体育产业政策 - 国务院办公厅印发《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》，提出20条举措扩大体育产品供给、激发消费需求、壮大经营主体、培育产业增长点，目标到2030年体育产业总规模超过7万亿元 [1] 货币政策操作 - 中国人民银行于2025年9月5日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限3个月（91天），以保持银行体系流动性充裕 [1] 电子信息制造业政策 - 工业和信息化部与市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，要求依法治理光伏等领域低价竞争，引导地方有序布局光伏、锂电池产业，实施产品质量管理，加快研究储能电池安全推荐目录 [2] 指数发布安排 - 中证指数有限公司将于2025年9月11日发布中证A500相对成长指数、中证A500相对价值指数、中证A500纯成长指数和中证A500纯价值指数 [2] 政府新闻发布会 - 国务院新闻办公室定于2025年9月9日上午10时举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会，由工业和信息化部部长李乐成介绍新型工业化进展 [2] 消费电子新品发布 - 华为推出第二款三折叠屏手机MateXTs非凡大师，为全球第二款量产商用三折叠屏产品 [3] 上市公司资本运作 - 中国重工A股股票于9月5日终止上市 [3] - *ST天茂已向深交所提交主动终止上市申请材料 [3] - 江苏舜天证券简称将于9月10日起变更为"苏豪时尚" [3] 企业战略合作与业务拓展 - 北京利尔与商汤科技、曦望战略合作探索AI相关业务 [3] - 吉峰科技拟设立全资子公司吉峰航空作为低空产业投资运营平台 [3] - 科博达拟以3.45亿元收购科博达智能科技60%股权切入汽车智能化领域 [3] 半导体设备创新 - 中微公司近日推出六款半导体设备新产品 [4] 公司治理变动 - 杭州高新董事长、副董事长及董事等辞职 [4] 券商行业观点 - 国泰海通认为券商板块受益于机构增配权益资产、中长期资金入市及半年报业绩高增，推荐关注配置力量与业绩改善双轮驱动行情 [5] 轻工制造行业展望 - 华福证券预计下半年轻工制造行业多数子板块盈利将改善，看好造纸板块趋势向上、家居估值修复、包装稳增股息价值及出口链强阿尔法标的 [6]

指数表现 - 三大指数集体下跌 上证指数下跌1.25%收于3765.88点 深证成指下跌2.83%收于12118.7点 创业板指下跌4.25%收于2776.25点 [1][5] - 日经225指数上涨1.53% 北证50指数下跌0.8% 恒生指数下跌1.12% [5] - 近5个交易日恒生指数上涨0.24% 日经225下跌0.58% 北证50下跌0.99% [5] 行业板块表现 - 商贸零售板块上涨1.63% 美容护理上涨1.19% 银行板块上涨0.79% [7] - 通信板块下跌8.48% 电子板块下跌5.08% 综合板块下跌4.49% [7] - 近5个交易日综合板块上涨5.29% 电力设备上涨3.32% 食品饮料上涨0.85% [7] - 国防军工下跌10.87% 计算机下跌10.48% 电子下跌9.22% [7] ETF市场表现 - 债券型ETF平均上涨0.08% 股票型主题指数ETF平均下跌3.09% [10] - 绿色能源ETF上涨3.46% 科创板新能源ETF上涨3.03% 光伏龙头ETF上涨2.06% [1][12] - 人工智能ETF下跌9.10% 云50ETF下跌8.73% 人工智能ETF(159819)下跌8.11% [1] 黄金市场表现 - 伦敦金现突破3500美元/盎司 达到3546.9美元/盎司历史新高 [4] - COMEX黄金触及3616.9美元/盎司历史新高 [4] - 黄金股ETF年内收益率超过60% 最高涨幅达69% [4] - 商品型黄金ETF年内收益率约30% [4] 私募持仓动向 - 365只ETF前十大持有人中出现私募 持仓份额61.47亿份 涉及232家私募管理人 [3] - 百亿私募大幅减持港股及海外市场ETF [3] 光伏产业分析 - 光伏产业链价格和盈利底部夯实 "反内卷"行动推进2个月效果显著 [2] - 建议关注光伏设备公司向电子半导体、机器人、AI算力方向延伸的企业 [2] - 光伏玻璃、低成本硅料、高效电池/组件龙头适合周期底部布局 [2] ETF成交情况 - 创业板ETF成交额98.56亿元 基金规模1010.37亿元 [15][16] - 科创50ETF成交额79.28亿元 基金规模763.30亿元 [15][17] - 沪深300ETF成交额63.52亿元 基金规模4116.35亿元 [15][17] - 短融ETF成交额299.88亿元 基金规模613.44亿元 [17] - 可转债ETF成交额161.78亿元 基金规模622.63亿元 [17]

长沙晚报掌上长沙9月4日讯（全媒体记者 刘军）A股三大指数4日集体回调。截至收盘，沪指跌 1.25%，收报3765.88点；深证成指跌2.83%，收报12118.70点；创业板指跌4.25%，收报2776.25点。沪深 两市成交25443亿元，较昨日放量1802亿元。 行业板块涨少跌多，商业百货、美容护理、食品饮料、旅游酒店等消费板块涨幅居前，半导体、通信设 备、电子化学品、小金属、航天航空、电子元件板块跌幅居前。个股方面，上涨股票2297只，涨停43 只；下跌股票2990只，跌停47只。 4日大盘在前期强势股大跌的影响下，低开低走，一路下滑，沪指最低跌至3732点附近。虽然尾盘以农 业银行为代表的银行股有一波拉升，但大盘最终还是以大跌报收。 虽然大盘指数大跌，但4日个股表现并不如前两个交易日难看，最高光时，盘面上上涨个股一度接近 4000只。光伏、储能概念继续走强。消息面上，在不久前召开的第十届储能西部论坛上传出消息，我国 新型储能今年上半年装机规模创下新高，累计装机已突破100吉瓦，并有望在2030年达到291吉瓦。只是 当时市场热点在科技、军工等板块，这个消息并没有引起市场多大关注。目前，前期抱团股开始 ...

市场整体表现 - 市场全天震荡走低 创业板指跌4.25% 科创50指数跌超6% 沪指跌1.25% 深成指跌2.83% [2] - 沪深两市全天成交额2.54万亿元 较上个交易日放量1802亿元 全市场近3000只个股下跌 [2] - 零售、食品、造纸、光伏等板块涨幅居前 CPO、半导体、元件、军工等板块跌幅居前 [2] 芯片行业动态 - 寒武纪股价大跌14% 报1202元/股 总成交额超280亿元 [5] - 科创50指数调整样本 寒武纪权重达14.88% 前五大样本权重合计45.7% [7][8] - 指数调整导致约100亿元资金将从寒武纪流出 [9] - 中芯国际权重10.38% 澜起科技权重6.53% 中微公司权重4.71% 芯原股份权重2.72% [8] CPO概念板块 - 光模块、光芯片、光通信概念股大幅回调 新易盛跌超15% 中际旭创跌超13% 天孚通信跌超15% [11] - 剑桥科技、东山精密、华工科技10%跌停 仕佳光子、太辰光、联特科技、长芯博创跌幅超10% [13] - 富时中国A50指数纳入新易盛、中际旭创 剔除中国核电、中国联通、国电南瑞、万华化学 [15] AI产业链观点 - AI行情集中于上游基础设施类硬件 光模块、PCB等方向率先启动 [15] - 下游应用端滞涨因短期确定性不足 爆款单品和商业模式未出现 [16] - 应用端市场空间较上游硬件更广阔 建议布局AI+创新药、AIGC、端侧AI等方向 [16] 光伏储能板块 - 光伏概念逆势走强 安彩高科涨停 上能电气涨超13% 大全能源涨超7% [18] - 2025年海外新增光伏装机预计超300GW 同比增长约25% 全球新增装机预计570GW-630GW 同比增长约13% [20] - 光伏玻璃企业集体挺价拉涨 2.0mm单层镀膜玻璃9月新单价格较8月初上调2元/平方米 [21] 银行板块表现 - 银行股逆势走强 农业银行涨逾5% 邮储银行、中信银行涨逾2% [22] - 农业银行总市值达2.63万亿元 逼近工商银行位列A股第二 [25]

光伏板块表现 - 通润装备实现2连板 属于储能和光伏概念[1] - 光伏概念股*ST正平同样实现2连板[1] 锂电池板块表现 - 宏裕包材实现4连板 属于锂电池概念[1] 其他连板个股表现 - 安正时尚实现3连板 属于纺织服装概念[1] - ST景峰实现2连板 属于创新药概念[1] - 置兴纸业实现2连板 属于机器人概念[1] - 美邦服饰实现2连板 属于新零售概念[1] - 首开股份实现2连板 属于房地产概念[1] - 欧亚集团实现2连板 属于零售和黄金概念[1] 市场整体表现 - 9月4日A股市场共计44只个股涨停[1]

券商板块表现 - 太平洋直线拉升涨停 华林证券 国盛金控 信达证券等跟涨 [1] - 券商指数修复不及大盘 大券商估值处于历史中低位 [3] - 主动偏股基金持有券商股仓位为0.64% 处于2018年以来低位 相对沪深300自由流通市值权重明显低配 [3] 银行板块表现 - 银行股逆势走强 农业银行涨逾2% 邮储银行涨逾1% [4] 宠物经济概念股表现 - 宠物经济概念股午后拉升 依依股份涨停 洁雅股份 天元宠物涨超10% 创源股份 路斯股份 佩蒂股份跟涨 [4] 光伏储能概念表现 - 光伏储能概念继续逆势走强 上能电气一度触及20%涨停 晶澳科技涨停 鹏辉能源 锦浪科技 阳光电源 德业股份 长虹能源等涨幅靠前 [4] - 上能电气分时数据显示股价最高达36.13元 涨幅区间达±17.14% [5] 市场环境分析 - 权益市场持续向上 权益资产收益率稳定向上 股票成交额与两融持续突破 [3] - 券商经营进入强修复新阶段 业绩增长与估值修复具有持续性 [3]

光伏与储能行业市场表现 - 光伏和储能概念股在午后交易中逆势走强 上能电气触及20%涨停 晶澳科技涨停 鹏辉能源 锦浪科技 阳光电源 德业股份和长虹能源等公司涨幅领先[1] 新型储能装机规模数据 - 中国新型储能上半年装机规模创历史新高 累计装机突破100吉瓦[1] - 行业预计到2030年装机规模将达到291吉瓦[1]

ETF市场表现 - 纳指科技ETF上涨2.25% [1] - 光伏龙头ETF上涨2.06% [1] - 光伏ETF指数基金上涨1.96% [1] 行业ETF涨跌 - 通信设备ETF下跌8.82% [1] - 通信ETF下跌8.46% [1] - 创业板人工智能ETF下跌7.89% [1]

证券市场表现 - 上证综指下跌1.16%收于3813.56点 深证成指下跌0.65%收于12472.0点 创业板指上涨0.95%收于2899.37点 [1] ETF整体收益率 - 股票型ETF收益率中位数为-1.04% [2] - 规模指数ETF中工银瑞信创业板50ETF收益率最高达1.78% [2] - 行业指数ETF中南方中证通信服务ETF收益率最高达2.65% [2] - 策略指数ETF中中金MSCI中国A股国际质量ETF收益率最高达0.8% [2] - 风格指数ETF中交银施罗德深证300价值ETF收益率最高达1.38% [2] - 主题指数ETF中广发国证新能源电池ETF收益率最高达4.55% [2] ETF涨跌幅排行 - 涨幅前三为广发国证新能源电池ETF(4.55%) 易方达国证新能源电池ETF(4.45%) 招商中证电池主题ETF(4.01%) [4][5] - 跌幅前三为万家国证航天航空行业ETF(-7.58%) 天弘国证航天航空行业ETF(-7.03%) 华夏国证航天航空行业ETF(-6.89%) [5] ETF资金流向 - 资金流入前三为国泰中证全指证券公司ETF(10.1亿元) 华宝中证全指证券公司ETF(7.68亿元) 易方达国证机器人产业ETF(3.57亿元) [6][7] - 资金流出前三为华夏上证科创板50成份ETF(12.18亿元) 华泰柏瑞沪深300ETF(11.32亿元) 国泰中证军工ETF(9.38亿元) [7] ETF融资融券 - 融资买入额前三为华夏上证科创板50成份ETF(10.8亿元) 国泰中证全指证券公司ETF(7.91亿元) 易方达创业板ETF(7.38亿元) [8][9] - 融券卖出额前三为南方中证500ETF(5625.05万元) 华泰柏瑞沪深300ETF(3261.91万元) 南方中证1000ETF(1346.06万元) [9] 光伏行业观点 - 光伏主产业链各环节普遍亏损 专业化企业业绩优于一体化企业 [9] - 头部企业具备更强议价能力和盈利能力 [9] - 行业供需结构有望迎来实质性改善 [9] 固态电池产业 - 固态电池技术持续获突破 多家车企计划2027年搭载全固态电池 [10] - 设备企业基本面有望持续改善 [11] - 产业周期与技术进步形成共振 [11]

ETF资金流向 - 中证全指证券公司指数ETF单日净流入23.5亿元 位居全市场第一 [1][2] - 恒生科技指数ETF净流入6.8亿元 机器人产业指数ETF净流入5.2亿元 [1][2] - 创业板指ETF净流出26.4亿元 科创板50ETF净流出15.6亿元 沪深300ETF净流出14.2亿元 [1][2] 板块表现 - 光伏与储能概念股逆势走强 券商板块出现显著回调 [1] - 证券公司指数单日下跌3.52% 近5日累计下跌3.74% [2] - 恒生科技指数单日下跌0.78% 机器人产业指数单日下跌2.84% [2] 估值水平 - 证券公司指数近5年估值分位为37% 处于相对低位 [2] - 机器人产业指数估值分位达98% 科创板50指数估值分位达100% [2] - 沪深300指数估值分位为82% 创业板指估值分位为56% [2] 机构观点 - 港股阶段性跑输属于上涨过快后的技术性盘整 [1] - 中报季业绩披露可能使低预期板块重获市场青睐 [1] - 当前是布局港股互联网及恒生科技指数权重板块的左侧时机 [1]