宏观动态 - 中国外交部回应伊朗石油进口问题 强调将根据国家利益采取合理能源保障措施 未明确是否已恢复进口 [2] - 1—5月全国国有企业营业总收入328062.5亿元同比下降0.1% 利润总额16514.5亿元同比下降2.8% 资产负债率65.1%同比上升0.2个百分点 [3][4] - 上海清算所延长"北向互换通"集中清算合约期限至30年 并延长境内机构利率互换合约清算费全额减免优惠1年 [5] - 上海市自7月1日起调整失业保险金标准 第1—12个月支付标准增至2305元/月 第13—24个月1844元/月 延长领取1650元/月 [6] 金融机构 - 中信信托中标金科股份破产重整服务信托 受托规模预计超1500亿元 成为国内大型地产上市公司重整首例 [7] 市场数据 - A股沪指跌0.7%深成指涨0.34% 两市成交额15411.17亿元缩量420.61亿元 CPO概念领涨 跨境支付与金融板块走弱 [9] - 港股恒生指数跌0.17% 金融股国泰君安国际跌近15% 小米集团涨超3% 冠城钟表珠宝收涨超30% [10] 公司动态 - 小米澄清网传"前总监"实为食堂切配员工 任职仅2个月且未担任管理职务 [11] - 信达生物玛仕度肽注射液获批上市 为全球首款GCG/GLP-1双受体激动减重药 适用BMI≥28或≥24伴合并症患者 [11][12][13] - 理想汽车下调Q2交付量展望至10.8万辆 原预期12.3—12.8万辆 称系销售体系升级短期影响 [14] - 拉卡拉回应稳定币牌照申请 称与香港金管局保持沟通 关注区块链跨境应用机会 [15] - 京东物流618二轮电动车日销售额增超300% 正拓展覆盖近百城的上门售后维修网络 [16] - 五粮液供销公司法定代表人变更 曾从钦卸任由薛鹏程接任 注册资本3000万元 [17][18]

保交楼项目监管不力事件 - 福州市住建局通报招商银行福州分行在"世茂云浦公馆"项目中未履行预售资金监管职责 导致1 3亿元监管资金被法院划扣 影响工程款支付和业主办证税款缴纳[2][4] - 招商银行福州分行被暂停新增预售资金监管业务 直至配合完成保交楼后续工作[5] - 中航信托作为"榕心江来"项目股东方(持股60%) 消极拖延白名单融资工作 已被两家信托公司托管[7] 涉事项目具体情况 - 世茂云浦公馆项目监管资金在安商房回购款到账后1小时内被法院全额划扣 违反最高法关于保交楼项目资金"可冻结不可划扣"的规定[2] - 榕心江来项目因中航信托不作为导致融资停滞 引发业主群访事件[7] 政策背景 - 最高法等部门明确要求法院对预售资金监管账户采取保全措施时 需确保工程款拨付和项目竣工交付[8] - 保交楼 白名单 去库存已成为近两年房地产行业核心工作方向[8]

公司动态 - 中信信托中标金科股份与重庆金科破产重整服务信托 受托规模预计超过1500亿元 [1] - 金科项目是国内首个大型地产上市公司重整案例 [1] - 项目运用信托架构实现地产集团重整 [1] 行业影响 - 项目对防范地产行业金融风险外溢具有示范作用 [1] - 项目为实现地产行业平稳过渡提供重要案例支持 [1] - 为国内大型地产集团风险化解提供借鉴 [1]

保交楼项目通报事件 - 福州市住建局通报中航信托在"榕心江来"保交楼项目中消极不作为 拖延"白名单"融资工作 导致项目进度受影响并引发业主群访 [1] - 中航信托持股福州俊德辉房地产开发有限公司60% 该公司存在经营异常 失信被执行人和限制高消费等风险信息 [1][4] - 福州俊德辉房地产开发有限公司注册资本4 1亿元 穿透后股东包括旭辉集团 [1][2] 金融机构托管情况 - 中航信托已被建信信托和国投泰康信托托管 委托服务自2025年4月18日开始 债权债务关系不变 [7] - 中航信托注册资本64 66亿元 主要股东为中航投资控股(84 42%)和华侨银行(15 58%) 中航投资由中航产融控股73 56% [7] - 中航产融已主动终止股票上市 5月27日摘牌 公司经营面临重大不确定性 [7] 预售资金监管问题 - 招商银行福州分行因监管不力导致世茂云浦公馆项目1 3亿元预售资金被法院划扣 影响工程款支付和业主办证 [8] - 福州市住建局暂停招商银行在该市新增预售资金监管业务 直至其配合完成保交楼后续工作 [8] 公司基础信息 - 福州俊德辉房地产开发有限公司成立于2021年3月 注册资本4 1亿元 属于大型房地产开发企业 2024年员工数为0人 [4]

福州市住建局通报中航信托保交楼工作不作为事件 - 福州市住建局通报中航信托在"榕心江来"保交楼项目中态度消极 拖延"白名单"融资工作 影响项目复工复产进度[1] - 中航信托占项目公司福州俊德辉房地产开发有限公司60%股份 已被建信信托和国投泰康信托托管[1][2] - 中航信托的不作为导致业主群访事件频发 影响社会稳定 违反国家"保交楼、保民生、保稳定"政策精神[1] 福州俊德辉房地产开发有限公司股权结构 - 公司成立于2021年 注册资本4.1亿元 中航信托持股60% 福州兴卓商务咨询有限公司持股40%[2] - 福州兴卓商务咨询有限公司背后股东为旭辉集团 公司目前存在经营异常、失信被执行等多项风险[2] - 中航信托注册资本64.66亿元 由中航投资控股持股84.42% 华侨银行持股15.58%[2] 中航信托托管及母公司情况 - 中航信托与建信信托、国投泰康信托签订《委托服务协议》 自2025年4月18日起提供日常经营管理服务[2] - 母公司中航产融于2023年3月宣布主动终止股票上市 5月27日正式摘牌 公告称公司经营面临重大不确定性[3] 招商银行福州分行预售资金监管问题 - 招商银行福州分行因监管不力导致世茂云浦公馆项目1.3亿元安商房回购款被法院划扣[4] - 资金划扣导致工程款无法支付 业主办证税款无法缴纳 影响保交楼工作进度[4] - 福州市住建局暂停招商银行新增预售资金监管业务 直至完成保交楼后续工作[4]

信托概念板块市场表现 - 截至6月25日收盘，信托概念板块上涨3.19%，位居概念板块涨幅第6位 [1] - 板块内21只个股上涨，爱建集团、建元信托涨停，新黄浦、陕国投A、五矿资本涨幅居前，分别上涨8.01%、6.98%、6.73% [1] - 跌幅居前的个股包括中原高速、华光环能，分别下跌0.61%、0.56% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 兵装重组概念以8.60%涨幅位居榜首，可燃冰概念以-1.25%跌幅垫底 [2] - 信托概念板块涨幅3.19%，在涨幅榜中排名第6位 [2] - 数字货币、蚂蚁金服概念、军民融合等板块涨幅均超过2.9% [2] 资金流向分析 - 信托概念板块获主力资金净流入6.55亿元 [2] - 16只个股获主力资金净流入，其中6只净流入超5000万元 [2] - 陕国投A主力资金净流入1.44亿元居首，建元信托、五矿资本、爱建集团分别净流入1.34亿元、1.17亿元、6687.93万元 [2] 个股资金流入比率 - 爱建集团主力资金净流入率最高达40.51%，建元信托、陕国投A分别为16.42%、12.52% [3] - 五矿资本主力资金净流入1.17亿元，净流入比率8.28% [3] - 浦发银行、中油资本、电投产融净流入金额分别为5896.06万元、5120.92万元、4132.98万元 [3][4] 个股换手率与资金流向 - 新黄浦换手率8.76%，主力资金净流入3206.96万元，净流入比率9.26% [4] - 华光环能主力资金净流入700.92万元，净流入比率6.77%，但股价下跌0.56% [4] - 江苏国信主力资金净流出1181.20万元，净流出比率-11.10%，股价仍上涨1.10% [4]

多元金融板块市场表现 - 多元金融板块持续拉升，建元信托（600816）、新力金融（600318）、弘业期货（001236）纷纷涨停 [1] - 南华期货（603093）、瑞达期货（002961）、五矿资本（600390）跟涨 [1] - 暗盘资金正涌入这些股票 [1]

华润集团金融板块人事调整 - 刘小腊获聘为华润金控总经理并辞去华润信托董事长职务 同时担任华润资产董事长 [1][3][8] - 钱曦获批出任珠海华润银行董事长 华润集团持有该行近50%股权 [2][9] - 华润金控总经理职位此前空缺超一年 原任海川因违纪被查 [4] 高管背景与变动细节 - 刘小腊为"70后" 早年任职招行系统 2015年加入华润银行 2017年调任华润信托 2023年初升任董事长 [5][6] - 华润信托现由总经理胡昊代行董事长职责 华润资产原董事长张建民卸任 [7][8] - 钱曦通过华润银行行长"海选"晋升 该行2024年2月再次发布"75后"行长招募令 [9][10] 华润金控业务与财务概况 - 业务覆盖银行、信托、资管、股权投资等 采用"产投融一体化"模式 [11] - 截至2023年末总资产近5500亿元 全年营业额超190亿元 利润总额近25亿元 [12] - 金融事业部由曾湃领导 其曾任深圳市委常委 2023年调任华润集团 [12] 战略发展与改革方向 - 2024年金融事业部优化方案落地 各子公司取得专项进展：华润银行客群建设提升 华润信托推进"四中心"建设 华润资产增强处置能力 [13][14] - 2025年将聚焦"1246"模式 深化四大重塑（价值、业务、组织、精神） 目标成为世界一流企业 [15]

东莞信托增资情况 - 东莞信托注册资本由20 65亿元增至22 20亿元 增加1 55亿元 这是2024年6月增资4 09亿元后的又一次资本补充 [1] - 2022年12月 东莞信托注册资本由14 50亿元增至16 56亿元 2024年6月由16 56亿元增至20 65亿元 [1] - 2024年末东莞信托净资本规模67 57亿元 净资本/净资产比例为84 8% 管理信托资产规模892 63亿元 [2][3] 行业增资动态 - 2025年以来已有4家信托公司增资获批 包括天津信托(增资16 86亿元至52 86亿元) 北方信托(增资3 42亿元至23 44亿元) 吉林信托(增资10 55亿元至42 05亿元) [3] - 陕国投拟定向增发募资不超过38亿元 计划2025年注册资本至少达63亿元 [4] - 2024年仅有东莞信托和山西信托两家公司完成增资 [4] 股权结构变化 - 2024年东莞信托股权发生变动 东莞发展控股将22 21%股份转让给东莞市路桥投资建设有限公司 变更后股东为东莞金融控股集团(77 79%)和东莞市路桥投资建设(22 21%) [2] - 北方信托引入两家新股东 天津渤海化工集团和诚通国合资产管理有限公司 [4] 业务转型方向 - 东莞信托计划强化风险防控 重点拓展标品证券类信托 家庭财富服务信托 家族信托 特殊资产管理服务信托业务 [3] - 信托公司增资可支持业务转型创新 获得新业务准入资格 提升监管评级 [6] 行业背景分析 - 信托行业处于转型调整期 部分公司业绩承压导致股东增资意愿减弱 传统业务收缩与新业务不确定性影响增资决策 [5] - 《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》将资本要求列为评级核心模块(权重20%) 直接影响监管资源配置和市场准入 [6] - 增资是信托公司适应监管要求 提升风险抵御能力(净资本需持续满足不低于2亿元 风险资本100% 净资产40%的监管红线) 实现可持续发展的重要举措 [1][5][6]

诉讼基本情况 - 西部信托与山东海航商业于2017年2月签订《抵押合同》，以山东海航商业持有的房产及土地使用权为关联方债务提供抵押担保 [1] - 西部信托诉讼请求包括：担保债权21.42亿元，普通债权15.36亿元，并要求山东海航商业承担诉讼费及实现债权费用 [1] - 山东海航商业已进入破产重整程序，西部信托因破产债权确认纠纷向海南高院提起诉讼 [1] 诉讼进展 - 海南一中院一审判决确认西部信托对山东海航商业享有债权21.42亿元，其中抵押担保债权10.71亿元，普通债权10.71亿元 [2] - 一审判决后，西部信托与山东海航商业均提起上诉，海南高院裁定撤销一审判决并发回重审 [2] - 重审判决要求山东海航商业对海航实业集团欠付西部信托的36.78亿元债务中不能清偿部分承担二分之一的赔偿责任 [2] - 案件受理费1843.17万元，由山东海航商业与海航实业集团各负担921.59万元 [3] 其他诉讼事项 - 公司及控股子公司截至公告披露前新增小额诉讼仲裁事项涉案金额约5500万元 [3] - 公司已在2024年年报中披露报告期内诉讼仲裁情况，不存在应披露未披露的其他诉讼仲裁事项 [3] 财务影响 - 公司已按可能承担担保责任的最高值预留偿债资源，相关债权已依法处理和安排 [3] - 关联方已为最大担保责任预留偿债资源，待判决生效后依法清偿 [3] - 本次判决为一审判决尚未生效，对利润影响存在不确定性，最终影响以审计确认的财务报告为准 [4]