融资方案核心信息 - 公司通过配售新H股和发行可转债方式进行融资，总募集资金约50亿港元，扣除费用后净得约49.5亿港元 [1] - 配售新H股数量为800,000,000股（约8.0亿股），募集40.0亿港元 [1] - 发行可转债本金总额为10.0亿港元 [1] 融资方案具体条款 - 新H股配售价为5.00港元，较前一交易日收市价5.50港元折让约9.1%，较前五个交易日平均收市价折让约10.7% [1] - 配售股份占现有已发行股本约10.0%，完成后占扩大股本约9.1% [1] - 可转债初始转股价为6.00港元，较前一交易日收市价溢价约9.1% [1] - 可转债全部转换后可获得约1.7亿股，占现有已发行股本约2.1% [1] 资金用途与业务背景 - 募集资金中约30.0亿港元将用于核心业务扩张，10.0亿港元用于技术研发投入及一般企业用途 [1] - 公司主营业务为智能手机的研发、生产及销售，以及物联网技术开发 [1] 交易执行与时间安排 - 本次融资由高盛和摩根士丹利等机构担任联席配售代理 [1] - 发行根据股东大会授予的一般授权实施，预计于2023年11月30日完成 [1]

公司业务与核心竞争力 - 公司是国内领先的行业物联网解决方案提供商，深耕电力和通信两大行业 [1] - 公司以“物联网+边缘计算+人工智能+大数据”为核心竞争力，在智能运维赛道构筑壁垒 [1] - 公司深度参与国内电力、通信行业的数智化升级，与国家电网、南方电网、中国电信、中国移动、中国联通建立了长期稳定的合作关系 [1] 公司治理与投资者关系 - 公司坚守“透明、合规、共赢”原则，常态化开展网上业绩说明会，由董事长、总经理等核心管理团队直面投资者关切 [2] - 公司严格履行信息披露义务，规范运作，以保障投资者知情权与参与权 [2] 行业背景与活动 - 2025年世界投资者周（10月20日-24日）是由国际证监会组织发起的全球性活动，核心主题包括“科技和数字金融”、“人工智能（AI）”和“防范欺诈” [1][3]

股价与交易表现 - 10月20日公司股价上涨0.39%，成交额为1.18亿元 [1] - 当日融资买入额为1743.45万元，融资偿还额为2404.41万元，融资净买入为-660.96万元 [1] - 截至10月20日，公司融资融券余额合计为4.53亿元，融资余额占流通市值的5.65%，超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 融资融券情况 - 10月20日融券卖出800股，卖出金额1.25万元，融券余量为2.01万股，融券余额为31.36万元，超过近一年70%分位水平，处于较高位 [1] - 当日融券偿还0股 [1] 公司基本概况 - 公司成立于2006年4月6日，于2014年1月21日上市，主营业务涵盖智慧计量与采集系统、智能电力终端、物联网智能水表等物联网产品和综合能源服务解决方案 [2] - 智慧计量与采集系统是公司核心业务，占主营业务收入的80.26% [2] 财务业绩 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入8.84亿元，同比减少12.88% [2] - 2025年1月至6月，公司归母净利润为3.44亿元，同比增长1.00% [2] 股东与分红信息 - 截至9月30日，公司股东户数为2.82万，较上期减少0.74%，人均流通股为17727股，较上期增加0.74% [2] - 公司A股上市后累计派现11.57亿元，近三年累计派现6.64亿元 [3] - 截至2025年6月30日，香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股1537.05万股，较上期减少334.79万股 [3] - 南方中证1000ETF为新进第九大流通股东，持股333.43万股 [3]

行业与公司 * 涉及的行业包括新能源汽车、矿产资源、电网、核电、能源、交通、水利、人工智能、智能制造、机器人、房地产等[1][6][8][15] * 涉及的公司类型主要为国有企业（特别是战略型央企）和民营企业[1][6][8][11] 核心观点与论据 体制改革与市场环境 * 建立高水平市场经济体制是未来十五年中国经济发展的重点 强调市场在资源配置中的决定性作用和政府的有效作用[1][4][5] * 将建立全国统一大市场 清理废除妨碍公平竞争的措施 通过标准、安全技术等手段治理地方保护主义和无序竞争[1][4][7] * 行政体制改革将优化政府职能配置 提升行政效率[2] * 国家规划法将发展规划变成法定程序 通过人大审议后不会轻易改变 以提高政策透明度[13] 产业政策与发展方向 * 产业政策围绕高质量发展主线 深化供给侧结构性改革[1][6] * 重点关注新能源汽车行业整合 加强矿产资源、电网等功能性行业的大型央企整合[1][6] * 重点发展未来产业和新兴产业 如人工智能、大数据、物联网、智能制造、机器人 对传统行业进行智能化、高端化、绿色化改造[15] * 十五期间预计会有更多重大工程项目 这些项目主要投向最需要的领域 并非以盈利为主要目的[9][27] 国企改革与企业发展 * 国企改革侧重专业化整合和并购重组 提高企业竞争力和集中度[2][6] * 强调中国特色现代企业制度 推动股权多元化和完善公司治理 鼓励民营企业参与国企投资 实现混合所有制改革[1][8] * 国企改革将侧重于资产化、证券化及杠杆化原则 竞争性行业会尽量推进证券化[21] * 市值管理是国资委的重要考核指标 更注重上市公司治理管理水平 如投资者沟通、信息交流等[14] 财政金融与资本市场 * 将规范财税金融制度 明确监管主体责任、协调机制以及追责问责机制[1][2] * 地方债务问题可通过扩大地方债规模缓解 2025年地方债规模已经突破4% 政府拥有大量高质量资产支持发债空间[22] * 未来赤字率可能超过3% 甚至达到4% 中央政府可能用显性债务置换地方隐性债务[23] * 资本市场面临注册制改革、中长期资金入市等挑战 需提高上市公司质量 加强监管和退市机制[18] 房地产与社会政策 * 房地产市场供需逆转 重点转向城市更新和提高宜居功能 预计年销售额维持在8-10万亿元 不再回到高峰水平[3][25] * 政府计划扩大社会福利和补贴 包括0-3岁育儿补贴、3-6岁幼儿园补贴、提高农村退休金 相关政策于2025年9月开始落实[3][20] * 将继续推进收入分配改革与共同富裕政策 通过税收和社会保障缩小差距 扩大服务消费[26] 其他重要内容 * 国际环境变化促使中国成立战略型央企应对竞争 并推动"一带一路"倡议[11] * 人工智能在现代经济中扮演着类似于过去电力的角色 逐渐渗透到各个行业[17] * 居民储蓄因房地产投资价值下降需寻找新渠道 可能引导进入资本市场 但需建立稳定机制[19] * 各地区根据自身特点进行差异化发展 如上海定位金融中心 北京定位科技创新中心[16] * 今年年底到明年将进行中期考核评估 以确保五年计划目标不会轻易改变[12]

公司定位与战略 - 威胜信息为能源物联网优势企业 [1] - 公司核心竞争力为构建"物联网+芯片+人工智能" [1] - 公司提供面向全球的能源数字化综合解决方案 [1] 公司治理结构 - 威胜控股是威胜信息的控股股东 [1] - 两家公司在定位、战略、业务、产品方面有清晰且明确的划分 [1]

公司主营业务与产品 - 公司主营产品为覆盖多行业的物联网产品和解决方案 [1] - 主要通信产品包括面向企业分支机构网络、工业与楼宇IoT、车载网络的工业无线路由器、无线数据终端、AI边缘计算机、车载网关、边缘路由器、智能AP、工业以太网交换机等 [1] - 主要物联网创新解决方案包括智能配电网状态监测系统产品、智能售货控制系统产品、AI智能冰柜、智能车联网系统产品等 [1] 业务范围澄清 - 公司暂不涉及光通信模块相关业务 [1]

公司业务定位与核心能力 - 公司是国内领先的物联网产品及解决方案服务商 [1] - 公司的AIoT智能物联网管控平台已成功上架华为云“云商店” [1] 与华为的合作关系 - 公司与华为在十余年前已开始建立深度合作关系 [1] - 公司部分产品已完成鸿蒙认证，并可适配鸿蒙、欧拉、银河麒麟等多个国产操作系统 [1] - 公司与华为云共同服务智慧园区、数据中心等多个领域用户，提供智慧空间物联网应用整体解决方案 [1] 未来发展与合作 - 未来如双方达成重大合作，公司将严格按照监管要求通过公告形式及时披露 [1]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购朗国科技100%股权和成为信息100%股权 [1] - 交易完成后，朗国科技和成为信息将成为公司全资子公司 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过股份对价的100%，且发行股份数量不超过总股本的30% [1] 交易性质与结构 - 本次交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成重组上市 [2][3] - 交易完成后，公司实际控制人不变，仍为张治宇、钟景维、石庆 [3] - 朗国科技原实控人詹明学交易后预计持股将超过5%，因此构成关联交易 [2] 标的公司朗国科技财务与业务 - 朗国科技主营软硬件一体化智能终端设备技术解决方案 [3] - 2023年、2024年、2025年1-9月营业收入分别为59,800.52万元、67,381.92万元、62,763.30万元 [4] - 同期净利润分别为8,068.75万元、9,693.98万元、2,574.34万元，扣非净利润分别为7,369.42万元、9,241.26万元、9,495.58万元 [4] - 截至2025年9月30日，资产总额89,879.32万元，所有者权益55,596.57万元 [5] 标的公司成为信息财务与业务 - 成为信息系聚焦RFID的物联网行业数字化解决方案提供商 [6] - 2023年、2024年、2025年1-9月营业收入分别为38,326.12万元、33,458.13万元、23,571.76万元 [8] - 同期净利润分别为5,531.45万元、6,387.59万元、4,116.94万元，扣非净利润分别为5,172.69万元、6,265.93万元、4,287.73万元 [8] - 截至2025年9月30日，所有者权益27,160.08万元 [9] - 成为信息正进行减资，注册资本拟由5,952.37万元减至3,000万元 [7] 公司自身财务表现 - 2024年公司营业收入31.80亿元，同比增长22.60%，但归属于上市公司股东的净利润为3408.30万元，同比下降73.54% [12] - 2025年上半年营业收入15.20亿元，同比增长19.24%，归属于上市公司股东的净利润为1141.36万元，同比增长96.02% [13] - 2025年上半年扣非净利润为1206.83万元，较上年同期的-237.19万元实现大幅增长 [14] 历史融资情况 - 公司于2023年2月首次公开发行股票，发行价格35.00元/股，募集资金总额122,890.25万元 [11] - 募集资金净额109,422.18万元计划用于坪山研发及产业化基地建设项目和补充流动资金 [11]

10月14日，由德勤中国、深商会、知识产权大数据中心等机构联合组成的"2025德勤高科技高成长20强 及明日之星"评审团来访新讯集团考察交流，并参观了研发智造中心、用户运营中心与品牌销售中心等 核心部门，全面展示了新讯集团的业务布局、技术实力与战略规划。 访谈交流会上，新讯集团详细介绍了企业发展历程、创始团队、核心技术以及战略目标等，向评审团分 享了在智能制造与数字化服务领域的实践经验。双方围绕物联网产业发展、技术融合与市场机遇等议题 展开深入交流。评审团专家结合产业趋势与企业实际情况，提出了多项建设性意见。 双方一致认为，在数字经济与实体经济深度融合的背景下，物联网作为新一代信息技术的核心组成部 分，正成为推动新质生产力发展的重要引擎。新讯集团作为创新型物联网数字化升级服务商，持续深耕 智能制造与数字化服务领域，通过自主研发创新产品，构建数字化服务平台，为用户提供高效、便捷、 智能的综合解决方案，为高科技企业的成长路径提供了有益参考。 创新无界，韧性生长。未来，新讯集团将持续以专业服务与创新思维为引领，携手更多生态伙伴，构建 开放协同的产业创新体系，共同推进物联网技术与产业深度融合，为推动新质生产力发展注入 ...

公司股价表现 - 10月20日股价上涨5.03%，报收98.49元/股，成交额达4.91亿元，换手率为1.93%，总市值为257.71亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为上海移远通信技术股份有限公司，成立于2010年10月25日，于2019年7月16日上市 [1] - 公司主营业务为物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、生产、研发与销售服务 [1] - 主营业务收入构成为模组加天线占比99.32%，其他业务占比0.68% [1] 基金持仓情况 - 中航基金旗下中航远见领航混合发起A（021491）二季度重仓持有移远通信3.19万股，占基金净值比例5.54%，为其第十大重仓股 [2] - 该基金于2024年8月30日成立，最新规模为1646.77万元 [2] - 基于股价上涨测算，该基金当日持有移远通信浮盈约15.06万元 [2] 基金业绩表现 - 中航远见领航混合发起A今年以来收益率为21.56%，近一年收益率为33.5%，成立以来收益率为45.06% [2] - 该基金由基金经理王森管理，其累计任职时间2年25天，现任基金资产总规模15.6亿元 [3] - 王森任职期间最佳基金回报为140.8%，最差基金回报为0.66% [3]