纪要涉及的行业和公司 - **行业**：医药生物行业，细分包括化学制剂、中药、原料药、医疗器械、医药零售、医疗服务、生物制品、血液制品、疫苗、药品流通、连锁医疗服务与医院等[1][3][5] - **公司**：天宇股份、浙江医药、联影医疗、惠泰医疗、益丰药房、大森林、九州通、药明康德、恒瑞医药、百利天恒、科伦药业、康缘、佐力、中科灵锐、派林生物、华兰生物、通策医疗、爱尔眼科、迈瑞医疗、澳华内镜、领瑞制药、丰盛制药[3][7][10][11][12][13][17][18][19][20][21][22][28] 纪要提到的核心观点和论据 - **行业估值与表现**：医药行业估值处于近十年低位，申万医药行业市盈率约 26 倍，远低于近十年中枢估值 36 倍和最高估值 73 倍，仅为申万行业平均估值的 76%，具备估值修复空间；2025 年 4 月 30 日，医药生物行业指数上涨 0.18%，跑赢沪深 300 指数 4.35 个百分点，但在所有行业中排名第 11 位[1][2] - **行业业绩情况** - 2024 年，461 家 A 股上市公司总营收 2.41 万亿元，同比下降 1.4%；归母净利润 1558 亿元，同比下降 14.4%；实现营收同比正增长的有原料药、化学制剂、医药商业和医疗器械，仅化学制剂板块归母净利润同比正增长[5] - 2025 年 Q1，全行业营收 5969 亿元，同比下降 4.74%，环比提升 1.78%；归母净利润 504 亿元，同比下降 14.22%，环比大幅提升 1379%；仅医疗服务板块收入同比正增长，中药等板块降幅收窄；原料药和医疗服务板块归母净利润同比分别增长 7.17%和 55.88%[6] - **细分板块表现** - 大化学制剂板块表现最佳，年初以来涨幅 8.56%，市盈率约 29 倍，受益于创新政策利好及集采政策缓和预期；中药跌幅最大，为 6.85%，市盈率 23 倍[7] - 原料药出口展现韧性，2024 年出口额 430 亿美元，同比增长 5.11%；全球抗生素市场需求增长，中国维生素产量占全球 86%[1][3][9] - 医疗器械招投标市场 2025 年 Q1 复苏，整体市场规模同比增长超 65%，三级医院增速达 81%；国产替代加速，低值耗材国产化率高，高端医学影像设备国产替代空间大[3][24][25][26] - 医药零售行业分化，中小连锁或现关店潮，头部企业加速并购；商务部促健康消费行动有望促进行业发展[3][18] - 医疗服务领域 CRO 企业改善明显，大制药企业外包比例提升，中小型制药公司需求增长；2025 年 Q1 医疗服务板块归母净利润同比增长 55.88%[3][8][20] - **中国制药企业全球化进展**：2024 年跨境许可交易总额超 423 亿美元；2025 年 Q1 中国医药交易金额占全球一半以上，同比增长超 200%，成为全球医药交易重要引擎，在肥胖、中枢神经系统等领域表现突出[1][12] - **各细分行业挑战与机遇** - 2025 年行业机遇为医保目录扩容、AI 技术应用和创新药扶持政策；挑战为内卷式竞争、药品集采政策和创新药入院进度[4] - 中成药板块经历疫情后回落，2024 年收入和归母净利润下滑，中成集采扩围有影响，但 2025 年 Q1 净利率恢复，在治胃病、慢性病领域有优势[13] - 生物制品板块处于低谷期，2024 年收入下滑 22%，净利润下降 36%，2025 年 Q1 收入同比下降 27%，规模下降 36%，但有长期发展潜力[14] - 血液制品行业供应量有限，进口人血白蛋白增加，加征关税利于国产替代；国内行业整合是大势所趋[15][16] - 疫苗市场 2024 年收入和净利润下滑，渗透率低，但产品研发和商业化加速，有望随民众健康意识提升迎来机遇[17] - 药品流通领域内部分化，龙头企业承接中小流通商份额，头部企业推动全产业链服务转型[19] - 连锁医疗服务与医院受政策支持，种植牙集采重构竞争格局，头部企业降本增效、数字化升级[21] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2024 年饲料级维生素 D3 价格走出底部区间，维生素 A 价格因部分企业生产受限快速上涨，供应紧张情况有所缓解[9] - 2024 年化学制药板块研发费用率和营销费用明显提升；恒瑞医药 24 年有两款一类创新药获批，共计 17 款新分子实体药物上市[11] - CDE 2024 年受理 2407 个中成品种，同比增长 107%；佐力乌灵系列产品未来有望达 20 亿销售额[13] - 2025 年 Q1 中国医疗器械对海外出口额 988 亿元，同比增长超 8%，亚洲、欧洲和北美洲是主要出口目的地，占全球总出口额 88%；南美洲和非洲出口额分别同比增长 24%和 19%；手术衣等低端医用耗材是出口主力，呼吸机等设备出口额同比增长超 15%，内窥镜出口增速高达 41%[27]

并购重组 - *ST金科及全资子公司重庆金科的重整计划获重庆市第五中级人民法院裁定批准，重整程序终止 [1] 业绩披露 - 益生股份2025年4月白羽肉鸡苗销售数量4893.2万只，同比增长10.89%，销售收入1.41亿元，同比下降7.28%，环比增长2.16% [2] 回购增持 - 贵州轮胎控股股东贵阳工投计划增持公司股份，金额不低于0.5亿元，不超过1亿元 [3] - 佳都科技1020.49万股已回购股份将于2025年5月12日完成注销，用途由员工持股计划变更为减少注册资本 [4] 风险事项 - 华兰股份股东瑞众人寿拟减持不超过378.9267万股，占总股本的3.00% [5] - 东鹏控股两股东拟合计减持不超过总股本的1.50% [6] - 汇宇制药股东上海爽飒拟减持不超过1269.56万股，占总股本的2.997% [7] 监管措施 - 派林生物收到山西证监局《行政监管措施决定书》，公司及多名高管被采取监管措施 [8]

股东大会延期公告 - 公司原定于2025年5月20日召开的2024年年度股东大会延期至2025年5月27日13点30分召开 [2][3] - 延期原因为重要会议时间冲突导致多名董事无法出席原定会议 [2] - 网络投票时间为2025年5月27日9:15-15:00 通过上海证券交易所系统进行 [3] - 股东大会股权登记日及其他事项保持不变 [3] 会议安排细节 - 现场会议地点未变更 具体参照2025年4月26日发布的股东大会通知 [3] - 网络投票分为交易系统平台(9:15-11:30 13:00-15:00)和互联网平台(9:15-15:00)两个时段 [3] - 股东需自行承担出席会议的食宿及交通费用 [5] 股东授权委托 - 股东可通过填写授权委托书委托他人代为行使表决权 [5][6] - 委托书需明确注明持股数量、股东账户及表决意向("同意/反对/弃权") [6] - 未作具体指示的委托 受托人可自行决定表决方式 [6]

公司2024年业绩表现 - 2024年营业收入2.27亿元，同比下滑22.26% [3] - 归母净利润0.30亿元，同比下滑74.22% [3] - 扣非归母净利润0.19亿元，同比下滑82.64% [3] - 国内订单量及产品销售收入大幅下降，主要受下游价格竞争激烈影响 [4] - 国际客户结构调整，医疗器械端订单下降，药品端订单显著增加 [4] - 技术服务收入减少0.74%，因停止向特宝生物收取派格宾销售提成 [4] 公司2025年一季度业绩表现 - 2025Q1营业收入0.69亿元，同比增长6.66% [3] - 归母净利润0.12亿元，同比下滑17.79% [3] - 扣非归母净利润0.09亿元，同比下滑19.51% [3] - 国内产品销售收入770.46万元，同比下滑68.20%，因大客户订单减少 [5] - 国外产品销售收入5,964.67万元，同比增长51.52%，主要来自海外新药研发客户销售放量 [5] - 海外药品端客户收入同比增长149.41%，医疗器械端客户收入同比增长15.19% [5] 海外业务及关税影响 - 2025Q1直接出口至美国的收入占比17.36% [5] - 海外客户以非美国客户为主，关税调整对公司影响有限 [5] - 关税政策未对美国客户合作稳定性产生重大影响 [5]

2024年年报业绩 - 2024年营业收入2.27亿元，同比-22.26% [1] - 归母净利润0.30亿元，同比-74.22% [1] - 扣非归母净利润0.19亿元，同比-82.64% [1] - 国内订单量及产品销售收入大幅下降，主要因下游商业化产品价格压力传导及价格竞争激烈 [2] - 国际客户结构调整，总体收入略有减少，其中医疗器械端客户订单量下降，药品端客户订单量显著增加 [2] - 技术服务收入同比-0.74%，因2023年4月起不再向特宝生物收取派格宾产品销售提成 [2] 2025年一季报业绩 - 2025Q1营业收入0.69亿元，同比+6.66% [1] - 归母净利润0.12亿元，同比-17.79% [1] - 扣非归母净利润0.09亿元，同比-19.51% [1] - 产品销售收入6,735.13万元，同比+5.91%，其中国内收入770.46万元（同比-68.20%），国外收入5,964.67万元（同比+51.52%） [3] - 海外药品端客户收入同比+149.41%，医疗器械端客户收入同比+15.19% [3] - 直接出口美国收入占比17.36%，关税政策影响有限 [3] 业务转型与市场表现 - 公司处于业绩转型调整期，国内下游商业化客户订单需求降低 [2][4] - 海外新药研发客户产品上市后销售放量带动订单增长 [3] - 研发布局的药物、器械项目具有丰富的应用空间 [4] 盈利预测调整 - 2025年归母净利润预测下调68%至0.53亿元（原预测1.66亿元） [4] - 2026年归母净利润预测下调37%至1.24亿元（原预测1.98亿元） [4] - 新增2027年归母净利润预测1.72亿元，对应EPS分别为0.88/2.05/2.83元 [4]

公司经营业绩 - 2024年实现营业收入86,658.30万元，同比增长14.83% [13][41] - 归属于母公司股东的净利润30,247.20万元，扣非净利润23,753.32万元，同比增长61.67% [13][41] - 经营活动现金流量净额32,952.19万元，同比增长1230.67% [42][43] - 研发投入占营业收入比例11.06%，同比下降5个百分点 [42] 公司治理情况 - 2024年召开8次董事会会议和4次股东大会 [14][17] - 董事会下设战略/审计/薪酬与考核/提名四个专门委员会，各召开1-6次会议 [21][22][26] - 独立董事充分发挥专业作用，对公司战略/财务/风控等提出建设性建议 [28] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利15元（含税），合计派发1.17亿元 [48][49] - 2024年现金分红总额2.33亿元，占净利润比例77.08% [49] - 回购专用账户持有141.25万股不参与分配 [49] 2025年预算计划 - 营业收入目标同比增长15%-25% [45] - 继续完善公司治理结构，提升决策科学性 [29] - 加强投资者关系管理，增强市场信心 [29] 高管薪酬情况 - 2024年非独立董事薪酬合计202.94万元，独立董事津贴14万元 [54] - 2024年高级管理人员薪酬合计268.62万元 [56] - 2024年监事薪酬合计62.04万元 [58]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年客户订单不及预期，公司处于业绩转型调整期；2025年一季度海外客户销售收入大幅增长，出口美国业务占比低，受关税政策影响较小；考虑到公司25Q1海外收入大幅增长，且研发布局的药物、器械项目具有丰富应用空间，维持“买入”评级，但大幅下调2025 - 2026年归母净利润预测并新增2027年预测 [2][3][4] 各部分总结 业绩情况 - 2024年实现营业收入2.27亿元，同比-22.26%；归母净利润0.30亿元，同比-74.22%；扣非归母净利润0.19亿元，同比-82.64% [1] - 2025Q1实现营业收入0.69亿元，同比+6.66%；归母净利润0.12亿元，同比-17.79%；扣非归母净利润0.09亿元，同比-19.51% [1] 2024年业绩分析 - 国内市场受下游商业化产品价格压力传导、价格竞争激烈等因素影响，订单量及销售收入降幅较大；国外市场国际客户结构调整，总体收入略减，海外医疗器械端客户受库存计划调整影响订单量下降，海外药品端客户受新药上市销售影响订单量显著增加；技术服务收入较上年同期减少0.74%，因自2023年4月起不再向特宝生物收取派格宾产品销售提成 [2] 2025年一季度业绩分析 - 产品销售收入6735.13万元，同比+5.91%；国内产品销售收入770.46万元，同比-68.20%，因大客户订单量减少；国外产品销售收入5964.67万元，同比+51.52%，因海外新药研发客户产品上市后销售放量带来订单增长，海外药品端客户产品销售收入增长149.41%，海外医疗器械端客户产品销售收入增长15.19% [3] - 直接出口至美国的产品收入占全部营业收入比例为17.36%，预计2025年海外客户以非美国客户为主，关税调整对营业收入及利润直接影响有限，未对美国客户合作稳定性产生重大影响 [3] 盈利预测调整 - 大幅下调2025 - 2026年归母净利润预测为0.53/1.24亿元（原预测为1.66/1.98亿元，分别下调68%/37%），新增预测2027年归母净利润为1.72亿元，按最新股本测算EPS为0.88/2.05/2.83元 [4] 财务指标预测 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|292|227|280|392|500| |营业收入增长率|-28.26%|-22.26%|23.30%|40.00%|27.55%| |净利润（百万元）|116|30|53|124|172| |净利润增长率|-38.05%|-74.22%|78.45%|133.34%|38.10%| |EPS（元）|1.91|0.49|0.88|2.05|2.83| |ROE（归属母公司)（摊薄）|9.04%|2.36%|4.06%|8.75%|11.04%| |P/E|32|124|70|30|22|[5] 其他财务报表预测 - 利润表、现金流量表、资产负债表对2023 - 2027年相关财务指标进行了预测 [11][12] 盈利能力与偿债能力 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |毛利率|81.2%|69.2%|70.0%|72.0%|74.0%| |EBITDA率|56.9%|42.1%|40.0%|48.0%|48.0%| |EBIT率|46.8%|22.7%|18.8%|32.8%|36.0%| |税前净利润率|43.2%|14.4%|20.9%|34.8%|37.7%| |归母净利润率|39.6%|13.1%|19.0%|31.7%|34.3%| |ROA|8.6%|2.2%|3.9%|8.3%|10.6%| |ROE（摊薄）|9.0%|2.4%|4.1%|8.8%|11.0%| |经营性ROIC|16.6%|7.0%|6.8%|15.9%|21.0%| |资产负债率|5%|7%|5%|5%|4%| |流动比率|13.36|8.16|14.94|17.08|19.69| |速动比率|11.71|6.94|12.09|13.82|15.80| |归母权益/有息债务|168.77|149.40|464.86|503.25|550.88| |有形资产/有息债务|173.15|155.04|476.84|514.97|561.75|[13] 费用率、每股指标与估值指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |销售费用率|2.18%|3.23%|3.00%|3.00%|3.00%| |管理费用率|13.60%|23.13%|23.00%|23.00%|23.00%| |财务费用率|-0.87%|-1.42%|-0.47%|-0.53%|-0.66%| |研发费用率|19.79%|26.04%|25.00%|25.00%|25.00%| |所得税率|8%|9%|9%|9%|9%| |每股红利|0.57|0.15|0.26|0.61|0.85| |每股经营现金流|1.98|1.98|0.38|1.99|2.57| |每股净资产|21.12|20.89|21.61|23.40|25.61| |每股销售收入|4.82|3.74|4.62|6.46|8.24| |PE|32|124|70|30|22| |PB|2.9|2.9|2.8|2.6|2.4| |EV/EBITDA|19.9|34.2|28.6|16.6|12.6| |股息率|0.9%|0.2%|0.4%|1.0%|1.4%|[14]

财务表现 - 2024年公司实现营收21.78亿元，同比增长12.37%，归母净利润1.90亿元，同比下降57.80% [1] - 2024年第四季度营收6.39亿元，同比增长11.29%，环比增长22.21%，归母净利润0.20亿元，同比下降84.80%，环比下降2.78% [1] - 2024年全年毛利率24.92%，同比下降15.60pct，净利率8.47%，同比下降14.57pct [1] - 2025年一季度营收6.87亿元，同比增长37.20%，环比增长7.54%，归母净利润0.51亿元，同比下降40.98%，环比增长160.36% [1] - 2025年一季度毛利率24.31%，同比下降9.27pct，环比增长7.11pct，净利率7.15%，同比下降10pct，环比上升4.56pct [1] 业务动态 - 市场竞争加剧导致缬氨酸等主要产品价格下跌，利润承压 [2] - 1,3-丙二醇、丁二酸、色氨酸、精氨酸等新产品取得关键突破，有望开拓新市场空间 [2] - 牵头成立"生物基聚酯纺织产业联盟"，加速原材料国产替代和核心材料产业破局 [2] - 与东华大学共建"生物基化学纤维联合实验室"，推动1,3-丙二醇—PTT纤维产业发展 [2] - 与巴斯夫农业解决方案业务部签署战略合作协议，深化植物营养领域合作 [2] 机构预测 - 预测2025-2027年营收分别为25.36/29.05/32.85亿元，同比增长16.4%/14.6%/13.1% [3] - 预测2025-2027年归母净利润分别为2.66/3.97/5.06亿元，同比增长40.2%/49.3%/27.6% [3] - 对应EPS分别为1.06/1.59/2.03元，PE为26.0/17.4/13.6倍 [3] - 最近90天内10家机构给出评级，买入评级6家，增持评级4家，目标均价30.42元 [6]

报告行业投资评级 - 医药生物行业评级为强于大市（维持评级） [1] 报告的核心观点 - 2025Q1医药板块震荡向上，化学制剂相对较好，各子板块分化严重，创新药产业链及原料药表现显著更好，多板块H2预计迎来拐点 [10][58][61] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 2025年初至今医药板块震荡向上，跑赢大盘，截至2025/4/30，中信医药指数上涨0.36%，跑赢沪深300指数4.54pct，在30个中信一级行业中排名第9 [10] - 化学制剂和医药流通表现相对较好，截至2025/4/30，化学制剂和医药流通涨跌幅分别为+6.8%和+3.2%，其余子行业大部分均实现正收益 [16] - 医药板块估值维持低位，溢价率持续收窄，截至2025/4/30，中信医药PE（TTM，剔除负值）为26.0X，达到11.46%分位，医药板块估值溢价率为23.57%，达到历史4.68%分位，低于历史平均溢价率48.19% [17] - Q1医药行业基金重仓占比回升，25Q1全部公募基金的医药重仓占比为9.1%，环比+0.5pct，超配比例为2.83%，环比+0.45pct [21] - 25Q1全部基金超配创新药、CXO，低配中药、设备 [24] - 25Q1全部基金持股市值前五为恒瑞医药（323亿）、药明康德（276亿）、迈瑞医疗（256亿）、联影医疗（98亿）、百济神州（89亿）；主动增持市值前五为泽璟制药（+25亿）、科伦药业（+22亿）、百济神州（+22亿）、药明康德（+20亿）、新诺威（+18亿）；主动减持市值前五为迈瑞医疗（-30亿）、华润三九（-16亿）、上海莱士（-12亿）、同仁堂（-11亿）、联影医疗（-10亿） [27] 行业回顾 - 2024年医药制造业收入同比微增0.4%，利润总额下降1.5%，25Q1收入同比下降1.5%，利润总额同比上升2.8%，25M3利润增速环比改善明显 [32] - 25年2月医保统筹收入+5.7%，支出+2.2% [33] - 2021年投融资迎来高峰，22 - 24年进入资本寒冬，24年全球投融资总额同比增长1.4%，国内投融资总额同比下降33%，参考25M1全球投融资同比增长88.9%，或可见复苏信号，有望迎来拐点 [44] - 25年3月设备招投标金额同比增长加速，24年12月以来以旧换新订单落地加速态势，验证全年需求向上 [47] - 自2019年百济神州的泽布替尼在美国成功获批，中国创新药企业全球化进程加快，截至2024年12月31日，海外获批原研创新药数量累计达18款，2024年有14款获批，2015 - 2024年间，中国药企对外授权交易数量与金额持续上升，2024年总交易金额达519亿美元，其中首付款达41亿美元 [52] - 商业健康险在国内医疗体系中有望扮演重要角色，中性预测情景下，国内医疗险收入潜在空间为3.1X，商业健康险收入潜在空间为1.9X；医疗险支出潜在空间为3.3X，商业健康险支出潜在空间为2.7X [55] 各子板块情况 - **化学制药板块**：81家化学制药公司2024全年实现营收4501.2亿元，同比增长0.01%，归母净利润266.9亿元，同比减少2.6%；25Q1实现营收855.4亿元，同比减少5%，归母净利润94.5亿元，同比基本持平，建议关注头部Pharma、新药加速兑现中Pharma、高壁垒行业Pharma和创新转型企业 [62][69] - **创新药板块**：22家A股创新药公司2024年实现营收462.2亿元，同比+23.7%，归母净利润-8.3亿元，亏损同比收窄81.1%，25Q1实现营收121.9亿元，同比+23%，归母净利润3.8亿元；31家H股创新药公司2024年实现营收876.1亿元，同比+15%，归母净利润-54.9亿元，亏损同比收窄43.67%，建议关注创新药Pharma和Biopharma [73][77][80] - **生物制品板块**：2024年经调整的45家生物制品板块公司实现收入1264.1亿元，同比-21.8%，归母净利润165.2亿元，同比-36.6%；2025Q1实现收入246.7亿元，同比-27.5%，归母净利润36.8亿元，同比-36.5% [3][89] - **血制品**：2024年6家公司合计实现营业收入241.8亿元，同比-1.4%，归母净利润62.3亿，同比+14.5%；2025Q1实现营业收入53.3亿元，同比+2.9%，归母净利润14.0亿元，同比-15.7% [92] - **疫苗**：板块利润下滑，行业增长出现乏力 [93] - **中药板块**：2024年实现营收3561.9亿元，同比-4.6%，归母净利润293.1亿元，同比-18.7%；25Q1实现营收932亿元，同比-8.3%，归母净利润121.9亿元，同比-5.7% [5] - **医疗器械板块**：2024年实现营收2257.1亿元，同比增长1.9%，归母净利润305.7亿元，同比下滑16.5%；25Q1实现营收524.2亿元，同比下滑4%，归母净利润88.4元，同比下滑11% [5] - **医疗服务&流通药店板块** - **医疗服务**：2024年实现营收800.5亿元，同比增长4.3%，归母净利润61.8亿元，同比-10.4%；25Q1实现营收195.1亿元，同比增长6.2%，归母净利润16.2亿元，同比+21% [5] - **药店**：2024年实现营收1162.2亿元，同比增长4.9%，归母净利润33.2亿元，同比-31%；25Q1实现营业收入296.1亿元，同比-0.2%，归母净利润14.5亿元，同比-5% [5] - **医药流通**：2024年实现营收9252.7亿元，同比增长0.3%，归母净利润133.6亿元，同比-4.8%；25Q1实现营收2357.3亿元，同比-1.0%，归母净利润43.9亿元，同比-2% [5] - **原料药板块**：2024年经调整实现营收1230.1亿元，同比+6.9%，归母净利润152.1亿元，同比+73.1%；2025Q1经调整实现营收311.1亿元，同比+0.3%，归母净利润49.0亿元，同比+24.8% [5] - **生命科学上游板块**：2024年实现营收354.6亿元，同比-0.7%，归母净利润22亿元，同比-37.3%；25Q1实现营收81.6亿元，同比-1.8%，归母净利润6.8亿元，同比4.4% [5] - **CXO板块**：2024年实现营收856.7亿元，同比-5.4%，归母净利润131.1亿元，同比-25.8%；25Q1实现营收211.6亿元，同比+11.6%，归母净利润48.9亿元，同比+72.7% [6]

圣湘生物 - 计划以自有资金1亿元增资控股子公司圣维鲲腾，用于完善POCT领域产业链布局，增资后持股比例将达44.6441% [1] - 关联方长沙圣维荣泉创业投资将同步投资1亿元，构成关联交易 [1] - 主营业务为以基因技术为核心的体外诊断整体解决方案，涵盖试剂、仪器及第三方医学检验服务 [1] 亚光科技 - 控股子公司成都亚光签订1.01亿元备产协议，占最近一年营收的10.56%，标的为科研生产任务器材 [1] - 主营业务为高性能微波电子与航海装备的研发设计与制造 [1] 楚天龙 - 股东温州一马计划减持不超过3%股份（1383.41万股），减持原因为资金需求 [2] - 主营业务为嵌入式安全产品与智能硬件的研发生产 [2] 耐普矿机 - 全资子公司拟以4500万美元及或有630万美元认购瑞士维理达资源22.5%股权，标的资产为哥伦比亚铜金银矿权益 [2] - 主营业务为矿山选矿装备及耐磨备件的研发生产 [3] 迪瑞医疗 - 股东恒健国际计划减持不超过3%股份（814.83万股），减持原因为资金需求 [4] - 主营业务为医疗检验仪器及配套试剂的研发生产 [5] 康泰医学 - 控股股东胡坤拟减持不超过2.9865%股份（1200万股） [5] - 主营业务为医疗诊断监护设备的研发生产 [6] 我武生物 - 控股股东拟大宗交易转让450万股（占总股本0.86%）给实控人胡赓熙，高管张露拟减持30万股（0.06%） [7] - 主营业务为过敏性疾病诊疗产品的研发生产 [8] 国科恒泰 - 4名股东拟合计减持不超过5%股份（2294.73万股），减持原因为资金需求 [9] - 主营业务为医疗器械分销及SPD运营管理服务 [9] *ST中程 - 已提交听证申请应对终止上市风险，若失败将退市 [10] - 主营业务为镍矿开发及海外园区运营 [10] 东华软件 - 实控人薛向东及一致行动人拟减持不超过1%股份（3205.48万股），两名高管拟减持74.45万股 [10] - 主营业务为行业信息化解决方案 [11] 山东墨龙 - 股东智梦控股等累计减持H股1.07亿股（占总股本13.39%），减持后持股比例降至5.62% [12] - 主营业务为能源装备产品制造 [12] 银邦股份 - 股东新邦科技拟减持不超过1%股份（821.92万股），减持原因为资金需求 [13] - 主营业务为铝合金复合材料研发生产 [13] 金新农 - 4月生猪销量10.65万头，销售收入1.39亿元，商品猪均价15.05元/公斤 [14] - 主营业务为饲料生产及生猪养殖 [14] 东方嘉盛 - 子公司斥资9972.05万元购入中谷物流954.26万股，占净资产4.18% [15] - 主营业务为供应链服务及产品分销 [15] 玲珑轮胎 - 控股股东获工商银行不超过2.7亿元增持贷款支持，计划增持2-3亿元股份 [16] - 主营业务为轮胎设计制造 [17] 物产金轮 - 股东金轮控股拟减持不超过3%股份（619.77万股），减持原因为经营需要 [18] - 主营业务为纺织梳理器材及不锈钢材料生产 [18] 鹏鹞环保 - 4名董事高管拟合计减持不超过0.07%股份 [19] - 主营业务为环保水处理服务 [19] 瑞鹄模具 - 控股股东宏博科技拟减持不超过1.92%股份（401.89万股），减持原因为资金需求 [20] - 主营业务为汽车模具及轻量化零部件 [21] 电工合金 - 股东秋炜管理拟减持不超过0.63%股份（210.88万股），减持原因为资金需求 [22] - 主营业务为铜合金产品研发生产 [23] 上海新阳 - 控股股东新科投资拟减持不超过0.64%股份（200万股），减持原因为资金需求 [24] - 主营业务为集成电路制造材料及设备 [24] 苏交科 - 控股股东珠实集团拟受让国发基金不超过2%股份（2525.65万股） [26] - 主营业务为工程咨询服务 [26] 和元生物 - 股东华睿盛银等拟合计减持不超过1%股份（649.04万股），减持原因为资金需求 [26] - 主营业务为基因治疗CRO/CDMO服务 [27]