美股市场波动与政策影响 - 5月最后一个交易日美股三大指数盘中快速下挫后反弹，走出"V"形行情，主要受特朗普关税政策言论影响 [1] - 标普500与纳指仍创下近一年最佳月度表现，标普500涨幅超6%，纳指飙升近10% [2][12] - 特朗普宣布将进口钢铁关税从25%提高至50%，推动钢铁股盘后大涨：CLEVELAND-CLIFFS涨33%，纽柯钢铁涨13.39% [4][5][6] - 特朗普要求特斯拉等车企必须在美国生产整车及零部件，特斯拉股价跌3.34%，市值蒸发386亿美元 [7][8] 行业与公司表现 - 科技股普遍下跌：英特尔跌超3%，英伟达、AMD、超微电脑跌超2% [13] - Summit Therapeutics因抗癌新药临床试验未达预期股价暴跌30.5%，市值回落至135.28亿美元 [13][14][15] - 中概股普跌：纳斯达克中国金龙指数跌2.69%，金山云跌超5%，哔哩哔哩跌超4%，小鹏汽车、蔚来跌超3% [16][17] - 阿里巴巴跌2.85%，富途控股跌5.06%，拼多多跌1.81%，百度跌2.95% [17] 宏观经济数据与资金流向 - 美国4月核心PCE价格同比2.5%创四年新低，个人支出增速放缓至0.1% [21][22] - Gap预计关税将造成全年1.5亿美元运营利润损失 [22] - 全球股市单周净流出95亿美元，新兴市场股票获20亿美元净流入，黄金基金年化流入达创纪录的750亿美元 [24] 知名投资者动向 - 吉姆·罗杰斯清仓美股并持有现金，警告市场危机临近 [26][27] - 迈克尔·伯里一季度几乎清仓所有股票，仅保留雅诗兰黛持仓，并通过期权押注英伟达下跌 [26][28]

钢铁行业关税调整 - 美国将进口钢铁关税从25%提高至50%以保护国内钢铁行业[1] - 钢铁公司CLEVELAND-CLIFFS股价盘后涨幅超过26%[1] 汽车制造业政策动向 - 特朗普要求美国汽车制造商必须在国内生产整车及零部件[2] - 特斯拉股价下跌超3%[2] 中概股市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数下跌2 69%[2] - 迅雷跌超11% 小牛电动跌超8% 金山云跌超5%[2] - 小鹏汽车 蔚来均跌超3%[2] 美国消费数据 - 4月个人消费支出环比上涨0 2% 较3月的0 7%明显放缓[3] - PCE价格指数是美联储制定货币政策的重要参考指标[3] 欧美贸易谈判进展 - 欧盟与美国贸易谈判力争在7月9日前达成一致[4] - 欧盟强调需缓解当前贸易紧张局势[4] 国际学生签证政策 - 特朗普政府暂停新学生签证面谈并扩大社交媒体审查范围[5] - 美国国务院要求对申请哈佛大学签证的所有人员进行额外审查[5]

据央视新闻报道，当地时间5月30日，美国总统特朗普表示，将把进口钢铁的关税从25%提高至50%。 美国白宫当天在社交媒体上发布公告称，"为进一步保护美国钢铁行业免受外国和不公平竞争的影响， 从下周起，美国进口钢铁关税将从25% 提高至50%。 " 特朗普2月10日签署行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%的关税。当地时间3月12日，特朗普对所有进口至美国的钢铁和铝征 收25%关税的举措正式生效。 美国进口额大减 美东时间周五，美股三大指数收盘涨跌不一。本月标准普尔500指数上涨6.15%，纳斯达克指数上涨9.56%，道琼斯指数上涨3.94%，标普500指 数和纳指创下自2023年11月以来最大月度涨幅。 消息面上，据券商中国报道，美国贸易数据出现史诗级波动。美国普查局发布的《经济指标预览》报告显示，4月份美国商品进口额从3月的 3444.70亿美元下降至2760.97亿美元， 环比暴跌19.8%，创有记录以来的最大降幅。 SFC 本期编辑 刘雪莹 大型科技股涨跌不一，苹果涨0.45%，Meta涨0.38%，微软涨0.37%，亚马逊跌0.34%，谷歌A跌0.07%，特斯拉跌3.34%，英伟达跌2.9 ...

美国4月个人消费支出(PCE)数据 - 美国4月PCE环比上涨0 2%，较3月的0 7%明显放缓[1] - 4月PCE价格指数环比上涨0 1%，核心PCE价格指数环比上涨0 1%[1] - 4月PCE价格指数同比上涨2 1%，核心PCE价格指数同比上升2 5%，仍高于美联储2%的通胀目标[1] 消费放缓原因分析 - 关税政策变化导致经济不确定性增加，家庭倾向于更多储蓄[1] - 消费者信心下滑，个人财务前景预期降至历史最低水平[1] - 前季度消费支出为近两年来最疲软水平[1] 市场影响 - PCE价格指数是美联储制定货币政策时重点参考的数据[1] - 进口商品关税提高尚未广泛体现在商品价格上涨中[1]

美股市场表现 - 美股三大指数集体低开 道指下跌0.23% 纳指下跌0.67% 标普500指数下跌0.43% [1] - 大型科技股多数下跌 英伟达跌2.85% 谷歌跌1.20% 亚马逊跌0.82% 苹果跌0.59% Meta跌0.25% [3][4] - 特斯拉逆势上涨0.44% 微软微涨0.02% [3][4] 个股异动 - 服装零售巨头GAP股价暴跌20.82% 市值缩水至82.77亿美元 公司预警关税将侵蚀年度营业利润 [4][5] - 纳斯达克中国金龙指数下跌2.67% 阿里巴巴/小鹏汽车/蔚来/爱奇艺均跌超3% 唯品会跌超2% 微博/京东跌超1% [5][6] 大宗商品 - 现货黄金价格下跌0.73% [8] - 国际原油价格走低 布伦特原油主连下跌1.52%至62.39美元 美原油主连下跌1.03%至60.31美元 [10][11][12] 美国经济数据 - 4月美国商品进口额环比暴跌19.8%至2760.97亿美元 创历史最大降幅 [13] - 4月商品贸易逆差收窄至876亿美元 大幅低于市场预期的1430亿美元 [13] - 4月核心PCE物价指数同比上涨2.5% 为四年多来最小涨幅 环比上涨0.1% [13] - 不包括住房和能源的核心服务成本环比下降 为2020年4月以来首次 [14]

另据美国商务部最新公布的数据，美联储最青睐的通胀指标——4月核心PCE物价指数同比上涨2.5%，符合预 期，为四年多来最小涨幅。数据发布后，交易员仍押注美联储将在9月降息。 号称"美联储传声筒"的《华尔街日报》记者NickTimiraos警告称，预测人士估计，随着关税政策的影响显现， 预计今年5月，尤其是6月，美国商品价格涨幅将会加快。美股开盘后，三大指数呈现窄幅震荡格局，美股大型 科技股多数走弱。 美国关税政策的扰动仍在持续。 重磅数据出炉 受关税政策影响，美国贸易数据出现史诗级波动。今晚，美国普查局发布的《经济指标预览》报告显示，4月 份美国商品进口额从3月的3444.70亿美元下降至2760.97亿美元，环比暴跌19.8%，创有记录以来的最大降幅。 北京时间5月30日晚间，美国商务部普查局表示，随着关税政策实施前进口抢跑带来的推动作用消退，美国4月 商品贸易逆差大幅收窄。 据最新发布的《经济指标预览》报告，美国4月份商品贸易逆差收窄至876亿美元，市场预估为逆差1430亿美 元，前值为逆差1632亿美元。 报告显示，4月份美国商品进口额从3月的3444.70亿美元下降至2760.97亿美元，环比大幅下降 ...

市场情绪与主力合约表现 - 今日主力合约市场中44个合约上涨，29个合约下跌，市场呈现明显多头情绪[2] - 涨幅居前品种：集运指数（欧线）2508(+6.34%)、纸浆2507(+3.66%)、原油2507(+2.98%)，受供需影响显著[6] - 跌幅居前品种：焦煤2509(-3.98%)、胶板2509(-3.63%)、玻璃2509(-3.15%)，可能受空头力量或基本面利空影响[6] 资金流向与持仓异动 - 资金流入最多品种：中证1000 2506(47.5亿元)、中证500 2506(26.19亿元)、沪深300 2506(21.01亿元)[8] - 资金流出最多品种：沪金2508(-12.95亿元)、纯碱2509(-3.65亿元)、豆粕2509(-2.76亿元)[8] - 持仓量显著增加品种：国际铜2507(+18.51%)、纸浆2507(+16.37%)、上证2506(+15.13%)，暗示交易热度较高[10] - 持仓量显著减少品种：线材2510(-11.54%)、低硫燃油2507(-17.83%)、纤板2506(-21.6%)，主力资金可能撤离[10] 关键行业动态 - 铝升水报价：第三季度运抵日本的铝升水报价为每吨145美元，较第二季度下调20%，日本第二季度铝升水为每吨182美元[11] - 马来西亚棕榈油库存：预计5月底回升至200万吨左右，5月产量环比增长2%，出口环比增长10%[12] - 纯碱库存：本周国内纯碱厂家总库存162.43万吨，环比下降3.13%，但较周一增加1.37%[13] - 山东钢厂计划：2025年粗钢产量较去年同期下降350万吨，降幅4%-10%[13] 政策与衍生品动态 - 特朗普关税：美国贸易法庭阻止特朗普关税生效，可能引发最高法院战斗[14] - 气温指数：郑商所与国家气象信息中心联合发布第二批气温指数，覆盖珠三角、华北等区域[15][16] 未来交易关注点 - 美国4月核心PCE物价指数：若低于预期的2.5%，可能增强年内降息两次押注[16] - 中国5月官方PMI：4月制造业PMI为49.0，钢铁业PMI为50.6，关注5月数据变化[18] 热门品种机构观点 - 玻璃：供需无趋势性变化，短期期价弱势状态不改，主力合约下跌3.15%至985元/吨[19][20] - 焦煤：焦煤供给偏宽松格局贯穿全年，主力合约下跌3.98%至759元/吨[21] - 原油：OPEC+维持产量基线，SC原油涨近3%，燃料油、低硫燃料油涨超2%[22][23]

通胀指标调整 - 英国正考虑对CPI进行季节性调整以优化通胀衡量方式 [1]

英国将考虑季节性调整CPI以改善通胀指标。 ...

澳洲联储降息前景 - 市场普遍预计澳洲联储将在5月20日政策会议上降息25个基点 这是自2月份以来的首次降息 [1] - 澳洲联储主席布洛克可能指出通胀指标已回到目标水平 但不会承诺一系列降息 因全球经济不确定性和澳大利亚就业市场活跃 [1] - 在生产率疲弱背景下 工资稳健增长 进一步限制了降息预期 [1] - 降息50个基点的选项不在考虑范围内 因金融市场暂时平静 [1]