证券研究报告 | 行业策略报告 2026 年 07 月 09 日 关注布局 AI 商业化与硬件设备成长机会 中小市值 2026 年中期策略报告 TMT 及中小盘/中小市值 我们认为，2026 年以来全球流动性环境较去年发生明显变化，海外主要央行宽 松预期降温，权益市场定价逻辑从单纯估值修复逐步转向产业趋势与业绩兑现 并重。国内政策环境仍保持稳健支持，AI 应用、具身智能、光模块自动化、先 进封装设备、智慧停车运营等方向仍具备较强结构性机会，建议关注 AI+以及 业绩增长确定公司的投资机会。 重点公司主要财务指标 | 公司简称 | 公司代码 | 市值 | 25EPS | 26EPS | 26PE | PB | 投资评级 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 捷顺科技 | 002609.SZ | 4.8 | 0.10 | 0.19 | 40.5 | 2.0 | 强烈推荐 | | 凯格精机 | 301338.SZ | 22.8 | 1.25 | 2.52 | 64.7 | 13.4 | 增持 | 资料来源：公司数据、招商证券（备注：市值单位为十亿 ...