板块整体表现 - 消费电子板块当日下跌0.76% 跑输上证指数（跌0.46%）和深证成指（跌0.87%）[1] - 隆扬电子为板块领跌个股[1] 个股涨跌表现 - 和而泰涨幅最高达7.76% 收盘价30.97元 成交量208.71万手 成交额65.35亿元[1] - 歌尔股份涨幅6.29% 收盘价25.68元 成交量241.15万手 成交额60.27亿元[1] - 昀冢科技涨4.03% 奥海科技涨3.92% 佳木智能涨3.72% 奕东电子涨3.56% 达瑞电子涨3.48% 胜蓝股份涨3.01%[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出15.95亿元 游资资金净流出4.0亿元[1] - 散户资金净流入19.95亿元[1]

智能音箱概念股表现 - 智能音箱概念股出现拉升行情 [1] - 和而泰股价涨停 [1] - 歌尔股份、佳禾智能股价跟随上涨 [1]

市场表现 - 上证指数午盘报3690 88点涨0 2%盘中一度站上3700点深成指报11533 87点跌0 15%创业板指报2490 64点跌0 23% [1] - 科创20指数涨1 77%至1096 82点万得全A跌0 12%至5794 67点北证50跌0 98%至1447 59点 [2] - 全市场超4200只个股下跌个股呈现跌多涨少格局 [2] 板块动向 - 权重股全线发力稳定币与大金融板块联手拉抬指数 [5] - AI硬件端集体回调军工股显著回撤长城军工盘中闪崩接近跌停 [5] - 主力资金净流入计算机(21 45亿元)非银金融(20 17亿元)有色金属及食品饮料板块净流出国防军工(11 02亿元)电力设备机械设备及汽车板块 [5][6][7] 个股资金流动 - 海光信息中科曙光和而泰分别获主力净流入21 45亿元20 17亿元15 42亿元 [6] - 长城军工海立股份中兵红箭遭主力抛售11 02亿元6 41亿元5 68亿元 [7] 机构观点 - 沪指创4年新高全市场交易量回升至2万亿以上水平板块轮动上行特征明显 [8] - 上涨动力源于流动性充沛及8月后全球风险偏好提升但需警惕连续八连阳后的短线回踩风险 [8] - 建议关注算力硬件半导体芯片券商光伏及锂矿板块把握结构性机会避免过度追高 [8]

市场表现 - 上证指数午盘报3690 88点 涨0 2% 盘中一度站上3700点 深成指报11533 87点 跌0 15% 创业板指报2490 64点 跌0 23% [3][4] - 科创50指数涨1 77%至1096 82点 北证50跌0 98%至1447 59点 万得全A微跌0 12%至5794 67点 [4] - 全市场超4200只个股下跌 个股呈现普跌格局 [5] 板块动态 - 权重股全线发力 稳定币与大金融板块联手拉抬指数 [7] - 寒武纪股价逼近千元关口 AI硬件端集体回调 军工股显著回撤 长城军工盘中闪崩接近跌停 [7] - 主力资金半日净流入计算机(21 45亿元至海光信息)、非银金融、有色金属及食品饮料板块 净流出国防军工(11 02亿元长城军工)、电力设备、机械设备及汽车板块 [8][9][10] 机构观点 - 深圳德讯证券认为沪指创4年新高 全市场交易量回升至2万亿以上 板块轮动上行特征明显 建议持股待涨 [10] - 国都证券指出沪指八连阳突破3700点源于流动性充沛及全球风险偏好提升 需关注短线回踩风险及风格轮动 建议聚焦算力硬件、半导体芯片、券商及光伏锂矿板块 [11] 个股资金流向 - 中科曙光获主力净流入20 17亿元 和而泰获净流入15 42亿元 [9] - 海立股份遭主力抛售6 41亿元 中兵红箭净流出5 68亿元 [10]

指数表现与成分股 - 中证人工智能产业指数强势上涨1.49% 成分股寒武纪上涨12.33% 和而泰涨停10% 瑞芯微上涨6.04% 吉比特和数据港跟涨 [1] - 人工智能ETF上涨1.32% 盘中一度涨超2% 近1周累计上涨8.52% [1] - 人工智能产业指数升级后(2025年7月29日至8月13日)上涨13.1% 相对简单市值加权指数超额3.9% 年初以来上涨35.7% 超额7.1% [7] 产品特征与流动性 - 人工智能ETF盘中换手率5.29% 成交额1.73亿元 近1周日均成交2.84亿元 最新规模达32.41亿元 [3] - 华富人工智能ETF跟踪的指数是全市场唯一季频调仓的人工智能行业小宽基 7月底调仓频率从半年度调整为季度 升级后超额收益明显 [6] - 指数采用结合AI营收及成长指标的市值加权方式 筛选50只AI营收占比高且成长性突出的个股 计算机、通信、电子行业均衡布局 [3] 行业配置与投资逻辑 - 指数按50%:50%比例兼顾基础架构(光模块、ASIC芯片)与应用层(办公、传媒、自动驾驶、机器人) 完整覆盖AI产业链核心环节 [3] - 布局行业包括AIGC应用、光模块、国内算力(权重各20%-25%) 以及自动驾驶、机器人、智能穿戴等AI+应用(权重各5%-10%) [7] - 指数聚焦中大盘股 侧重应用侧属性 精准契合国内AI应用爆发带动资本开支扩张的行情 [3] 机构观点与投资主线 - 广发策略指出海外算力板块保持强势 验证牛市思维和增量市场成色 国产算力产业链预期修复 [4] - 银河证券建议聚焦人工智能主赛道 把握硬核底座、出海龙头和场景货币化能力预期兑现三条主线 [4] - 指数升级后成长指标调整为更看未来业绩趋势的指标 帮助投资者把握景气环节并布局潜在应用方向 [6][7]

市场表现 - 沪指半日上涨0.2% 但全市场超4200只个股下跌 显示市场分化明显 [1] - 液冷服务器概念股大元泵业实现4连板 成为短期热点 [1][26] 行业热点 - 液冷服务器概念受关注 相关公司包括大元泵业、康盛股份 [24][26][27] - 新能源汽车行业增长强劲 中汽协数据显示7月同比增长27.4% [22] - 脑科学领域获政策支持 工信部等七部门推动新发展 创新医疗8连板 [23] - 固态电池技术进展 东风固态电池与山东章鼓受关注 [28] - 通信行业活跃 华胜天成6连板 烽火电子3连板 [19][30] 公司动态 - 宏和科技2连板 可能与Low CTE等材料技术相关 [10][9] - 冠石科技涉及国产芯片 全国首台国产设备受关注 [11] - 雅江电站概念带动西藏旅游、上海港湾等公司上涨 [12][13][14][15] - 机器人领域发展迅速 世界机器人市场两年内可达规模 [16] - 三部门印发政策文件 爱丽家居2连板 [20] - 资产重组概念 衢州发展2连板 [21] - 佛燃能源2连板 涉及加氢与分布式能源 [29] 其他概念 - RWA(真实世界资产)概念 恒宝股份、中科金财等公司活跃 [3] - 玻纤行业 山东玻纤、宏和科技受关注 [8][11] - 大消费领域 通鼎互联等公司表现 [19]

机器人 - 上声电子目前尚无机器人领域的产品布局 [1] - 新时达计划今年9月推出具身智能焊接方案 [1] - 中科磁业在机器人领域与超轻量仿人机械臂行业客户建立合作 [1] - 智微智能推出基于Nvidia Jetson等芯片平台的机器人大小脑控制器产品线 [1] - 岱勒新材机器人腱绳样品已在国内几家相关厂商进行验证 [1] AI、大模型 - 通达海积极推进基于CANN生态的原生开发和兼容性适配工作 [1] - 国光电器重视AI耳机新产品预研，暂未实现量产 [1] - 炬芯科技持续打造低功耗AI算力平台，逐步拓展至音频之外的更多场景应用 [1] - 和而泰触感人体屏技术在公司智能体感衣项目上已落地运用 [1] 固态电池 - 德尔股份在上海已经建成固态电池样品试制线 [1] - 天华新能富锂锰基等正极材料已完成研发试样并送多家固态电池客户评测 [1] 其他 - 寒武纪网传公司在某厂商预定大量载板订单等相关信息均为不实信息 [1] - 佳讯飞鸿暂未在eSIM卡的通讯模组领域与华为合作 [1] - 维峰电子目前已有产品应用于服务器电源控制领域 [1] - 赛腾股份HBM设备已有批量交付 [1] - 蓝思科技目前正在配合客户开发下一代盖板玻璃 [1] - 地铁设计开发了基于多源数据的城市轨道交通智慧规划平台，已在多个城市推广应用 [1] - 崇德科技动压油膜滑动轴承产品主要应用于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等领域 [1] - 利亚德为"熊猫眼"赛训基地提供显示解决方案 [1] - 鹏翎股份热管理项目已获得上汽乘用车的量产订单 [1]

核心技术 - 体感反馈穿戴设备应用触感人体屏技术 集合触觉感知识别输入与触觉反馈呈现输出功能 [1] - 技术可运用于具有触感采集与传递功能的体感衣或人工皮肤领域 [1] 项目进展 - 智能体感衣项目已落地运用该技术 实现技术商业化应用 [1] - 当前项目收入规模较小 对公司业绩暂不构成重大影响 [1] - 未来业绩影响存在不确定性 [1]

全球发售计划 - 公司拟全球发售4774.57万股H股，其中中国香港发售238.73万股，国际发售4535.84万股，另有15%超额配股权 [2] - 招股期为2025年8月11日至14日，预期定价日为8月15日，发售价不高于每股42.80港元 [2] - 预计股份将于2025年8月19日在联交所开始交易，联席保荐人为中金公司及中信证券 [2] - 基石投资者已同意认购总金额7.402亿港元，包括国能环保、未来资产证券、山金资产、和而泰及兰坤先生 [2] 行业地位与技术优势 - 公司是全球前三的碳化硅衬底制造商，2024年市场份额达16.7% [3] - 公司率先实现8英寸碳化硅衬底商业化，并推出12英寸衬底，是液相法生产P型碳化硅衬底的先驱之一 [3] - 公司产品广泛应用于电动汽车、AI数据中心、光伏系统等领域，为新能源与AI产业提供核心支撑 [3] - 公司已与全球前十大功率半导体制造商中一半以上建立合作关系，客户覆盖功率及射频器件制造 [4] 产品与市场竞争力 - 公司是国内首批实现半绝缘型及导电型碳化硅衬底产业化的企业，量产尺寸从2英寸升级至8英寸，2024年推出首款12英寸衬底 [6] - 大尺寸衬底可提升生产效率及成本效益，减少边缘废料 [6] - 全球碳化硅衬底市场高度集中，2024年前五大参与者合计占68.0%份额 [6] - 碳化硅材料性能优于传统硅材料，功率半导体器件市场规模预计2030年达197亿美元，2024-2030年复合增长率35.8% [6] 财务数据与募资用途 - 2022-2025年收入分别为4.17亿元、12.51亿元、17.68亿元、4.08亿元人民币，同期利润从亏损1.76亿元转为盈利1.79亿元 [7] - 假设发售价42.80港元，全球发售净筹资额约19.381亿港元 [7] - 募资用途：70%用于扩张8英寸及以上衬底产能，20%用于研发，10%用于营运资金 [7]

全球发售计划 - 公司拟全球发售4774.57万股H股，其中中国香港发售238.73万股，国际发售4535.84万股，另有15%超额配股权 [1] - 招股期为2025年8月11日至14日，预期定价日为8月15日，发售价不高于42.80港元/股 [1] - 每手买卖单位为100股，联席保荐人为中金公司及中信证券，预期8月19日在联交所开始交易 [1] - 假设发售价42.80港元且超额配股权未行使，预计全球发售净筹资约19.381亿港元 [3] 公司行业地位 - 公司是全球排名前三的碳化硅衬底制造商，2024年市场份额达16.7% [1] - 公司是全球少数实现8英寸碳化硅衬底量产的企业，并率先完成2英寸到8英寸商业化 [2] - 公司率先推出12英寸碳化硅衬底，并首创使用液相法生产P型碳化硅衬底 [2] - 公司与全球前十大功率半导体器件制造商中超过半数建立业务合作 [2] 产品应用领域 - 碳化硅衬底广泛应用于电动汽车、AI数据中心、光伏系统、AI眼镜、轨道交通、电网、家电及通信基站 [2] - 客户主要利用碳化硅衬底制造功率器件及射频器件，最终应用于新能源与AI领域终端产品 [2] 资金用途规划 - 全球发售净筹资的70%将用于扩张8英寸及更大尺寸碳化硅衬底产能 [3] - 20%将用于加强研发能力以保持创新领先地位 [3] - 10%将用于营运资金及其他一般企业用途 [3] 基石投资者情况 - 基石投资者已同意认购总金额7.402亿港元，包括国能环保、未来资产证券、山金资产、和而泰智能控制及兰坤先生 [3]