链博会概况 - 第三届链博会主题为"链接世界，共创未来"，吸引75个国家和地区的企业和机构参与 [1] - 国际参展商占比达35%，包括英伟达、施耐德、路易达孚等新参展企业 [1] - 展会设置先进制造业链、智能汽车链、数字科技链、绿色农业链四大主题馆区 [1] 先进制造业链 - 空客携10家中国伙伴企业参展，展示与中国产供链的紧密联系 [2] - 湖北航宇嘉泰2018年进入空客供应商目录，2023年获"空客优质供应商"称号，产品100%准时交付 [2] - 浙江西子航空2013年加入空客供应链，产品从A350金属件扩展到A320、A220部件 [2][3] - 江苏亨睿展示"绿色可循环复合材料生态体系"，回收技术保持原材料95%机械性能，碳排放降至原生材料4.7% [5] - 空客将在中国落地第二个总装线，计划打造更具韧性的供应链体系 [5] - 沈飞民机与全球20国500余家供应商合作，形成国内三大供应链集群 [6] 智能汽车链 - 贝特瑞发布BTR S+i石墨长续航负极材料解决方案，客户包括宁德时代、比亚迪等 [7] - 大连科天新材料开发陶瓷铝晶种技术，使汽车铝部件强度提升同时重量减轻 [7] - 力拓与宝武钢铁联合参展，提供汽车制造用铁矿石、铝矿石和铜矿石 [8] - 博世展示电桥和电池散热管理系统解决方案，产业链因中国企业加入更丰富 [8] - 中国新能源汽车产业链大而全且强，形成全球独特优势 [7] 数字科技链 - 苹果携欣旺达、山东创新、杰士德等中国供应商参展 [9] - 欣旺达展示磁悬浮输送产线，近5年累计研发投入超130亿元 [10] - 杰士德开发APE机械手实现进口替代，4轴/6轴机械臂应用于点胶工序 [10][11] - 山东创新提供100%再生铝材料，覆盖苹果多系列产品 [11] - 苹果全球200家主要供应商中超80%在中国设厂，过去5年在华智能制造投资达200亿美元 [12] 绿色农业链 - 麦肯中国展示马铃薯本土培育种植实践，从种薯到加工全流程数字化管理 [13][14] - 路易达孚看重中国市场，中国人均肉类年消费量从2014年62公斤增至2024年72公斤 [15] - 路易达孚在江苏广东新建工厂提升大豆压榨产能，上海设全球研发中心 [15] - 中国农业政策放宽种业限制，扩大农产品进口来源，优化营商环境 [16]

报告核心观点 - 本周美国与多国进行贸易谈判，印尼再提B50 [1] 各板块总结 大豆系与菜籽系粕类油脂 - 截至7月15日当周，约7%的美国大豆种植区域受干旱影响，前一周为9%，去年同期为5% [2] 棕榈系油脂 - 印尼研究将生物柴油掺混比例提高至50%，相关研究预计年底完成，截至7月16日，印尼今年生物柴油消费量达742万千升 [3] - 马来西亚8月毛棕榈油参考价格为每吨3864.12林吉特（约合910.28美元），较7月显著上涨，出口税从7月的8.5%提升至9% [3] 综合 - 7月16日，美国与印尼达成贸易协议，印尼增加购买美国飞机、价值150亿美元能源和价值45亿美元农产品，美国将关税税率从32%降至19%；美国可能维持给日本设定的关税税率，或与印度达成贸易协议，接近与印度达成协议，有可能与欧洲达成协议 [4] - 印尼就与美国贸易协议细节谈判，寻求美国免除印尼可可、橡胶、粗棕榈油和镍的关税，美国科技产品不受印尼“本地成分”规定约束；除酒精饮料和猪肉外，美国商品享受零关税，部分不受进口配额限制；印尼鹰航将从波音买飞机，印尼国家石油公司将从美国进口能源 [5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票2240.0828万股，每股发行价格41.27元，募集资金总额9.24亿元[2] - 募集资金到位情况经天职国际会计师事务所验证并出具验资报告[2] - 募集资金已全部存放于专户管理，并签订监管协议[2] 募集资金投资项目情况 - 截至2025年6月30日，项目节余资金合计1.25亿元（不含利息及理财收益）[3] - 董事会通过议案变更"增材制造生产基地项目"及"洛阳增材制造生产基地项目"投资总额并结项，节余资金暂存专户[3] - 项目节余资金短期内将闲置，计划通过现金管理提高资金使用效率[3] 现金管理计划 - 拟使用不超过1.5亿元闲置募集资金购买安全性高、流动性好的保本型理财产品（如结构性存款、大额存单等）[5] - 产品期限不超过12个月，不得质押或用于证券投资[5] - 资金可循环滚动使用，决议有效期12个月[5] - 现金管理收益归公司所有，到期资金归还至专户[5] 公司治理程序 - 董事会审计委员会全票通过现金管理议案，认为符合规定且能提高资金效益[8] - 董事会以9票同意通过议案，授权董事长在1.5亿元额度内决策[8] - 保荐机构中航证券核查后无异议，认为符合监管要求[9] 资金使用影响 - 现金管理不影响公司日常经营及主营业务，可提升资金收益[6] - 公司将通过选择优质金融机构产品、定期审计等措施控制风险[7]

公司动态 - 通用航空首席财务官表示今年将增加波音777X发动机的出货量 [1]

货运航线开通 - 国产C909货机开通从乌鲁木齐天山国际机场飞往吉尔吉斯斯坦首都比什凯克的货运航线 [1] - 该航线主要运输来自深圳的服装和布料 [1] - 标志着C909货机在新疆正式开启长期稳定货运商业运营模式 [1]

美联储主席解雇风波 - 川普考虑解雇美联储主席鲍威尔的消息导致美股美元盘中跳水，但随后川普否认该消息[4] - 鲍威尔因拒绝川普的降息要求而与其关系紧张，美联储的独立性受到挑战[4] - 德意志银行分析指出，若鲍威尔被解雇或尝试解雇，美元可能贬值6%-7%[4] 澳洲总理访华行程 - 澳洲总理阿尔巴尼斯携未婚妻登上长城，向1971年访华的工党领袖Whitlam致敬[7] - 阿尔巴尼斯在上海和平饭店发表讲话，该地点是Whitlam1971年庆祝生日的地方[7] - 最后一站成都将参观澳洲人工耳蜗制造商Cochlear的工厂并参加医疗技术行业午宴[7] 澳洲托儿行业政策 - 联邦教育部长Jason Clare强调建立全国托儿工作者注册系统的重要性，以监控异常行为[9] - 政府计划对不达标托儿中心削减经费，并推动国家级注册系统和强制安全培训[9] - 明确反对禁止男性从事幼教行业，维州警方正调查涉案男幼师的工作轨迹[9] 墨尔本交通事故 - Princes Freeway发生六车连环相撞，四条进城车道关闭，交通延误长达一小时[11] - Monash Freeway卡车撞隔离栏事故导致出城方向车道关闭，司机重伤送医[11] Coles促销活动 - Coles推出总额超400万澳元的现金奖活动，购物满20澳元可抽5-100澳元折扣[13] - 每周超3万名顾客中奖，部分指定品牌购买可获额外抽奖机会[13] 印度航空空难调查 - 调查指向机长关闭燃油开关导致双发失效，副驾驶曾询问机长但未获解释[15][16] - 机长表现异常冷静，事故共造成机上241人死亡，地面超50人伤亡[17][18]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 黄金波动性上升但中线上涨趋势良好，国际贸易货币体系重组和特朗普新政等因素支撑黄金长周期和中周期牛市，但金价波动性显著增强，三季度需关注美国财政扩张法案和通胀压力对美联储降息时点的影响 [4][5] - 建议投资者持多头思维以中低仓位参与交易，不要满仓追多或盲目做空，空头思维交易者可关注“多黄金空白银”套利机会 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 贵金属行情及展望 - 日内行情：美国6月CPI企稳回升使美元指数回升、伦敦黄金回调，但避险需求提供底部支撑，16日亚盘伦敦黄金小幅反弹，黄金波动性上升但中线上涨趋势良好，或在3120 - 3500美元/盎司震荡后再次上涨，本周关注中美相关经济数据 [4] - 国内贵金属行情：上海金指、上海银指、黄金T+D、白银T+D均有不同程度下跌，持仓量方面，上海金指和黄金T+D增仓，上海银指和白银T+D有不同表现 [5] - 中线行情：4月下旬至今伦敦黄金宽幅震荡，国际贸易形势和美国财政扩张法案影响黄金需求，但避险需求支撑金价，6月投机资金涌入白银铂金市场，金银比值回落，预计短期内伦敦黄金在3120 - 3500美元/盎司区间震荡 [5] 主要宏观事件/数据 - 俄罗斯总统普京无视制裁威胁，打算继续在乌克兰作战，认为俄经济和军事实力可抵御西方制裁 [17] - 英伟达恢复H20芯片在中国销售，推出面向中国市场新GPU和新显卡RTX Pro [17] - 特朗普与印尼总统达成协议，印尼购买美能源、农产品和波音飞机，美国对印尼商品征19%关税，美出口印尼免关税和非关税壁垒 [17] - 美国6月CPI同比上涨2.7%，核心CPI同比上涨2.9%、环比上涨0.2%，交易员预测美联储9月开始降息，年底前累计降息近两次 [18]

为更好地利用链博会平台展示辽宁优秀企业，助力我省打造更有韧性、更具活力的产业链供应链生 态链，省贸促会邀请全省贸促系统代表、专业观众和采购商组成"辽宁省参加链博会代表团"，并与省工 信厅、省国资委、省工商业联合会、中德（沈阳）高端装备制造产业园等单位，共同组织专业观众和采 购商到现场，与参展企业面对面对接，助力产学研用协同发展。贸促系统代表和辽宁企业还到日本贸易 振兴机构北京代表处、波兰投促与贸易局、法国施耐德电气集团，澳门特别行政区招商投资促进局等展 位，推介产业资源，"链"接合作，共谋发展。 7月16日，第三届中国国际供应链促进博览会（以下简称"链博会"）在北京开幕。我省中航沈飞民 用飞机有限责任公司、沈阳兴华航空电器有限责任公司、大连科天新材料有限公司、大连金马衡器有限 公司、大连冰山集团有限公司5家企业参展，近千名采购商和专业观众参会。 据了解，作为全球首个以供应链为主题的国家级展会，本届链博会将继续发布《全球供应链促进报 告》，并首发全球供应链指数矩阵，即供应链促进指数、连接指数、创新指数、韧性指数。另外，围绕 知识产权与科技创新，今年还新增创新链专区主题活动，深入探讨创新链与产业链深度融合的发展路 ...

关税协议内容 - 美国与印尼达成关税协议 将美方对印尼关税从32%降至19% [1] - 美国将对所有进口的印尼商品征收19%的关税 美国对印尼的出口享受免关税和非关税壁垒待遇 [1] - 如果印尼对美出口商品是来自更高关税国家的转运 该关税将加到印尼支付的关税上 [1] 贸易合作细节 - 印尼承诺购买美方价值150亿美元的能源产品 [1] - 印尼承诺购买美方45亿美元的农产品 [1] - 印尼承诺购买50架波音飞机 [1] 行业影响 - 印尼渔业从业者认为关税从零跃升到19%将带来困难 [2] - 印尼纺织业对19%的过渡关税表示欢迎 认为相对于越南和孟加拉国面临的更高关税更具优势 [2] 区域比较 - 印尼承受美方关税率比越南及其他东南亚国家更低 [2] - 美国宣布将对越南征收20%的关税 低于4月宣布的46% [2]

公司并购战略 - 光韵达通过控股亿联无限切入通信设备制造赛道，标志着业务版图的重大拓展和并购战略的延伸 [1] - 2017至2022年间公司完成三笔收购：2.21亿元收购金东唐100%股权、4.34亿元收购通宇航空49%股权、取得海富光子34%股份，实现激光全产业链布局 [2] - 收购金东唐进军制造测试领域，但面临面板业周期调整和新能源竞争压力 [2] - 通宇航空收购聚焦成飞产业链，但2023-2024年航空智造下行导致业绩承压 [3] - 海富光子填补激光器领域空白，2024年营收大增并实现盈亏平衡 [3] - 此次收购亿联无限转向通信设备及海外市场，是并购战略的重要调整 [3] 全球化布局 - 亿联无限在欧洲、亚太、南美、中东已建立成熟销售网络，助力公司规避单一市场风险 [5][6] - 2024年A股68%上市公司（3667家）披露境外收入9.52万亿元，较2020年增长56.58% [4] - 制造业上市公司2024年境外收入6.39万亿元，较2020年增长75.42%，长城汽车、宁德时代等龙头增速显著 [4] 业绩与财务考量 - 亿联无限承诺未来三年扣非净利润不低于5000万、6000万、7000万元，为光韵达提供业绩基石 [7] - 截至2024年末公司货币资金达3.84亿元，控股股东全额认购定增彰显对全球化战略信心 [8] - 收购旨在扩大营收规模、增厚净利润，构筑抵御行业波动的"护城河" [7] 行业趋势 - "十四五"期间出海成为上市公司全球化战略核心，光伏、汽车等行业龙头加速海外布局 [4] - 通信设备领域的技术积累和海外渠道将推动公司从"中国制造"向"全球智造"转型 [8]