半导体设备

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公司问答丨芯碁微装:目前公司在手订单饱满 产能处于较高水平
格隆汇APP· 2025-10-11 16:55
格隆汇10月11日|有投资者在投资者向芯碁微装提问:请问公司目前的在手订单、产能利用情况如何? 芯碁微装回应称,目前公司在手订单饱满,产能处于较高水平,公司正通过优化排产、加快设备调试等 方式加速产能释放,以满足下游客户对高端设备的需求。 ...
美国又要打关税战,对华加征100%关税,稀土新规果然有效
搜狐财经· 2025-10-11 09:52
天天喊着再次伟大,有没有伟大不知道,能知道的是政府因为没钱都关门了,而且已经超过一周,这是几十年来从来没有过的。面对37万亿美债的泰山压 顶,想通过提高关税的解决只能是杯水车薪,现在又要对华加征100%关税,看来关税战要升级了。 10月11日据俄罗斯卫星通讯社报道,当地时间11月10日,美国总统特朗普表示,他准备在现有的关税基础上对来自对华进口的商品加征100%关税。时间在 11月1日,也有可能提前。 全世界都知道的是,我们唯一的短板就是无法制造出高端芯片,不是不能造,而是没有制造的EUV光刻机,全世界唯有荷兰阿斯麦独家能生产,被老美控制禁 止出口。 但我们手里也有牌,只不过因为我们不想干涉自由贸易,所以一直没用,现在对方得寸进尺,那我们肯定要反制,反制的措施是就是制造芯片的和各种武器装备必 需的稀土资源进行出口管控。这下如同打蛇打到了七寸,因为全世界提炼好的稀土,98%是我们生产的。 被掐了脖子之后,老美开始主动让步,将征收的145%关税,暂时停止了,然后他暗中想办法解决稀土供应的问题。稀土全世界很多国家都有,不仅老美 有,乌克兰也有,巴西也有,他先是投入巨额资金,在美国本土重新开发稀土矿,由于乌克兰签署了 ...
应材:芯片正在进入原子时代
半导体行业观察· 2025-10-11 09:27
文章核心观点 - 应用材料公司推出具有原子级精度的新一代芯片制造设备,押注人工智能芯片需求将持续增长,芯片制造正进入一个技术空前复杂的时代 [2][3] - 尽管存在对人工智能泡沫的担忧,但行业投资并未显现放缓迹象,公司高管认为对人工智能计算的需求不会放缓,并正处于一个长达数十年建设周期的早期阶段 [3] - 受先进制造设备需求推动,应用材料公司所有最先进业务领域的收入均在增长,但其部分新产品因出口管制将无法向中国客户供应 [4][5] 技术发展与行业趋势 - 芯片制造进入原子级控制时代,一埃(十分之一纳米)的精度也至关重要,需要在芯片上数十亿个晶体管上复制这种精度 [2] - 先进芯片制造需在10纳米的间隙中沉积五到六种材料,每种材料的尺寸仅为一到两纳米 [2] - 顶级芯片制造商计划今年启动2纳米芯片生产,并过渡至全栅(GAA)新型晶体管架构,该技术能在有限空间内构建更复杂结构以集成更强计算能力 [3] - 全球顶级芯片制造商也在探索更先进的芯片封装方法以实现不同芯片功能的互连,这进一步催生了对新型制造设备的需求 [3] 公司战略与市场前景 - 应用材料公司推出了旨在提升下一代人工智能芯片性能的全新先进芯片制造工具系列,涵盖三大领域:集成式芯片到晶圆混合键合系统、新型材料沉积系统用于构建GAA晶体管、提供亚纳米成像的计量工具 [4] - 技术复杂性改变了客户与芯片设备制造商的合作方式,客户现在更早地与应用材料公司进行合作 [4] - 应用材料公司为所有主要芯片制造商提供产品,包括台积电、英特尔、三星、SK海力士、Rapidus和美光 [4] - 由于华盛顿的出口管制,应用材料公司的新芯片制造工具将无法提供给中国客户,限制主要针对14纳米以下的先进工艺节点 [4] - 应用材料公司预计其2026财年营收将因中国出口限制而减少6亿美元,但公司股价今年迄今仍上涨30%以上 [5] 行业投资与信心 - 行业信心正在增强,目前有100家晶圆厂正在建设中 [3] - 美国领先的芯片设备制造商并未看到行业投资因人工智能泡沫担忧而出现放缓迹象 [3] - 人工智能的应用领域被认为无穷无尽,构建该技术的基础设施可能需要长达30年的时间 [3]
美股异动|科磊逆势承压连跌四日估值过高成隐忧
新浪财经· 2025-10-11 07:00
来源:市场资讯 摩根士丹利近日将对科磊的评级从"增持"下调至"持股观望",但同时也上调了目标价至1093美元。大摩 指出,由于科磊的估值溢价达到30%,因此选择下调评级。然而,大摩仍对科磊的基本面持乐观态度, 尤其是来自台积电、DRAM制造商和先进封装领域的强劲需求。同时,预计晶圆厂设备收入将增长 10%,达到1280亿美元,这些因素促使其上调了2026财年的每股收益预期。 面对此类复杂的市场环境,投资者需要保持冷静。虽然短期的不确定性由于政策因素而加剧,但半导体 行业的长期发展依赖于技术创新和持续的市场需求。因此,科磊需要加强其研发能力和市场拓展,以应 对不利影响和持续的国际压力。 近期市场波动引发热议,10月10日,科磊(KLAC)股价下跌6.71%,这已是连续四天的下跌,累计跌幅达 到13.77%。这一走势引发投资者的关注和思考。 在当前市场条件下,投资者可考虑通过分散投资来降低风险,特别关注那些具备技术优势和业务多元化 的企业,这将有助于在波动市场中实现稳健的资产配置。半导体设备板块以及其他具有长期成长潜力的 科技股仍然是值得关注的领域。 科磊股价的下跌,除了估值原因外,年内累计上涨60.06%也为高 ...
晶晨股份获超百家机构调研 智能家居产品销量大增
证券时报· 2025-10-11 02:11
A股市场节前后走势 - 2025年国庆前后A股呈现节前小幅上涨、节后分化走势 上证指数节前两个交易日累计上涨1.43% 深证成指涨2.40% 创业板指涨2.75% [1] - 节后两个交易日上证指数累计小涨0.37% 收于3897.03点 深证成指跌1.26% 创业板指跌3.86% [1] - 9月29日至10月10日4个工作日共有105家上市公司接待机构调研 约六成机构调研个股实现正收益 深科技以29.68%的涨幅领先 另有10家公司涨超10% [1] 机构调研热门标的 - 首创环保、九丰能源、晶晨股份3家公司接待机构调研均逾百家 [2] - 华峰测控、博瑞医药、威力传动、永臻股份、瑞芯微等5家公司迎来超50家机构投资者 [2] 首创环保调研重点 - 公司接受119家机构调研 机构问及水务业务存量项目特许经营期到期情况 特许经营期大多在20至30年 未来将陆续有项目到期 [2] - 公司计划对区域营商环境看好的项目利用应收账款抵扣延长特许经营期 或借助城市更新、厂网一体化等政策契机参与项目以延长优质资产持有 [2] - 2025年上半年公司收到化债资金8.18亿元 目前仍有纳入化债清单但资金尚未到位的项目 包括天津宁河供水、天津宁河污水、凤凰首创污水等公司 [3] 九丰能源调研重点 - 公司接受110家机构调研 机构重点关注其二期工程项目进展与预计效益 [4] - 公司宣布拟出资不超过34.55亿元 与合作伙伴共同投资建设新疆庆华年产55亿立方米煤制天然气示范项目二期工程(年产40亿方煤制天然气项目) [4] - 公司回应称项目投资测算未考虑部分系统模块拟采用BOT/BOO外包模式的影响 成本与收入预测均秉持审慎原则 实际盈利表现存在优于预测的可能性 [4] 晶晨股份调研重点 - 公司接受110家机构调研 机构主要询问AI技术具体成果应用和研发投入计划 [5] - 截至2025年上半年末 公司各产品线已有19款商用芯片携带自研的智能端侧算力单元 这些芯片在智能家居等领域已得到广泛应用 [5] - 公司未来将在端侧智能等AI相关重点领域长期保持高强度研发投入 预计将推出更多具备AI功能的高性能新产品以拓展市场份额和带动销售增长 [5] 华峰测控调研重点 - 公司接待81家机构调研 机构重点关注其订单结构以及下半年和全年半导体行业景气度展望 [7] - 从订单结构看 上半年公司在功率器件、电源芯片和消费电子领域的出货保持稳健 带动整体增长 下半年预计数据中心相关需求将进一步放量 功率器件应用也将贡献增量 [7] - 公司判断2025年半导体行业整体延续2024年复苏趋势 上半年实现两位数增长 受益于AI算力、先进封装、HBM及汽车电子等领域需求拉动 预计下半年市场维持高景气度 全年业绩将继续保持增长 [7]
新凯来将带来“新惊喜”!这场发布会凸显深圳半导体“硬实力”
证券时报· 2025-10-10 23:00
新凯来公司动态 - 公司被誉为"半导体领域的DeepSeek",将在2025湾区半导体产业生态博览会上带来"意想不到的惊喜"[1][3] - 公司曾在2025年3月SEMICON China展会上推出6大类31款已量产的半导体设备,产品以中国名山命名,成为展会"黑马"[2][4] - 公司由深圳市深芯恒科技投资有限公司100%持股,后者是深圳市重大产业投资集团有限公司的全资子公司[5] - 公司拥有7家子公司,包括北京新凯来、上海新凯来、珠海基石科技、武汉启云方、新凯来工业机器、万里眼技术和长光集智光学[7] 子公司参展亮点 - 子公司万里眼技术将发布国际级新品高速实时示波器,并展示高频高速芯片测试、超宽带光电连接测试、无线通信测试及下一代数字网络测试解决方案[8][9] - 子公司启云方也将在展会期间发布业内领先的重磅新品[9] 深圳半导体产业概况 - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达2564亿元,同比增长26.8%[10] - 2025年上半年该产业规模达1424亿元,同比增长16.9%[10] - 产业细分领域发展更加均衡,制造、封测、设备等领域规模较2020年均实现翻倍增长[10] - 深圳设立一期规模50亿元的半导体与集成电路产业投资基金并已投入运营,重点投向产业链关键领域和薄弱环节[11] - 深圳市半导体与集成电路产业联盟已吸纳国内外会员企业超过1000家[11] 2025湾区半导体产业生态博览会 - 展会将于10月15日至17日在深圳会展中心举行,展区面积6万平方米,吸引逾600家参展企业及超6万名预登记观众[4][13] - 展会核心指标同比增幅均超50%,其中国内外龙头企业参展率提升80%,全球专业采购商数量增长100%[13] - 展会将揭牌启动首期规模50亿元的深圳市赛米产业投资基金,并设立深圳先进制造业供应链创新服务平台[13] - 展会将联合国际学术期刊《Chip》发布"2024中国芯片科学十大进展",评选涉及14个国家69名顶尖专家[13] - 展会旨在打造"中国半导体展会第一品牌",创新"线上+展间+线下"三位一体的资源对接服务机制[14]
小摩唱多阿斯麦:存储市场强劲表现,建议 “逢低买入”
智通财经· 2025-10-10 22:14
核心观点 - 摩根大通重申对阿斯麦的增持评级及首选标的地位 认为业绩发布后的机遇大于风险 [1] - 市场焦点预计将在业绩发布后转向2027财年预期 [1] - 若2026财年指引疲软 建议逢回调买入 因这可能是最后一则负面消息 [3] - 强劲的订单量和2026财年指引将对股价形成利好 [3] - 投资者没有理由在业绩报告发布前获利了结 因两种潜在结果的中长期影响均为正面 [3] 业绩风险提示 - 业绩面临两大风险 2025年第三季度订单量不及预期 或2026财年业绩指引低于市场预期 [2] - 自上次业绩会议后 阿斯麦股价已下跌43% [2] - 对第三季度订单的预期低于市场共识 原因在于三星订单时间节点存在不确定性 [2] - 三星推迟为平泽P4工厂采购设备订单 手中有此前推迟的积压订单 只需激活即可满足2026年交付需求 [2] - 台积电在本季度后半段订单量可能表现强劲 因关税阻力缓解 阿斯麦实际订单情况或好于预期 [2] 第三季度业绩预测 - 预计营收达75.68亿欧元 环比下降1.6% 同比增长1.3% 较市场共识预期低1.5% 但符合公司指引区间 [4] - 预计订单量达39.2亿欧元 较彭博共识预期低21.1% 较买方共识预期低22.4% [4] - 预计毛利率为51.1% 与市场共识预期一致 [4] - 预计息税前利润达23.31亿欧元 利润率30.8% 较市场共识预期低3.4% [4] - 预计每股收益为5.17欧元/股 较市场共识预期低3.0% [4] - 预计公司将给出2026财年指引区间 且应会比上季度言论更为积极 因存储市场改善和逻辑半导体市场消息面好转 [4]
每日报告精选-20251010
国泰海通证券· 2025-10-10 20:50
市场策略与估值 - 万得全A指数PE-TTM历史分位领涨2.9个百分点,PB-LF历史分位沪深300领涨4.4个百分点[5] - 两融余额为2.39万亿元,较2025年9月26日下降1.25%[6] - 融资买入额占全A成交额比例为11.72%,较2025年9月26日上升0.5个百分点[6] 行业动态与公司表现 - 潮玩行业预计中国市场规模2025年达825亿元,2030年增至2133亿元[10] - 某潮玩公司2025年上半年收入136.02万元,同比增长58.5%,毛利率维持32.4%[12] - Figure AI机器人年产能目标为10万台,当前产线年产能12,000台[18] - 小核酸药物中国市场预计在肝内递送系统成熟后迎来快速发展,siRNA药物在心血管等大适应症有潜力[20] - 2025年上半年上市券商自营净收入763亿元,占净营收比重30.9%,同比增速达80%[32] 资源与工程 - 中国中冶阿富汗艾娜克铜矿总储量1236万吨,巴基斯坦山达克铜金矿2025年上半年产粗铜约1.2万吨[25] - 中国中铁2025年上半年自产铜14.9万吨,钴2830吨,保有铜储量696.6万吨[26] - 杭氧股份前三季度在新疆区域空分订单总制氧规模突破一百万方[64] 金融与量化 - 行业主题ETF市场中,证券、芯片与医药为前三大板块,合计规模占比32.7%[66] - 2025年9月新上市行业主题类ETF共13只[67] - 高频选股因子中,GRU(10,2)+NN(10)因子2025年多空收益达41.75%[71]
业绩利好,最高预增超16倍
证券时报· 2025-10-10 20:34
随着2025年三季度业绩预告逐渐进入密集披露期,A股市场将迎来新一轮"业绩验证潮"。 在全球景气度持续提升的背景下,部分A股半导体企业的前三季度业绩亮眼。 Wind数据显示,截至记者发稿,已有超过40家上市公司发布三季度业绩预告。从业绩预告类型来看, 今年前三季度业绩预喜(预增、略增、扭亏)公司数量占比在七成以上,显示出强劲的业绩增长势头。 其中,广东明珠、英联股份等公司更是以超10倍的业绩增幅,成为市场关注的焦点。 最高业绩增幅超16倍 从目前已经发布的业绩预告来看,广东明珠、英联股份等公司前三季度业绩增幅居前。 英联股份9月29日晚发布2025年前三季度业绩预告,预计公司前三季度实现归属于上市公司股东的净利 润3450万—3750万元,同比增长1531.13%—1672.97%。 公司表示,报告期内,公司营业收入和利润均实现了增长,主要来自于快消品金属包装易开盖板块的贡 献。报告期内,公司金属包装板块智能化、自动化产线的快速响应供货能力和生产产品质量的稳定性等 核心优势进一步显现,国内外市场占有率提升,公司营业收入实现稳步增长。同时,公司通过产品结构 调整等精益化管理方式提升了经营管理效率,实现降本增效, ...
业绩利好!最高预增超16倍!
证券时报· 2025-10-10 20:19
业绩预告整体概况 - A股市场正迎来2025年三季度业绩预告密集披露期 [1] - 已有超过40家上市公司发布三季度业绩预告 其中业绩预喜公司数量占比在七成以上 [2] - 广东明珠和英联股份等公司业绩增幅超10倍 成为市场关注焦点 [2] 高增长公司案例 - 英联股份预计前三季度净利润为3450万至3750万元 同比增长1531.13%至1672.97% 增长主要源于快消品金属包装易开盖板块的贡献 以及通过精益化管理实现降本增效和毛利率增长 [4] - 广东明珠预计前三季度净利润为2.15亿至2.63亿元 同比增长858.45%至1071.44% 增长主要由于子公司明珠矿业扩帮工程采出新矿导致铁精粉产销量增加 以及生产线技术改造提高产量 [4] - 利民股份、兄弟科技、永和股份等多家公司前三季度业绩最大变动幅度均超过100% [5] 半导体行业表现 - 半导体行业市场需求持续增长 部分A股半导体企业前三季度业绩亮眼 [7] - 长川科技预计前三季度净利润为8.27亿至8.77亿元 同比增长131.39%至145.38% 主要因客户需求旺盛 产品订单充裕 销售收入同比大幅增长 [7] - 扬杰科技预计前三季度净利润为9.37亿至10.04亿元 同比增长40%至50% 主要受益于汽车电子、人工智能等领域强劲增长 以及产品结构优化和运营效率提升 [7] - 2025年8月全球半导体销售额达649亿美元 同比增长21.7% 环比提升4.4% 其中中国销售额176.3亿美元 占比27.2% 同比增长12.4% [8] 化工行业表现 - 化工行业内部分公司通过产品涨价实现业绩大增 [10] - 利民股份预计前三季度净利润3.84亿元至3.94亿元 同比增长649.71%至669.25% 主要因产品销量和价格上涨、毛利率提升及投资收益增加 [10][11] - 兄弟科技预计前三季度净利润1亿元至1.15亿元 同比增长207.32%至253.42% 主要系部分维生素产品价格上涨及产能利用率提升 [11] - 化工价格表现好的子行业包括制冷剂、磷肥钾肥、食品饲料添加剂等 行业低效产能有望加速出清 供需结构逐步优化 [12]