市场行情 - 市场连续第二天集体大跌 沪指跌1.16% 深成指跌0.65% 创业板指涨0.95%[3][4] - 超4500只个股下跌 仅800余只上涨 两市成交量萎缩至2.36万亿元[4] - 军工板块重挫 北方长龙（20CM跌停）等多家企业跌停 十余只个股跌超10%[3] 板块表现 - CPO板块逆势大涨2% 源杰科技和中际旭创涨超10% 光库科技等个股显著走强[3][7] - 光伏板块局部走强 鹿山新材2连板 阳光电源涨超10% 板块整体微跌0.17%[9] - 半导体板块盘中反弹 成都华微（20CM触及涨停）至纯科技等个股冲高[3][12] - "马字概念股"异动 飞马国际涨停 神马股份（炸板）等集体大涨[3] 个股异动 - 国风新材因市场传闻盘中冲击涨停 最终收涨6.13%[12][13] - 镇洋发展复牌后上演"天地板" 日内振幅近19% 最终收跌3%[16] - 阳光电源对创业板指数贡献显著 单日贡献10.26点 占创业板涨幅38%[9] 资金动向 - AI硬件板块（CPO/PCB）成为创业板反弹主要推手 中际旭创创历史新高[7] - 宁德时代与亿纬锂能合计为创业板贡献13.7点涨幅[9] - 小盘股持续弱势 创业板小黄线跌超2% 与权重股走势显著分化[9]

市场整体表现 - 三大指数涨跌分化 沪指跌1.16% 深成指跌0.65% 创业板指涨0.95% [1] - 全市场超4500只个股下跌 个股呈现普跌格局 [1] - 沪深两市成交额2.36万亿元 较上个交易日缩量5109亿元 [2] 板块表现 - 光伏储能概念股走强 上能电气20CM涨停 [1] - CPO概念股局部反弹 中际旭创再创历史新高 [1] - 创新药概念股冲高 百花医药涨停 [1] - 券商股集体调整 国盛金控等跌超5% [2] 个股成交表现 - 中际旭创成交额287.17亿元居首 涨幅10.99% [2][3] - 新易盛成交额265.39亿元 涨幅3.21% [2][3] - 东方财富成交额217.37亿元 跌幅4.38% [2][3] - 寒武纪成交额199.01亿元 跌幅5.07% [2][3] - 阳光电源涨幅15.30% 成交额155.88亿元 [3] - 宁德时代涨幅2.02% 成交额156.41亿元 [3]

市场整体表现 - 三大指数涨跌不一 沪指跌1.16%至3813.56点 深成指跌0.65%至12472.00点 创业板指涨0.95%至2899.37点[1][2] - 沪深两市成交额2.36万亿元 较上个交易日缩量5109亿元[1] - 全市场超4500只个股下跌 个股跌多涨少[2] 板块表现 - 光伏、储能概念股震荡走强 上能电气20CM涨停[2] - CPO概念股局部反弹 中际旭创再创历史新高[2] - 创新药概念股一度冲高 百花医药涨停[2] - 券商股集体调整 国盛金控等跌超5%[2] - 光伏、贵金属、游戏等板块涨幅居前[3] - 小金属、证券、软件开发、农业等板块跌幅居前[3] 交易数据 - 上证指数成交金额1.01万亿元 深证成指成交金额1.35万亿元[2] - 北证50指数跌1.49%至1551.45点 成交金额320.16亿元[2] - 创业板指成交金额6575.71亿元[2]

市场表现 - 科技板块整体震荡整理 AI硬件股全线下挫 半导体 CPO PCB等细分领域表现疲弱 [1] - 人形机器人概念股局部活跃 创新药概念股涨跌互现 [1] - 主要科创板指数普遍下跌 科创100指数与科创板成长指数单日跌幅达3.3% 科创综指下跌2.7% 科创板50指数下跌2.1% [1] 指数成分特征 - 科创板50指数聚焦硬科技龙头 半导体行业占比超60% 与医疗器械 软件开发 光伏设备行业合计占比超75% [3] - 科创板100指数覆盖中小科创企业 电子 医药生物 电力设备 计算机行业合计占比超80% 其中电子与医药生物占比较高 [3] - 科创板综合指数覆盖全部科创板证券 包含17个一级行业 聚焦人工智能 半导体 新能源 创新药等前沿产业 [3] - 科创板成长指数侧重业绩高增长企业 电子与医药生物行业合计占比近75% [3] 估值水平 - 科创板50指数滚动市盈率达186.8倍 处于发布以来99.9%估值分位 [3] - 科创板100指数滚动市盈率达228.5倍 [3] - 科创板综合指数滚动市盈率达262.3倍 [3] - 科创板成长指数滚动市盈率达217.7倍 处于发布以来96.1%估值分位 [3] 机构观点 - 科技板块中期逻辑依然坚实 若9月出现调整 可视为战略性布局机会 [1]

市场表现 - 沪指下跌0.79%，深成指下跌2.21%，创业板指下跌2.9% [1] - 两市近4500只个股下跌，合计成交额1.91万亿元 [1] - CPO、算力硬件股集体调整，德科立、锐捷网络、剑桥科技等多股跌停 [3] - 数字货币概念股震荡走低，中科金财跌停 [3] - 通信设备、数字货币、消费电子、半导体、AI手机等板块跌幅居前 [3] 行业动态 - 黄金概念股高开高走维持强势，西部黄金等涨停，现货黄金价格突破3500美元/盎司创历史新高 [3] - 电力股逆势活跃，上海电力涨停 [3] - 大金融股临近收盘前拉升，太平洋涨停 [3] - 银行股企稳反转，渝农银行大涨4.55%，沪农银行、齐鲁银行等涨幅均超3% [3] - 日本邮储银行宣布2026财年发行数字货币 [3] - 日本8月新车销量同比减少8.3% [3] 政策与产业标准 - 工业母机高质量标准体系建设方案提出，到2030年适应工业母机产业高质量发展的标准体系全面形成 [3] - 国家药监局称2025年上半年创新药对外授权总金额已接近660亿美元 [3]

市场整体表现 - A股早盘红盘震荡 沪指微涨0.03% 深成指涨0.07% 创业板指涨0.55% [1] - 军工、消费电子、影视等板块跌幅居前 [1] 工业母机板块 - 板块指数上涨0.51%至1350.85点 [4] - 博杰股份涨停 主力净流入1460.3万元 最新价58.08元 [1][4] - 华东数控涨停 主力净流入1.4亿元 最新价11.31元 [1][4] - 《工业母机高质量标准体系建设方案》印发 计划2030年形成完整标准体系 [3] - 国产化五轴机床、数控系统、丝杠导轨等环节持续受益 [3] 有色金属板块 - 板块指数上涨0.30%至6655.25点 [6] - 白银有色实现2连板 主力净流入5004.3万元 最新价4.26元 [1][6] - 白银价格突破每盎司40美元 为2011年以来首次 [5] - 黄金价格五连涨并逼近历史高点 [5] CPO与光伏板块 - CPO板块持续活跃 嘉元科技涨幅超过10% [1] - 光伏概念拉升 BC电池方向领涨 赛伍技术涨停 [1] 个股表现 - 成都华微大涨超15% 公司发布4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片并获意向订单 [2] 机构观点 - 国泰海通认为上证指数站上3800点后仍有新高潜力 行情将向中盘股和低位蓝筹股扩散 [7] - 银河证券预计市场将在偏高中枢运行 呈现震荡整固特点 美联储9月降息预期利好权益市场 [8] - 东方证券强调市场短期波动不改变牛市趋势 AI算力、半导体自主可控等新质产业值得关注 [9][10]

市场行情 - 主要股指全线上涨 沪指涨0.46% 深成指涨1.05% 创业板指涨2.29% [4] - 超3200只个股上涨 2000余只个股下跌 [4] - 黄金板块大幅走强 西部黄金 白银有色 湖南白银 盛达资源 宝莫股份 豫光金铅 湖南黄金 华钰矿业 中金黄金先后涨停 [3] - CPO板块持续大涨 源杰科技 腾景科技20CM涨停 华工科技涨停 锐捷网络 中际旭创 光库科技 天孚通信涨超10% [3][14] - 阿里概念股局部大涨 利扬芯片 旋极信息20CM涨停 数据港 博杰股份 荣联科技涨停 [3][21] - 低价股板块表现活跃 二十余股涨停 板块收涨1.24% [3][10] 3D打印板块 - 家联科技20CM涨停 长江科技 元隆雅图涨停 视觉中国触及涨停 [6] - 虹软科技 万兴科技大幅跟涨 杰普特 金橙子 金运激光 华曙高科 久日新材 光韵达等大涨 [6] - 3D打印板块收涨2.21% IP经济 文生视频板块均涨1.45% [6] - 谷歌图像编辑模型nano-banana引发关注 可生成精美手办图并自动补全三维结构 [6][7] 低价股行情 - 兆新股份3连板 飞马国际 吉视传媒2连板 [10] - 众泰汽车 合力泰 赫美集团 利欧股份 宝莫股份 美丽生态等批量涨停 [10] - 节能铁汉 美邦服饰 阳煤化工 华联控股等盘中触及涨停 [10] - 高价股集体下跌 寒武纪 茂莱光学 同花顺 金山办公等重挫 [11] CPO板块 - 板块单边走强大涨5.89% [14] - 中际旭创 新易盛 天孚通信合计贡献创业板48.3%的涨幅 [17] - 10只个股贡献创业板70%的涨幅 [17] - 驱动因素包括英伟达出货增长 国产AI需求提升 谷歌400万卡TPU-v6集群计划 [15] 阿里巴巴概念 - 阿里二季度AI相关收入连续八个季度三位数同比增长 [20] - 资本支出同比大幅增长 从119亿元增至387亿元 [20] - 市场传闻阿里推出新款AI芯片 [20] - 美股阿里巴巴大涨近13% [20] - 三江购物 新华都等零售关联个股涨停 [21]

市场整体表现 - A股三大指数震荡上行 上证指数上涨0.46%报3875.53点 深证成指上涨1.05%报12828.95点 创业板指上涨2.29%报2956.37点 [1] - 沪深两市成交额2.75万亿元 较上一交易日缩量483亿元 [1] - 全市场3206只个股上涨 2085只个股下跌 123只个股涨停 [1] 黄金板块表现 - COMEX黄金期货涨超1% 突破3550美元/盎司创历史新高 伦敦现货黄金触及3489.78美元/盎司 [3] - A股黄金概念股集体走强 逾60只个股上涨 浙富控股/华钰矿业/中金黄金/湖南黄金/西部黄金等多股涨停 晓程科技涨超13% [3] - 市场担忧美联储独立性 可能为配合财政宽松而降息 削弱美元信用 黄金对冲功能凸显 [3] - 全球经济增长承压 关税与地缘冲突风险持续 黄金避险保值能力受机构认可 [3] 科技板块表现 - CPO概念持续走强 中际旭创上涨14.42%报406.1元/股首次突破400元 天孚通信上涨11.9%报222.16元/股创历史新高 新易盛上涨9.07%逼近400元 [3] - 阿里巴巴概念股表现活跃 旋极信息"20CM"涨停 数据港"一字"涨停 有方科技涨超10% 阿里巴巴港股市值突破2.5万亿港元 [3] 个股异动情况 - 天普股份走出"一字"涨停七连板 7个交易日累计上涨94.86% 股价报51.91元 市值169.6亿元 [4][5] 机构策略观点 - 9月产业催化密集 科技板块或持续表现 建议关注AI链/医药/反内卷/军工等强势方向 [5] - 可围绕"进攻+防御+政策红利"三大维度构建投资组合 实现风险与收益平衡 [6]

市场整体表现 - A股主要指数集体上涨 上证指数涨0.46% 深证成指涨1.05% 创业板指大涨2.29% 北证50跌0.36% [2] - 沪深京三市全天成交额27776亿元 较上日缩量525亿元 [2] - 全市场超3200只个股上涨 [2] 领涨板块及个股 - 贵金属板块爆发 国际金价突破3480美元/盎司 中金黄金、湖南黄金、西部黄金多股封板涨停 [2] - 创新药概念股走高 迈威生物20cm涨停 立方制药、百花医药等超10股涨停 [2] - CPO概念股延续强势 中际旭创、天孚通信、新易盛等多股盘中创历史新高 [2] - 有色金属板块涨幅居前 [2] 下跌板块及个股 - 保险、机场航运、证券、军工装备、银行、游戏板块跌幅居前 [2] - 卫星导航与军工装备板块调整 中国卫星、中国卫通、航天宏图跌幅居前 [2] - 证券板块表现落后 华西证券、东吴证券、东方证券均下跌 [2]

A股半年报业绩与热门板块表现 - A股5424家上市公司披露半年报 综合 农林牧渔 钢铁 建筑材料 计算机 有色金属 传媒 电子等行业净利润增速居前 [1] - AI算力概念股受资本追捧 包括CPO PCB AI芯片 液冷等细分板块 军工 稀土永磁 人形机器人 创新药等板块涨幅居前 [1] - 八大热门板块相关公司半年报业绩兑现 多只股票归母净利润同比增长超10倍 [1] 地面装备板块 - 板块今年以来上涨107.85% 15家公司中9家归母净利润同比增长 [2] - 纳睿雷达归母净利润同比增长866.97% 居板块首位 [2] PCB板块 - 板块今年以来上涨93.12% 112家公司中73家归母净利润同比增长 [3] - 宏和科技归母净利润同比增长10587.74% 业绩增长居板块首位 [3] - 全球服务器销售额2025年一季度达952亿美元 同比增长134.1% 预计2025年全球服务器市场规模达3660亿美元 同比增长44.6% [3] - PCB市场规模将从2024年735.65亿美元增至2029年946.61亿美元 五年复合增长率5.2% [3] - 18层以上多层板复合增长率达15.7% HDI复合增长率达6.4% 是市场主要驱动力 [3] CPO板块 - 板块今年以来上涨79.05% 多家头部公司业绩出色 [4] - 仕佳光子归母净利润同比增长1712% 新易盛归母净利润同比增长355.68% [4] - CPO技术预计2026年至2027年逐步渗透起量 3.2T产品大量推出后被批量应用 [5] AI芯片板块 - 板块今年以来上涨62.62% 35家公司中22家归母净利润同比增长 [6] - 优博讯归母净利润同比增长1455.37% 寒武纪营收同比增长4347.82% 实现同比扭亏 [6] - DeepSeek-V3.1使用UE8M0 FP8参数精度 为下一代国产芯片设计 提升解码效率与运算能力 [6] 稀土永磁板块 - 板块今年以来上涨62.12% 58家公司中41家归母净利润同比增长 [7] - 华宏科技归母净利润同比增长3480.57% 业绩增长居板块首位 [7] - 稀土价格上涨和磁材排产延长期凸显需求韧性 企业三季度可能实现量价齐升 [7] 人形机器人板块 - 板块今年以来上涨54.30% 163家公司中107家归母净利润同比增长 [8] - 天娱数科归母净利润同比增长453.67% 业绩增长居板块首位 [8] - 华为 字节跳动 比亚迪 小米 广汽等企业加码具身智能 特斯拉 Figure AI等加速商业化量产 [8] - 人形机器人进入工业场景成为确定性较高的应用趋势 商业化落地可期 [8] 液冷概念板块 - 板块今年以来上涨49.94% 106家公司中77家归母净利润同比增长 [9] - 高澜股份归母净利润同比增长1438.57% 业绩增长居板块首位 [9] - 液冷技术从AI核心算力侧向网络设备和ASIC芯片延伸 Meta 谷歌 亚马逊等推进自有AI架构和集群部署 [9] 创新药板块 - 板块今年以来上涨44.05% 145家公司中71家归母净利润同比增长 [10] - 翰宇药业归母净利润同比增长1504.3% 业绩增长居板块首位 [10] - 2025年国内创新药产业迎来拐点 由资本驱动转向盈利驱动 在ADC TCE PD-1双抗 CAR-T等领域展现竞争优势 [10]