中证大数据产业指数表现 - 截至2025年6月3日11点01分，中证大数据产业指数上涨0.76%，成分股奇安信领涨5.34%，科大讯飞上涨4.19%，神州信息上涨4.14%，国投智能上涨3.99%，广联达上涨3.80% [1] - 数据ETF（516000）上涨0.34%，最新价报0.89元，近1年累计上涨33.64%，涨幅排名可比基金首位 [1] 算力互联互通行动计划 - 工信部印发《算力互联互通行动计划》，目标到2028年基本实现全国公共算力标准化互联，形成具备智能感知、实时发现、随需获取的算力互联网 [1] - 推动算力互联在算力资源服务、任务调度、市场交易、开源社区运营等新业态场景应用，通过闲置算力资源调配提升计算中心使用效率 [1] 算力互联互通对大数据产业影响 - 算力高效调度整合为大数据产业提供强大计算力，优化存储架构提升效率与容量，加速模型训练和算法迭代提升分析精度与深度 [2] - 促进智能驾驶、远程医疗等实时数据处理场景的创新应用落地，拓宽大数据产业边界 [2] 数据ETF覆盖范围 - 数据ETF紧密跟踪中证大数据产业指数，样本覆盖大数据存储、分析等多领域上市公司证券 [2] - 场外联接包括华夏中证大数据产业ETF发起式联接A（020335）、C（020336）、D（023779） [2]

人工智能主题指数及ETF表现 - 中证人工智能主题指数(930713)上涨0.46%，成分股澜起科技上涨7.31%，复旦微电上涨5.11%，科大讯飞上涨4.43%，恒玄科技上涨3.19%，星宸科技上涨2.74% [1] - AI人工智能ETF(512930)盘中一度涨近1%，现上涨0.39%，最新价报1.29元，近1年累计上涨24.62% [1] - AI人工智能ETF盘中换手1.23%，成交2356.85万元，近1年日均成交8787.97万元 [1] - AI人工智能ETF最新规模达19.09亿元，近2周份额增长400万份，新增份额位居可比基金1/3 [1] - AI人工智能ETF最新资金净流入383.37万元，近19个交易日内有12日资金净流入，合计吸金8222.20万元，日均净流入432.75万元 [1] - 杠杆资金持续布局AI人工智能ETF，最新融资买入额达405.68万元，融资余额达8427.32万元 [2] - 中证人工智能主题指数前十大权重股包括寒武纪、韦尔股份、海康威视等，合计占比51.56% [13] 消费电子主题指数及ETF表现 - 中证消费电子主题指数(931494)上涨0.17%，成分股澜起科技上涨7.25%，圣邦股份上涨4.67%，光弘科技上涨2.81%，和辉光电上涨2.55%，科达利上涨1.86% [5] - 消费电子ETF(561600)最新报价0.76元，近1年累计上涨20.67% [5] - 消费电子ETF盘中换手1.48%，成交267.35万元，近1年日均成交1491.44万元，居可比基金前2 [5] - 消费电子ETF近3月规模增长571.22万元，新增规模位居可比基金1/5，近1月份额增长1700万份，新增份额位居可比基金2/5 [5] - 消费电子ETF近19个交易日内合计吸金1425.86万元 [5] - 中证消费电子主题指数前十大权重股包括中芯国际、立讯精密、京东方A等，合计占比53.04% [11] 沪港深线上消费主题指数及ETF表现 - 中证沪港深线上消费主题指数(931481)上涨0.95%，成分股掌趣科技上涨13.74%，巨人网络上涨9.97%，吉比特上涨7.51%，浙数文化上涨5.74%，完美世界上涨5.73% [8] - 线上消费ETF基金(159793)上涨0.80%，最新价报0.88元，近半年累计上涨2.58% [8] - 中证沪港深线上消费主题指数前十大权重股包括阿里巴巴-W、腾讯控股、美团-W等，合计占比56.98% [11] 算力互联互通政策动态 - 工业和信息化部印发《算力互联互通行动计划》，提出到2026年建立完备的算力互联互通标准、标识和规则体系，到2028年基本实现全国公共算力标准化互联 [10] - 计划涵盖设施互联、资源互用、业务互通和应用场景四个方面，包括推广新型高性能传输协议、建成国家算力互联互通平台、推动跨地域算力供需调度等 [10]

行情表现 - 锂电池指数下跌0.89%，跑赢沪深300指数[3][16][17] - 新材料指数下跌0.56%，稍强于沪深300指数[4][19] - 农林牧渔指数上涨1.95%，跑赢沪深300指数3.03个百分点[5][23] - 食品饮料板块下跌0.9%，跑赢市场指数[6][28] - 证券Ⅱ指数下跌0.09%，跑输沪深300指数0.99个百分点[7][29] - 汽车行业指数下跌4.32%，跑输沪深300指数3.24pct [8][32] - 光伏行业下跌1.77%，跑输沪深300指数[10][35] - 电力及公用事业上涨0.58%，跑赢沪深300指数1.66个百分点[11][39] - 传媒板块上涨1.73%，同期沪深300指数下跌[12][43] - 电子指数下跌0.51%，行业整体表现强于市场[14][47] - 通信行业指数上涨1.84%，跑赢沪深300指数[15][52] 投资建议 - 锂电池短期建议适度关注投资机会[3][17] - 新材料关注特定材料应用及国产替代进程[4][21] - 农林牧渔关注宠物食品和动保板块[5] - 食品饮料关注软饮料等板块投资机会[6][28] - 证券关注政策面及低估值券商板块[7][30][31] - 汽车关注新车发布、以旧换新及智能化升级[8][9][34] - 光伏中期关注特定技术企业及领域龙头[10][37] - 电力及公用事业关注大型水电和谨慎关注核电企业[11][41] - 传媒关注游戏等板块及头部公司[12][45] - 电子关注半导体产业链国产化环节[14][50] - 通信关注新易盛、仕佳光子[15][53] 行业资讯 - 小米SU7系列首季交付75,869辆，累计交付25.8万辆[17] - 鸿蒙智行智界汽车累计交付突破10万辆[17][33] - 广汽集团投资76.12亿元进入巴西市场[33] - 河南推进汽车以旧换新，力争完成50万辆左右[33] - 特斯拉6月底前启动Robotaxi试点服务[8][34] - 国内攻克钙钛矿薄膜大面积结晶均匀性难题[10][37] - 2025年风电光伏装机预计新增2.8亿千瓦[40][41] - 2024年文化贸易总额达1.4万亿元，数字文化贸易占比25.8% [45] - 英伟达2026财年一季度营收441亿美元，同比增长69% [53]

国内经济与金融政策 - 中国人民银行开展7000亿元买断式逆回购操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式[1] - 2025年一季度末人民币房地产贷款余额53.54万亿元，同比增长0.04%，增速较上年末提高0.2个百分点，一季度增加6197亿元[1] - 2024年全国发放住房公积金贷款1.3万亿元[4] - 国有银行自6月1日起停止购车分期"高息高返"模式[4] - 工业和信息化部发布《算力互联互通行动计划》[4] 国际贸易与关税 - 美国考虑实施最高15%的临时关税，有效期150天[3] - 美国计划6月4日起将进口钢铁关税提高至50%[3] - 日本表示若美国不同意取消对等关税和汽车关税，将难以达成协议[3] - 德国或将对美国科技巨头征收10%数字税[3] - 新日铁将全资拥有美国钢铁[5] 能源与大宗商品 - 欧佩克+7月或超预期增产（原预期增产41.1万桶/日），导致国际油价跳水[2] 汽车行业 - 中国汽车工业协会发布反对"内卷式"恶性竞争的重要倡议[4] 金融与投资 - 2025陆家嘴论坛将于6月18日举行，将发布若干重大金融政策[4] 科技行业 - 德国计划对美国科技巨头征收10%数字税[3]

中国经济与政策 - 多家国际投行上调2025年中国经济增速预期：高盛上调0.6个百分点至5.2%，摩根大通上调0.7个百分点至5.3%，摩根士丹利上调0.3个百分点至5.1%，野村上调0.5个百分点至5.4% [2] - 三部门联合印发通知，要求国企技能人才薪酬分配与岗位价值、技能等级双挂钩，技能岗位起点薪酬不低于同级管理岗，并设立技能人才专项津贴 [2] - 国家发改委降低征信服务收费标准：企业信用报告查询费每份9元，个人信用报告每份1元 [2] - 2025年一季度末金融机构人民币贷款余额265.41万亿元，同比增长7.4%，房地产贷款余额53.54万亿元，增速回升至0.04% [2] 行业动态 - 中国汽车工业协会呼吁行业避免无序价格战，倡议企业不以低于成本价倾销商品或进行虚假宣传 [2] - 工信部提出算力互联互通目标：2026年建立完备标准体系，2028年实现全国公共算力标准化互联 [2] - 2024年全国住房公积金发放贷款1.3万亿元，缴存额36317.83亿元，提取额27654.84亿元 [2] 金融市场与指数 - 中证指数公司将于6月13日调整沪深300、中证500等指数样本 [2] - 上交所优化上证380指数编制方案并发布上证580指数，6月16日实施 [2] - 2025陆家嘴论坛期间中央金融管理部门将发布重大政策 [2] 国际事件与市场 - 特朗普计划将美国进口钢材关税从25%上调至50% [2][5] - 欧元区4月广义货币供应量(M3)年增长率升至3.9%，M1增长率升至4.7% [5] - 美国4月核心PCE价格同比2.5%，创四年新低，个人支出放缓至0.1% [5] 公司公告 - 建设银行A股定增申请获上交所审核通过 [7] - 百利天恒拟募资37.64亿元用于创新药研发 [7] - 中国交建拟以5亿至10亿元回购A股股份 [7] 商品与贸易 - 2025年4月中国国际收支货物和服务贸易规模43706亿元，同比增长6%，货物贸易顺差4464亿元 [2] - 巴西8月装船大豆离岸价基差达80美分 [5]

隔夜市场表现 - 美股三大指数涨跌不一：道指涨0.13%至42270.07点，纳指跌0.32%至19113.77点，标普500微跌0.01%至5911.69点，标普500和纳指创2023年11月以来最大月度涨幅（道指月涨3.94%，纳指月涨9.56%，标普月涨6.15%）[2] - 热门科技股多数下跌：特斯拉、英特尔跌超3%，英伟达、AMD、超微电脑跌超2%[2] - 中概股普跌：纳斯达克中国金龙指数跌2.69%，金山云跌超5%，哔哩哔哩跌超4%，小鹏汽车、蔚来跌超3%[2] - 大宗商品走弱：现货黄金跌0.86%至3288.58美元/盎司，WTI原油跌0.25%至60.79美元/桶[2][31] 政策与宏观经济 - 中国出口管制措施：外交部强调中方措施符合国际通行做法，反对美方泛化国家安全概念[3] - 征信服务收费下调：企业信用报告查询费由20元降至9元，个人查询费由2元降至1元，预计年省成本11亿元[3] - 贷款数据：一季度末人民币贷款余额265.41万亿元，同比增长7.4%，新增贷款9.78万亿元[4] - 算力互联互通计划：工信部提出2028年实现全国公共算力标准化互联，2026年建成算力互联互通平台[5] 行业动态 - 住房公积金贷款：2024年发放贷款1.3万亿元，缴存额3.63万亿元，实缴人数1.76亿人[6] - 汽车金融调整：国有大行6月起停止购车分期"高息高返"模式（佣金高于3%的业务）[8] - 端午档票房：2025年端午档新片总票房破8000万元，《碟中谍8》领跑[8] 公司动态 - **比亚迪**：李云飞驳斥"车圈恒大"言论，称中国车企负债状况优于国外同行[13] - **华为**：发布7180亿参数盘古Ultra MoE模型，尊界S800上市指导价70.8万元起[14][15] - **永辉超市**：因服务合同纠纷未履行给付义务，公司及董事长被限制高消费[16] - **宇树科技**：预告新机器人产品，展示26自由度设计[18] - **瑞幸咖啡**：澄清6.9元产品为双节特惠券，非全面降价[22] - **胖东来**：名誉权案胜诉，"红内裤"事主被判赔40万元[24] - ***ST天喻**：实控人闫春雨涉嫌挪用资金被刑事立案[26] 国际事件 - 美国钢铁关税：特朗普拟将进口钢铁关税从25%提高至50%，要求汽车制造商本土化生产[10] - 欧美贸易谈判：欧盟称谈判前景不确定，力争7月9日前达成协议[10] - 加沙与伊朗协议：特朗普称加沙问题接近达成协议，美伊协议有望[11] - 俄乌会谈：土耳其提议在伊斯坦布尔继续谈判，称接近冲突转折点[11] 资本市场监管 - 上交所：本周对166起异常交易采取监管措施，重点监控*ST锦港等退市风险股[6] - 深交所：对137起异常交易实施自律监管，监控*ST宇顺等风险警示股[7] 投融资与并购 - **沃格光电**：拟定增募资不超15亿元用于Mini LED背光模组项目[36] - **纳睿雷达**：拟3.7亿元收购天津希格玛微电子100%股权[36] - **天合光能**：2.62亿元收购子公司天合富家2.07%股权[36] - **浙江龙盛**：6.97亿美元收购德司达全球控股37.57%股份[36]

算力互联互通行动计划核心内容 - 工信部印发《算力互联互通行动计划》，目标到2028年基本实现全国公共算力标准化互联，形成具备智能感知、实时发现、随需获取的算力互联网 [1] - 行动计划旨在加快构建算力互联互通体系，实现不同主体、不同架构的公共算力资源标准化互联，提高资源使用效率和服务水平 [2] 算力互联互通的定义与意义 - 算力互联互通可打破不同芯片模型间缺乏整合的局限性，实现不同算卡、芯片的通用执行能力 [2] - 通过互联互通可盘活闲置算力资源，提升计算中心使用效率，打破国外芯片厂商垄断 [1][6] - 我国超大规模市场优势为算力资源灵活调度提供广阔空间，多元需求推动互联互通成为必然选择 [5][6] 实现路径与基础设施 - 需开展高性能传输协议等网络传输技术研究，推动数据通信产业高质量发展 [2] - 需攻克算力标识关键技术，研制新型算力标识网关，提高多样化算力感知能力 [2] - 需制定标准化指南，建立统一调用接口和通信协议，促进算力应用和数据灵活迁移调度 [3] - 需开发专用接口构建兼容通用体系，统一格式、算子等基础要素标准 [3] 技术及经济价值 - 实现新旧版本芯片及不同厂商芯片兼容，提高现有计算中心复用率，降低成本并增强能力 [4] - 使用者可借助第三方计算中心降低模型训练成本，建设者可通过资源共享提升闲置算力利用率 [6] - 将构建数字经济发展新底座，支撑制造强国、网络强国和数字中国建设 [5] 数据隐私保护机制 - 互联互通涉及大量数据处理，需通过数据清洗去除个人隐私信息（如身份证号、姓名等） [7] - 清洗后保留非个人化特征数据（如性别、出行路线）仍可用于群体行为分析和模型训练 [7]

算力互联互通 - 工信部印发《算力互联互通行动计划》，目标到2028年基本实现全国公共算力标准化互联，逐步形成具备智能感知、实时发现、随需获取的算力互联网 [1] 中美技术贸易 - 美方暂停向中国出售发动机技术，外交部回应称该做法泛化国家安全概念，对中国进行恶意封锁和打压 [2] 金融投资 - 平安获批设立私募基金落户深圳前海，首期基金规模300亿元，重点布局符合政策导向和险资配置需要的优质上市公司 [3] - 央行5月通过固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展7000亿元买断式逆回购操作 [4] 上市公司动态 - 中国交建拟以5亿元-10亿元回购公司A股股份 [5] - 航天晨光因违规行为被暂停参加全军物资工程服务采购活动 [5] - 中科曙光筹划重大资产重组事项继续停牌 [5] - 香农芯创控股股东终止协议转让公司股份 [5] - 德邦股份澄清目前暂未实际应用无人驾驶物流车 [5]

宏观经济与政策 - 中国人民银行统计显示2025年一季度末金融机构人民币各项贷款余额26541万亿元同比增长74%一季度人民币贷款增加978万亿元人民币房地产贷款余额5354万亿元同比增长004%增速比上年末高02个百分点一季度增加6197亿元 [2] - 国家发展改革委降低征信服务收费标准商业银行查询企业信用报告基准服务费由每份20元降至9元个人信用报告查询费由每份2元降至1元个人通过互联网查询自身信用报告免费柜台查询前2次免费第3次起每次收费由10元降至5元 [2] - 国家外汇管理局公布2024年末我国对外证券投资资产14173亿美元其中股权类投资8598亿美元债券类投资5575亿美元非银行金融机构、银行和非金融部门分别持有7955亿美元(56%)、4221亿美元(30%)和1998亿美元(14%) [3] 金融与资本市场 - 上交所优化上证380指数编制方案并发布上证580指数计划于2025年6月16日实施旨在丰富指数体系培育指数化投资生态 [4] - 中证指数公司调整沪深300、中证500等指数样本沪深300更换7只样本(软通动力、中航成飞等)中证500更换50只样本(恒玄科技、百济神州等)中证1000更换100只样本(万辰集团、思瑞浦等)调整于6月13日生效 [5] - 2025年5月26日至30日上交所对166起证券异常交易行为采取监管措施重点监控*ST锦港等股票上报2起违法线索深交所同期对137起异常交易行为采取监管措施重点监控*ST宇顺等股票上报2起违法线索 [7] 行业动态 - 住建部等发布报告显示2024年全国住房公积金缴存额3631783亿元提取额2765484亿元(812704万人)发放个人住房贷款23056万笔1304307亿元 [3] - 工信部印发《算力互联互通行动计划》目标2026年建立算力互联互通标准体系2028年实现全国公共算力标准化互联 [6] - 2025年前4个月我国软件业务收入42582亿元同比增长108%利润总额5075亿元同比增长142%出口1726亿美元同比增长35% [6] 科技与消费 - 2025年4月国内市场手机出货量25038万部同比增长40%其中5G手机19889万部占比794%1-4月手机出货量94708万部同比增长35%5G手机80932万部占比855% [7] 公司公告 - 中国交建拟5亿至10亿元回购股份金博股份子公司获氢燃料电池系统制造商定点国民技术拟发行H股中简科技拟1402亿元投建碳纤维项目华培动力获项目定点意向书杰华特递交H股上市申请 [9] - 航天晨光被暂停参加军队采购活动菲林格尔筹划控制权变更6月3日起停牌渤海汽车拟购买北汽模塑等股权6月3日起停牌 [9]

贸易战动态 - 美国联邦上诉法院批准特朗普政府请求，暂时中止下级法院禁止执行关税行政令的裁决，制定截至6月9日的简报时间表 [1] - 特朗普政府考虑启动两步走策略：利用《贸易法》第122条款征收最高15%关税150天，再根据第301条定制个别关税 [2] - 美国商务部暂停向中国商飞公司出售用于研发C919飞机的多项产品和技术许可证 [2] - 中国对7类中重稀土相关物项实施出口管制，稀土配额发放时点或将近，相关个股如中国稀土(00769)、金力永磁(06680)可能有动作 [3] 美联储动态 - 美联储主席鲍威尔与特朗普会面，强调货币政策基于非政治化分析，达拉斯联储主席暗示调整利率还需时间 [3] - 特朗普批评美联储未能降息是一个错误，但难以撼动美联储 [3] 医药行业 - 石药集团(01093)即将完成三项BD合作，潜在交易总额接近50亿美元，今日涨超6%创年内新高 [4] - 复星医药(02196)自主研发的1类新药芦沃美替尼片获批上市，全球MEK1/2抑制剂2024年销售额约20.68亿美元，今日大涨近10% [5][6] - 中国创新药企竞争力增强，昭衍新药(06127)、先声药业(02096)分别涨11.65%和5.25% [4] 算力行业 - 工信部印发《算力互联互通行动计划》，目标2026年建立完备的算力互联互通体系，2028年基本实现全国公共算力标准化互联 [6] - 山高控股(00412)收购北控清洁能源、战略投资世纪互联，近期涨幅超70% [6] 生猪行业 - 相关部门引导生猪行业政策包括不增母猪、育肥猪降体重到120KG、不鼓励卖二育，德康农牧(02419)大涨超14%，中粮家佳康(01610)涨近3% [7] 造船行业 - 中国首四个月造船完工量、新接订单量和手持订单量分别占世界市场份额的49.9%、67.6%和64.3%，主要造船指标全球第一 [8] - 全球船厂产能紧平衡，订单排至2029年，主要品种中船防务(00317)、中国船舶租赁(03877) [8][9] 中船防务(00317) - 一季度营收36.41亿元同比增长29.73%，净利润1.84亿元同比增长1099.85%，毛利率同比增18.39%，净利率同比增590.03% [10] - 新接订单125.02亿元完成年度计划71.64%，包括9200TEU集装箱船、1900TEU集装箱船等，军工产业内外需或在25-27年大幅增长 [10]