农业科技应用 - 广西产业技术研究院人工智能与大数据应用研究所研发农业物流与监测机器人 用于火龙果和柑橘种植园的水果智能搬运 [1] - 机器人具备语音指令识别 复杂地形负重行驶 自动寻路和返回功能 需采集大量实地数据优化性能 [2] - 500亩火龙果园采用两台运输机器人可替代10人1小时/日的搬运工作量 提升采摘效率 [2] 广西农业产业规模 - 2024年广西园林水果面积2118.73万亩 总产量3393.96万吨 占全国1/7 连续7年产量第一 [4] - 2023年蔬菜播种面积2557.45万亩 全国第二 形成"糖罐子""果盘子""菜篮子"产业优势 [4] 技术扩展与行业赋能 - 研发团队同步开发面向机械制造 港口码头 有色金属 糖业等东盟垂直领域的行业大模型和智能体 [5] - 物联网低代码开发平台实现多协议设备快速接入 已应用于物流园区管理 能耗监测 高速公路智慧碾压等领域 [5] 农业信息化变革 - 智能手机与AI普及推动农民通过豆包等AI模型获取病虫害防治和气象灾害预防知识 [4] - 高学历青年返乡推动新技术服务农业 改变传统口口相传的农技传播模式 [4] 研发战略与成果转化 - 强调"十年磨一剑"精神 推动AI成果在产业升级中落地转化 重点攻克物流 工厂等场景技术难题 [5] - 计划将农业AI技术及硬件输出至东盟市场 扩大技术应用范围 [4]

行业概述 - 智能物流系统（ILS）集成物联网、大数据、人工智能等技术，实现物流全流程智能化管理与优化，提升效率、降低成本并推动行业自动化、数字化转型 [2] 市场规模 - 2024年中国智能物流系统市场规模达12785亿元，同比增长17.65% [1][12] - 社会物流总额360.6万亿元（+2.33%），工业品物流占比超70%，民生物流增速快于整体 [9] - 社会物流总费用19.0万亿元（+4.40%），成本上升主因人力/土地成本、绿色化投入及国际物流波动 [9] 行业特征 - **技术融合加速**：京东物流动态路径优化降低干线空驶率15%，顺丰区块链冷链溯源 [1][10] - **应用场景拓展**：从电商延伸至制造业（如今天国际5G智能工厂提升仓储效率30%）、医药、跨境等领域 [1][12] - **市场格局分化**：头部企业（京东物流、菜鸟网络）主导，中小企业聚焦细分领域 [1][14] 技术应用 - **智能仓储**：顺丰"亚洲一号"分拣效率提升300%，人力成本降40% [10] - **运输优化**：京东物流AI算法降低运输成本 [1] - **数字孪生**：提升库存周转率25% [10] 重点企业 - **京东物流**："亚洲一号"智能园区覆盖全国，全流程智能化管控 [16] - **菜鸟网络**：依托阿里生态，整合物流数据中台与IoT设备，强化跨境物流 [14][16] - **顺丰控股**：区块链+温湿度传感器构建冷链物流体系 [14] - **北自科技**：2025Q1营收4.41亿元（+1.25%），净利润0.42亿元（+2.38%） [16] - **昆船智能**：2024年智能物流营收8.64亿元（-18.52%），毛利率6.75%（-15.76pct） [18] 发展趋势 - **技术创新**：物联网、AI、区块链深度融合，数字孪生优化物流仿真 [20] - **场景拓展**：电商、制造业、医药/冷链专业化、跨境电商全球化需求 [21][22] - **政策支持**：政府推动行业标准、智慧城市协同及产业链合作 [23] 产业链 - **上游**：硬件（钢材、传感器等）+软件（IoT、AI、机器视觉） [7] - **中游**：系统集成商 [7] - **下游**：交通、仓储、电商、工业等领域 [7]

配售及认购协议 - 公司与卖方及配售代理订立配售及认购协议，卖方同意以竭尽所能基准配售923.95万股先旧后新配售股份，配售价为每股15.80港元 [1] - 卖方同意按相同价格认购923.95万股先旧后新认购股份 [1] - 配售股份占公司现有已发行股本约2.08%，占经扩大后股本约2.04% [1] - 配售价较最后交易日收市价19.74港元折让约19.96% [1] 一般授权 - 公司根据股东特别大会授权可配发及发行最多8691.98万股股份 [1] - 一般授权足够覆盖本次先旧后新认购股份的发行 [1] - 发行先旧后新认购股份无需股东批准 [2] 资金情况 - 假设全部配售完成，所得款项总额约为1.46亿港元，净额约为1.12亿港元 [2] - 每股先旧后新认购股份净价约为12.17港元 [2] 资金用途 - 所得款项净额将用于加快扩充业务 [2] - 资金将用于合併及收购、合营企业以及战略投资，重点投向人工智能、大数据及科技行业 [2] - 部分资金将用于其他一般企业用途 [2] 上市安排 - 公司将向联交所申请批准先旧后新认购股份上市及买卖 [2]

北斗产业发展现状 - 北斗技术正从专业领域走向大众消费市场，产业已进入时空智能时代 [1] - 武汉已集聚北斗相关企业超过300家，2024年产业规模突破640亿元，覆盖全产业链 [4] - 北斗芯片性能直接决定终端精度、功耗和可靠性，是规模化、大众化、全球化的关键支撑 [3] 企业技术突破与应用 - 梦芯科技发布24类场景模组，包括适用于智能割草机的高精度定位芯片，具备更高精度、更低功耗、更强性能 [2] - 搭载梦芯科技芯片的模组已应用于豪华越野车和网红露营房车，实现自动感应开门、远程控制、防盗追踪等功能 [3] - 英泰斯特发布三款北斗模组，供应多款北斗车载终端，在北斗产业链上居游 [2] 行业应用场景拓展 - 北斗技术正从传统领域向新兴业态拓展，包括消费电子、可穿戴设备、无人系统等大众领域 [4] - 武汉多座重点大型桥梁北斗监测已实现覆盖，超9000辆公交车安装北斗二号与GPS双模定位终端 [4] - 长江干线航行客船已全部安装北斗，智能网联测试道路开放里程居全国前列 [4] 未来发展方向 - 北斗与新一代信息技术、人工智能、大数据、云计算深度融合是未来趋势 [4] - 从万物互联向万物智联发展，所有生命体都需要时空信息，北斗迎来新起点 [4] - 北斗芯片作为产业链"心脏"，将带动终端制造、系统集成、应用服务等中下游产业发展 [4]

生物航油出口突破 - 首批合规出口的生物航油从连云港装船出海，由民营企业连云港嘉澳新能源有限公司生产，原料为"地沟油"等可再生资源 [1] - 该公司在灌云县临港产业区实现从打桩到产出仅用一年半的惊人速度，得益于当地"保姆式"服务 [1] 营商环境优化成效 - 1-5月连云港市民营领域完成民间投资447.08亿元，民营企业实现税收收入221.9亿元，同比增长12%，增幅全省第一 [1] - 连云港石化产业基地通过降低污水处理费每吨1.82元，为盛虹石化产业集团每年节省492万元 [2] - 江苏方洋水务有限公司通过工艺优化，去年为园区企业节约成本约1000万元 [2] 政务服务改革 - 实施"不对应审批"改革，企业登记实现1小时内办结，公章刻制费用全免 [4] - 海州区政务服务中心4个民生综合窗口可无差别受理90多个事项 [4] - 建立审核人员库和随机派件模式，从源头预防"人情件" [4] 自贸试验区成果 - 连云港自贸片区累计形成制度创新成果214项 [5] - 以全市2.7‰的面积贡献全市近1/3实际利用外资、1/5外贸进出口、1/8新设企业 [5] 电商产业监管 - 赣榆区电商信用监管平台可查询企业信用信息并生成诚信档案，辅助分级分类监管 [6] - 全市拥有电商企业平台9000余家，网店约2万户 [6] - 创新"智能比对+一键帮办"信用修复模式，规范电商经营活动 [6]

募集资金运用概况 - 公司计划公开发行不超过1,000万股A股股票，募集资金扣除发行费用后拟投资总额为130,000万元，项目总投资金额为160,000.27万元 [1] - 若实际募集资金不足，将通过自筹资金解决缺口；若募集资金到位前，公司可先行以自筹资金投入，后续置换 [1] - 超募资金将用于主营业务相关的营运资金，禁止用于金融资产投资、证券投资等高风险领域 [1] 江西电子树脂项目（一期） - 项目拟投资150,000.27万元（募集资金投入120,000万元），用于新建年产20万吨电子树脂产能，建设期18个月 [2] - 投资构成包括建设投资116,986.93万元和铺底流动资金33,013.34万元，分年投入计划为第一年78,560.86万元、第二年49,554.20万元 [3] - 项目达产后预计财务内部收益率34.76%，静态投资回收期4.92年 [9] 项目背景与政策支持 - 电子树脂属于国家战略性新兴产业分类中的"3.3.6.0专用化学品及材料制造"，符合"十四五"规划要求 [3] - 江西省"十四五"规划明确提出推动电子信息产业"芯屏端网"融合发展，承接粤港澳大湾区产业转移 [4] - 中国大陆PCB产值预计2026年达546.05亿美元，2021-2026年复合增长率4.3%，覆铜板需求同步增长 [5] 市场需求驱动因素 - 5G手机渗透率提升推动覆铜板性能要求升级，单机价值量增长带动市场规模扩大 [6] - 2021年中国新增覆铜板生产线26个，国内已成为全球PCB及覆铜板主要生产国 [5] - 公司产品已应用于建滔集团、生益科技等头部覆铜板企业，客户认可度高 [6] 技术与建设优势 - 公司掌握无卤阻燃树脂、高耐热环氧树脂等16项专利技术，5G用特种树脂获5件授权 [7] - 项目选址江西乐平工业园，享有当地招商引资优惠政策及完善基础设施配套 [6] - 已取得项目备案（2103-360281-04-01-474609）和环评批复（景环环评字202270号） [7] 环保治理措施 - 废气处理采用洗涤塔+活性炭吸附组合工艺，锅炉尾气符合GB13271-2014标准 [8] - 生产废水经生化处理后纳入园区管网，固废分类实施焚烧或委托专业机构处置 [8] - 噪声控制通过设备选型优化、降噪措施及厂区绿化布局实现 [9] 补充流动资金 - 拟投入10,000万元补充流动资金，主要用于原材料采购（环氧树脂、双酚A等大宗商品）及业务扩张需求 [9] - 资金使用将严格遵循监管规定，存放于专项账户并履行审批程序 [10]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行A股募集资金总额为人民币36,054.05万元，扣除发行费用819.81万元后，实际募集资金净额为35,234.24万元 [1] - 募集资金已于2021年到位，并由致同会计师事务所出具验资报告 [1] 募集资金存放与使用情况 - 截至2025年5月31日，募集资金专户存款余额为4,671.99万元（不含委托理财），另有10,000万元用于现金管理未到期理财产品 [2] - 累计投入募集资金总额为22,521.40万元，占募集资金总额的63.92% [3][5] 募投项目延期情况 - 公司将"数据库技术研发升级建设项目"和"数据库安全产品建设项目"达到预定可使用状态日期从2025年8月延长至2026年10月 [1] - 延期不改变募投项目实施主体、方式、投资规模及用途，无需提交股东大会审议 [1] 延期原因 - 公司自研数据库产品在高并发控制、高效存储优化、实时数据处理、空间地理信息处理、安全审计等方面取得突破，具备"五高一多两易"特性 [5] - 市场应用深化和行业核心系统落地对产品性能稳定性和功能完备性提出更高要求，新兴技术迭代加速技术架构革新 [6] 募投项目进展与成果 - 自研数据库产品已具备高性能、高并发、高可用、高安全、高兼容、多模态、易迁移、易运维等特性，满足各类业务系统需求 [5] - 项目内部投资结构曾在2023年10月进行调整 [5] 保障措施与影响 - 公司将严格遵守监管规则，协调内外部资源配置，提高募集资金使用效率 [6] - 延期仅涉及进度变化，不会对项目实施和公司正常经营产生重大影响 [7] 审议程序 - 董事会和监事会于2025年6月26日审议通过延期议案，认为符合公司及股东利益 [7] - 保荐机构对延期事项无异议，认为履行了必要程序且未损害股东利益 [8]

保险行业趋势变化 - 保险行业从灾后补偿转向风险前置管理 承保后主动介入风险评估与监测 并与客户合作落实风险防范措施 [4][5] - 国际保险公司普遍配备风险工程师团队 国内保险公司也开始成立防灾防损部门 加强数据积累与服务能力 [5] - 全球性保险公司可协助国内保险公司开展合作 共同为客户提供优质服务并控制风险 对中国保险市场发展前景持乐观态度 [5] 银发经济机遇 - 人口老龄化加速推动"银发经济"增长 医疗健康与养老服务产业处于扩容阶段 [4] - 老年群体需求释放促使医疗服务转型与养老创新 医养结合社区、旅居养老等新业态涌现 [4] - 适老化消费场景如定制旅游、文娱社交将成为拉动内需的新增长点 [4] 中国企业海外投资风险 - 中国企业"出海"面临共性风险包括外汇波动、政治风险及自然灾害 [6] - 制造业海外布局易受供应链韧性不足与地缘贸易壁垒影响 行业风险特征差异显著 [6] 新兴风险应对 - 网络安全风险缺乏标准化损失认定流程 需构建全球统一的操作实践 [7] - 新技术应用案例包括海上漂浮式风电项目 保险公司需跟进技术发展认知 [7] - 极端气候引发的自然灾害已成为保险赔付最主要风险源 需依托大数据分析建立气候风险专家团队 [8] 技术应用与创新 - 人工智能对保险业产生革命性影响 气候风险建模可整合卫星遥感、历史灾害数据等构建精细化评估工具 [9] - 供应链映射技术与地理空间成像可识别全球供应链气候脆弱点 通过预警降低中断损失 [9] - 房地产企业受台风影响显著 气候报告对家电企业市场进入决策具有参考价值 [8]

普惠金融高质量发展实施方案核心内容 - 金融监管总局和中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，明确未来5年基本建成高质量综合普惠金融体系 [1] - 方案从普惠金融服务、普惠信贷、普惠保险三个方面提出具体政策举措 [1] - 新增强化民营企业支持力度的相关安排，体现守正创新 [1] 普惠信贷领域重点任务 - 完善普惠信贷管理体系、提升小微企业信贷服务质效、加强"三农"领域信贷供给 [1] - 加大脱贫地区和特定群体信贷帮扶力度、强化民营企业信贷支持 [1] - 截至4月末普惠小微贷款余额达34.3万亿元，同比增长11.9%，高于同期各项贷款增速 [2] - 重点满足有市场、有效益、信用好、成长性高的民营企业融资需求 [2] - 加强对贷款资金流向监测，确保资金真正用于支持民营企业和实体经济 [2] 普惠保险领域发展部署 - 预计到2030年中国保险市场规模超7万亿元，年均复合增长率6.4% [3] - 普惠保险保费规模预计达9300亿元，年均增长率17.1%，市场份额占比将达15% [3] - 推进保险公司专业化体制机制建设、丰富普惠保险产品供给 [3] - 推动农业保险"扩面、增品、提标"，开发适应小微企业需求的产品 [3] - 研究将普惠保险发展情况纳入保险公司监管评价体系 [3] 组织保障措施 - 提升智慧管理水平，提高普惠金融风险监测、防范和处置能力 [4] - 支持金融机构运用云计算、大数据、人工智能等技术优化服务 [4] - 通过数字化手段降低服务成本、提高风控水平 [4]

普惠金融高质量发展实施方案核心内容 - 金融监管总局与央行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，明确未来5年基本建成高质量综合普惠金融体系 [1] - 方案聚焦普惠金融服务、普惠信贷、普惠保险三大领域，提出优化服务体系、巩固信贷能力、加强保险建设三项重点任务 [2] 普惠信贷领域具体举措 - 完善普惠信贷管理体系，重点提升小微企业信贷服务质效，加强"三农"领域信贷供给 [2] - 新增民营企业支持政策：要求持续加大信贷资源投入，推广"信易贷"模式，重点满足信用好、成长性高的民企融资需求 [2] - 截至4月末普惠小微贷款余额达34.3万亿元，同比增长11.9%，增速高于各项贷款平均水平 [3] 普惠保险领域发展规划 - 预计2030年中国保险市场规模超7万亿元（CAGR 6.4%），其中普惠保险规模将达9300亿元（CAGR 17.1%），市场份额翻倍至15% [3] - 产品供给方面推动农业保险"扩面增品提标"，开发小微企业专属产品，增加农民健康/养老/意外险等人身险供给 [4] - 监管将研究把普惠保险纳入保险公司评价体系，建立考核机制并完善统计制度，覆盖小微企业主/个体工商户/新市民群体 [4] 数字化与组织保障措施 - 要求金融机构运用云计算/大数据/AI技术优化服务模式，降低成本和提升风控水平 [4] - 各级金融管理部门需提升智慧管理能力，加强普惠金融风险监测与处置能力建设 [4]