收入和订阅人数在第一季度创下历史新高，会员服务收入超过55亿元人民币，订阅人数达到1.29亿，季度净增超过1700万[11] - 会员服务收入是最大的增长驱动力，收入超过55亿元人民币，同比增长24%[43] - 广告收入和内容分发收入分别同比增长5%和16%[43] 技术创新 - 技术创新是公司的核心价值之一，对推动视频产业化和提高内容生产效率至关重要[32] - iQIYI APP因为为老年人和残障人士提供了用户友好的访问而受到工信部的表彰[35] - 公司利用技术改进内容生产流程，提高原创内容质量和降低成本[60] 市场展望 - 公司在第一季度取得了历史最高的总收入和会员服务收入[43] - Q1会员服务收入和订阅用户数量创下历史新高，Q2预计仍将有良好的年增长[63] - 公司对今年的品牌广告市场非常谨慎乐观，特别是在中国经济逐渐复苏的情况下[69]

业绩总结 - 爱奇艺2023年第二季度总收入为78亿元人民币（11亿美元），同比增长17%[2] - 爱奇艺2023年第二季度非通用会计净收入为78.64亿元人民币（10.84亿美元），同比增长129%[2] - 爱奇艺2023年第二季度净利润归属于爱奇艺为36.52亿元人民币（5.04亿美元），去年同期为亏损21.4亿元人民币[2] 用户数据 - 爱奇艺2023年第二季度会员服务收入为49亿元人民币（6.82亿美元），同比增长15%[13] - 爱奇艺2023年第二季度在线广告服务收入为15亿元人民币（2.06亿美元），同比增长25%[14] - 爱奇艺2023年第二季度内容分发收入为5.53亿元人民币（7630万美元），同比增长15%[15] 未来展望 - 爱奇艺2023年第二季度的营业利润率为8%，较2022年同期的2%有所增长[20] - 爱奇艺2023年第二季度非通用会计净营业收入为7.864亿人民币（1.084亿美元），非通用营业利润率为10%，较2022年同期的3.438亿人民币和5%有所增长[20] - 爱奇艺2023年第二季度净利润为3.652亿人民币（5.04亿美元），较2022年同期的2.14亿人民币有所增长[23] 资产和现金流 - 爱奇艺截至2023年6月30日的现金、现金等价物、受限现金、短期投资和长期受限现金总额为61亿人民币（8.408亿美元）[24] - 爱奇艺2023年第二季度经营活动产生的净现金流为1,001,765千人民币，较2023年第一季度的47,359千人民币有显著增长[40] - 爱奇艺2023年第二季度的自由现金流为1,001,524千人民币，较去年同期的18,646千人民币大幅增长[40]

现金流 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金分别为709.79亿元人民币（约合102.91亿美元）和1360万人民币（约合20万美元）[353] - 公司2022年录得净亏损为1.178亿元人民币（约合1710万美元）[353] - 公司于2022年第二、第三和第四季度实现正的经营现金流[355] - 公司在2022年的经营活动中，净现金流用于运营活动从2021年的5951.8万人民币减少至70.6万人民币（1020万美元），主要是由于净亏损减少59.9亿人民币，非现金项目减少32.0亿人民币，以及经营资产和负债变动现金流出减少30.9亿人民币[371] - 公司在2021年的经营活动中，净现金流用于运营活动从2020年的5411.1万人民币增加至5951.8万人民币，主要是由于经营资产和负债变动现金流出增加9.7亿人民币，非现金项目减少4.7亿人民币，以及净亏损减少8.9亿人民币[371] - 2022年投资活动净现金流由201.62亿人民币减少至26.6亿人民币（3.86亿美元），主要原因是购买债务证券的现金流出减少了1551.56亿人民币，从201.62亿人民币减少至445.95亿人民币（646.5百万美元）[372] - 2022年融资活动净现金流由2021年的295.95亿人民币现金流出增加至446.89亿人民币（647.9百万美元），主要原因是2022年发行可转换优先票据净现金流入增加344.86亿人民币（500百万美元）[373] 融资和债务 - 公司于2023年1月完成了一项注册的跟投公开发行，获得了5亿美元的净收益[360] - 公司于2023年3月完成了6亿美元的2028年到期的可转换高级债券发行[361] - 公司在2022年12月31日的资产支持债务证券交易和结构性应付安排中，通过向金融机构折让销售应收款项，用于发行债务证券，获得了4460万人民币的总收益[363] - 公司在2018年12月、2019年11月、2021年7月和11月分别进行了类似的反向保理安排，总计融资额为5870万、2316万和6339万人民币，用于发行债务证券，获得了5000万、2000万和5700万人民币的总收益[364] - 公司在2020、2021和2022年分别与银行或其他金融机构进行了结构性应付安排，总计融资额分别为3959万、10586万和14974万人民币（2171万美元），截至2022年12月31日，应付账款融资余额为7546万人民币（1094万美元），将在一年内偿还[365] - 2022年融资活动净现金流由2021年的295.95亿人民币现金流出增加至446.89亿人民币（647.9百万美元），主要原因是2022年发行可转换优先票据净现金流入增加344.86亿人民币（500百万美元）[373] - 截至2022年12月31日，我们的长期债务和可转换优先票据义务总额为21438.43万人民币，2023年到2027年及以后的支付分别为644.78万人民币、620.75万人民币、8816.42万人民币、6664.11万人民币和4692.36万人民币[375] 内容生产和推广 - 公司将继续追求多元化的变现模式，包括会员服务、在线广告服务、内容分发、在线游戏、IP授权、艺人经纪和在线文学等，同时加强与广告客户和供应商的合作，优化支付条款，提高内容生产能力和效率，管理成本和运营费用[366] - 我们的技术支持内容生产、提高运营效率，利用人工智能、大数据和云计算技术精准分发内容，提供个性化内容推荐和智能广告定制[384] - 我们应用先进的深度学习技术提升用户体验，提供高清视频质量、杜比全景声效和360度虚拟现实体验，通过大数据分析实现实时识别和搜索信息，提供个性化内容推荐和自动广告定制[385] - 我们生产原创内容，包括电影、系列剧、综艺节目和动画，根据历史和预计未来的观众消费模式摊销制作成本[400] - 我们购买的专业制作内容的许可版权费用被资本化，根据使用时间估计分为流动和非流动[401] - 在我们的业务模式中，大部分内容资产（包括许可版权和制作内容）主要通过订阅和广告来实现盈利[403] 资产评估和减值 - 我们对主要内容资产进行减值测试，使用贴现现金流量法估计公平价值[388] - 我们对自行主要实现收益的制作内容进行减值测试，使用贴现现金流量法估计公平价值[389] - 我们根据历史和预计未来的观众消费模式，使用加速摊销法对内容资产进行摊销[390] - 我们会定期审查我们的电影组和个别内容是否存在减值迹象，主要考虑未来现金流、成本和折现率等因素[404] - 当发现事件或情况变化可能导致某个具体内容（或电影组）的公允价值低于其未摊销成本时，我们会确认减值损失[404] 合作与交易 - 我们通过合作伙伴销售广告服务，主要面向第三方广告代理商[395] - 我们通过现金或非货币交换与其他在线视频广播公司交换内容资产的在线广播权[397] - 我们的长期投资包括无法确定公允价值的股权证券，权益法投资和按公允价值计量的可供出售债务证券[398] - 其他公司没有长期债务、资本/运营租赁义务、采购义务或其他长期负债[380]