A股市场整体表现 - A股三大指数早盘探底回升全线翻红 截至午间收盘 上证指数报4080.31点 涨幅0.11% 深证成指报14043.17点 涨幅0.65% 创业板指报3281.45点 涨幅0.65% [1] 领涨板块分析 - **油气开采及服务**板块涨幅居首 达3.07% 总成交额105.21亿元 净流入资金9.75亿元 板块内上涨家数18家 [1][2] - **化学原料**板块涨幅2.60% 总成交额120.25亿元 净流入资金17.96亿元 板块内上涨家数57家 下跌2家 [1][2] - **中药**板块涨幅2.52% 总成交额191.44亿元 但呈现资金净流出4.31亿元 板块内上涨家数61家 下跌7家 [1][2] - **电池**板块涨幅2.49% 总成交额434.76亿元 为所有板块中成交额最高 净流入资金72.95亿元 同样为所有板块中最高 板块内上涨家数92家 下跌11家 [2] - **化学制品**板块涨幅2.40% 总成交额353.29亿元 净流入资金50.21亿元 板块内上涨家数163家 下跌10家 [2] - **农化制品**板块涨幅2.39% 总成交额142.68亿元 净流入资金24.53亿元 板块内上涨家数61家 下跌1家 [2] - **包装印刷**与**化学纤维**板块涨幅均为2.29% 成交额分别为75.61亿元和43.03亿元 净流入资金分别为6.89亿元和6.62亿元 [2] - **能源金属**板块涨幅2.27% 总成交额86.75亿元 净流入资金8.76亿元 [2] - **元件**板块涨幅2.07% 总成交额356.23亿元 净流入资金49.97亿元 [2] 领跌板块分析 - **白酒**板块跌幅最大 为-2.57% 总成交额171.53亿元 净流出资金18.03亿元 板块内20家公司全部下跌 [1][2] - **旅游及酒店**板块跌幅-1.57% 总成交额58.06亿元 净流出资金6.06亿元 [1][2] - **机场航运**板块跌幅-1.04% 总成交额31.63亿元 净流出资金2.78亿元 [1][2] - **零售**板块跌幅-1.01% 总成交额169.06亿元 净流出资金24.71亿元 为所有板块中净流出额最高 板块内上涨17家 下跌40家 [2] - **文化传媒**板块跌幅-0.86% 总成交额369.06亿元 但呈现资金净流入1.66亿元 [2] - **煤炭开采加工**板块跌幅-0.54% 总成交额91.51亿元 净流出资金2.67亿元 [2] - **保险**板块跌幅-0.54% 总成交额49.95亿元 净流出资金1.54亿元 板块内5家公司全部下跌 [2]

市场整体表现 - 2月6日A股三大股指低开高走，截至午盘集体翻红，沪指涨0.11%报4080.31点，深成指涨0.65%报14043.17点，创业板指涨0.65%报3281.45点 [1] - 沪深两市半日成交额达1.38万亿元，全市场超3800只个股上涨 [1] 强势上涨板块及驱动因素 - **化工板块**集体走强，沧州大化、金牛化工、百川股份、百合花等多股涨停 [1] - **人形机器人概念**表现活跃，五洲新春、联诚精密、天奇股份涨停 [1] - **有色金属板块**回暖，湖南黄金、翔鹭钨业涨停 [1] - **中药概念**高开高走，盘龙药业、特一药业涨停，多股高开超12% [2] - 中药板块上涨受政策有力支撑，八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》，提出到2030年初步形成全产业链协同发展体系 [2] - 随着健康重视度提高，中药在预防、治疗和康复等方面的独特优势得到认可，市场需求有望持续增长 [2] - **分散染料概念**逆势拉升，闰土股份涨停，多股跟涨 [2] - 分散染料涨价核心驱动力来自上游关键中间体还原物价格飙升，其价格从去年2.5万元/吨涨至3.8万元/吨，涨幅超50% [3] - 下游纺织印染行业春节后进入生产旺季，需求有望增加，同时环保要求提高可能促进行业集中度提升，利好龙头企业 [3] - **电网设备概念**活跃，三变科技涨停，多股跟涨 [3] - 广东、江苏等地大量变压器工厂已处于满产状态，背后是电网建设加速推进以及新能源大规模接入、老旧电网改造带来的需求 [3] 弱势调整板块及原因 - **大消费板块**集体下挫，白酒、旅游酒店方向跌幅居前，皇台酒业跌停，大连圣亚触及跌停 [1] - 白酒行业面临压力，春节消费旺季已过需求回落，行业竞争加剧及降价促销冲击价格体系，宏观经济不确定性也产生影响 [4] - **AI应用端**震荡下挫，遥望科技、浙文互联跌停，因技术成熟度不够、商业模式不清晰等问题引发投资者对盈利的担忧 [5] - **光模块、CPO概念股**延续调整，源杰科技、新易盛跌超6%，因市场预期逐渐消化及行业竞争加剧 [6] 机构核心观点 - 中金公司认为中国股票尚未出现典型牛市顶部信号，资金面充裕、业绩边际改善等积极因素未变，中长期看货币秩序重构与AI产业趋势仍是核心驱动力，维持对中国股票超配建议 [7] - 天风证券分析，市场情绪脆弱，“沃什提名”带来的“鹰派”预期或是黄金大跌导火线，但短线投资者“获利了结”或是主因，短期内黄金或宽幅震荡，年内仍有望重回升浪 [7] - 华创证券表示，在强有力的政策支持和丰富多彩的活动供给下，2026年春节消费市场有望迎来强劲复苏，消费数据或超预期，建议关注餐饮、酒店、旅游、免税及商业零售板块龙头 [7]

贵金属价格剧烈波动下的市场行为 - 近期贵金属市场出现剧烈波动，导致市场参与者出现贪婪与恐惧的激烈交锋，上市公司与个人投资者做出了不同的多空抉择 [2] 上市公司实物资产处置 - **奥克股份**：在上涨行情中通过期货交易所出售了4987千克白银，结合部分业绩补偿款，为公司贡献了约5200万元人民币的收益 [2] - **英皇娱乐酒店**：近期出售用于装饰的金砖，有望因此获得9020万港元的投资收益 [2] 权益市场投资者行为 - **兴业银锡董秘**：在股价第三个跌停板时逆市增持，金额达200万元人民币 [2] - **融资资金动向**：在金价回落期间，融资资金在两天内买入**湖南黄金**金额达18亿元人民币 [2]

市场整体表现 - 2月4日，化学原料板块整体上涨0.54%，表现强于上证指数（上涨0.85%）和深证成指（上涨0.21%）[1] - 当日板块内个股表现分化，共有10只股票涨幅超过2%，同时有10只股票出现下跌[1][2] 领涨个股表现 - 山东海化领涨板块，收盘价5.73元，单日涨幅达5.91%，成交44.50万手，成交额2.51亿元[1] - 金牛化工涨幅4.39%，收盘价8.09元，成交89.05万手，成交额7.20亿元[1] - 兴化股份（代码002109）涨幅3.93%，收盘价4.23元，成交15.54万手，成交额6472.61万元[1] - 英力特涨幅3.64%，收盘价10.26元，成交6.95万手，成交额7060.60万元[1] - 新疆天业涨幅3.39%，收盘价6.10元，成交38.46万手，成交额2.33亿元[1] 下跌个股表现 - 航锦科技领跌，跌幅4.23%，收盘价21.05元，成交26.21万手，成交额5.55亿元[2] - 中毅达跌幅4.21%，收盘价11.83元，成交70.90万手，成交额8.51亿元[2] - 氯碱化工跌幅3.84%，收盘价15.54元，成交36.06万手，成交额5.64亿元[2] - 三孚股份跌幅2.58%，收盘价25.26元，成交9.75万手，成交额2.46亿元[2] 板块资金流向 - 化学原料板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为3.96亿元[2] - 游资资金呈现净流入，净流入金额为439.32万元[2] - 散户资金呈现大幅净流入，净流入金额为3.92亿元[2] 个股资金流向详情 - 新金路主力资金净流出最多，达4639.79万元，主力净占比-3.52%，同时散户资金净流出1.00亿元[3] - 江天化学获得主力资金净流入最多，达4455.60万元，主力净占比5.97%[3] - 中核钛白（代码002145）主力资金净流入2980.92万元，主力净占比11.12%[3] - 三友化工主力资金净流入2412.24万元，主力净占比4.89%[3] - 领涨股山东海化主力资金净流入1915.27万元，主力净占比7.64%[3]

市场表现 - 2月3日，化学原料板块整体表现强劲，较上一交易日上涨2.76%，领涨A股主要板块[1] - 当日上证指数上涨1.29%，收于4067.74点，深证成指上涨2.19%，收于14127.1点[1] - 板块内个股表现分化，江天化学以11.39%的涨幅领涨，华融化学、新金路、博源化工、振华股份涨幅均超过5%[1] - 部分个股出现下跌，金牛化工下跌1.40%，鲁西化工下跌0.74%[2] 个股交易数据 - 江天化学收盘价为33.75元，成交量为19.97万手，成交额为6.52亿元[1] - 新金路成交额最大，达13.19亿元，成交量为85.94万手[1] - 宝丰能源成交额达18.10亿元，成交量为81.91万手[1] - 滨化股份成交量为108.23万手，成交额为5.67亿元[1] - 中泰化学成交量为119.03万手，成交额为7.53亿元[2] 资金流向 - 当日化学原料板块整体呈现主力资金净流出状态，主力资金净流出3.93亿元[2] - 游资资金净流出6747.49万元，而散户资金净流入4.61亿元[2] - 个股资金流向差异显著，振华股份主力净流入5483.25万元，主力净占比达8.67%[3] - 中毅达主力净流出5877.22万元，主力净占比为-5.36%[3] - 华昌化工主力净流入1301.42万元，主力净占比高达14.10%[3] - 三祥新材同时获得主力净流入1314.55万元和游资净流入1350.95万元[3]

市场指数与风格表现 - 上证指数收盘4016点，单日下跌2.48%，近一月下跌2.83% [1] - 深证综指收盘2615点，单日下跌2.54%，近一月下跌3.87% [1] - 风格指数方面，大盘指数单日下跌1.9%，中盘指数单日下跌4.12%，小盘指数单日下跌3.26% [1] - 近六个月表现看，中盘指数上涨28.21%，小盘指数上涨21.58%，大盘指数上涨13.74% [1] 行业表现 - 涨幅居前的行业：电网设备单日上涨2.06%，近一月上涨15.5%，近六个月上涨49.76%；白酒Ⅱ单日上涨1.87%；非白酒单日上涨0.9%；国有大型银行Ⅱ单日上涨0.82%；照明设备Ⅱ单日上涨0.63% [1] - 跌幅居前的行业：贵金属单日下跌10.31%，但近一月上涨43.76%，近六个月上涨98.21%；工业金属单日下跌8.41%，近六个月上涨87.61%；油服工程单日下跌7.93%；焦炭Ⅱ单日下跌7.73%；化学原料单日下跌7.44% [1] 核心事件与市场反应 - 事件触发：特朗普正式宣布凯文・沃什为美联储主席，市场认为其相对“鹰派” [2][8] - 市场反应：宣布后美元指数上行、美股下跌、美债利率高位震荡、金银价格大幅下行，间接引发全球市场资产剧烈波动 [8] - 报告核心观点：市场短期内可能将美联储转鹰这一因素过快定价 [2][8] 对美联储政策的分析与展望 - 短期观点：美联储主席就职前后的观点和操作可能不同，前期言论不能作为未来施政主要依据 [8] - 政策路径预判：中短期内，货币政策不具备趋势性收紧的基础，降息政策与缩表相比，大概率先行 [2][8] - 制约因素：1）美国居民部门仍有脆弱性，就业市场质量边际下降；2）中期选举在即，面临来自特朗普的政策压力，美联储系统性转鹰难度较大；3）美国财政部利息支出占比位于高位，主动缩表可能引发10年期美债利率大幅上升 [8] - 长期观点：未来能否顺利缩表，不完全取决于美联储单方面意愿，而需要财政与实体经济结构性变化配合 [2][8] 对美股市场的影响与展望 - 短期反应：美股对沃什提名反应温和，尾盘权重股反弹显示机构有一定逢低买入意愿 [8] - 核心变量：1）关注盈利验证，2025-2026年标普500盈利增速均超15%，但动态PE 22倍处于86%分位数，估值偏高需业绩验证；2）关注通胀走势，若流动性冲击蔓延，可逢低配置权重股 [8] - 长期风格：若沃什推动“小政府+银行宽松”模式，可能利好中小盘、制造业及金融股，过去依赖剩余流动性的大盘成长股估值溢价或修正 [8] - 总体判断：美股短期需要震荡消化高估值，风格更均衡；改革力度受选举年约束，波动率上升但系统性风险有限 [8] 对黄金、白银及大宗商品的影响与展望 - 事件影响：美伊和谈信号叠加沃什提名，触发贵金属投机盘抛售，连带工业金属（如铜、铝）因流动性冲击跌停 [2][8] - 贵金属展望：牛市基础未变（去美元化、避险需求等），关注3月白银逼仓机会；底部信号需等待波动率回落、认沽/认购持仓比率触底后放量反弹 [8] - 有色金属展望：铜、铝供需逻辑坚实（矿山品位下降、AI及新能源需求支撑），流动性冲击错杀后配置价值依旧凸显 [8] - 原油展望：美伊和谈预期压制短期价格，若地缘冲突升级或油价突破80美元/桶，可能推升中期通胀风险 [8]

市场整体表现 - 2024年2月2日，上证指数报收4015.75点，下跌2.48%，深证成指报收13824.35点，下跌2.69% [1] - 化学原料板块整体表现疲软，较上一交易日下跌7.5% [1] 板块个股表现 - 卫星化学领跌化学原料板块，收盘价21.92元，跌幅达10.02%，成交139.55万手，成交额31.47亿元 [1] - 氢碱化工收盘价15.93元，跌幅10.00%，成交44.21万手，成交额7.36亿元 [1] - 中泰化学收盘价6.31元，跌幅9.99%，成交118.56万手，成交额7.66亿元 [1] - 中毅达收盘价11.81元，跌幅9.98%，成交199.06万手，成交额12.06亿元 [1] - 鲁西化工收盘价17.60元，跌幅9.97%，成交60.86万手，成交额10.92亿元 [1] - 山东海化收盘价5.42元，跌幅9.97%，成交55.66万手，成交额3.06亿元 [1] - 金牛化工收盘价7.86元，跌幅9.97%，成交62.86万手，成交额5.03亿元 [1] - 诚志股份收盘价8.24元，跌幅9.95%，成交65.09万手，成交额5.47亿元 [1] - 三友化工收盘价7.39元，跌幅9.88%，成交125.03万手，成交额9.51亿元 [1] - 江天化学收盘价30.30元，跌幅9.82%，成交13.13万手，成交额4.16亿元 [1] 板块资金流向 - 当日化学原料板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为26.58亿元 [1] - 游资资金净流入1.46亿元，散户资金净流入25.12亿元 [1] - 苏盐井神主力资金净流入1114.03万元，主力净占比5.23% [2] - 华尔泰主力资金净流入1000.36万元，主力净占比7.02% [2] - 亚星化学主力资金净流入524.44万元，主力净占比11.20% [2] - 镇洋发展主力资金净流入357.77万元，主力净占比6.80%，同时游资净流入347.44万元，游资净占比6.60% [2] - 英力特主力资金净流入28.49万元，主力净占比0.36% [2] - 大洋生物主力资金净流出256.63万元，主力净占比-3.02% [2] - 佳先股份主力资金净流出326.33万元，主力净占比-6.97% [2] - 奥克股份主力资金净流出509.03万元，主力净占比-3.74%，但游资净流入1141.62万元，游资净占比8.39% [2] - 金浦钛业主力资金净流出632.76万元，主力净占比-5.53% [2] - 双环科技主力资金净流出656.94万元，主力净占比-5.54% [2]

市场表现与交易数据 - 卫星化学股价今日跌停，成交额达31.47亿元，换手率为4.15% [1] - 盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入3.20亿元并卖出1.76亿元，净买入1.44亿元 [1] - 机构席位呈现分歧，3家机构专用席位合计净买入1.42亿元，另有1家机构专用席位净卖出4377.01万元 [1]

纪要涉及的行业或公司 * **公司**：贵州茅台、华鲁恒升、帝尔激光、华友钴业、隆盛科技、福斯特、新城控股、鼎捷数智、阿里巴巴-W、腾讯控股[1][2][3] * **行业**：白酒、化工、光伏激光设备、能源金属、汽车零部件（EGR系统）、光伏胶膜、商业地产、企业IT服务、互联网电商、互联网游戏[1][2][3] 核心观点和论据 * **申万宏源2026年第一期十大金股组合1月表现亮眼**：1月单月整体上涨16.89%[1] * **A股部分**：7只A股平均涨幅17.37%，分别跑赢上证综指、沪深300指数13.61、15.72个百分点[1] * **港股部分**：3只港股平均涨幅15.77%，跑赢恒生指数8.92个百分点[1] * **2月首推“铁三角”金股**：贵州茅台、华鲁恒升、帝尔激光[1][2] * **贵州茅台**：市场化改革理顺产品、价格、渠道体系，夯实底部并打开长期成长空间；春节临近且i茅台拓宽消费者触达，动销有望超预期[1] * **华鲁恒升**：国内化工品“反内卷”政策陆续出台，行业格局确定性优化；低成本核心优势不断巩固，未来规划清晰，成长路径确定性高，有望实现量价齐升[1] * **帝尔激光**：公司在主业光伏领域保持较强竞争力，新技术升级提升价值量；先进封装/半导体等非光伏业务迎放量拐点，优化盈利结构[2] * **其余七只金股核心逻辑**： * **华友钴业**：覆盖镍钴锂能源金属，产业链一体化优势突出；印尼镍矿供给收紧推升镍价弹性，刚果金钴出口限制导致供需偏紧，储能需求带动锂板块上行[2] * **隆盛科技**：公司长期扎根EGR系统领域，凭精密加工技术延伸新能源马达铁芯、机器人核心零部件领域，多元增长曲线支撑公司长期成长[2] * **福斯特**：光伏胶膜多产品布局，技术领先，且成本控制能力较强；感光干膜业务量利齐升，铝塑膜业务蓄势待发，有望打造第二增长曲线[2] * **新城控股**：公司先发布局商业地产，商场贡献毛利占比逐步提升，助力公司稳健经营；偿债压力逐步减轻，公募消费REITs发行可期[2] * **鼎捷数智**：公司推出制造业AI Agent产品，服务中小制造企业，IT系统高效，AI效率提升直观；客户资源丰富，AI渗透率与客单价均有较大提升空间[2] * **阿里巴巴-W**：推进“一体化电商”战略，即时零售带动流量增长；AI + 淘系生态深度融合，千问全面打通淘宝、飞猪、高德等阿里生态业务[3] * **腾讯控股**：游戏业务表现亮眼；AI对广告、游戏、云业务的拉动已有体现；公司现金流健康，支撑后续投入[3] 其他重要内容 * 申万宏源发布了2026年2月的十大金股组合[1]

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 【A股限售股解禁一览：600.11亿元市值限售股今日解禁】智通财经2月2日电，Wind数据显示，周一 （2月2日），共有15家公司限售股解禁，合计解禁量为30.34亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值 为600.11亿元。从解禁量来看，信达证券、国邦医药、江瀚新材解禁量居前，解禁股数分别为25.51亿 股、2.57亿股、1.22亿股。从解禁市值来看，信达证券、国邦医药、江瀚新材解禁市值居前，解禁市值 分别为448.79亿元、70.6亿元、39.62亿元。从解禁股数占总股本比例来看，信达证券、国邦医药、诺思 格解禁比例居前，解禁比例分别为78.67%、46.01%、40.66%。 转自：智通财经 ...