纪要涉及的行业和公司 - 行业：一次性手套行业 - 公司：英科医疗、中宏、蓝帆、赫特加、顶级手套 纪要提到的核心观点和论据 一次性手套行业现状 - 市场规模：总量约 4500 亿只，丁腈手套约 3000 亿只[4] - 供需格局：中国和马来西亚主要厂商占全球 60%供应量，美国需求占比 36%，欧美合计需求约 60%，受 301 关税影响，中国产能转向非美区域，美国市场由马来西亚供应[2][4] - 价格情况：非美区域价格约 15 美元/箱，美国区域价格约 22 美元/箱[4][9] 一次性手套行业未来趋势 - 需求增速：保持弱平衡，丁腈手套增速约 6%，整体增速 2%-3%，供给匹配增量，价格由几大厂商底部成本线决定[2][5] 英科医疗优势 - 成本优势：完全成本 13.5 - 14 美元/箱，低于中国对手（15.5 美元/箱）和马来西亚厂商（18 - 20 美元/箱），自有原材料供应 70% - 80%，使用清洁燃煤能源，生产线效率高于马来西亚老厂 50%以上[2][6] - 市场份额：占全球一次性手套市场份额约 20%，中期目标 30%[3][12] 美国 301 关税影响 - 关税情况：针对医疗物资加征 100%关税，2025 年 1 月 1 日落地 50%，2026 年 1 月 1 日全额落地，中国出口美国一次性医用产品总关税达 80%以上[7] - 产能转移：中国高效产能转向非美区域，美国市场由马来西亚供给，预计东南亚新产能投产后缓解[2][7] 英科医疗业绩情况 - 2024 年：全年经营性利润预计 9 亿元人民币[2][10] - 2025 年：全年经营性利润预计维持 9 亿元人民币，业绩企稳并有小幅提升[2][10] - 2026 年：总经营性利润预期可达 15 亿元人民币，东南亚工厂投产提升对美市场覆盖[2][11] 英科医疗市值情况 - 测算市值：给予 15 倍估值，加账面 60 亿净现金，总体测算市值可达 280 亿，中期推荐目标市值 280 亿[12] 其他重要但可能被忽略的内容 - 英科医疗东南亚工厂预计 2025 年 11 - 12 月投产，满产后 2026 年一季度达产，美国市场单项价格预计从 22 美元回落至 20 美元左右[11] - 行业处于周期底部，英科投产效率大致 4 - 5 年回本，对应 20%左右 ROE 和 10%以上 ROC[12]

稿源：掌上长沙 2025-07-23 22:14 长沙晚报掌上长沙7月23日讯（全媒体记者 陈焕明 实习生 王彦植）7月23日，在望城区高塘岭街道湘陵社区党群 服务中心前的小广场上，85岁的王爹爹坐在藤椅上，被一群举着相机的志愿者围住。"爹爹，笑一笑，当年您穿 军装的样子真精神！"湖南省民俗摄影协会的志愿者轻声引导，镜头里，老人布满皱纹的脸上绽开了孩童般的笑 容——这是长沙市"百会助百企联百社"项目启动现场的一幕。当日，"党建聚力·和美星城"长沙市"百会助百企联 百社"志愿服务和社会工作服务项目启动，这也是湖南首个"行业协会商会+企业+社区+志愿服务、社会工作服 务"立体化模式正式落地。 多方携手，专业服务走进"15分钟便民圈" 这样的服务并非偶然。启动现场，12家省市行业协会商会与5个试点社区签下共建协议，长沙银行、爱尔眼科等 10家爱心企业承诺将定向捐赠，用于社区困难群体帮扶、社区服务等民生工程。按照"三个一"机制，每个协会要 打造特色品牌，每家企业要组建志愿服务队伍，定期到社区开展服务。 "就像给社区安了个'服务引擎'，需要什么，按下按钮就有响应。"望城区湘陵社区党总支书记杨丹手里的"服务清 单"上，2 ...

行业合作与对接会 - 中国－马来西亚电子行业对接会暨宣介会在马来西亚槟城举办，两国政府官员、企业及商协会代表近200人出席 [1] - 活动聚焦探讨两国电子产业合作与发展机遇 [1] - 槟城招商局首席执行官表示活动吸引半导体、医疗科技、精密加工及汽车等关联领域的40余家中资企业参会 [1] 潜在合作领域 - 半导体、医疗科技、精密加工及汽车等关联领域成为中马电子产业合作重点方向 [1] - 活动旨在建立具有发展潜力的合作伙伴关系 [1] - 合作有望为马来西亚本地工业生态系统升级发展带来机遇 [1]

报告核心观点 - 2025年二季度基金持仓仓位边际上升，明显增持创业板，减持主板；沪深300和上证50持仓边际下滑较多，创业板指和中证500持仓边际上升 [6] - 2025年二季度公募基金增持科技、周期，减持制造、消费；电子、医疗保健、家电制造超配比例靠前；电信业务、银行、国防军工等配置比例提升靠前，食品饮料、汽车等行业配置比例下滑较多 [7] - 红利仓位上升，TMT仓位分化；2025年二季度红利仓位上升，增持保险，减持白酒Ⅱ；出口仓位边际分化，增持零部件及元器件等行业，减持家用电器等行业；TMT内部持仓方向分化，增持电信业务、传媒互联网、电子板块，减持计算机板块；核心资产方面，减持食品饮料和电力及新能源设备行业 [7] 分组1：仓位边际上升，创业板增持较多 - 2025年二季度四种类型基金持股市值占比均有提升，平衡混合型基金占比提升较多 [11] - 截至2025年7月21日10:30，基金持仓披露率超99%（按资产口径）；二季度明显增持创业板1.74个百分点至15.18%，减持主板1.87个百分点至72.46% [14] - 港股持仓占比续升 [15] - 2025年二季度主动型基金股票仓位微涨，股票基金资产总值占比环比升至84.27%，现金占比环比下滑 [19] - 2025年二季度基金前10大持股集中度达16.70%，环比降3.4个百分点；沪深300和上证50持仓边际下滑较多 [24] 分组2：重点板块持仓讨论 高股息行业 - 2025年二季度长江一级行业高股息行业持仓环比升2.09个百分点至10.00%；二级行业持仓环比升0.57个百分点至4.71% [50] - 2025年二季度高股息行业中主要增持保险Ⅱ0.54个百分点至1.11% [52] 出口链行业 - 2025年二季度出口链相关行业中增持零部件及元器件等行业，减持家用电器等行业 [61] 各板块配置详解 - 金属材料及矿业板块中，黄金、稀土、钴等配置比例上升，普钢、铝等配置比例下降 [68] - 食品饮料板块主要关注白酒Ⅱ和食品持仓占比变化 [76] - 电力及新能源设备板块中，风电零部件、风机制造等配置比例上升，光伏制造、锂电池等配置比例下降 [78] - 医疗保健板块关注医疗服务、医疗器械Ⅱ、制药持仓占比变化 [87] - 电子板块中，印制电路板、其他电子产品制造等配置比例上升，消费电子零部件、集成电路设计等配置比例下降 [91] - 传媒互联网板块关注互联网信息服务Ⅱ、媒体、娱乐持仓占比变化 [96] - 电信业务板块关注通信设备、运营商、电信应用Ⅱ持仓占比变化 [100] - 计算机板块中，工业信息化、金融信息化等配置比例上升，互联网服务及基础架构、信息安全等配置比例下降 [103]

7月23日，翔宇医疗今日收盘45.46元，下跌1.60%，滚动市盈率PE（当前股价与前四季度每股收益总和 的比值）达到83.78倍，总市值72.74亿元。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)13翔宇医疗83.7870.663.5872.74亿行业平均 53.5248.844.67111.58亿行业中值37.1437.112.5651.72亿1九安医疗10.9411.060.86184.59亿2英科医疗 12.7713.771.14201.84亿3新华医疗15.2014.091.2497.43亿4奥美医疗15.9515.631.6457.63亿5山东药玻 15.9516.001.83150.91亿6振德医疗16.0515.131.0258.27亿7康德莱16.5816.591.3735.73亿8九强生物 17.0215.832.0984.31亿9奥泰生物17.6018.561.4256.13亿10维力医疗17.8218.532.0940.65亿11三鑫医疗 19.1519.163.1543.57亿12安图生物19.3418.462.48220.51亿 来源：金融界 河南翔宇医疗设备股份有限公 ...

2025.07. 23 具体来看，要构建慢思考能力首先要有高质量推理训练数据。一方面，夸克将医学数据划分为"可验 证"和"不可验证"两类，分别对应诊断类任务和健康建议类任务，另一方面，夸克在训练方法上引 入"过程奖励模型"和"结果奖励模型"，分别评估模型推理链的合理性与最终结论的准确性，在这背 后，大模型也在进入"思维训练"。"我们不是在训练AI回答医学问题，而是在训练它学会医学思维"， 徐健表示。 如何提升健康大模型准确性成为大厂竞赛关键，人类医生的临床数据、诊断乃至数据标注等投入对健 康大模型的发展也更加重要。记者了解到，目前夸克健康大模型有千人规模的专业医师标注团队，其 中超过400名为副主任医师及以上的高资历医疗专家。但高投入的背后，商业化仍是健康大模型难解 的题。 在AI医疗产业规模不断增长的当下，字节、百度、阿里等大厂都在押注健康大模型，市场研究机构 Grand View Research的数据显示，全球AI在医疗健康市场的规模预计将从2021年的110亿美元增 长至2028年的1940亿美元，年复合增长率超过41%。在这个冉冉升起的新赛道，值得关注的是，各 家健康大模型比拼的关键是什么？ "我们 ...

最新一期业绩显示，2025年一季报，公司实现营业收入9591.27万元，同比9.40%；净利润3322.01万 元，同比52.71%，销售毛利率66.65%。 7月23日，伟思医疗今日收盘44.14元，下跌6.18%，滚动市盈率PE（当前股价与前四季度每股收益总和 的比值）达到37.27倍，总市值42.27亿元。 从行业市盈率排名来看，公司所处的医疗器械行业市盈率平均53.52倍，行业中值37.14倍，伟思医疗排 名第76位。 股东方面，截至2025年3月31日，伟思医疗股东户数5933户，较上次增加637户，户均持股市值35.28万 元，户均持股数量2.76万股。 南京伟思医疗科技股份有限公司的主营业务是医疗器械的研发、生产和销售。公司的主要产品是磁刺激 类、电刺激类、电生理类、耗材及配件、激光射频类。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)13伟思医疗37.2741.462.5442.27亿行业平均 53.5248.844.67111.58亿行业中值37.1437.112.5651.72亿1九安医疗10.9411.060.86184.59亿2英科医疗 12.7713.771.14201.8 ...

本报（chinatimes.net.cn）记者于娜 见习记者 赵文娟 北京报道 左手牵着华为搞智慧医疗，右手布局创新药、脑机接口，还把数字疗法、医疗大模型玩得风生水起。最 近，塞力医疗（维权）靠着这一连串时髦操作，成了资本市场的"香饽饽"，年内股价飙涨超250%。可 就在市场为它的"科技光环"欢呼时，其2025年中报预告却泼来一盆冷水：上半年亏损同比扩至10倍，活 脱脱上演了一出"股价与业绩背道而驰"的魔幻戏码。 至于亏损原因，塞力医疗解释称，这是由于转让子公司、客户应收账款回款时间过长、部分业务到期后 未续约所致。 新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅对《华夏时报》记者表示，"塞力医疗业绩与股价的反差 局面是由公司业绩困境、市场预期与投资者情绪、政策因素、市场资金流向与炒作以及信息不对称等多 方面因素共同导致的。投资者在面对这种业绩与股价背离的情况时，需要更加谨慎地分析公司的基本面 和发展前景，避免盲目跟风投资，以降低投资风险。" 业绩连亏VS股价飙涨250% 近日，塞力医疗披露的2025年上半年业绩预告，颇有些"雪上加霜"的意味。 数据显示，公司上半年归母净利润预计亏损5500万元至6600万元，较去 ...

在此期间，智能制造领域迎来了新的发展机遇与挑战。其中，智能检测装备作为智能制造体系中的核心 装备，其重要性日益凸显。随着《指南》的深入实施，智能检测装备的创新研发与应用推广将成为推动 智能制造高质量发展的重要驱动力。 近日，工业和信息化部装备工业一司智能制造处处长赵奉杰在第二十一届"工业自动化与标准化"研讨会 上对包括《华夏时报》在内的记者表示，智能检测装备是智能制造的核心装备，工业和信息化部通过系 列举措，推动我国智能检测装备发展取得显著成效，支撑智能工厂建设快速发展，推动高水平供给体系 提质升级，带动标准体系日趋完善。 制造业数智化转型 《国家智能制造标准体系建设指南（2024版）》（下称《指南》）发布已满3月。该《指南》的出台， 为我国智能制造的标准化、规范化发展指明了方向，具有里程碑式的意义。 加速发展智能检测装备 智能检测装备作为"工业之眼"与"质量大脑"，承担着质量管控的关键职责，是推动产业转型升级的核心 引擎，在更广阔的产业领域、更高端的应用场景和更精密的制造环节中发挥关键作用。 在高端医疗装备制造领域，中广核医疗科技（绵阳）有限公司的质子治疗技术作为当今全球最先进成熟 的肿瘤放射治疗技术之一， ...

债权重组方案 - 公司对应收款项进行债权重组，涉及金额22,169.90万元的商铺、综合性商业广场、不同类型住宅，用以抵偿9,812.63万元的应收账款、应收票据及未付工程款，同时支付12,357.27万元现金 [1] - 债权重组方案中，公司以0.98亿债权换取2.21亿房产，并额外支付1.24亿现金 [1] 主营业务变更 - 公司拟增加经营范围，包括住房租赁和非居住房地产租赁 [2][3] - 公司修改主营业务范围，新增房地产租赁业务 [2] 其他市场动态 - 中装转2董事会提议下修转股价 [4] - 测绘转债和聚隆转债宣布不强赎 [4] - 奕瑞科技股东拟通过大宗交易减持不超过2%股份 [4] - 伯25转债将于7月28日上市交易 [4]