恒瑞医药 - 公司自主研发的新型抗肿瘤小分子抑制剂HRS-7172片获国家药监局临床试验批准 [1] - 子公司苏州盛迪亚生物医药的注射用SHR-A2009获国家药监局临床试验批准 该药物为以HER3为靶点的抗体药物偶联物 [1] - 公司主营业务为药品研发、生产和销售 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [1] 康德莱 - 控股股东上海康德莱控股集团以每股10.81元价格转让2183.95万股（占总股本5%）予长沙械字号医疗投资 转让总价2.36亿元 [1] - 转让后控股股东持股比例从39.58%降至34.58% 长沙械字号持股比例从1.45%升至6.45% [1] - 公司主营业务为医用穿刺针、医用输注器械等医疗器械的研发、生产、销售和服务 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [1][2][3] 中钢洛耐 - 股东国新双百壹号计划减持不超过1125万股（占总股本1%） [3] - 公司主营业务为中高端耐火材料的研发、制造、销售和服务 所属行业为建筑材料–装修建材–耐火材料 [3] 瑞玛精密 - 全资孙公司墨西哥瑞玛完成购买墨西哥5.23万平方米土地 交易价格340.64万美元（含税） [4] - 土地将作为北美地区生产经营用地 [4] - 公司主营业务涵盖精密金属冲压结构件、汽车座椅线束与舒适系统产品、汽车空气悬挂系统及5G通讯设备 所属行业为汽车–汽车零部件–其他汽车零部件 [4] 鸿博股份 - 公司股票连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过20% 属于异常波动 [5] - 公司经营情况正常 经营环境未发生重大变化 [5] - 公司主营业务为彩票服务、数字印刷、高端包装 所属行业为轻工制造–包装印刷–印刷 [5][6] 东芯股份 - 公司完成股票交易核查工作 股票于9月3日复牌 [7] - 公司主营业务为中小容量存储芯片独立研发、设计与销售 所属行业为电子–半导体–数字芯片设计 [7] 凯迪股份 - 公司机器人产品仍处于开发阶段 短期内暂无法形成收入 [7] - 公司主营业务为线性驱动系统的研发、生产与销售 所属行业为机械设备–自动化设备–工控设备 [7] 诺唯赞 - 股东国寿成达计划减持不超过1193.2万股（占总股本3%） [8] - 公司主营业务围绕酶、抗原、抗体等功能性蛋白及高分子有机材料进行技术研发和产品开发 所属行业为医药生物–生物制品–其他生物制品 [8] 君实生物 - 控股子公司上海君拓生物医药的JT118注射液获国家药监局临床试验批准 [9] - JT118为猴痘病毒"二合一"重组蛋白疫苗 拟用于预防猴痘病毒感染 [9] - 公司主营业务为新药研发及相关技术转让和服务 新药生产和销售 所属行业为医药生物–生物制品–其他生物制品 [9] 赛力斯 - 8月汽车销量45818辆 同比增长8.43% 其中新能源汽车销量43262辆 同比增长19.57% [10] - 公司主营业务为汽车整车研发、生产、销售 特别是新能源汽车 所属行业为汽车–汽车整车–新能源汽车 [10][11][12] 燕东微 - 股东亦庄国投计划减持不超过1427.62万股（占总股本1%） [13] - 公司主营业务为产品与方案和制造与服务两类业务 所属行业为电子–半导体–分立器件 [13] 中百集团 - 公司及控股子公司连续十二个月内累计诉讼、仲裁金额约2.62亿元 占最近一期经审计净资产14.68% [13] - 作为原告涉及金额约3937.04万元 作为被告涉及金额约22312.92万元 [13] - 公司主营业务为商业零售 所属行业为商贸零售–一般零售–超市 [13] 金开新能 - 公司下属发电项目公司收到可再生能源补贴资金9.39亿元 [13] - 2025年1月1日至8月31日累计收到补贴资金12.14亿元 同比增长341.67% 占2024年全年补贴资金190.12% [13] - 公司主营业务为新能源电力开发、投资、建设及运营 包括光伏发电和风力发电 所属行业为公用事业–电力–光伏发电 [13][14] *ST天茂 - 公司拟主动终止深交所上市并申请转入退市板块 [14] - 现金选择权行权价格为1.60元/股 申报期间为2025年9月15日至19日 [14] - 公司主营业务为人身保险业务和保险销售、基金销售业务 所属行业为非银金融–保险Ⅱ–保险Ⅲ [14] 宁德时代 - 截至8月31日累计回购869万股A股股份（占A股总股本0.1973%） 成交总额21.31亿元 [15] - 最高成交价290元/股 最低成交价231.5元/股 [15] - 公司主营业务为动力电池、储能电池研发、生产、销售 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [15] 山西高速 - 实控人山西交通控股集团拟增持金额不低于3000万元 不高于6000万元 [15][16] - 子公司交控金资已于9月1日和2日增持131.12万股 [16] - 公司主营业务为高速公路管理与运营 所属行业为交通运输–铁路公路–高速公路 [16] 青岛银行 - 大股东国信产融控股计划增持不少于2.33亿股 不超过2.91亿股 [16] - 增持后合计持股比例将达19.00%至19.99% [16] - 公司主营业务为存贷款、支付结算等金融服务 所属行业为银行–城商行Ⅱ–城商行Ⅲ [16] 格力电器 - 股东京海互联3月20日至9月2日增持4638.27万股（占总股本0.83%） 增持金额20.99亿元 [17] - 增持后京海互联持有4.39亿股（占总股本7.83%） [17] - 公司主营业务为空调器生产销售及相关进出口业务 所属行业为家用电器–白色家电–空调 [17] 中国石油 - 公司拟将5.41亿股A股股份（占总股本0.30%）无偿划转给中国移动集团 [18] - 划转后中国石油集团直接持股比例从82.46%降至82.17% 中国移动集团直接持有0.30%股份 [18] - 公司主营业务涵盖油气勘探开发、炼油化工、天然气销售及新能源业务 所属行业为石油石化–炼化及贸易–炼油化工 [18] 镇洋发展 - 浙江沪杭甬拟通过发行A股股份换股吸收合并公司 换股比例为1:1.0800 [18][19][20] - 交易完成后公司终止上市并注销法人资格 [19] - 公司主营业务为氯碱相关产品研发、生产与销售 所属行业为基础化工–化学原料–氯碱 [20]

行业投资评级 - 新材料行业评级为"领先大市-B"且维持该评级 [2] 核心观点 - 国务院印发"人工智能+"行动意见 推动AI新材料高速发展 [2][5][60] - AI服务器市场规模快速增长 2024年全球达1251亿美元 2025年将增至1587亿美元 2028年有望达到2227亿美元 [5][60] - 2024年中国人工智能算力市场规模达190亿美元 同比增长86.9% 预计2025年达259亿美元 同比增长36.2% [5][60] - 高频高速覆铜板核心原材料需求提升 包括PPO树脂、碳氢树脂、low-dk电子布等 [5][60] - 建议关注圣泉集团、东材科技、中材科技等标的 [5][60] 二级市场表现 - 本周新材料板块上涨 新材料指数涨幅3.72% 跑输创业板指4.01% [3][13] - 近五个交易日细分板块表现：合成生物指数下跌1.53% 半导体材料上涨3.85% 电子化学品上涨4.43% 可降解塑料下跌0.50% 工业气体上涨3.22% 电池化学品上涨5.82% [3][17] - 创业板指本周涨跌幅7.74% 沪深300涨跌幅2.71% 上证指数涨跌幅0.84% [13] - 通信行业涨幅12.38% 有色金属行业涨幅7.16% 电子行业涨幅6.28% 位列涨幅前三 [13] 产业链价格数据 氨基酸价格 - 缬氨酸13000元/吨 周环比下降0.76% [4][28] - 精氨酸23150元/吨 周环比下降0.22% [4][28] - 色氨酸41500元/吨 周环比下降2.35% [4][28] - 蛋氨酸22200元/吨 周环比下降0.22% [4][28] 可降解塑料价格 - PLA注塑级17800元/吨 周环比不变 [4][32] - PLA吹膜级17200元/吨 周环比不变 [4][32] - PBS 17800元/吨 周环比不变 [4][32] - PBAT 9850元/吨 周环比不变 [4][32] 维生素价格 - 维生素A 64000元/吨 周环比不变 [4][46] - 维生素E 65500元/吨 周环比下降2.96% [4][46] - 维生素D3 227500元/吨 周环比上涨1.11% [4][46] - 泛酸钙40500元/吨 周环比不变 [4][46] - 肌醇26000元/吨 周环比不变 [4][46] 工业气体及电子化学品 - UPSSS级氢氟酸11000元/吨 周环比不变 [4][40] - EL级氢氟酸5600元/吨 周环比上涨5.66% [4][40] - 氧气488元/吨 月环比上涨8.44% [37] - 氮气505元/吨 月环比下降0.79% [37] 高性能纤维材料 - 碳纤维83750元/吨 周环比不变 [4][47] - 芳纶10.27万元/吨 周环比上涨17.62% [4][47] - 氨纶27000元/吨 周环比不变 [4][47] - PA66 15400元/吨 周环比下降0.65% [4][47] 重点公司表现 - 奥来德周涨幅19.01% 华海诚科周涨幅13.38% 中复神鹰周涨幅11.88% 位列涨幅前三 [23] - 机构净流入前十：厦钨新能1.21亿元 梅花生物1.06亿元 华海诚科0.93亿元 [23][25] - 机构净流出前十：金发科技-7.37亿元 浙江医药-4.36亿元 新莱应材-3.83亿元 [23][25] - 市盈率分位数高位个股：聚和材料100分位 厦钨新能100分位 吉林化纤100分位 [24][25] 行业政策动态 - 国务院印发"人工智能+"行动意见 提出到2027年智能终端普及率超70% 2030年超90% [56][60] - 中办国办推进绿色低碳转型意见 要求2027年碳市场基本覆盖工业领域主要排放行业 [57] - 广西制造业补链强链方案 重点发展高性能纤维材料、新型电子材料、生物医用材料 [58] - 丰原集团投资155亿元建设绿色零碳生物制造产业基地 预计年销售收入260亿元 [59]

化学原料板块市场表现 - 化学原料板块整体下跌1.89%，领跌个股为鲁西化工（跌幅6.21%）[1] - 上证指数下跌0.45%至3858.13点，深证成指下跌2.14%至12553.84点[1] - 板块内涨幅最高个股为金牛化工（涨幅5.92%），成交量104.85万手，成交额7.92亿元[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括金牛化工（5.92%）、*ST亚太（2.56%）、凯盛新材（2.34%）[1] - 跌幅显著个股包括鲁西化工（-6.21%）、航锦科技（-5.98%）、亚星化学（-5.23%）[2] - 中核钛白成交量最高达135.71万手，成交额6.91亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出10.83亿元，游资净流入2.23亿元，散户净流入8.6亿元[2] - 兴优股份主力净流入2207.05万元（占比6.68%），游资净流出688.35万元[3] - 亚星化学获游资净流入1233.98万元（占比5.09%），主力净流入744.54万元[3] - 华塑股份主力净流入704.06万元（占比10.91%），游资净流出440.31万元[3]

板块整体表现 - 化学原料板块9月1日较上一交易日上涨0.86%，领先个股为大洋生物（涨8.18%）[1] - 当日上证指数上涨0.46%至3875.53点，深证成指上涨1.05%至12828.95点[1] - 板块内10只个股涨幅超2%，最高涨幅为大洋生物8.18%，最低跌幅为*ST亚太-5.01%[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前五分别为：大洋生物（36.51元，+8.18%）、金浦钛业（3.27元，+5.48%）、鲁西化工（15.31元，+5.22%）、红星发展（16.80元，+4.22%）、雪天盐业（5.76元，+3.97%）[1] - 跌幅前五分别为：*ST亚太（6.63元，-5.01%）、凯盛新材（22.18元，-2.08%）、北元集团（4.12元，-1.67%）、华谊集团（8.72元，-1.25%）、滨化股份（4.23元，-1.17%）[2] - 成交额前三分别为：航锦科技（12.81亿元）、中核钛白（10.38亿元）、鲁西化工（9.04亿元）[1][2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出1.08亿元，游资资金净流入2.21亿元，散户资金净流出1.13亿元[2] - 主力资金净流入前五：鲁西化工（7693.36万元，占比8.51%）、大洋生物（5691.53万元，占比10.59%）、中核钛白（4507.41万元，占比4.34%）、航锦科技（3655.24万元，占比2.85%）、红星发展（3467.84万元，占比5.87%）[3] - 游资资金集中流入鲁西化工（2740.84万元，占比3.03%），而大洋生物遭游资净流出5760.58万元（占比-10.72%）[3]

投资评级 - 维持"买入"评级 [2][6] 核心观点 - 内蒙项目全面达产带动烯烃产销量显著提升 2025Q2聚乙烯销量64万吨同比+128.2% 聚丙烯销量63万吨同比+105.7% [6] - 成本端显著改善 Q2毛利率38.0%环比+2.6pct 净利率27.2%环比+4.6pct 主因煤炭价格走弱及新项目单耗降低 [6] - 出售宁夏红墩子煤业40%股权取得投资收益4.45亿元 [6] - 宁东四期烯烃项目进展顺利 预计2026年底投产 新疆煤制烯烃项目规划400万吨/年产能 [6] 财务表现 - 2025H1营业收入228.20亿元同比+35.0% 归母净利润57.18亿元同比+73.0% [5] - Q2单季营业收入120.49亿元同比+39.0%环比+11.9% 归母净利润32.81亿元同比+74.2%环比+34.6% [5] - 预计2025-2027年归母净利润130.32/144.47/153.89亿元 同比增速+105.6%/+10.9%/+6.5% [6] - 2025E全面摊薄EPS 1.78元 2026E 1.97元 2027E 2.10元 [6][7] 行业与市场 - Q3煤价有所反弹 原煤均价471元/吨环比+8.3% 动力煤均价662元/吨环比+4.9% [6] - 聚乙烯价差4363元/吨环比-1.9% 聚丙烯价差4098元/吨环比-6.4% [6] - 烯烃行业供给格局有望优化 受益于"反内卷"政策及老旧装置出清 [6] - 绝对涨幅表现 1M +9.12% 2M +6.77% 3M +7.63% [4] 业务进展 - 宁东四期设计到图率24% 设备订货率80% 土建基础施工完成80% [6] - 新疆项目已取得安评、环评等支持性文件专家评审意见 [6] - 宁东五期和内蒙二期项目处于规划阶段 [6] - 总产能布局持续扩张 成长动能充足 [6]

板块整体表现 - 化学原料板块当日上涨0.14% 领涨股为亚星化学（代码616009）涨幅9.99% [1] - 上证指数上涨0.37%至3857.93点 深证成指上涨0.99%至12696.15点 [1] - 板块内10只个股涨幅超1.5% 其中亚星化学、大洋生物（003017）、博源化工（000683）分别以9.99%、5.01%、4.04%涨幅居前三 [1] 个股交易数据 - 亚星化学成交14.17万手 成交额1.16亿元 大洋生物成交9.02万手 成交额2.95亿元（注：原文单位"Z"疑似笔误） [1] - 博源化工成交量99.66万手为涨幅榜最高 成交额6.59亿元 金牛化工（600722）成交69.35万手 成交额4.95亿元 [1] - 跌幅最大个股为滨化股份（601678）下跌5.10% 成交93.33万手 成交额4.01亿元 六代股份（002109）下跌3.89% 成交99.37万手 [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出5.59亿元 游资净流入1.71亿元 散户净流入3.88亿元 [2] - 凯盛新材（301069）主力净流出5672.74万元 占比11.58% 博源化工主力净流入5422.96万元 占比8.23% [3] - 亚星化学主力净流入2888.39万元 占比达24.82% 但游资净流出1488.63万元 维远股份（600955）游资净流入1026.78万元占比8.22% [3]

投资评级 - 维持买入评级 [4][6] 核心观点 - 粘胶短纤行业供给高度集中 三友化工等4家企业产能合计占比达75.8% 行业库存从5月初的24.2万吨下降至8月22日的15.2万吨 降幅达37% 高开工低库存看好Q3旺季涨价 [3] - 纯碱价格大幅下跌拖累业绩 上半年青海纯碱公司净利润亏损约1700万元 同比减少约2.7亿元 [2] - 粘胶盈利修复 价格上涨带动价差修复 上半年粘胶子公司净利润1.07亿元 同比增0.91亿元 [2] - 多产品价格弹性显著 粘胶短纤每涨价100元/吨公司利润有望增厚约6千万元 纯碱/有机硅/氯碱每涨100元业绩有望增厚2.1/0.15/0.38亿元 [3] 财务表现 - 上半年收入95.62亿元同比-11.1% 归母净利0.73亿元同比-77.6% 扣非归母净利0.46亿元同比-85.8% [1] - Q2收入47.97亿元同比-13.5%环比+0.7% 归母净利0.92亿元同比-63%环比大幅扭亏 [1] - 上半年毛利率12.92%同比降4.7pct 净利率0.69%同比降3.49pct [2] - 纯碱/粘胶/烧碱/PVC/有机硅销量同比分别变化-5.6%/-1.7%/+12.7%/+8.1%/-7.6% 均价同比分别变化-33.1%/+3.2%/+4.5%/-13.7%/-11.3% [2] 盈利预测 - 下调25-27年归母净利润至4.75/5.79/8.07亿元 现价对应PE为26.6/21.9/15.7倍 [4] - 预计25年营业收入204.56亿元同比-4.24% 26年214.48亿元同比+4.85% 27年234.15亿元同比+9.17% [5] - 当前PB仅0.91倍 总市值126.54亿元 [4][6] 行业分析 - 21年至24年粘胶短纤行业连续多年无新增产能 截至25H1行业有效产能493.5万吨同比略增1% [3] - 近期粘胶短纤市场均价已上涨150元/吨 [3] - 有机硅、氯碱反内卷政策下价格有望触底回升 [3]

财务表现 - 上半年营业收入38.82亿元 同比下降10.58% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损3.91亿元 上年同期亏损5.16亿元 [1] - 基本每股收益-1.41元/股 [1]

央视网消息：8月28日，商务部公布对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚所适用反 倾销措施的期终复审裁定。详情如下： 2019年9月3日，商务部发布2019年第37号公告，决定自2019年9月6日起，对原产于美国、欧盟、韩国、 日本和泰国的进口苯酚征收反倾销税，反倾销税率分别为美国公司244.3%—287.2%，欧盟公司30.4%， 韩国公司12.5%—23.7%，日本公司19.3%—27.0%，泰国公司10.6%—28.6%，实施期限为5年。 2021年1月29日，商务部发布2021年第3号公告，根据该公告，2020年12月31日英国脱欧过渡期结束后， 之前已对欧盟实施的贸易救济措施继续适用于欧盟和英国，实施期限不变；该日期后对欧盟新发起的贸 易救济调查及复审案件，不再将英国作为欧盟成员国处理。 2023年4月26日，商务部发布2023年第15号公告，决定由泰国国家石油全球化学股份有限公司继承PTT 苯酚有限公司在苯酚反倾销措施中所适用的税率及其他权利义务。 2024年9月5日，应中国苯酚产业申请，商务部发布2024年第36号公告，决定自2024年9月6日起对原产于 美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进 ...

板块整体表现 - 化学原料板块当日上涨0.26%，领先个股为兴化股份（涨9.89%）[1] - 上证指数上涨1.14%至3843.6点，深证成指上涨2.25%至12571.37点[1] - 板块内10只个股涨幅超1.3%，最高涨幅达9.89%；10只个股跌幅超1%，最大跌幅3.97%[1][2] 个股价格表现 - 兴化股份以9.89%涨幅领涨，收盘价4.11元，成交123.55万手，成交额4.98亿元[1] - 江天化学涨3.35%至29.92元，善水科技涨3.28%至26.44元，振华股份涨2.97%至18.38元[1] - 跌幅最大为*ST亚太（跌3.97%至7.25元），世龙实业跌2.33%至9.22元，鲁北化工跌2.12%至7.85元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出7.88亿元，游资净流入1.24亿元，散户净流入6.64亿元[2] - 兴化股份主力净流入1.10亿元（占比22.13%），但游资净流出6386.14万元[3] - 三友化工主力净流入2613.52万元（占比12.44%），金浦钛业主力净流入931.38万元（占比5.98%）[3] 成交活跃度 - 兴化股份成交123.55万手居首，金牛化工成交57.92万手，金浦钛业成交50.67万手[1] - 航锦科技成交额达19.51亿元，振华股份成交3.78亿元，金牛化工成交4.00亿元[1][2] - 华融化学成交9377.54万元，奧克股份成交1.19亿元，雪天盐业成交1.55亿元[2][3]