恒生指数及科技股表现 - 恒生指数上涨1.62%至25538.07点，创近四年新高 [1] - 腾讯控股股价涨4.94%至552.00港元，市值重回5万亿港元 [1] - 阿里巴巴-W、百度集团-SW、京东集团-SW、快手-W等大型科技股表现强势 [1] - 恒生科技指数上涨2.48%至5745.74点 [5] 天域半导体二次递表港交所 - 天域半导体是中国最早专注于碳化硅外延片技术开发的供应商之一 [2] - 主要产品为4H-SiC外延片，并提供相关增值服务 [2] - 2024年在中国碳化硅外延片行业收入及销量均排名第一 [2] 大行科工再次递表港交所 - 大行科工是中国内地和全球折叠自行车行业零售量第一，市场份额分别为26.3%和6.2% [3] - 2024年按零售额计，中国内地市场份额36.5%，全球市场份额2.9% [3] 中微半导宣布赴港IPO - 中微半导是一家以微控制单元为核心的平台型芯片设计公司 [4] - 产品广泛应用于家电、消费电子、工业控制、汽车电子、医疗健康等领域 [4] - 目前为科创板上市公司（SH688380），拟发行境外上市外资股并在港交所主板挂牌 [4] 港股市场行情 - 恒生指数上涨1.62%至25538.07点 [5] - 恒生科技指数上涨2.48%至5745.74点 [5] - 恒生中国企业指数上涨1.82%至9241.20点 [5]

股票ETF市场资金流向 - 7月21日股票ETF市场净流入资金32亿元 总规模达3.74万亿元 总份额增加31.23亿份 [1][2] - 行业主题ETF净流入居前 达31.52亿元 其中港股金融(12亿元) 基建建筑(11.6亿元) 港股互联网(9.9亿元) 科创板50(6.1亿元) 建筑材料(5.3亿元) [2] - 5日资金流向显示 香港证券指数流入24亿元 港股通互联网流入20亿元 [2] 头部基金公司ETF表现 - 易方达基金ETF规模增加52.3亿元 总规模达6714.4亿元 香港证券ETF(6.24亿元) 沪深300ETF易方达(2.4亿元) 机器人ETF易方达(1.8亿元) 恒生红利低波ETF(1.4亿元) [4] - 华夏基金旗下科创50ETF净流入4.39亿元(规模885.46亿元) 机器人ETF净流入1.63亿元(规模158.8亿元) 基建ETF净流入1.26亿元 [4] - 华夏基金认为雅下水电站1.2万亿元投资将拉动能源基建需求 关注水电工程龙头及工程机械公司 [4] 宽基ETF资金动向 - 宽基ETF净流出23.96亿元 中证A500单日净流出15.81亿元 [5] - 单只产品中 中证1000ETF净流出超4亿元(南方基金) 中证A500ETF景顺净流出2.57亿元 沪深300ETF净流出超2亿元(华泰柏瑞) [5] - 中证A500指数被视作新"国九条"后重要宽基指数 强调行业均衡/ESG筛选 有望成为中国经济高质量发展表征符号 [5] 港股市场观点 - 博时基金认为全球资金再平衡持续 南下资金活跃 港股风险偏好维持高位 流动性充裕环境下表现强劲 [4]

段永平对腾讯的看好 - 知名投资人段永平多次公开表示买入腾讯 认为买腾讯肯定比存银行好 [1][3][4] - 段永平今年以来已多次买入腾讯 包括1月腾讯股价巨震时 3月通过put期权操作 4月再次买入 [4] - 段永平对腾讯仓位情况保密 但明确表示腾讯是其重点投资标的 [4] 基金经理重仓腾讯情况 - 百亿级基金经理赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合基金二季度末持有腾讯245万股 为第一大重仓股 持仓市值11.24亿元 占基金净值比9.55% [7][8] - 张坤管理的易方达蓝筹精选混合基金持有腾讯748万股 持仓市值占基金净值比9.82% [9] - 萧楠管理的易方达高质量严选三年持有混合基金持有腾讯153.76万股 持仓市值占基金净值比9.56% [9] 港股市场资金流向 - 6月10日至7月18日 一个多月内港股主题ETF净申购额达415.85亿元 [10] - 广发港股通非银ETF净申购54亿元 易方达香港证券ETF净申购49.19亿元 富国港股通互联网ETF净申购38.01亿元 [10] - 公募基金加速布局港股 全年南向资金净流入额有望超1万亿元 [10] 机构对港股后市观点 - 景顺长城基金经理郭琳认为港股流动性宽裕 看好估值性价比高的细分领域龙头 [12] - 博时基金赵宪成看好港股科技板块 认为互联网巨头商业模式成熟 估值性价比凸显 [12] - 银华基金向伊达认为港股科技巨头是产业和基本面共振方向 将持续看好 [13]

港股市场表现 - 港股市场今日表现亮眼 [1] - 港股创新药ETF(513120)涨超2% [1] - 恒生消费ETF(513970)涨幅为0 51% [1] 港股创新药ETF(513120)交易数据 - 溢价率为-0 73% [1] - 成交额32 34亿元 [1] - 成交额较昨日放量32 27% [1] - 近1月份额减少3 52亿份 [1] - 该基金支持T+0交易 [1]

港股市场表现 - 恒指开涨0.12%，科指开涨0.08%，蔚来汽车涨超2%，新东方跌超4% [1] 机构观点汇总 兴业证券 - 港股牛市进入"漫长夏天"，受益于国家赋能、国际金融中心地位提升及增量资金流入，下半年将持续走强 [1] 华泰证券 - 港股三季度市场或依然高波动，但压力因素比预期更低，行情启动时点可能更早 [1] - 外部因素：新一轮关税谈判下中国相对优势上升，美国金融去监管、联储降息、稳定币扩容、国债久期调整等多重因素助力美元指数下行，人民币升值利好港股 [1] - 内部因素："反内卷"加码、互联网电商负面压力减轻以及房地产政策积极变化 [1] 中金公司 - 支撑港股资金面的长期宏观因素未转向，资金充裕但优质资产有限的局面或将延续 [1] - 三季度面临流动性边际趋紧压力：金管局或继续回收流动性、外围美元环境趋紧、IPO/配售供给压力可能造成扰动 [1] 银河证券 - 港股绝对估值处于全球权益市场相对低位，估值分位数处于历史中上水平 [2] - 预计港股市场总体震荡向上，以结构性行情为主 [2] 博时基金 - 上半年港股表现亮眼是基本面与资金面共振，内外资在中国资产上形成看多共识的结果 [2] - 下半年依然看好港股表现，有较多结构性机会可挖掘 [2] 国元香港 - 港股市场情绪良好，南下资金持续流入未现显著流出迹象，出现大规模资金沉淀 [2] - 中长期看政策预期仍能支撑港股估值，预计保持韧性 [2]

港股市场表现 - 恒生指数高开1 06%，恒生科技指数涨1 31% [1] - 科网股领涨，阿里巴巴、网易涨超2%，京东集团、美团、快手涨近2% [1] 港股行业特色与优势 - 港股特色集中在互联网、创新药等领域，互联网科技和生物科技板块有更多优质标的 [1] - 互联网科技和生物科技板块成为港股市场上行阶段的强势板块 [1] 港股市场情绪与资金流向 - 港股市场情绪相对良好，南下资金持续流入，未出现显著流出迹象 [1] - 港股出现大规模资金沉淀 [1] - 南向资金净流入显著增加，外资同步回流 [2] 港股中长期展望 - 中长期视角下，政策预期仍能支撑港股估值，预计港股保持韧性 [1] - 港股绝对估值处于全球权益市场相对低位水平，估值分位数处于历史中上水平 [2] - 港股流动性宽裕的中期逻辑未发生显著变化 [2] - 港股有望在2025年下半年延续震荡上涨的良好态势 [2] 宏观环境与市场偏好 - 中东地缘政治冲突局势逐步降温，中美关系边际改善，美国经济韧性尚存 [1] - 全球市场风险偏好持续修复 [1] - 对业绩景气预期持续上修、市场流动性与风险偏好逐渐改善的港股相对乐观 [1] 市场波动与板块轮动 - 市场波动率可能走高，板块轮动重要性上升 [2] - 短期伴随热点板块调整，资金再配置已悄然进行，指数层面波动率或将进一步放大 [2]

港股市场表现 - 恒生指数高开0 46% 恒生科技指数涨0 89% 百度集团涨超4% 阿里巴巴涨近2% 快手 美团涨超1% [1] 机构观点 国泰海通研究 - 中东地缘政治冲突局势逐步降温 中美关系边际改善 美国经济韧性尚存 全球市场风险偏好持续修复 - 对业绩景气预期持续上修 市场流动性与风险偏好逐渐改善的港股相对乐观 [1] 中信证券 - 港股当前估值洼地特征显现 保险资金投资范围扩圈是大势所趋 南下资金有望再次回暖 - 判断当下是增配港股的时机 A股的有色 AI硬件 创新药 游戏和军工板块将继续轮动 低位制造板块有望在增量流动性和政策预期推动下持续修复 [1] 中国银河证券 - 预计港股市场总体震荡向上 以结构性行情为主 - 港股绝对估值处于全球权益市场相对低位水平 估值分位数处于历史中上水平 中长期配置价值较高 [1] 华泰证券 - 市场波动率可能走高 板块轮动重要性上升 关税扰动脱敏 政策预期升温 - 南向资金净流入显著增加 外资同步回流 - 港股流动性宽裕的中期逻辑未显著变化 但短期热点板块调整 资金再配置进行 指数层面波动率或将放大 [2] 国海富兰克林基金 - 下半年对港股市场持谨慎乐观态度 - 综合考量港股低估值优势及国内政策持续稳步推进 预计港股有望在2025年下半年延续震荡上涨态势 [2]

港股市场表现 - 今年以来港股市场表现亮眼，带动相关主题基金业绩大幅攀升 [1] - 截至7月14日，全市场12941只基金中港股主题基金表现尤为突出 [1] - 汇添富香港优势精选A以100%的年内净值增长率暂居全市场公募基金业绩榜首 [1] - 中银港股通医药A以81.31%的年内净值增长率排名第三 [1] - 涨幅排名前20的基金中港股主题基金占据6席 [1] 基金经理观点 - 全年港股市场或震荡上行，市场运行将呈现明显的阶段性特征 [1] - 上半年在流动性宽松驱动下市场更倾向于追逐具有估值弹性的资产 [1] - 下半年投资主线有望转向盈利确定性更强的顺周期品种 [1]

ETF市场表现 - 香港证券ETF领涨，周涨幅达12.85%，周成交额达943.36亿元，为周成交额最大产品 [1][2] - 多只稀土主题ETF周涨幅均超过10%，房地产和金融科技相关ETF周涨幅在6%-7%之间 [1][2] - 跌幅前十的ETF主要是黄金股相关ETF和投资日本的跨境ETF，周跌幅均超2% [1][2] - 香港证券ETF周换手率达839.38%，仅次于基准国债ETF的933.33% [2] 资金流向 - 科创50ETF和中证1000ETF净流入额居前，分别为20.56亿元和17.90亿元 [1][4] - 煤炭ETF、科创芯片ETF、银行ETF等行业ETF净流入额较多，均超过10亿元 [1][4] - 周成交额前十的ETF中多数是债券型ETF，香港证券ETF和港股创新药ETF两只跨境ETF也有较大成交额 [4] ETF新产品动态 - 易方达基金和华夏基金上报的首批上证580ETF及其联接基金已获批 [5] - 易方达基金上报的上证380ETF及其联接基金已获批 [5] - 7家基金公司上报创业板综相关ETF，其中3家申报创业板综ETF，4家申报创业板综增强ETF [5] 市场展望 - 权益市场存在"压舱石"力量，上半年经济基本面稳中有进，股市或仍以震荡为主但中枢将上行 [6] - 下半年市场对政策对冲经济压力的关注度提升，内需相关高赔率方向如消费、医药、地产链值得关注 [7] - 科技板块内部轮动可能加快，重点关注AI应用等，机器人、算力、军工或提供阶段性机会 [7] - 下半年南向资金有望持续流入港股，美联储年内大概率降息，新股上市活动频繁带来新投资主题 [7] 行业板块表现 - 有色金属板块延续强势行情，稀土主题ETF表现突出 [2] - "牛市旗手"券商股躁动，香港证券ETF领涨 [2] - 金融科技等板块同步爆发，多只相关ETF进入涨幅榜前十 [2]

港股市场表现 - 恒生指数午间收盘下跌0 74% [1] - 恒生科技指数午间收盘下跌1 14% [1] - 港股科技ETF(159751)下跌0 49% [1] - 恒生港股通ETF(159318)下跌0 46% [1] 个股表现 - 巨星传奇涨幅超过60% [1] - 绿地香港涨幅超过10% [1] - 网易跌幅超过2% [1]