业绩预告 - 公司预计2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为3.60亿元至4.20亿元，同比增长67.54%至95.46% [2] - 业绩增长主要受益于下游集成电路行业需求旺盛，高端测试设备产品获得行业认可，各产品线销售订单较上年同期显著增长 [2] - 规模效应初显，推动业绩大幅增长 [2] 业务与技术优势 - 公司核心产品涵盖测试机、分选机、自动化设备及AOI设备，长期服务于集成电路封装测试、晶圆制造及芯片设计企业 [2] - 2022年至2024年研发费用持续增长，分别为6.45亿元、7.15亿元、9.67亿元，研发费用率持续高于25% [2] - 公司基本实现产品全面自主研发，掌握集成电路测试设备核心技术，拥有海内外专利1000余项 [2] 研发与人才储备 - 截至2024年12月31日，公司共有研发人员2059人，占员工总数的50%以上 [3] - 核心技术人员均具有半导体测试设备专业背景和丰富产业经验，为持续创新提供保障 [3] - 专家指出高研发投入支撑新产品迭代，推动产品向中高端迈进，提高附加值和利润率 [3] 定增计划与研发项目 - 公司拟定向增发A股股票，募集资金总额不超过31.32亿元，其中21.92亿元投向"半导体设备研发项目"，9.40亿元补充流动资金 [3] - "半导体设备研发项目"将通过购置研发设备、投入研发人员及材料，迭代开发测试机、AOI设备，提升技术深度并完善产品线 [3] - 专家认为定增将助力公司攻关核心技术，加速中高端产品迭代 [3]

盛美半导体设备（上海）股份有限公司独立董事候选人声明 候选人资格与经验 - 候选人蒋守雷具备上市公司运作基本知识，熟悉相关法律法规，拥有五年以上法律、经济会计、财务、管理等履行独立董事职责所需的工作经验 [1] - 候选人符合《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》等多项法律法规及交易所规则对独立董事任职资格的要求 [1][2] 独立性声明 - 候选人不属于在上市公司或其附属企业任职人员及其直系亲属或主要社会关系，未直接或间接持有公司1%以上股份或为前十名股东中的自然人股东 [2] - 候选人未在持有公司5%以上股份的股东单位或前五名股东单位任职，与公司及其控股股东、实际控制人无重大业务往来或服务关系 [2][3] - 候选人最近12个月内未出现可能影响独立性的情形，如与公司存在财务、法律、咨询等服务关联 [2][3] 合规记录 - 候选人最近36个月内未受到中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚，无重大失信记录 [3] - 候选人未被中国证监会立案调查或司法机关立案侦查，最近36个月内未受到交易所公开谴责或3次以上通报批评 [3] 任职限制与承诺 - 候选人兼任独立董事的境内上市公司数量未超过三家，在盛美半导体连续任职未超过六年 [3] - 候选人已参加培训并取得交易所认可的证明材料，承诺遵守法律法规及交易所规则，确保履职独立性和足够时间精力 [4] - 候选人承诺如任职后出现不符合独立董事资格情形将主动辞职 [4]

公司治理结构调整 - 公司拟将董事会人数由6人调整为8人，其中非独立董事人数由3人调整为4人，独立董事人数由3人调整为4人 [1] - 新增的两名董事将分别由公司职工代表大会选举的1名职工代表董事和增选的1名独立董事担任 [1] - 相关调整内容详见公司披露的《关于取消监事会、增加董事会人数、修订<公司章程>及其附件、制定及修订部分治理制度的公告》 [1] 独立董事任命 - 董事会同意选举蒋守雷先生为公司独立董事，任期自股东大会审议通过之日起至第二届董事会任期届满 [2] - 蒋守雷先生已取得独立董事资格证书，其任职资格和独立性需经上海证券交易所备案审核无异议后方可提交股东大会审议 [2] - 蒋守雷先生曾任中国华晶电子集团公司副总经理、华越微电子公司总经理、上海华虹集团公司副总裁等职，现任普冉股份和上海新阳独立董事 [2] 独立董事候选人资质 - 蒋守雷先生未直接持有公司股份，与公司控股股东、实际控制人等不存在关联关系 [3] - 蒋守雷先生不存在《公司法》规定的不得担任公司董事的情形，未被列为市场禁入者或失信被执行人 [3] - 蒋守雷先生符合《公司法》等相关法律法规要求的任职条件 [3]

公司治理结构调整 - 董事会人数由6人调整为8人，其中非独立董事和独立董事各增加1人至4人 [1] - 取消监事会设置，原监事会职权由董事会审计委员会行使 [2] - 审计委员会成员包括张苏彤、彭明秀、ZHANBING REN，主任委员为张苏彤 [2] 公司章程修订内容 - 降低临时提案权股东持股比例要求，从3%降至1% [2] - 明确可以使用资本公积金弥补公司亏损 [3] - 完善股东会召开方式及表决程序，优化股东代位诉讼条款 [2] 公司制度修订情况 - 修订18项现有制度，包括审计委员会工作规则、募集资金管理制度等 [5] - 制定1项新制度《董事、高级管理人员离职管理制度》 [6] - 其中3项制度需提交股东大会审议，其余经董事会审议后生效 [6] 股东权利调整 - 明确股东查阅公司材料的权利及程序 [31] - 规定股东会决议无效的情形，包括未实际召开会议等 [34] - 调整股东诉讼权利，连续180日持股1%以上股东可提起诉讼 [36] 董事会职权变化 - 董事会将行使原监事会法定职权 [2] - 完善独立董事专门会议制度 [2] - 规定董事会专门委员会的职责和组成 [2]

独立董事制度总则 - 独立董事制度旨在完善公司法人治理结构，强化对内部董事及经理层的约束和监督机制，保护中小股东及债权人利益 [1] - 独立董事定义：不在公司担任除董事外的其他职务，与公司及其主要股东、实际控制人无直接或间接利害关系 [2] 独立董事任职资格 - 独立董事需具备上市公司董事资格，符合独立性要求，具有5年以上法律、会计或经济相关工作经验 [3] - 公司独立董事不少于董事会成员总数的三分之一，其中至少包括一名会计专业人士 [4] - 会计专业人士需满足注册会计师资格、高级职称或博士学位等条件之一 [4] 独立董事独立性要求 - 独立董事需独立公正履职，不受公司及其主要股东、实际控制人影响 [5] - 禁止担任独立董事的情形包括：在公司或其附属企业任职、持有公司1%以上股份或前十大股东中的自然人股东及其直系亲属等 [6] 独立董事提名与选举 - 董事会或持有公司1%以上股份的股东可提名独立董事候选人，股东会选举决定 [7] - 提名人需征得被提名人同意，充分了解其职业背景并发表独立性意见 [8] - 独立董事任期与其他董事相同，连任不得超过6年 [10] 独立董事职责与职权 - 独立董事需参与董事会决策，监督公司与控股股东、实际控制人之间的潜在利益冲突事项 [14] - 关联交易、变更承诺方案等事项需经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议 [15] - 独立董事可独立聘请中介机构、提议召开临时股东会或董事会会议 [16] 独立董事履职要求 - 独立董事每年现场工作时间不少于15日，需通过多种方式履行职责 [28] - 独立董事发现公司存在未履行审议程序、信息披露违规等情形时需主动调查并报告 [25] - 独立董事最多在3家上市公司兼任，确保足够时间和精力履职 [26] 公司对独立董事的义务 - 公司需保证独立董事知情权，及时提供资料并组织实地考察 [33] - 公司应承担独立董事聘请中介机构的费用及其他履职所需费用 [36] - 独立董事津贴标准由董事会制定预案，股东会审议通过并在年报中披露 [37] 独立董事工作记录与保存 - 独立董事需制作工作记录，详细记录履职情况，相关材料至少保存10年 [32] - 公司向独立董事提供的资料及独立董事工作记录需至少保存10年 [33]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票43,355,753股，每股发行价格为人民币85.00元，募集资金总额为人民币3,685,239,005.00元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币3,685,239,005.00元 [1] - 募集资金已全部存放于董事会批准的专项账户，并与保荐机构、商业银行签署三方监管协议 [2] 募集资金投资项目 - 公司首次公开发行募集资金投资项目总投资额为341,663.07万元，调整后拟投入募集资金327,587.15万元 [5] - 公司终止"盛美韩国半导体设备研发与制造中心"项目，将24,500.00万元超募资金变更投入至"盛美半导体设备研发与制造中心"项目 [6] 闲置募集资金补充流动资金计划 - 公司拟使用不超过25,000.00万元的闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限为董事会审议通过后12个月内，可滚动循环使用 [7] - 资金用途限于主营业务相关的生产经营，不涉及新股配售、申购或证券交易 [7] - 公司已履行董事会、监事会审议程序，符合监管要求 [7][8] 监事会及保荐人意见 - 监事会认为该计划有助于提高资金使用效率，降低财务成本，符合股东利益 [8] - 保荐人核查后认为公司已履行必要程序，资金用途合规，不影响募投项目正常进行 [8][9]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：高测股份 - 行业：光伏、半导体、碳化硅、磁材、人形机器人、石材切割 纪要提到的核心观点和论据 公司整体业绩 - 二季度业绩相比一季度有所改善，三季度和四季度预计继续上升 [4] - 光伏设备业务今年预计亏损，因去年和今年新签订单受影响，装备收入规模大幅收缩，但研发投入强度不变；在手订单约 2 - 3 亿元 [4][17] - 金刚线业务今年出货量和市占率预计比去年明显增长，一季度实现盈亏平衡并微利，二季度盈利情况持续改善；预计今年出货量约 7,000 万公里，一季度已出货 1,500 多万公里 [2][4][19] - 切片代工业务目前仍亏损，但二季度亏损幅度明显收窄，预计三、四季度有机会实现盈亏平衡；全年盈亏平衡有压力但有机会 [4] - 创新业务预计今年稳定增长，收入规模预计超过去年的 2.44 亿元；长期来看，半导体和碳化硅是主要发力点 [2][5] 各业务具体情况 - **光伏设备业务**：去年收入约 20 亿元并盈利，今年因订单急剧收缩预计亏损 [17] - **金刚线业务**：碳丝市场价格约 11 元/公里，钨丝约 22 元/公里；二季度毛利率有所改善，但仍处低水平，长期目标为 20% - 25% [3][20][22] - **切片业务**：二季度开工率从一季度约 60%提升至接近 80%，带动成本下降和减亏幅度显著增加；全年盈亏平衡有压力但有机会 [25] - **创新业务**：碳化硅衬底和磁性材料是主要贡献，传统硅基半导体需求较弱；磁材去年在 2.5 亿收入中占比接近一半，今年预计达到 3 亿元左右 [4][26][28] - **新材料业务**：已推出乌斯特神样品，包括超高分子、钨丝和碳丝三种材质，其中钨丝性能优越；有近 10 家客户正在试用，但尚未进入成本和价格评估阶段 [2][12][13] 研发进展 - **人形机器人丝杠磨床设备**：处于前期研发阶段，预计年底或春节前后推出样机；利用光伏和半导体领域积累的技术进行国产替代，内螺纹磨削技术是主要难点 [2][6][9] - **半导体设备**：推行 8 寸和 12 寸金刚线切片机，12 寸真空切片机 7 月在易思伟试用；去年推出的倒角机在半导体蓝宝石和碳化硅领域获好评 [30] 行业情况 - **光伏行业**：处于产能出清阶段，开工率较低，价格处于非理性阶段，行业承压能力较大；拐点难以预测，快速出清困难，价格难以上涨，需要较长时间实现产能优化 [4][33] - **磁材行业**：下游资本开支强度较高，广泛应用于新能源汽车和快充领域，设备销售情况良好，利润表现优于光伏行业 [34] 公司策略 - 推动转债转股，考虑通过业绩、战略、市值管理、回购等措施 [4][32] - 对原有设备进行替代和升级，部分旧设备将被新技术取代，以提高效率和降低成本 [35] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 小米机器人项目深入推进，但尚未官宣具体时间 [15] - 公司目前专注于健身领域布局，同时在磨床方面重点投入，未来可能扩展至其他契合领域 [16] - 福斯材料在光伏产业渗透率一季度约 50%，截至五月接近 70%，公司自身出货比例更高，一季度达 70%以上，五月超 80% [21] - 石材切割设备包括厚片机、薄片机以及磁性金刚线等，应用于新能源汽车材料制造，下游客户有金利源资本等 [29] - 倒角机用于晶圆拉棒后的表面处理，去年下半年销售接近 7 台，主要客户有天通蓝宝石等 [31] - 去年 11 月推出金刚线切割石材产品，签订不到 10 台订单，今年已签订二三十台订单 [37] - 创新业务一直以来在公司整体占比约 5%左右，今年预计有所提高，但不超过 10% [38]

评级下调与目标价调整 - 杰富瑞将阿斯麦(ASMLUS)评级从"买入"下调至"中性" 目标价从660欧元上调至690欧元 [1] - ASM International(ASMIYUS)评级从"买入"下调至"中性" 目标价从490欧元上调至530欧元 [1] - 阿斯麦盘前股价下跌18% ASM International微跌014% [1] 2026年行业支出预期 - 预测2026年晶圆厂设备支出下降1% 市场共识预期为两位数增长 [1] - DRAM晶圆厂设备支出预计暴跌16% 中国市场支出进一步下滑 [1] - 阿斯麦2026年销售额预计下降2% ASM International增长3% [1] - 两家公司2026财年每股收益预期比市场共识低17%和13% [1] 细分领域支出动态 - 台积电2nm工艺设备安装量可能"持平" 但先进逻辑晶圆厂设备支出明年仍"小幅"增长 [2] - 英特尔18A工艺节点进展"符合预期" 支撑2026年设备支出 [2] - 汽车行业周期性复苏推动非中国地区成熟制程资本支出明年回升 [2]

金十数据6月26日讯，盛美上海公告称，鉴于近期公司股票价格持续超出首次调整后的回购价格上限 99.02元/股，公司拟再次将回购股份价格上限由99.02元/股调整为120.00元/股。回购资金总额不低于 5,000万元，不超过10,000万元。除价格上限调整外，回购方案其他内容不变。 盛美上海：拟将回购股份价格上限调整为120元/股 ...

定增计划 - 公司抛出规模高达31.32亿元的定增计划，创下上市以来最大融资纪录 [1] - 拟定增募集资金总额不超过31.32亿元，其中21.92亿元用于半导体设备研发项目（占比70%），9.4亿元用于补充流动资金 [1] - 发行对象不超过35名投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] 融资与分红情况 - 公司自2017年4月上市以来累计直接融资额达16.05亿元（IPO及股权再融资之和） [2] - 累计现金分红7次，分红数额为3.05亿元，呈现"重融资、轻分红"特点 [2] - 2021年定增募集资金总额37180万元，实际募集资金净额36245.84万元，用于探针台研发及产业化项目（26026.50万元）和补充流动资金（10219.34万元） [2] 项目延期问题 - 2021年定增项目中的探针台研发及产业化项目已两次延期 [3] - 首次延期至2024年12月31日并调减募集资金金额 [3] - 第二次延期至2025年12月31日，反映项目管理与执行可能存在问题 [3] 股权结构变化 - 若此次定增按上限完成，实控人赵轶、徐昕夫妇持股比例将从28.48%下降至18.10% [4] - 股权高度稀释可能影响公司控制权稳定性 [4] - 历史上曾出现实控人减持违规等问题，反映公司治理存在缺陷 [4] 公司业务概况 - 主要从事集成电路专用设备的研发、生产和销售 [2] - 主营产品包括测试机、分选机、探针台、AOI设备 [2] - 产品已应用于汽车电子、5G通信、云计算、人工智能等领域的芯片检测 [2]