陕西省领导春节慰问活动 - 省委书记赵一德在春节前走访慰问了正省级老同志、在陕院士专家和驻陕部队官兵 [1][2] 对离退休老干部的慰问与肯定 - 赵一德慰问了程安东、马中平等正省级老同志，关切其生活健康，并向全省离退休老干部致以节日问候 [1] - 赵一德表示，过去一年全省实现“十四五”圆满收官，各项工作取得新进展新成效，其中饱含老同志们的心血和智慧 [1] - 老同志们对全省发展取得的重大成就感到高兴，表示将一如既往支持省委省政府工作，为陕西高质量发展现代化建设贡献力量 [1] 对院士专家的慰问与科技发展部署 - 赵一德看望慰问了张锦秋、郑南宁、张平祥三位院士专家，了解其研究进展并听取意见建议 [2] - 赵一德希望院士专家弘扬科学家精神，依托陕西丰富科教资源，强化关键核心技术攻关，加快研究成果转移转化，培养更多创新型人才 [2] - 陕西省将深化教育科技人才一体发展，加强基础研究战略性、前瞻性、体系化布局，推进“三项改革”和科技金融改革协同增效，全方位做好人才培养、引进、使用和服务工作 [2] 对驻陕部队的慰问与军民融合 - 赵一德来到空军西安飞行学院，走进院史馆、教学实践基地，观摩战士训练，与官兵亲切交谈 [2] - 赵一德勉励官兵深学笃行习近平强军思想，加快先进战斗力建设，不断提升敢打必胜的核心能力 [2] - 希望军地双方大力弘扬双拥光荣传统，共同开创经济建设和国防建设互促共进新局面 [2]

文章核心观点 - 文章描绘了当前中国创新一线的生动图景，强调科技工作者在传统产业升级、新兴赛道开拓和基础科研领域坚守奋斗，以创新赋能高质量发展，并在“十五五”新征程上持续奋进 [1][2] 传统产业智能转型 - 在山西阳泉阀门和河南洛阳轴承等传统制造领域，公司正经历从过去用榔头敲、用锤子砸到如今输入代码、输出数据的智能转型 [1] - 智能转型是厚积成势中的锻骨新生，关键在于实现科技与产业的深度融合，以焕发传统产业新活力 [1] 新兴赛道开拓与竞争 - 在上海“模速空间”和广东机器人公司等前沿领域，公司正积极开拓新兴赛道并把握发展先机 [1] - 面对愈发激烈的科技竞争和亟待攻关的难题，公司需要敢于在“不确定”里找“确定”，于“无人区”中竖“路标”，以在全球创新浪潮中保持领先 [1] 基础研究与科技自立 - 在海南育种基地等创新一线，公司遵循科学规律，以十年磨剑、久久为功的专注进行长期科研 [1] - 科技自立自强被视为国家强盛之基、安全之要，科学研究自有其节奏，科研工作者的坚守是将个人奋斗融入国家需要的实践 [1] 创新一线整体态势 - 创新一线时时有勇攀高峰的身影，处处有日新月异的创造，呈现热气腾腾的创新图景 [1] - 广大科技工作者正以跃马扬鞭的勇气、万马奔腾的活力、马不停蹄的干劲，在“十五五”新征程上持续奋斗 [2]

行业宏观背景与战略意义 - 在全球医药产业链加速重构和科技竞争日趋激烈的背景下，知识产权已成为国家关键战略性资源 [1] - 当前中国医药产业正处于创新转型与国际化拓展的关键阶段 [1] - 医药出海不仅是一种商业行为，更关乎国家生物安全、经济安全与科技自主 [1] - 加强医药领域的知识产权主权，对统筹发展与安全、推进高水平科技自立自强、保障人民健康、维护国家长远利益具有重要战略意义 [4] 战略与顶层设计建议 - 建议实施医药知识产权主权战略，强化顶层设计与统筹 [4] - 应将医药知识产权主权维护的重点领域、核心目标与战略路径明确纳入生物安全与科技创新总体布局 [4] - 推动建立覆盖全省的医药知识产权主权风险审查与预警机制 [4] - 通过知识产权、药品监管、科技、商务等多部门常态化联动，组建专家委员会 [4] - 对重大对外合作项目、技术出口、跨境数据流动以及海外并购等环节中可能存在的核心知识产权主权风险进行系统评估与动态预警 [4] - 目标是实现风险识别与防控的前置化、体系化管理 [4] 法律法规与监管框架建议 - 建议完善法律法规与审查监管，筑牢主权“防火墙” [4] - 在《专利法》《生物安全法》《数据安全法》及相关医药法规的省内实施细则中，进一步明确核心要求 [4] - 需明确的内容包括：涉及国家生物安全与重大公共利益的核心医药技术出口管制清单、跨境数据流动安全管理细则，以及合作研发成果知识产权归属的底线要求 [4] 国际竞争与标准制定 - 建议支持企业或机构主导或参与国际标准制定，尤其在新型疗法、数字医疗等优势领域 [5] - 推动将自主知识产权技术纳入国际标准体系，以增强中国在规则制定中的实质性参与 [5]

香港北部都会区发展规划 - 香港特区政府致力于在北部都会区发展“国际创科新城”，旨在打造“南金融、北创科”的新发展格局 [1] - 此举将进一步推动香港与粤港澳大湾区其他城市的科技创新产业协同发展 [1] 跨境政策与制度创新 - 港深两地将争取在河套地区试行专属跨境政策措施，目标是实现人员、物资、资金、数据“四流”在区内的便捷流动 [1] - 该区域致力于成为国际先进科技创新规划试验区，并开辟制度与政策创新的试验田 [1] - 此举旨在响应国家“十五五”规划建议中对高质量发展和科技自立自强的目标要求 [1] 法规与审批流程优化 - 香港特区政府发展局计划于2026年第一季度展开北部都会区提速专属法例的咨询工作，以制定简化的法定程序 [1] - 该举措旨在加快发展建设并促进产业进驻，若得到支持，计划在2026年内通过专属法例 [1] - 为让企业尽快落户，发展局近日已推出加快北部都会区私人项目审批的行政改革措施，包括为关键审批流程设定时限和高层介入机制 [1]

文章核心观点 - 科技主线出现回调，创业板人工智能ETF国泰（159388）回调近5%，被视为布局机会 [1] - 东吴证券指出，2026年行业配置需“以我为主”，通过科技自立自强巩固国家安全，并强调需在AI革命中掌握主动权以突破封锁 [1] - 看好国产算力及芯片制造产业链，并关注AI电力建设、AI眼镜新品、人形机器人和ToB端AI应用等AI产业趋势 [1] - 需重视“十五五”规划相关的脑机接口、具身智能等前沿产业创新发展 [1] 行业趋势与配置 - 2026年行业配置视角要更加“以我为主”，通过科技自立自强巩固国家安全 [1] - 在科技与安全主线下的AI产业趋势角度，看好国产算力及芯片制造产业链 [1] - 关注AI电力建设、AI眼镜新品、人形机器人和ToB端AI应用 [1] - 需重视“十五五”规划相关的脑机接口、具身智能等前沿产业创新发展 [1] - 需通过技术攻关、科技创新在AI革命中掌握主动权，以突破产业围堵和技术封锁，提升产业链安全水平、实现核心环节自主可控 [1] 相关金融产品 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪的是创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅限制达20% [1] - 该指数从创业板市场中选取涉及机器学习、大数据分析等人工智能技术领域的上市公司证券作为指数样本，以反映创业板人工智能相关上市公司证券的整体表现 [1] - 指数成分股聚焦于高成长性与创新性特征，行业配置侧重于信息技术与高端制造领域，整体旨在反映中国新兴科技产业的发展趋势 [1]

核心观点 - 报告认为，以中国资产为核心的港股配置价值继续凸显，科技自立自强及AI应用是未来港股演绎的核心主线之一，相关板块龙头公司有望迎来中长期发展机遇 [3] - 报告建议关注三大方向：1) 政策支持下的科技板块（人工智能、半导体、工业软件等）；2) 扩大内需消费政策预期下的相关板块；3) 低估值、高股息的央国企龙头 [3] 港股市场回顾 - 周二（2026年2月3日）港股主要指数探底回升，恒生指数收涨0.22%，报26834.77点；恒生科技指数下挫1.07%，报5467.26点；恒生中国企业指数微跌0.30%，报9053.11点 [1][5] - 当日市场成交额3351.52亿港元，较前一交易日的3478.86亿港元有所下降 [1][5] - 恒生指数成分股中61只上涨，27只下跌，其中石药集团涨8.1%，新东方-S涨6.4%，紫金矿业涨4.6% [1][5] - 此前一个交易日（日期未明确），恒指收报23831点，下跌145点或0.61%，大市成交进一步减至827.99亿港元 [1][5] - 南下资金持续流入，1月份单月净流入达690亿港元 [3] 美股市场动态 - 周二美股股指集体收跌，标普500指数跌近1%，纳指跌超1% [2][5] - 科技股普跌，美光科技跌超4%，微软、英伟达跌近3% [2][5] - 黄金股表现强劲，盎格鲁黄金涨超6%，泛美白银涨逾5% [2][5] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.94%，大全新能源、哔哩哔哩跌超4% [2][5] - 市场对美联储货币政策不确定性加剧，叠加地缘紧张局势，压制了市场风险偏好 [2][5] 市场热点与行业动态 - **上海市政策目标**：2026年上海市生产总值增长目标为5%左右，将加快实施集成电路、生物医药、人工智能等重大产业项目，并支持智能网联新能源汽车、低空经济等产业发展 [9] - **半导体产业**：国内打造自主可控安全晶片的政策有利于维护商业秩序，国内半导体产业链将全面受益，建议关注华虹半导体、中芯国际等港股半导体晶圆代工龙头 [9] - **人工智能进展**：智谱正式发布并开源GLM-OCR模型，该模型参数规模0.9B，在多项任务上性能接近谷歌旗舰大模型Gemini 3 Pro，AI在智慧城市、Robotaxi等领域加速商业化落地，建议关注百度集团、智谱等AI领域领先公司 [9] - **基建与资源**：报告上周推荐的基建和铜矿龙头中国中铁上周累计上涨11.0%，尽管有色板块遭遇回调，但其股价在周一回调后于周二收涨2.6%，再次迎来关注机会 [3] - **其他财经要闻**：中国拟扩大铜战略储备并研究将铜精矿纳入储备范围；1月香港所有种类楼宇买卖合约共7631份，同比上升54.5%；本港去年12月零售总销货价值按年上升6.6% [11] 重点公司信息 - **阿里巴巴**：其千问APP独家冠名“四大卫视”春晚 [12] - **腾讯**：腾讯元宝澄清不存在“静默监控”、“默认开启AI”等情况 [12] - **小米集团**：回购300万股，涉资1.04亿元 [12] - **宁德时代**：累计回购1599万A股，总额43.86亿人民币 [12] - **药明生物**：与Vertex就创新三特异性T细胞衔接子达成授权和研究服务协议 [12] - **智谱**：正式发布并开源GLM-OCR模型 [12] - **英诺赛科**：与谷歌公司签订供货协议 [12] 本周荐股：中兴通讯 - 公司是全球领先的综合性通信制造业上市公司，2024年实现营业收入1212.99亿元，同比下降2.38%；归母净利润84.25亿元，同比下降9.66%；整体毛利率维持在37.91%的较高水平 [10] - 公司发布了智算超节点服务器，单机柜可搭载64个GPU，GPU间通信带宽达400GB/S-1.6TB/S，时延达百纳秒级，液冷占比80%，机内可扩展至2048张算力卡，机间支持拓展至万卡规模，有助于在算力领域保持竞争优势 [10] - 2025年第一季度，公司政企业务营收同比倍增，占营收超20%；智算服务器订货占比超60% [10] - Wind一致预期公司2025年及2026年净利润分别为79.8亿和88.1亿人民币，对应当前市值分别仅为15和14倍PE左右，估值较为低估 [10] - 报告给出目标价30港元，止损价26港元 [10] 新股资讯 - 近期有多只新股正在招股或即将上市，涉及机械设备、休闲用品、半导体、电子元器件、畜牧养殖、保健护理服务、化工材料等行业 [13] - 具体包括：先导智能（招股价45.8港元）、乐欣户外（招股价11.25-12.25港元）、爱芯元智（招股价28.2港元）、澜起科技、大族数控、牧原股份、卓正医疗（招股价57.7-66.6港元）、国恩科技（招股价34-42港元）等 [13] 重点公司股价表现（截至2026年2月3日） - **指数表现**：恒生指数近一个月涨2%，近一年涨33%；恒生科技指数近一个月跌5%，近一年涨17% [15] - **科网公司**：近一年涨幅显著，阿里巴巴涨88%，百度集团涨67%，腾讯控股涨48%；但近期普遍回调，腾讯近一个月跌7%，小米集团近一个月跌12% [15] - **新能源车**：近一年表现分化，小鹏汽车涨15%，吉利汽车涨12%，比亚迪微跌1%；近期普遍下跌，小鹏汽车近一个月跌13% [15] - **医药/消费**：石药集团近一年涨127%，近一个月涨11%；药明生物近一年涨100%；周大福近一年涨116% [15] - **美股科技**：英伟达近一个月跌5%，微软近一个月跌13%，赛富时近一个月跌23% [15]

科技自立自强与产业升级 - 电力核心技术实现重大突破 新建工程继电保护国产化率达100% 特高压技术创造12项世界第一 支撑“西电东送”工程满足中东部地区1/5的用电 [2] - 面对国际供应链挑战 企业通过全球灵活调配稳住客户供应链 保住全球近5000名员工的岗位 [4] - 推动淮扬菜产业化与品质革新 加强人才培养以实现产业跃升 [5] 民营经济与乡村振兴发展 - 通过“党建引领、电商赋能、产业兴村”思路发展乡村 组织合作社并开设“书记直播间”带动本地农产品热销 开设电商培训班带动120人就业 [3] - 为提升农产品价值 组织合作社和农户统一产品标准并使用共同区域品牌 通过进驻商超、开设门店、直播电商等方式从线下走到线上、从本地走向全国 [5] - 通过“预重整+重整”方案帮助企业化解债务危机并推动绿色转型 [4] 文化教育与服务优化 - 创新文化服务模式 建立“群众点单、政府买单、团队接单”机制 基于收集的300多条群众建议推出本土精品节目与线上文化课堂 [2] - 关注中医药发展瓶颈 指出医保报销等细节问题限制了经典名方的应用 呼吁打通好方子、好技术、好服务的落地渠道 [3] - 推动教育评价体系改革 倡导从单一分数评判走向全面素养评价 通过课程优化、数字赋能培养孩子的坚韧、探索与创新精神 [4]

文章核心观点 - 北京市发布2026年重点工程计划 集中推进300项重点工程 当年总投资超过3000亿元 旨在发挥“3个100”市重点工程的品牌效应和示范引领作用 以重大项目带动扩大有效投资 为首都经济社会高质量发展注入新动能 [1][5] 重大科技创新及现代化产业项目 - 100个重大科技创新及现代化产业项目当年计划投资1428亿元 是三大类项目中投资占比最高的 [1] - 项目旨在加快高水平科技自立自强 包括统筹科技基础设施平台建设 提升“三城一区”主平台发展能级 深化农业中关村建设 安排重大科研基础设施项目11个 例如北京理工大学创新平台集群实验室项目、北京（平谷）农业微生物国际创新研究院 [1] - 计划包含50个新兴产业和未来产业项目 例如人工智能创新街区文化智境街区、北汽享界生产线技术改造项目、赛诺菲生物制剂原料药产业化项目、北京火箭大街建设工程项目 [1] - 推动现代服务业与先进制造业深度融合 安排33个项目 包括抖音集团数字经济产业园及配套项目 [2] - 拓展旅游发展空间 加快文旅产业融合 安排6个项目 包括大兴国际旅游度假区一期 [2] 重大基础设施项目 - 100个重大基础设施项目当年计划投资674亿元 涵盖铁路、地铁、高速公路、城市道路等多方面 [3] - 轨道交通方面 将提升服务质效并完善网络 安排13个项目 例如亦庄线台湖车辆段增设站点工程、轨道交通15号线新国展地区增设站点、亦庄线-5号线及10号线联络线、22号线（平谷线）北京段、13号线扩能提升工程、3号线一期、1号线支线、M101线一期、28号线（CBD线）、大兴机场线北延、首都机场线增设望京南站工程 [3] - 安排12个公路项目 包括东部发展带联络线南段、机场二通道南延、南六环一期（京开高速至大件路）扩容改造、京港澳高速公路扩容改造、国道234道路工程、国道230（张凤路-漷小路）等 [3] - 安排21个城市道路项目 例如京雄高速市内连接线（柳村路）、顺平路（京密路－右堤路）快速化改造项目、南中轴路（南二环－南三环段）整体改造提升项目 [3] 重大民生改善项目 - 100个重大民生改善项目当年计划投资1027亿元 [4] - 项目涵盖多个领域 包括住房和社区综合服务项目4个、城市更新项目18个、教育项目35个、医疗养老项目19个、文化体育项目12个、花园城市建设项目7个、消费项目5个 [4] - 教育方面 安排35个项目以加快高校提质扩容和优化基础教育资源布局 例如北京中学东坝北校区（高中部）建设项目、北京科技大学附小和附中改扩建项目、北京一零一中实验学校新建项目、副中心文旅区中小学新建项目 [4] - 医疗养老方面 安排19个项目 例如宣武医院房山院区暨国家医学中心建设工程项目、同仁医院亦庄院区（三期）建设工程、安定医院大兴院区建设工程 [5] 项目储备与推进计划 - 结合“十五五”时期规划 将预计后续年度实施的200个重大项目列入前期推进项目 例如高能同步辐射光源二期、京藏高速改扩建工程、北京舞蹈学院新校区 加强调度并力争推动一批项目提前至2026年开工 [5] - 下一步将高质量推进项目建设 推动新建项目尽早开工、续建项目提高建设强度 强化要素服务保障 以支撑“十五五”时期北京市投资开好局 [5]

公司业绩表现 - 2025年营收达到3550亿元人民币，创下历史新高 [1] - 新能源动力业务增速领跑，海外市场扩张幅度超过50% [1] 核心业务与产品亮点 - M系列高端大缸径发动机2025年销量突破一万台 [1] - 其中，数据中心用发电机组交付量较上年大幅增长约260% [1] - 公司历时十年、投入1.2亿元人民币研发的全自主甲醇发动机，具备高效、低碳、节能优势，其关键技术项目于2025年12月入选山东省属企业“十大创新成果” [3][4] 研发投入与技术创新 - 近十年来，仅在发动机板块累计投入研发经费就超过300亿元人民币 [3] - 研发投入强度达到6%，以此打造核心技术 [1] - 创新搭建了“自主创新+开放创新+基础研究创新+工匠创新”四位一体的科技创新体系 [3] - 牵头建成内燃机与动力系统全国重点实验室、国家燃料电池创新中心等多个国家级战略科技创新平台 [3] - 在甲醇发动机研发上展现出战略定力，从立项到试运营历时8年，期间未产生盈利 [4] 战略布局与增长曲线 - 公司敏锐洞察全球数据中心市场潜力，提前布局并攻关十余年，实现大缸径发动机“从0到1”的突破，开辟了第二增长曲线 [3] - 推出M33、M55全新平台大缸径高速发动机 [3] - 在绿色转型赛道拓展多元能源技术路线，作为山东氢能产业链主企业，率先开启氢内燃机研发，并布局商用缸内直喷氢内燃机产品开发 [3] - 山东重工集团将电力能源升格为主要业务板块，公司成为该板块主要承接主体 [5] - 依托全球化资源和自主技术实力，构筑“传统动力+清洁动力+新能源动力”的多元电力能源产品矩阵 [5]

A股科技成长板块市场表现 - 今日盘中A股科技成长主线全面爆发 半导体、存储芯片及AI算力板块集体走强 [1] - 科创200ETF富国（589780）涨超4.1% 1000ETF（159629）涨超3.51% 创业板200ETF富国（159571）涨超3.46% 科创100ETF富国（589950）涨超3.07% [1] - 中小盘科技股表现强势 [1] 科技成长板块驱动因素 - 板块近期呈现“政策+产业”双轮驱动特征 [1] - 政策端 央行持续释放流动性支持硬科技领域 1月以来累计净投放超万亿元 资金精准流向AI算力、半导体等战略赛道 [1] - 产业端 全球AI基础设施投资加速扩容 带动半导体产业链景气度持续回升 [1] 相关ETF产品特征 - 科创200ETF富国（589780）跟踪科创200指数 具备小市值、高研发、强盈利特征 [1][2] - 1000ETF（159629）跟踪中证1000指数 覆盖全市场优质中小成长股 科技属性强、成长性高 [1][2] - 创业板200ETF富国（159571）跟踪创业板200指数 布局创业板中盘股主力 聚焦新兴产业、盈利可期 [1][2] 中长期投资逻辑 - 研究机构指出 在“科技自立自强”国家战略深化推进及全球产业升级周期下 科技成长板块将持续受益于政策红利与技术迭代 [1] - 科技成长板块成长空间广阔 具备中长期配置价值 [1]