市场表现 - A股三大指数7月24日全天震荡走强 沪指收盘站上3600点报3605 73点涨幅0 65% 深证成指报11193 06点涨幅1 21% 创业板指报2345 37点涨幅1 5% 三大指数均创年内收盘新高 [1] - 沪深两市成交额达18447亿 较昨日小幅缩量199亿 个股方面上涨股票数量接近4400只 近80只股票涨停 [1] 热点板块 - 涨幅居前板块包括能源金属 影视院线 证券 海南自贸区 稀土永磁 转基因等 其中海南自贸区概念股集体爆发 近20股涨停 超级水电概念股探底回升 中国电建等多股涨停 [1][2] - 跌幅居前板块包括贵金属 银行 民爆 F5G CPO等 CPO概念股震荡调整 太辰光跌超8% [1][2] 机构观点 - 巨丰投顾认为市场整体趋势向上 "反内卷" 中报业绩预增 雅下水电建设 海南自贸区相关概念股成为新推动力量 建议关注半导体 消费电子 人工智能 机器人 低空经济等领域增量机会 [3] - 银河证券指出"稳增长 稳股市"政策持续定调证券板块走向 流动性宽松 资本市场环境优化 投资者信心重塑共同推动证券板块景气度上行 [3] - 华泰证券认为煤炭旺季需求回暖催化煤价修复 "反内卷"政策预期推升市场情绪 建议关注动力煤龙头及山西地区相关龙头公司 [3] 政策动态 - 生态环境部就《玻璃工业大气污染防治可行技术指南》和《矿物棉工业大气污染防治可行技术指南》2项标准征求意见 玻璃工业标准可覆盖95%以上企业 指导企业选择可行治理技术降低运行成本 [4] - 央行上海总部表示将推进离岸贸易金融服务综合改革试点 探索数字人民币在离岸贸易结算中的应用 并修订完善《上海自贸区自由贸易账户功能升级实施办法》 [5]

市场表现 - 沪指涨0 65%收于3605 73点 深成指涨1 21%收于11193 06点 创业板指涨1 5%收于2345 37点 三大指数均创年内新高 [1][2] - 沪深两市成交额1 84万亿 较前一交易日缩量199亿 [1] - 全市场超4300只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 板块表现 - 海南自贸区概念股集体爆发 海南机场等20余股涨停 [1] - 稀土永磁概念股再度大涨 广晟有色涨停 [1] - 超级水电概念股探底回升 中国电建等多股涨停 [1] - 涨幅居前板块：海南自贸区 稀土永磁 锂矿 超级水电 [1] - 跌幅居前板块：贵金属 银行 CPO [1] 交易数据 - 封板率79% 封板73家 触及涨停19家 [5] - 昨日涨停个股今日平均表现3 87% 高开率54% 获利率64% [5]

市场开盘表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 沪指涨0.2% 深成指涨0.01% 创业板指跌0.12% [1] - 超级水电、煤炭、有色金属等板块指数涨幅居前 [1] - 创新药、CPO、军工等板块指数跌幅居前 [1] 金属行业观点 - 国内反内卷政策加码叠加海外财政货币双宽松氛围 金属板块整体表现较佳 [2] - 多晶硅价格持续修复 外溢至碳酸锂和氧化铝 [2] - 锂、钴、稀土从成本角度寻到价格底部 锂因矿权审核趋严、钴因刚果金出口禁令、稀土因战略性提升与短缺预期共振触发价格上涨 [2] - 基本金属上涨行情中 铝关注红利 铜关注成长性 建议关注加工板块 [2] - 钢铁交易逻辑从炉料让利转向供给收缩与炉料下跌共同改善行业景气度 [2] 可控核聚变产业 - 上交所举办可控核聚变产业沙龙 国内首台商业直线型聚变装置成功点亮等离子体 [3] - 国内可控核聚变产业多条技术路线齐头并进 产业进入发展快车道 [3] - 技术持续突破、项目融资开展、政策重视程度提升推动产业发展 [3] - 相关项目招标采购加速开展 预计对产业链产生积极影响 [3] - 托卡马克技术路线建议关注超导带材/磁体、堆内构件、结构件、电源系统、辅助加热系统环节 [3] - Z-FFR及FRC技术路线建议关注电源系统环节具备核心竞争力的公司 [3] 银行业分析 - 7月11日至18日银行指数累计下跌3.41% [4] - 股价回调受三因素影响：前期涨势较强后的阶段性调整、套利资金分红即走策略加大抛压、部分银行股东高位减持影响市场情绪 [4] - 银行股估值长期修复向好趋势不变 [4] - 2025年上半年业绩可能兑现基本面边际改善预期：净息差边际企稳、非息收入持续改善、置换债及金融政策缓解资产质量压力且拨备充足反哺利润 [4] - 资金面驱动估值修复延续：低利率和资产荒背景下银行高股息和类固收优势凸显 银行低估值优势显著 增量资金涌入带动估值修复 [4] - 优质地区中小银行重点推荐成都银行、常熟银行 国股行重点推荐工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行 [4]

市场表现 - 沪深两市成交额1.57万亿，较上个交易日放量317亿 [1] - 稀土永磁、锂矿、有色金属、煤炭等板块涨幅居前 [1] - 游戏、光伏、CPO、消费电子等板块跌幅居前 [1] - 沪指创年内收盘新高，创业板指创年内新高后回落 [2] AI算力板块 - Meta将投资数千亿美元建设大型数据中心 [1] - OpenAI宣布将在ChatGPT中推出通用型AI智能体 [1] - 英伟达恢复向中国销售H20并推出合规GPU [1] - 建议关注北美算力链核心标的、外溢需求公司、上游紧缺环节、1.6T光模块及CPO产业链、国产算力链 [1] - 大模型迭代推动产业向通用人工智能方向发展，建议关注AI端侧芯片、模组等产业链 [1] 水电与基建行业 - 中国正式启动雅鲁藏布江下游水电超级工程建设 [2] - 民爆行业生产总值从2015年273亿元增长到2024年416.95亿元，年均增长约5% [2] - 三峡水运新通道等国家级基建项目持续推进 [2] - "一带一路"出海机遇推动龙头企业通过收并购强化规模优势 [2] 投资建议 - 建议围绕泛科技及安全方向布局 [2] - 稳定币、大基建及传统行业反内卷等热点方向中线持续看好 [2]

7月18日，A股三大指数震荡走高，沪指涨0.5%报3534点创年内收盘新高，深成指涨0.37%，创业板指涨0.34%。全天成交1.59万亿元，较前一交 易日增量330亿元；超2600只个股上涨。 | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | 上证指数 | 3534.48 | +17.65 | +0.50% | | 399001 | 深证成指 | 10913.84 | +40.22 | +0.37% | | 399006 | 创业板指 | 2277.15 | +7.82 | +0.34% | 盘面上，稀土永磁板块爆发，中色股份、久吾高科等多股涨停；锂矿板块走高，富淼科技20CM涨停，盛新锂能、金圆股份涨停封板；电力板块 探底回升，闽东电力涨停封板；小金属、创新药、钛白粉等板块涨幅居前。游戏板块全天低位震荡，ST华通封跌停板；光伏板块冲高回落，亚 玛顿封跌停板；乳业股走弱，皇氏集团跌超7%。 | 代码 | 名称 | 现价 . | 涨跌 | 涨幅� | | --- | --- | --- | --- | --- | | 3 ...

市场表现 - 沪指涨0.5%创年内收盘新高 深成指涨0.37% 创业板指涨0.34% [2] - 沪深两市成交额1.57万亿 较上个交易日放量317亿 [1] 板块表现 - 稀土永磁概念股集体走强 华宏科技涨停 [1] - 锂矿股持续活跃 盛新锂能涨停 [1] - 光刻机概念股尾盘异动 海立股份涨停 [1] - CPO概念股冲高回落 源杰科技跌超5% [1] 行业涨跌幅 - 涨幅居前板块：稀土永磁 锂矿 有色金属 煤炭 [1] - 跌幅居前板块：游戏 光伏 CPO 消费电子 [1]

市场表现 - 深指和创指均上涨超过1% 沪指收红 成交量放大至1 56万亿元 较昨日增加近千亿元 [1] 医药板块 - 近十只股票涨停 包括成都先导和信立泰 政策对创新药的支持明确 资金流入具有逻辑支撑 [3] 印制电路板(PCB)板块 - 满坤科技和鹏鼎控股等股票涨停 下游消费电子和新能源需求回暖带动订单增长 业绩预期提升 [3] CPO板块 - 新易盛上涨超过8% 剑桥科技涨停 与AI算力紧密相关 市场情绪回暖带动资金回流 [3] 贵金属板块 - 山东黄金下跌超过2% 板块整体表现疲弱 资金从防御性板块流向更具弹性的领域 [3] 市场逻辑 - 医药板块受益于政策红利 PCB板块受需求回暖驱动 CPO板块与技术趋势相关 资金流向有业绩预期的公司 [4]

市场整体表现 - A股三大指数震荡走强，沪指涨0.37%至3516.83点，深成指涨1.43%至10873.62点，创业板指涨1.76%至2269.33点 [1][2] - 全天成交额达1.56万亿元，较前一交易日增加985亿元，超3500只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 CPO概念 - 生益电子涨13.86%，仕佳光子涨11.10%，东山精密、剑桥科技、长飞光纤等涨停 [4][5] - 板块内超10只个股涨幅超7%，德科立、鹏鼎控股、新易盛等跟涨 [5] 军工装备 - 中航沈飞涨停创历史新高，建设工业涨停，航发科技、广联航空、光电股份涨超6% [5][6] - 纵横股份涨13.23%，晨曦航空涨10.76%，北方长龙、中航西飞等涨超5% [6] 创新药 - 成都先导、迈威生物、维康药业20CM涨停，美迪西涨19%，神州细胞涨15.40% [7] - 高盛研报指出中国生物技术公司市值仅为美国同行的14%-15%，但全球创新贡献占比达33% [7] 钢铁 - 柳钢股份、大中矿业涨停，凌钢股份涨5.32%，新钢股份涨4.29% [8] - 行业上半年盈利改善，但需严控产量以解决内卷式竞争 [8] 弱势板块及个股 贵金属 - 山东黄金跌2.08%，赤峰黄金跌1.99%，西部黄金跌1.69% [9][10] 房地产 - 中新集团跌6.39%，渝开发跌3.80%，卧龙新能跌3.30% [11] 大金融 - *ST天茂跌5.24%，渝农商行跌1.64%，中信银行跌1.05% [12][13] - 中国太保、中国平安微跌0.08%、0.04% [12] 电力 - C华新跌9.19%，豫能控股跌4.34%，华银电力跌2.17% [14] 后市展望 - 中金研报认为金融数据改善和"反内卷"政策将支撑市场，A股股息率吸引力凸显 [14] - 建议配置红利低波资产，并关注AI算力、创新药、有色金属等产业趋势 [14]

A股市场半年报业绩预告情况 - 超过1500家公司发布半年报业绩预告 其中460余只业绩预增 200多只预减 430多只续亏 [1] - 预告净利润最高的三家公司为中国神华(236亿-256亿元) 紫金矿业(232亿-232亿元) 国泰海通(15283亿-15957亿元) [1] - PCB概念股生益电子预计上半年净利润同比大增43201%至47145% CPO概念股新易盛预计净利润同比增长32768%至38547% [1] - AI芯片需求旺盛提振光模块 PCB 算力等AI产业链相关公司投资信心 [1] 双创板块潜在投资机会 - 双创板块未强制披露半年报预告 部分一季度高增长未发预告个股存在套利机会 [3] - 双创板块中10家公司一季度净利润同比增速超10倍 长芯博创增速超3226倍居首 [3] - 万辰集团获16家机构评级最多 骄成超声获13家机构评级 [3] - 12只潜力股年内平均涨幅72% 仕佳光子涨187% 海兰信涨116% 万辰集团等涨幅超80% [3] 高增长个股后续表现 - 一季度高增长且获机构关注个股若半年报释放积极信号 股价超额收益空间有望扩大 [4] - 新易盛发布半年报预告后股价大幅飙升 显示业绩预告对股价的提振作用 [4]

市场表现 - A股三大指数震荡走强 沪指涨0.39% 深成指涨1.43% 创业板指涨1.76% 北证50指数涨0.86% [1] - 沪深京三市成交额15602亿元 较上日放量985亿元 两市超3500只个股上涨 [1] 板块表现 - 医药板块集体走强 成都先导、信立泰、亚太药业等近十只个股涨停 [2] - 印制电路板板块全天走高 满坤科技、广合科技、鹏鼎控股等涨停 [2] - CPO板块表现强势 新易盛涨超8% 长飞光纤、剑桥科技涨停 [2] - 贵金属板块全天低位震荡 山东黄金跌超2% [2] 涨停天梯榜 - 7连板：上纬新材 [3] - 5连板：上海物贸、兰生股份 [4] - 3连板：力生制药、联发股份 [5] - 2连板：浙江震元、鸿博股份、皇氏集团、亚太药业、电光科技、生物股份、天宸股份、英利汽车、浙江黎明、海星股份、君禾股份 [5] 最强风口榜 - 新能源汽车：板块内13家涨停 5只连板股 最高连板数为4天2板 代表股：电光科技、浙江黎明 [6] - 华为概念：板块内13家涨停 3只连板股 最高连板数为5天3板 代表股：电光科技、金现代 [7] - 机器人概念：板块内12家涨停 4只连板股 最高连板数为7天7板 代表股：上纬新材、联发股份 [8] 热点概览 - 消费：国务院常务会议强调做强国内大循环 深入实施提振消费专项行动 相关个股：满坤科技、慧为智能、思泉新材 [11] - 创新药：生物医药板块近期活跃 政策红利不断释放 相关个股：成都先导、迈威生物、维康药业 [12] - 人形机器人：智元机器人要约收购引发上纬新材股价暴涨199% 宇树科技完成C轮融资 估值约120亿元 相关个股：南京聚隆、索辰科技、鹏鼎控股 [13][14]