AI云计算行业分析 - 谷歌云25Q3营收152亿美元，同比增长33.5%，增长动能来自TPU对外供应和Anthropic需求拉动，谷歌已在2025年10月签订1GW容量约百万卡TPU芯片租赁协议[12] - 微软Azure FY26Q1增速与指引持平（同比增长39%），但Q2增速指引回落至37%[12] - 亚马逊AWS 25Q3营收330亿美元，同比增长20.2%，超市场预期，后续关注Anthropic算力需求对AWS的拉动作用[12] - AI云需求呈现阵营分化：OpenAI算力供应商分散，同时绑定云计算和算力芯片企业；Anthropic依托谷歌和亚马逊；谷歌Gemini拥有庞大自研TPU算力支持[12] - 本季度微软、亚马逊、谷歌、META的资本开支总和为1133亿美元，同比增长75%，谷歌将2025年全年资本开支计划从850亿美元上修至910-930亿美元，META从660-720亿美元上修至700-720亿美元[12] 食品饮料行业分析 - 主要白酒上市公司25Q3收入同比大幅下滑，报表加速出清，高端白酒价格近期继续下跌，市场在加速寻找量价平衡[2] - 茅台25Q3收入同比增长0.35%，归母净利润同比增长0.48%；五粮液25Q3收入同比下滑53%，归母净利润同比下滑66%[15] - 食品饮料板块重仓股持股市值占基金股票投资市值比为6.38%，环比下降1.67个百分点，配置系数1.36，低于2009年以来均值水平[15] - 大众食品部分公司报表呈现底部特征，各细分领域头部企业包括伊利、青啤、双汇、海天三季度经营保持稳健[15] - 预计在25Q4+26Q1调整过后，26Q2至26下半年白酒企业报表将逐季改善，板块已进入战略配置期[2] 基础化工行业分析 - 25Q3化工板块实现营收5438亿元（同比增长4%，环比下降1%），实现净利润336亿元（同比增长10%，环比下降5%）[16] - 25Q3 Brent现货均价69.29美元/桶（同比下降14%，环比上升2%），动力煤市场均价约673.10元/吨（同比下降21%，环比上升5%）[16] - 化工行业在建工程同比连续三个季度下滑，25Q3同环比分别下降15.8%、上升3.7%，资本开支增速显著放缓[16] - 农化板块景气持续，磷肥及磷化工、钾肥行业盈利环比提升，农药、钾肥、氟化工等细分板块25Q3净利润同比增速较大[17] - 周期布局建议从纺服链、农化链、出口链及"反内卷"受益四方面着手，成长重点关注关键材料自主可控[3] 重点公司业绩点评 - 中国船舶25年前三季度营收1074亿元，同比增长18%，归母净利润58.5亿元，同比增长115%；手持订单约2113万CGT/554亿美元，2026-2027年预计交付订单金额1042亿、1320亿元人民币[21] - 比亚迪25Q3营业收入1949.85亿元，同比下降3.05%，归母净利润78.23亿元，同比下降32.60%；25Q3单车ASP约13.7万元，整体毛利率17.6%，环比上升1.3个百分点[24] - 珀莱雅25年前三季度累计营收70.98亿元，同比增长1.89%，归母净利润10.26亿元，同比增长2.65%；25Q3洗护类营收1.8亿元，同比增长137.7%[45] - 金山办公2025年三季报业绩超预期，AI拉动业绩增长，信创显著修复[6] - 德源药业25Q3实现收入2.71亿元，同比增长23.1%，归母净利0.61亿元，同比增长74.2%，利润超预期[47] 策略与市场展望 - A股三季报显示营收和净利润增速反弹，有色金属、基础化工、钢铁、电力设备、非银金融、TMT是三季报验证主要景气方向[32] - 2026年供给出清，周期性基本面改善更加普遍，居民资产配置向权益迁移的条件会更好，26年春季可能是阶段性高点但非全年高点[32] - 四季度风格中性，科技成长调整充分，成长相对价值的性价比已修复到位，有望引领25Q4行情[34] - 本期十大金股组合包括大族激光、晋控煤业、中航沈飞、中国船舶、雅克科技等，聚焦科技与周期成长主线[34] - 化妆品医美行业25Q3业绩偏弱，双11大促助力Q4边际改善，国货品牌持续霸榜天猫抖音[37]

AI云计算行业分析 - 谷歌云营收进一步加速，25Q3营收152亿美元，同比增长33.5%，后续增长动能充足[2][11] - 微软Azure营收增速指引回落，FY26Q1增速39%，Q2指引回落至37%[2][11] - 亚马逊AWS营收330亿美元，同比增长20.2%，超市场预期，后续关注Anthropic需求增量[2][11] - AI云需求呈现阵营分化：OpenAI算力供应商分散，Anthropic依托谷歌及亚马逊，谷歌Gemini自研TPU覆盖算力需求[11] - 四大巨头Capex总和1133亿美元，同比增长75%，谷歌上修全年Capex至910-930亿美元，META上修至700-720亿美元[11] 食品饮料行业观点 - 主要白酒上市公司收入同比大幅下滑，报表加速出清，高端白酒价格继续下跌[2][11] - 食品饮料板块进入战略配置期，中长期资金可对优质企业进行长期定价[2][11] - 茅台25Q3收入同比增长0.35%，五粮液25Q3收入同比下滑53%[13][15] - 食品饮料板块重仓股持仓占比6.38%，环比下降1.67个百分点，配置系数1.36，低于历史均值[15] - 大众品板块头部企业经营稳健，高股息头部企业和顺周期领域存在机会[15] 基础化工行业总结 - 25Q3化工板块营收5438亿元，同比增长4%，净利润336亿元，同比增长10%[16] - 行业毛利率17.6%，环比下降0.3个百分点，在建工程同比连续三个季度下滑[16] - 农化板块景气持续，农药、钾肥等细分领域盈利环比提升[16][17] - 周期布局建议关注纺服链、农化链、出口链及"反内卷"受益品种[3][17] - 成长方向重点关注半导体、AI+、机器人等关键材料自主可控[3][17] 重点公司业绩点评 - 中国船舶25Q3营收348亿元，同比增长5%，手持订单2113万CGT，新造船价有望重启上行[19][21] - 比亚迪25Q3营收1949.85亿元，单车净利0.62万元，海外业务毛利率19.8%[23][24] - 珀莱雅25Q3营收17.36亿元，洗护品类同比增长137.7%，双11天猫平台销售亮眼[36][44] - 金山办公业绩超预期，AI拉动业绩增长，信创显著修复[7] - 雅克科技前驱体业务受益半导体存储扩产，LNG保温板材订单集中交付[7][34] 宏观策略观点 - A股三季报营收和净利润增速反弹，固定资产周转率继续下行[31][32] - 科技成长长期性价比不足，需产业催化累积或业绩高增验证[31][32] - 2026年春季可能是阶段性高点，全面牛市条件将越来越充分[31][32] - 央行可能恢复买债，年内或需净买入国债约8767亿元至1.15万亿元[25][28] - 美国信贷市场风险可控，私募信贷违约率1.8%，商业地产空置率18.4%创历史新高[26][29]

百亿级私募整体持仓概况 - 截至10月31日，共有35家百亿级私募管理人旗下产品出现在203家A股上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值高达718.57亿元 [1][2] - 具体操作上，三季度百亿级私募对18家上市公司进行了增持，保持87家上市公司持股数量不变，对34家上市公司股份进行减持，另外新进64家上市公司的前十大流通股东名单 [2] 行业配置偏好 - 计算机为百亿级私募第一大重仓行业，出现在17只个股的前十大流通股东名单中，合计持股市值达115.15亿元 [2][3] - 食品饮料行业紧随其后，出现在10只个股的前十大流通股东名单中，合计持股市值达93.91亿元 [2][3] - 电子、有色金属、石油石化和通信行业的持股市值也均超过50亿元，分别为86.41亿元、68.02亿元、55.20亿元和51.70亿元 [2][3] 知名私募基金经理加仓动向 - 聚鸣投资旗下产品新进线上线下前十大流通股东名单，期末持股67.8万股，持股市值0.66亿元 [4][5] - 聚鸣投资三季度还新进计算机股魅视科技，持有42.8万股 [5][6] - 宁泉资产加仓洲明科技，其旗下产品合计持股约1468.55万股 [6][7][12] 四季度投资策略与机会展望 - 业内人士认为，伴随着市场交易持续活跃和政策积极信号释放，A股结构性行情值得期待，成长与价值均衡布局是较为稳妥的打法 [1][8] - 丹弈投资创始人朱亮分析称，在流动性保持合理宽松、中国科技产业快速发展过程中，科技板块后续仍有亮眼表现，可关注国产芯片、存储、AI云等细分方向以及2026年有望落地的手机、眼镜等端侧新产品硬件供应链机会 [7] - 部分私募基金经理坦言，A股快速上涨3个月后部分科技标的估值过高，接下来会均衡布局，一方面坚守业绩具备确定性的标的，同时挖掘能够穿越周期的消费股以及有望实现反转的公司 [9]

百亿级私募持仓总览 - 截至10月31日，共有35家百亿级私募管理人旗下产品出现在203家A股上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值高达718.57亿元 [1][2] - 三季度百亿级私募对18只个股进行增持，对87只个股持股数量不变，减持34只个股，新进64家上市公司前十大流通股股东名单 [2] - 计算机行业为百亿级私募第一大重仓行业，出现在17家计算机行业上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值达115.15亿元 [2] - 食品饮料行业紧随其后，出现在10家相关上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值达93.91亿元 [2] - 百亿级私募对电子、有色金属、石油化工和通信等行业的持股市值均超过50亿元 [2] 行业配置方向 - 知名私募基金经理的加仓动作显示，电子、医药生物等成长方向以及有望实现困境反转的消费、建材地产等板块备受青睐 [1] - 行业配置思路尽显均衡，除科技板块外，三季度百亿级私募对有色、医药、建材地产等板块也有所关注 [5] - 部分基金经理计划均衡布局，一方面坚守业绩具备确定性的标的，另一方面挖掘能够穿越周期的消费股和有望实现困境反转的标的 [5] 具体投资案例：科技板块 - 董承非管理的睿郡有孚1号私募证券投资基金新进鼎龙股份前十大流通股股东名单，持股数量为903.9万股，市值高达3.28亿元 [3] - 鼎龙股份前三季度实现营业总收入26.98亿元，同比增长11.23%，归母净利润5.19亿元，同比增长38.02% [3] - 董承非三季度加仓扬杰科技，睿郡有孚1号持有455.8万股，相较二季度末加仓200.5万股，同时睿郡有孚2号和3号基金新进该公司前十大流通股股东名单 [3] - 聚鸣投资基金经理王文祥三季度加仓达瑞电子，聚鸣匠传3号私募证券投资基金持有186.5万股，持股市值超1.3亿元 [4] - 分析观点认为国产算力发展潜力巨大，可关注国产芯片、存储、AI云等细分方向，2026年有望迎来手机、眼镜等端侧新产品落地，硬件供应链机会值得重点关注 [4] 具体投资案例：其他行业 - 重阳投资旗下产品新进福元医药、圣湘生物等医药板块上市公司，以及海通发展、中鼎股份等汽车、交通运输板块标的的前十大流通股股东名单 [5] - 睿郡资产旗下产品加仓建筑材料企业兔宝宝 [5]

投资评级 - 报告对智微智能的投资评级为“优于大市” [1][6][17] 核心观点 - 报告认为智微智能在AI云、边、端全面布局，并切入具身智能控制器领域，但短期智算业务受需求侧扰动，导致25Q3净利润承压 [1][3][16] 25Q3财务表现 - 25年前三季度实现营业收入29.73亿元，同比增长6.89%；归母净利润1.31亿元，同比增长59.30% [1][8] - 25Q3单季实现营业收入10.26亿元，同比下降6.8%，环比下降6.29%；归母净利润0.29亿元，同比增长13.67%，环比下降50.94% [1][8] - 25Q3单季扣非归母净利润0.20亿元，同比下降0.8%，环比下降60.46% [1][8] - 25Q3毛利率为18.4%，同比提升2.6个百分点，但环比下降9.1个百分点 [2][12] - 25Q3期间费用率为11.1%，环比上升0.3个百分点，其中研发费用率环比上升1.0个百分点至5.3% [2][12] - 25Q3净利率为6.0%，同比提升2.2个百分点，但环比下降4.1个百分点 [2][12] AI业务布局 - AI云侧：公司自24年开始布局智算业务，提供AI算力全生命周期综合服务，涵盖算力规划、硬件供应与调度，支持租赁及MaaS模式 [3][16] - AI边侧：公司采用NVIDIA Jetson、Rockchip及国产SoC等芯片，推出专用型与通用型边缘AI Box全栈产品，应用于机器视觉、智能监控等场景 [3][16] - AI端侧：公司推出生成式AI Box和具身智能控制器，其中具身智能控制器是机器人领域重要布局，并于8月25日与Nvidia全球同步首发机器人新大脑——智擎EII6300（Jetson Thor） [3][16] - 报告期内，公司机器人大小脑控制器在人形机器人头部客户取得重大进展，实现从0到1的突破 [3][16] 盈利预测调整 - 基于智算业务受需求侧扰动，利润释放放缓，报告下调盈利预测 [4][17] - 预计2025-2027年收入分别为46.93亿元、53.27亿元、59.60亿元（前值分别为48.43亿元、56.04亿元、64.33亿元） [4][17] - 预计2025-2027年归母净利润分别为2.21亿元、2.69亿元、3.29亿元（前值分别为3.01亿元、4.00亿元、4.96亿元） [4][17] - 当前股价对应2025-2027年市盈率（PE）分别为62倍、51倍、42倍 [4][17] 历史与预测财务数据 - 2024年营业收入为40.34亿元，同比增长10.1%；归母净利润为1.25亿元，同比增长280.7% [5] - 预测2025年营业收入为46.93亿元，同比增长16.3%；归母净利润为2.21亿元，同比增长76.6% [5] - 预测2025年每股收益（EPS）为0.88元，净资产收益率（ROE）为9.8% [5] - 预测2025年毛利率为19%，EBIT Margin为9.8% [5]

投资评级 - 对智微智能的投资评级为“优于大市” [6] 核心观点 - 报告认为公司已实现AI云、边、端全面布局，并成功切入具身智能控制器领域，在人形机器人头部客户处取得从0到1的突破 [3][16] - 公司25年第三季度净利润因智算业务受需求侧扰动而承压，但前三季度整体净利润仍实现同比增长59.30% [1][8] - 基于智算业务短期波动导致利润释放放缓，报告下调了公司2025-2027年的盈利预测，但维持“优于大市”评级 [4][17] 财务表现分析 - **25年前三季度业绩**：实现营业收入29.73亿元，同比增长6.89%；归母净利润1.31亿元，同比增长59.30% [1][8] - **25年第三季度单季业绩**：营业收入10.26亿元，同比下降6.8%，环比下降6.29%；归母净利润0.29亿元，同比增长13.67%，但环比大幅下降50.94% [1][8] - **盈利能力变化**：25Q3毛利率为18.4%，同比提升2.6个百分点，但环比下降9.1个百分点；25Q3净利率为6.0%，同比提升2.2个百分点，但环比下降4.1个百分点 [2][12] - **费用支出**：25Q3期间费用率为11.1%，环比上升0.3个百分点，其中研发费用率环比上升1.0个百分点至5.3%，主要因公司主动对产品线进行升级 [2][12] 业务布局与进展 - **AI云侧业务**：公司自24年开始布局智算业务，提供AI算力全生命周期综合服务，包括算力规划、硬件供应与调度，支持租赁及MaaS模式 [3][16] - **AI边侧业务**：公司采用NVIDIA Jetson、Rockchip及国产SoC等芯片，推出专用型与通用型边缘AI Box全栈产品，应用于机器视觉、智能监控等场景 [3][16] - **AI端侧业务**：公司推出生成式AI Box和具身智能控制器，其中具身智能控制器是机器人领域的重要布局，并于8月25日与Nvidia全球同步首发机器人新大脑——智擎 EII6300（Jetson Thor） [3][16] 盈利预测 - **营业收入预测**：预计2025-2027年收入分别为46.93亿元、53.27亿元、59.60亿元 [4][5][20] - **归母净利润预测**：预计2025-2027年归母净利润分别为2.21亿元、2.69亿元、3.29亿元 [4][5][20] - **估值指标**：当前股价对应2025-2027年市盈率（PE）分别为62倍、51倍、42倍 [4][5][20]

金融行业大模型市场概况 - 2025年1-9月金融行业大模型中标项目数量达358个，较2024年全年激增170% [1] - 2025年前三季度披露金额规模达9.55亿元，同比增长近三倍 [1] - 市场呈现“量价齐升”态势，项目数量连续多个季度创新高，反映金融机构从“试点探索”迈向“规模化部署”的明显趋势 [2] 主要厂商竞争格局 - 百度智能云（文中亦指“育度”）中标数量26个位居行业第一，披露中标金额4376万元 [2] - 火山引擎中标数量24个排名第二，披露中标金额4346万元 [2] - 科大讯飞中标数量24个并列第二，披露中标金额2815万元 [2] - 前十名厂商还包括阿上、中关村科金、腾讯云、京东科技、中电金信、先进数通、南天电子 [2] 领先厂商百度智能云的竞争优势 - 构建从芯片（昆仑芯）、框架、模型（千帆）到应用的四层全栈AI技术架构 [4] - 在芯片层实现国产AI芯片重大突破，成功点亮国内首个全自研三万卡昆仑芯集群 [4] - 算力平台层百舸AI计算平台满足企业大模型落地“快稳省”要求 [4] - 模型服务层百度千帆提供全流程一站式AI服务，并支持调用百度独有AI搜索组件 [4] - 应用层推出全球首批数字员工及智能客服客悦、多模态视觉管理平台一见等产品 [5] 百度智能云的行业落地与市场地位 - 已服务800多家金融机构，覆盖100%系统重要性银行 [5] - 在银行、保险、证券等多类金融机构均有覆盖，项目包含从底层算力、大模型平台到上层智能应用的全链条环节 [3] - 根据IDC报告，公司以24.6%的市场份额稳居中国AI公有云服务市场第一，连续六年累计十次蝉联冠军 [5] - 与招商银行基于昆仑芯P800开展算力合作，仅需32台服务器即可完成千亿参数模型全参数训练 [3] - 与兴业银行联合发布“金融智能体联盟筹备启动计划”，在智能体中台、大模型应用等领域深化合作 [3] 市场未来展望 - 随着第四季度各类机构继续加码AI预算，金融大模型市场有望迎来又一轮增长 [5] - 未来领先厂商需具备提供稳定可靠技术底座、懂业务、能陪伴机构共同成长的能力 [4] - 对头部AI云厂商而言，持续夯实技术优势、拓展生态合作、深耕高价值场景是守住领先地位的关键 [5]

香港总部设立与战略意义 - 阿里巴巴集团和蚂蚁集团共同投资9.25亿美元（约66亿元人民币）购置香港铜锣湾港岛一号中心共13层商业写字楼，设立香港总部 [2] - 此举旨在立足香港，进一步拓展国际业务，面向全球发展，显示出对香港作为国际商业枢纽及全球金融中心地位的信心 [2] - 阿里巴巴集团主席蔡崇信表示香港提供大量专业人才、稳健资本市场和创新文化，是公司持续拓展国际业务的理想大本营 [3] - 蚂蚁集团董事长井贤栋透露集团正积极参与香港创新枢纽建设，深度融入大湾区发展，并将持续加大在香港的投入以吸引全球顶尖人才 [3] 公司在香港的业务历史与近期投入 - 阿里巴巴自1999年创立时就在香港开设业务，旗下淘宝和阿里云分别于2005年和2014年进入香港市场，并于2019年在香港联交所第二上市，2024年转为主要上市 [3] - 蚂蚁集团于2017年在香港推出电子钱包AlipayHK，至今服务逾450万活跃用户，并与本地伙伴探索人工智能、区块链等前沿技术产业落地 [4] - 阿里云去年底推出"香港科技创未来"计划，加大在香港的云基础设施投入和AI技术支持 [4] - 蚂蚁集团旗下蚂蚁数科于今年4月成为香港特区政府"重点企业伙伴"，并将海外总部落户香港 [4] 近期业务表现与市场动态 - 今年10月初，阿里巴巴股价盘中最高升至每股192.67美元，创4年来新高 [5] - 国庆假期期间，高德地图累计为线下餐饮门店带去超1亿客流，其平台内"烟火小店"流量在假期首日激增300%，带动本地生活餐饮订单量同比上涨150% [6] - 高德地图DAU在10月1日达到3.6亿，其"扫街榜"上线23天累计用户已超4亿 [6] - 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元，阿里云占比35.8%，市场份额位列第一，高于第2到第4名总和 [6] - 生成式AI预计将推动中国AI云市场在2025年增长148%，到2030年规模达1930亿元 [6] - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示公司正积极推进3800亿元的AI基础设施建设，并计划追加更大投入 [6] - 今年9月，美国投资家凯西·伍德旗下基金四年来首次买入阿里巴巴美国存托凭证，总价值约1630万美元（约合1.16亿元人民币） [7]

对智能时代的判断 - 人工智能是对人类能力边界突破最大的一次飞跃，其意义远超蒸汽机和工业革命 [11] - 大模型的智力上限会继续拉高，应用将彻底改变行业格局，带来巨大的市场空间和无限可能性 [12] - AI创造的价值将远超互联网时代，互联网核心是信息流通，而智能体(Agent)封装的是智能，交付的是结果 [13][14] - 企业可以只有一个官网，但一定会有大量Agents，一个岗位或场景未来可能对应几个甚至几十个Agents [15] - 当价值创造方式被重构，产业链将进化，AI进入超级周期，目前正站在这个超级周期的起点 [15] 对AI产业落地的判断 - 所有技术突破最终都要落到客户价值上，需要深入产业才能挖掘真正价值 [16] - 大模型在TOB领域是逐步渗透过程，会润物细无声地改变整个生产流程和研产供销服环节 [17] - 大模型应用不再是简单的模型API调用，而是需要对接各种组件、工具并进行精细编排 [19] - RAG(检索增强生成)仍然是控制幻觉、提高准确性的有效且经济的手段 [20] - 实际业务中问题可拆解为多个子任务，通过不同Agents协作完成，例如科研场景下的方案调研、实验设计、报告撰写等 [20] - Agent要成为"真正有用的AI"，必须服务稳定、安全、可控，考验企业级全栈AI能力 [20] - 应用落地本质是系统构建过程，系统价值在于让企业拥有创造能力，成为AI生态发展的源动力 [21][22] AI基础设施与开发范式 - 企业需要系统化的AI开发基础设施，既要易用、强大，又能支撑Agent开发范式的持续创新 [23] - 通过MCP等开放协议，互联网时代沉淀的大量数据和工具可以一键继承到智能时代 [24] - 企业的AI云将从成本中心转变为新型利润中心，需要全新的智能计算操作系统 [25] - 新一代AI云建设应以智能为核心，提升智能天花板、扩大智能渗透面，核心要素是算力、模型、数据和工程能力 [26][28] - 计算领域Scaling Laws持续发挥作用，极致计算效率是模型能力上限提升的核心驱动力 [29] - 2025年明显趋势是强化学习的scaling，激发模型更深层次逻辑推理能力，带来重要AI计算范式变革 [30] 模型应用与数据策略 - 判断模型好坏的标准是企业是否真正用起来、客户是否觉得有价值 [31] - 通用大模型在效果和性价比上难满足需求，需要定制专精模型 [32] - RFT(强化学习微调)通过评估标准让模型自我优化，适用于目标清晰、评价标准明确的场景如代码生成、客服问答 [34] - 数据成为比算力更重要的核心要素，工程师50%到80%的时间花在数据治理上 [35][36] - 中国作为AI技术策源地，需在AI云上持续创新，每一代基础设施的使命是激发新产业、创造新增长 [37][38] 对组织变革的判断 - 技术和业务变革最终会落到组织变革上，未来组织形态可能从金字塔变为"手工章"形状，中间层变薄 [36] - 企业AI战略必须自上而下，需做好重构产品和服务的准备，包括基础设施、思维方式、组织方式层面 [37][38] - 企业应在组织内部构建AI原生思维，重新思考产品、服务与用户的关系 [39] - AI的真正价值不是替代谁，而是创造新场景、激发和满足新需求，从而催生新产业和繁荣 [41] - 应聚焦如何用AI赋能员工拥抱新技术、创造新价值，而非简单替代人员 [42] - 未被标准化、工业化的行业(如艺术)中，人类很难被替代 [43] 活动与资源信息 - 混沌2025AI应用成果大课将于10月31日至11月2日在江苏无锡飞马水城举办，预计有2000多位AI创新者参与 [44][48] - 活动将分享AI商业化机会点、标杆企业AI布局逻辑、实战复盘方法，并发布包含200+优秀AI案例的行动指南 [59][60] - 提供AI实战专家面对面诊断机会，可节省百万咨询费，并有项目路演环节对接AI产业链上下游资源 [62][66] - 包含海澜之家深度探秘游学活动(限量200位)，零距离了解百亿级服装帝国供应链、零售与品牌秘籍 [67][68]

市场活动与竞争格局 - 百度智能云于10月17日率先发起双十一AI云普惠活动，推出“全网最低价，首单零元购”的大幅度让利政策，旨在吸引中小企业和个人开发者 [1] - 活动覆盖百度智能云AI云服务器、千帆大模型平台、数字员工等多个产品，用户可通过官网或授权代理伙伴参与 [3] - 自今年8月起，百度智能云、阿里云等厂商在首都机场、上海虹桥机场等枢纽通过广告牌强化自身AI云领先的认知 [3] - 2024年中国AI公有云服务市场规模达195.9亿元，百度智能云以24.6%的市场份额稳居第一，连续六年累计十次蝉联冠军 [3] - 百度智能云和阿里云合并的AI云市场份额已超过5成，位居市场前两位 [3] 公司技术实力与市场地位 - 百度智能云作为AI云全球首倡者，于2015年将“云智一体”作为核心战略方向 [4] - 三年前，公司率先搭建当时国内规模最大的GPU集群，实现从以CPU云服务为主向以GPU云服务为主的云平台转型 [4] - 公司以算力、模型、数据、工程能力四大核心要素为基座，系统性地构建新一代全栈AI云基础设施，包括昆仑芯、百舸计算平台和千帆平台 [5] - 超65%的央企、80%的系统重要性银行、95%的主流车企、50%以上的游戏厂商及重点具身智能企业在落地大模型时选择接入百度智能云 [7] - 在今年的云栖大会上，阿里云宣布战略全面转向“AI+云”，定位为“全栈AI服务商” [7] 行业合作与市场认可 - 苹果在中国的AI合作伙伴选定百度和阿里，百度将为苹果AI提供技术支持，类似其在美国与OpenAI和谷歌的合作角色，合作有望于2025年底前落地 [7] - 外媒福布斯在盘点中国AI玩家时只点名了百度和阿里，并将百度比喻为化身“bAIdu”的新百度 [7] - 百度在港美股迎来股价大涨，并被多家券商上调评级，市场对其在AI和自研算力芯片方面的成就给予肯定 [7]