除了体验自动驾驶巴士，市民朋友也能在经开区体验未来感十足的机器人主题餐厅、在全球首家具身智 能机器人4S店近距离与各类人形机器人互动，如果有心仪的机器人，也可以直接从4S店买回家。 王磊介绍，经开区的人形机器人产业已集聚企业近200家、产业规模超百亿元，首届人形机器人半程马 拉松引人注目。经开区连续10年举办世界机器人大会，实施万台机器人创新应用计划，初步形成全要素 支撑、全链布局、全景赋能的机器人创新生态。 此外，经开区还将在医疗健康、智能制造等领域打造标杆应用，持续建设城市级工程试验平台，以人工 智能应用创新带动技术迭代，全力帮助企业提升产业化落地效率。 在商业航天领域，经开区已集聚企业170余家、产业规模超300亿元，全国首个商业航天共性科研生产基 地"北京火箭大街"正在建设，"亦庄箭"飞向浩瀚苍穹。目前经开区内商业火箭企业集聚度达到全国的 75%，也就是说，全国有3/4的整箭研制的企业落地经开区，商业互联网卫星企业集聚度也为全国最 高。此外，6G、量子信息、细胞与基因治疗、合成生物、聚变能源等23个未来产业细分领域均实现布 局。 9月4日上午，"一把手发布·京华巡礼"系列主题新闻发布会经开区专场发布会 ...

技术合作项目 - 恒望科技与西北工业大学签署技术开发合同 合作开展行星滚柱丝杠专用螺纹磨床设备性能验证技术项目 [1] - 行星滚柱丝杠是人形机器人关节核心部件 研究团队将建立内外螺纹磨削仿真模型并研究设计参数与加工参数的相互关系 [1] - 通过关键零件试制与测试验证机床磨削性能 效率及精度一致性等技术指标 [1] 战略布局与产业整合 - 公司瞄准工业母机和人形机器人领域 持续布局高端制造业场景应用和国产替代机遇 [2] - 2025年5月全资收购德国SMS Maschinenbau GmbH 设立欧洲研发设计中心聚焦行星滚柱丝杠/滚珠丝杠核心技术 [2] - 推进SMS螺纹磨床国产化及专机化战略 实现欧洲技术中国制造全球市场的布局 [2] 产学研协同创新 - 西北工业大学承担100余项国家级科研项目 其大推力行星滚柱丝杠副传动技术已在多型装备实现应用转化 [2] - 合作聚焦国家先进制造业战略需求 是制造企业与高校前沿科技的系统性对接 [3] - 整合校企及德国SMS资源 促进科研成果转化人才培养联合技术攻关等深度合作 [3]

银行股表现 - 农业银行A股一度大涨超5% 邮储银行涨逾3% 双双创历史新高 中信银行和工商银行涨逾2%[1] - 农业银行总市值首次超过工商银行 晋升为新"宇宙行" 该行A股市值超过工商银行尚不足1个月时间[1] - 银行板块PB估值0.71倍 处于2010年以来PB估值分位数26.74%的较低水平 估值位于Wind 30个一级行业末尾[3] 市场整体表现 - 沪指跌1.25% 深证成指跌2.83% 创业板指跌4.25% 沪深两市成交额超过2.58万亿元 较昨日放量近2000亿元[3] - 商业百货 美容护理 食品饮料 旅游酒店等消费板块涨幅居前 半导体 通信设备 电子化学品 小金属 航天航空 电子元件板块跌幅居前[3] - 跌停个股一度达到49只 超过涨停个股数量 跌幅超过10%的个股达75只[3] 行业板块表现 - 人形机器人指数盘中跌幅扩大至3.53% 成份股中华工科技跌停 领益智造跌10% 北方稀土跌9.05%[4] - 新能源汽车指数盘中跌2.31% 成份股普遍走低 稀土永磁指数盘中跌近3% 中国稀土跌停 北方稀土大跌超7%[4] - 近期A股市场日度成交金额一度超过3万亿元 两融余额突破2.2万亿元[5] 市场分析与展望 - 市场下跌更多是风险偏好回落的原因 本质是前期市场涨幅过大积累止盈需求和技术性调整压力[6] - 当前市场与2015年初类似 后市可能走出横盘震荡行情 为下一轮上涨积蓄力量[6] - 板块间轮动本质是AI算力主线前期热度过高带来的轮动需求 其核心逻辑未被破坏或证伪[6] - 低估值或价值板块行情偏短 因缺乏关键叙事逻辑 景气度更高的新能源 新消费 创新药等方向值得关注[6]

行业投资评级 - 电力设备行业评级为增持 [1] 核心观点 - 阿里4-6月资本开支386亿元 同比增长220% 创历史新高 预计加大AI基础设施投入 [5][44] - 海上风电项目密集落地 包括国电电力浙江象山506MW项目招标 中闽能源114MW项目通过提案 深能汕尾红海湾510MW项目中标 [4][22][23][24] - 氢能产业发展态势良好 要素保障体系加速构建 建议重点关注制氢 储运以及氢能应用环节 [5][43] - 锂电9月排产超预期 建议配置盈利稳定的电池和结构件环节 关注正极和碳酸锂投资机会 长期关注受益于固态电池发展的三元正极 电解质和添加剂环节标的 [5][48][73] - 英伟达发布Jetson Thor开发者套件 建议关注新技术边际变化赛道 主业扎实转型积极的头部企业 新进入t链的标的 [5][49][54] 细分行业总结 光伏 - 硅料价格整体持稳 颗粒硅小幅上涨 N型颗粒硅料均价上涨1000元/吨至4.7万元/吨 [7][17] - 硅片价格上涨5分/片 电池片价格上涨0.5分/W 组件价格保持平稳 [7][18][20] - 产业链仍处僵持状态 终端需求恢复不及预期 [7][15] - 建议关注BC技术产业趋势相关标的 包括隆基绿能 爱旭股份 博迁新材 聚和材料等 [16][21] 风电 - 海上风电项目快速推进 带动输电与配套环节加速落实 [7][25] - 国电电力浙江象山506MW项目公开招标 中闽能源114MW项目总投资估算11.77亿元 深能汕尾红海湾510MW项目中标金额199145万元 [22][23][24] - 建议关注低估值标的明阳智能 港股金风科技 受益海风标的如海力风电 大金重工 东方电缆等 [25] 储能 - 河北加快独立储能项目建设 不再组织配建/共享储能转独立工作 [26] - 宁德时代南美首发9MWh储能系统TENER Stack 土地利用率提高45% 能量密度预计提高50% [31] - 巴西发布储能新规 预计五年内拉动装机2GW 投资20亿美元 [32][34] - 建议关注大储以及海外户储预期修复 标的包括上能电气 阳光电源 艾罗 德业股份 锦浪科技 [35] 氢能 - 中石化参建全球最大绿氢综合项目 年产40万吨绿氢+280万吨绿氨 预计2030年投入运营 [40][42] - 三一氢能完成数亿元A轮融资 由启明创投领投 [43] - 辽宁计划2026年前在沈阳 大连 朝阳等地建成40座以上甲醇加注站 [37][39] - 国家能源局支持开展大口径纯氢输送管道试点示范 [36] 电网设备 - 国家电网特高压第三次设备招标公布中标候选人 投标总价13.02亿元 [5][45] - 1000kV电抗器合计投标报价2.94亿元 占比22.61% 1000kV变压器合计投标报价2.43亿元 占比18.67% [45] - 建议关注特高压相关标的许继电气 平高电气 国电南瑞 中国西电等 [47] 电动车 - 华域汽车以2.06亿元收购上汽清陶49%股权 首次进入固态电池领域 [48] - 中创新航与零跑汽车成立合资公司 专注于电动汽车锂离子动力电池生产与销售 [49] - 比亚迪在马来西亚建设组装工厂 预计2026年投产 [49] 人形机器人 - 英伟达发布Jetson Thor开发者套件 为制造业 物流等行业提供算力支持 [49] - 天太机器人签署全球首个具身智能人形机器人万台订单 售价不到5万元 [50] - 戴盟机器人完成亿元级天使++轮融资 由招商局创投领投 [52] - 山东省提出到2027年培育10家核心业务产值过亿元的骨干企业 [53] 汽车零部件 - 预计8月车市表现平稳 Q3新车密集上市 [8][55] - 建议关注精密件 底盘零部件 电子电器零部件 三电系统 热管理等赛道 [63] - 推荐标的包括双林股份 冠盛股份 继峰股份等 [63] 产业链价格观察 新能源发电 - 硅料环节N型复投硅料价格持平 N型颗粒硅料均价上涨至4.7万元/吨 [17] - 硅片环节N型硅片价格上涨5分/片 [18] - 电池片环节N型电池片价格上涨0.5分/W [18] - 组件环节N型组件价格持平 [20] 新能源汽车 - 碳酸锂价格震荡下行 SMM电池级碳酸锂均价由8.25万元/吨跌至8.0万元/吨 [66] - 三元前驱体价格延续上涨趋势 8月需求增量明显 9月排产维持8月水平 [67][68] - 三元材料价格转入小幅震荡 8月达到全年生产峰值 [69] - 人造石墨负极材料价格持稳运行 隔膜价格维持稳定 [70] - 电解液价格有所上涨 5MWh直流侧平均价格小幅下行至0.424元/Wh [71][72]

股价表现 - 2025年9月4日触及跌停价23.52元 涨幅-9.99% 总市值707.85亿元 流通市值705.97亿元 总成交额20.31亿元 [1] - 前一交易日（9月3日）股价创历史新高26.84元 单日涨幅7.09% [2] 财务风险 - 控股股东质押比例达80%-90% 其中一年内到期质押占比超55% [2] - 对外担保总额118.94亿元 占净资产比例达130.13% [2] - 新投企业（含芯寒智能等）合计亏损约2800万元 [2] 业务发展 - 第三代制冷剂供需格局改善 价格呈现攀升态势 [2] - 新切入数据中心液冷和人形机器人赛道 行业竞争激烈且存在不确定性 [2] 市场影响因素 - 制冷剂、数据中心液冷及人形机器人等概念板块整体走弱可能拖累股价 [2] - 股价创新高后引发获利盘抛售 资金流出导致卖盘力量增强 [2]

研发投入与创新动能 - 全市场上市公司研发投入超8100亿元 整体研发强度达2.33% [2] - 战略性新兴产业和高技术制造业研发强度分别高于整体水平3.29和4.44个百分点 [2] - 人形机器人行业研发强度超6% 营收和净利润实现双位数增长 [1] 绿色转型与能源结构升级 - 清洁能源供给能力提升 水电和核电上市公司营收增速超4% [1] - 宝钢股份近零碳产线进入设备安装冲刺阶段 钢铁工业绿色制造取得显著成效 [3] - 绿色转型通过重构能源与产业结构催生新需求和技术 为经济增长注入持久动力 [4] 新兴产业发展与产业链协同 - 低空经济带动无人机产业快速发展 智慧植保和低空文旅等新业态活力迸发 [1] - 部分企业从无人机制造向空域运营和场景服务延伸 形成硬件+软件+服务完整链条 [5] - 低空经济激活高端制造、先进算法与多元化应用 为区域经济转型提供新范式 [5] 企业竞争力重构 - 研发投入与企业发展速度呈正相关 比亚迪通过高额研发投入打破海外技术垄断 [2] - 竞争逻辑从拼规模成本转向拼技术创新 研发投入重新定义产业竞争格局 [2] - 高耗能行业通过低碳改造焕发新活力 绿色转型成为企业新增长空间的关键 [3]

"宏图计划（Master Plan）"是特斯拉自成立以来，公司不断为全球科技行业发展树立阶段性里 程碑的标志性计划。然而，很少有人能预料到，其新版计划会如此迅速地到来。 9月2日，特斯拉公布了"宏图计划"第四篇章，其核心内容是通过整合人工智能、自动化技术和 大规模制造能力 ，加速世界向"可持续富足"的方向转型，实现不受限制的可持续发展与人类 繁荣 。 落实到具体计划，则包括帮助人们"走向繁荣"的产品和科技， 如太阳能发电、电池存储、自 动驾驶车辆和Optimus机器人 。其中Optimus机器人又被明确定义为替代人类重复危险工作而 进行的开发与创新。 值得注意的是， "宏图计划"第四篇章与第三篇章的发布仅相隔两年半，节奏远快于以往 。此 前，该计划的前三篇章分别发布于2006年8月、2016年7月和2023年3月，发布时间间隔长达十 年和七年。 尽管在这两年半间，特斯拉遭遇了自成立以来最严峻的质疑与来自华尔街的做空压力，但其 CEO埃隆·马斯克显然正试图为公司的万亿估值寻找新的支点。于是，机器人便成了他用以书 写特斯拉新故事的抓手。 尽管特斯拉Optimus机器人早在2022年就已推出，但在2023年发布的" ...

面向未来，石景山区将把"阅兵精神"化为"发展行动"，以更高标准建设人工智能和人形机器人产业高 地，以更实际的举措打造开放、可信、可持续的创新生态，以更快速度把技术优势转化为产业优势，把 示范场景转化为新增产值，为新时代首都高质量发展贡献出石景山力量。 来源：北京日报客户端 转自：北京日报客户端 9月3日一早，中关村石景山园综合服务中心主任付航和中关村石景山园管委会、石景山区科委同事，早 早来到首钢园的人形机器人数据训练中心二期，共同观看大会现场直播。中心内的超大屏幕连成一起， 立体播放呈现出震撼的画面，大家纷纷聚拢过来共同观看。 "此刻的心情，是滚烫的自豪，更是沉甸甸的铭记。山河已无恙，吾辈护荣光。"付航说，"最打动我的 部分，是看到我国现代化的武器装备，特别是无人装备与信息对抗力量同台亮相，展现了体系化、模块 化、信息化、人机协同的作战样式，让我们科技工作者由衷感到自豪。" 把阅兵场上的体系化能力转化为区域发展动能，正是石景山区产业发展方向所在。付航介绍，当前石景 山区锚定新质生产力赛道，面向人形机器人与具身智能，正加快从原创技术突破到实际工程验证，从示 范应用到规模复制的全链条建设，努力把家国情怀落在产业 ...

外资机构投资动向 - 外资机构通过ETF在A股和港股市场多元化布局 包括黄金 创新药 半导体 建材 绿电等热门赛道 重仓主题ETF贡献可观回报率[1] - 外资机构研判中国资产为可独立走强品种 配置策略转变体现在态度和真金白银加仓行动中[1] 私募机构调研动态 - 8月私募机构调研A股公司突破6000次 环比增长逾200% 反映对后市积极心态[2] - 医药生物行业成为8月最受私募青睐调研行业 取代7月计算机 电子 机械设备 电力设备等科技和高端制造领域获密集关注[2] 人形机器人行业进展 - 宇树科技积极推进IPO筹备工作 预计10月至12月间提交上市申请文件[3] - 星尘智能与上海仙工智能达成人形机器人千台级订单合作 计划两年内部署上千台AI机器人用于工业 制造 仓储 物流等场景[15] 涤纶长丝行业趋势 - 8月1日以来涤纶指数累计上涨10.15% 行业去库存加快 产品价格持续上行[4] - 行业库存整体处于较低水平 金九银十需求旺季来临 产品盈利弹性有望体现 未来产能增速逐步放缓[4] 产业链龙头企业展望 - 电子行业高景气度持续释放 多家千亿 万亿级市值链主企业预测下半年将迎销售旺季[5] - 有色金属细分品类价格走势可能呈现分化 受国际地缘政治 产能释放 下游需求调整等因素影响[5] - 大消费细分行业上半年经营业绩普遍向好 多家龙头企业对下半年行业趋势作出积极预测[5] 光交换机市场前景 - 全球光交换机市场规模预计到2031年达20.2亿美元 未来几年复合增长率16.3%[6][7] - 华为和紫光股份旗下新华三发布光交换机产品 德科立 腾景科技 赛微电子等多家A股公司积极布局产业链[7] 油服行业需求状况 - 国际油价保持中高位运行态势 油气端需求稳步提升 全球石油开采企业投资端继续投入[8] - 油服企业受益国际油价中高位运行 贝肯能源 中海油服 杰瑞股份等公司半年报表现稳健[8] 险资私募投资偏好 - 鸿鹄基金跻身至少6家上市公司前十大股东 包括中国石油 中国神华 中国石化 伊利股份 陕西煤业 中国电信[9] - 持股公司呈现股息率较高 市值较大特征 股息率超5%有陕西煤业 中国神华 中国石油 市值最小超千亿元[9] 证券市场开户数据 - 8月上交所A股新开户数265.03万户 较7月196.36万户增长近69万户 环比增长逾三成 同比大增约165%[10] - 前8个月上交所A股合计新开户数1721.17万户 较去年同期增长约48%[10] 储能行业供需状况 - 海外储能需求爆发式增长 国内储能电芯企业订单激增 工厂满产 出现一芯难求局面[11] - 海外订单激增和国内政策变化是供需扭转主要原因 新兴市场爆发式增长推动订单激增[11] 机构投资者持仓动向 - 公募基金 券商和社保基金共同持有145只个股 其中89只属于新质生产力概念 向新集聚趋势显著[14] - 三类机构在新质生产力概念个股形成持仓共识 源于对政策导向 产业趋势与长期价值的共同判断[14]

市场整体表现 - 三大指数集体高开 沪指高开0.19%报3865.29点 深证成指高开0.37% 创业板指高开0.37% [1] 黄金概念股 - 板块延续涨势 白银有色实现3连板 西部黄金涨幅超5% [1] - 国际金价连续六个交易日上涨并创历史新高 [1] 人形机器人概念 - 板块持续活跃 浙江荣泰涨停 博杰股份涨停 [1] - 宇树科技前一日公布上市计划 [1] 旅游及酒店板块 - 板块高开 同庆楼涨幅超5% 三峡旅游涨幅超3% [1] 饮料制造板块 - 板块盘初冲高 会稽山涨停并创股价新高 古越龙山涨幅超5% [1]