大赛概况 - "数龙杯"全球AI游戏及应用创新大赛由世纪华通发起，联合中国音数协游戏工委、浦东新区区委宣传部、上海市网络游戏行业协会等多方机构共同举办，旨在推动AI与游戏及应用领域的创新融合[1] - 大赛线下路演活动在上海举行，20余款AI作品团队参与展示，覆盖AI游戏和应用多个创新领域[2][3] - 评审团由行业协会领导、企业高管、投资机构代表及学术专家组成，包括世纪华通董事长王佶、光源资本高级总监黄欣欣、中国传媒大学游戏设计系主任张兆弓等[3] 参赛项目亮点 应用领域 - 海艺互娱展示SeaArt Film Video/Ultra2 Pro/Flow 2.0，一款支持多平台的AI艺术创作工具，专注于CG制作、人物设计和场景生成[4] - 极测信息推出AI游戏质量自主测试系统，利用多模态大模型实现游戏测试自动化和缺陷识别[4] 游戏领域 - 游戏场路演项目达13个，包括Ada Eden的《1001 Nights》、美酷瑞的《福尔摩斯:暗夜追踪者》和BC工作室的《诡秘推理》，均采用AI驱动剧情生成或NPC交互[6] - 创新方向包括：对话式AI驱动游戏叙事、经典文学与AI融合的推理玩法、AI生成NPC对话系统等[6] 评审与行业价值 - 评审维度聚焦技术创新性、商业落地潜力、用户体验优化和行业推动价值，专家重点关注AI内容生成效率、用户适配逻辑及技术 scalability[7] - 世纪华通董事长王佶强调大赛旨在搭建跨界交流平台，推动游戏行业与AI技术、资本的深度碰撞，部分项目已展现对产业逻辑的全方位革新潜力[8][9] 后续安排 - 大赛结果将于8月1日在2025ChinaJoy AIGC大会揭晓，并举办颁奖仪式[9]

游戏板块市场表现 - 游戏ETF（159869）小幅微跌0 5% 连续10个交易日获资金净流入累计达19 94亿元 [1] - 游戏板块呈现低位布局窗口 资金持续流入显示市场青睐 [1] 版号发放情况 - 2025年7月发放国产版号127款 进口版号7款 发放数量及频率稳定 [1] - 2025年1-7月累计发放国产版号884款 进口版号62款 较2024年同期显著增加 [1] - 重点上市公司过审游戏包括腾讯《战术小队：破晓攻势》《穿越火线：虹》、网易《无主星渊》、恺英网络《荒野守则》等 [1] 行业市场环境 - 1-5月国内手游市场规模同比增长20% 版号充足但买量成本高涨 [1] - 行业呈现长青游戏营收压舱 新游表现决定增量的竞争格局 [1] 行业催化因素 - 游戏板块受AI 内容 商业化模式变革多点催化 [2] - 游戏ETF（159869）跟踪中证动漫游戏指数 反映A股动漫游戏公司整体表现 [2] - ChinaJoy即将举办 可能带来板块关注度提升 [2]

行业动态 - 中国二次元游戏赛道在沉寂后突然升温，形成继2015年《崩坏》、2020年《原神》后的第三波高潮 [1] - 2025年行业特点为厂商不再盲目跟风，转向IP沉淀和垂直细分领域创新，探索游戏与衍生品关联 [1][14] - 2024年二次元移动游戏市场实际销售收入293.48亿元，同比下降7.44% [12] 产品表现 - 《胜利女神：新的希望》国服上线首日登顶iOS免费榜，其海外版全球累计营收达10亿美元（日本占超50%）[2] - 《闪耀！优俊少女》国服回归首日iOS下载约3万，12天流水203万，全球累计收入突破20亿美元 [4] - 《杖剑传说》国服首月流水破两亿，《银与绯》5天流水破4000万 [4] - 完美世界《异环》TapTap预约超300万，B站预约超160万，计划2025年底多端上线 [5] - 米哈游《绝区零》上线2月后人气流水断崖下滑，经版本更新后逐步回稳 [12] 市场格局 - 老牌厂商与新入局者同步提速，形成腾讯、B站、网易、完美世界等混战局面 [6] - 2024年多款二次元游戏快速关服，包括腾讯《白夜极光》、B站《千年之旅》等生命周期不足2年的产品 [10] - 行业呈现"赢家通吃"特征，头部产品占据绝对优势 [9][12] 发展趋势 - 玩法多元化趋势明显，ARPG、射击、开放世界等类型开始植入二次元元素 [14] - "国潮"成为新流量密码，本土文化元素降低开发门槛并增强差异化 [17] - 游戏周边经济（"谷子经济"）与二次元游戏形成互相拉动效应 [16][18] - 厂商采取"出口转内销"策略，如《如鸢》《鸣潮》先攻海外再回国内 [15] 产品研发 - 爆款产品需具备三大共性：精美服道化、强故事线、技术突破 [19] - 行业重点关注完美世界《异环》和网易《无限大》两款"二次元GTA"类产品 [19][21] - 分析师认为当前行业处于"收割期"，现象级爆款更可能出现在PC端独立游戏领域 [21]

游戏发布与市场反馈 - 灵泽科技开发的国风克苏鲁魂类ARPG游戏《明末：渊虚之羽》全球上线，登陆PC、PS5、Xbox平台 [1] - Steam平台2692篇评测中好评率仅19%，差评集中在优化差、外区价格永久降价、游戏版本奖励发错等问题 [1] 技术问题与优化 - 游戏优化存在严重问题，高端显卡RTX4090仅能在低分辨率下勉强运行，主流显卡普遍卡顿卡死 [2] - 手柄适配失灵、关键功能缺失等技术问题暴露团队动作游戏底层技术积累不足 [2] 发行策略与信任危机 - 发售当日部分低价区永久降价，违背"国区价格全球最优"承诺，引发玩家"背刺"感 [2] - 运营事故导致标准版玩家误领豪华版奖励，豪华版买家权益受损，暴露发行环节混乱 [2] 内容定位与文化表达 - 游戏试图融合明末历史与克苏鲁神话，但历史事件如张献忠屠川被简化为打怪背景板，历史人物魔改引发争议 [2] - 美术设计与宣称的"厚重国风"叙事不符，被批"网游化审美入侵" [2] 行业对比与竞争分析 - 《黑神话：悟空》通过7年研发周期和成熟工业化流程实现技术沉淀，而《明末》技术冒进导致体验灾难 [3][5] - 《黑神话》文化元素深度融入玩法，而《明末》对历史文化符号的表层堆砌甚至歪曲利用 [5] 市场定位与用户期待 - 《黑神话》目标明确为国际顶级制作标准讲述中国故事，而《明末》在"国产第二款3A"光环下迷失方向 [6] - 玩家对国产游戏期待已从"鼓励尝试"升级为"国际标准对标"，"国产"标签成为严格审视依据 [7] 行业教训与破局建议 - 中小团队应避免盲目追求3A规格，聚焦自身优势开拓差异化细分赛道 [7] - 文化表达应追求"玩法化"而非"符号化"，如游戏中获得好评的川剧变脸BOSS机制 [7] - 行业需以扎实游戏品质和对历史文化的真诚敬畏为基石，迎接市场成熟的"残酷成人礼" [7]

游戏产品信息 - 二次元放置卡牌游戏《卢希达：起源》由二元游戏研发 于7月4日开启"起源者测试" 游戏类型为角色扮演 冒险 回合制卡牌 测试形式为限量删档[1][2] - 游戏安装包大小为949MB 在TapTap和好游快爆平台分别获得8 9和9 0期待分 目前预约量达8 5万 关注量达8 6万[2] - 游戏采用"魔法与机械共存的原始部落"世界观 包含森语部族 烬炎部落 潮歌部落等差异化阵营设计 采用Live2D技术 角色图鉴收录59名角色[7][9][10][15] - 战斗系统从海外版召唤制改为回合制放置卡牌 职业精简为战士 法师 坦克 辅助四大类 包含属性克制和阵型策略 支持离线挂机资源获取[11][13] - 游戏包含PVP竞技场 家园建设 秘境探险 冒险团社交及钓鱼等副玩法系统[15] 开发历程 - 项目原名《代号：星辰》 2022年5月首测 由电魂网络代理登陆新加坡 马来西亚等海外市场 2023年10月获版号后长期停更[2] - 2025年4月恢复社媒运营并发布新PV 项目组公开信称"重新复苏"[4] - 二元游戏为龙拳风暴前COO贾菲2020年创立的公司 曾获腾讯和电魂网络投资 初期规划"IP宇宙" 同步开发《跃迁旅人》《跃迁旅人2》及《代号：星辰》三款产品[20] 公司经营状况 - 腾讯于2025年6月14日退出投资 转让所持11 4%股份给创始人贾菲[6][7] - 母公司天津共感之脑注册资本119 62万元 贾菲持股58 52% 电魂创业投资持股5%[31] - 电魂网络在2024年报中将《卢希达：起源》列为产品储备 原计划2025Q2国内首发[30] - 电魂网络对天津共感之脑全额计提减值准备 披露其2023年因"研发项目未达预期 资金链断裂"确认公允价值变动损失3000万元 公司涉诉较多且无力偿还[30][31] - 二元游戏旗下《跃迁旅人》2022年9月上线 研发成本超7000万元 宣发预算"8个0" 曾进入iOS畅销Top20但迅速下滑 2023年7月推出重构版后于2024年停服[20][22][24] 行业参考案例 - 龙拳风暴《梦境链接》曾创19天流水破亿记录 后因合规问题下架 2023年11月更名《梦的第七章》重新上线 最高进入iOS免费榜Top5及畅销榜85名 目前跌出200名外[18][27]

《王者荣耀世界》PC端先锋测试 - 腾讯天美工作室开发的《王者荣耀世界》PC端先锋测试于7月23日开启预下载，7月24日正式开测 [1] - 作为王者荣耀IP衍生开放世界游戏，该产品自曝光以来已吸引大量玩家关注 [1] - 若成功上线并获良好市场反响，可为腾讯开拓新营收增长点，借助王者荣耀海量用户基础提升游戏市场份额 [1] - 新爆款游戏推出有助于提升公司在游戏行业的市场地位与投资者信心 [1] 《明末：渊虚之羽》媒体评测 - 国产类魂动作游戏《明末：渊虚之羽》媒体评测解禁，各平台评分差异显著 [2] - PC版获Metacritic 13家媒体73分平均分，Xbox版5家媒体88分，PS5版52家媒体75分 [2] - 高评分有助于提升游戏口碑刺激销量，对开发商成都灵泽科技的营收与估值形成利好 [2] - 持续向好的销量与口碑可能吸引更多资本流入国产游戏领域，推动行业发展 [2] 育碧一季度财报表现 - 《刺客信条：影》玩家数突破500万，较3月底300万显著增长 [3] - 游戏数据显示高活跃度：20亿次潜行击杀、10亿公里旅行距离、3800万次动物互动 [3] - 产品成功体现育碧热门游戏运营实力，支撑股价并增强投资者对未来发行的信心 [3] - 尽管单款产品表现亮眼，但公司整体净预订量低于预期引发短期盈利能力担忧 [3]

港股及A股市场表现 - 港股恒指站稳25500点，创2021年11月以来新高，A股沪指一度触及3600点关键点位 [2] - 港股游戏板块大涨4%，腾讯控股全天大涨4.94%至552.0港元/股，创2021年6月以来新高 [2] - 金山软件涨3.89%，网易-S涨2.59%，哔哩哔哩-W涨2.33%，心动公司涨1.56% [2] - 飞鱼科技单日涨幅最甚，大涨49.15% [3] - A股游戏板块涨幅不及港股，ST华通涨4.22%，吉比特涨3.14%，三七互娱涨1.73% [4] 游戏版号发放情况 - 7月共127款国产网络游戏和7款进口游戏获批，合计发放版号134个 [5] - 腾讯控股《召唤大冒险》、吉比特《大荒有妖兽》、巨人网络《名将杀》等国产游戏获批 [5] - 网易《暗黑破坏神 IV》与《漫威秘法狂潮》、腾讯《终极角逐》等进口游戏获批 [5] - 2025年至今已有946款新游戏拿到版号，其中国产游戏884款，进口游戏62款 [5] 行业发展趋势 - 游戏版号常态化趋势稳固，行业恢复快节奏发展步调 [6] - 暑期档各大厂商推出新作，手游产品倾向于强剧情、适度社交以提升生命周期及盈利预期 [6] - AI技术成为游戏行业降本增效的重要手段，有利于产业长期价值兑现 [8] 公司业绩表现 - 飞鱼科技预计2025年上半年纯利5500万-7000万元，上年同期亏损200万元 [7] - 创梦天地预计2025年上半年净利润2000万-5000万元，实现扭亏为盈 [7] - 中银国际预计腾讯2025年第二季度收入同比增长12%，线上游戏收入同比增长18% [7] - 汇丰研报预期网易第二季度收入同比增长11%，游戏收入整体增长约17% [8]

游戏产业生态构建 - 上海徐汇加速构建游戏产业良好生态，推动人工智能赋能游戏产业集聚发展 [1] - 上海亚马逊云科技游戏数字化赋能中心揭牌启用，聚焦游戏行业数字化创新 [1] - 赋能中心提供"构建-运行-增长"全生命周期方案，涵盖3D内容创作、云游戏串流、AI客服等技术服务 [1] 技术赋能与合作 - 启动"游戏行业赋能合作计划"，集聚数数科技、悠星网络、VAST等生态合作企业 [2] - 生态企业与亚马逊云科技技术平台互补，共同为游戏企业提供赋能服务 [2] - 成立专家评委会，提供资本运作、内容创作、技术落地等多维度专业指导 [3] 产业集聚发展 - 徐汇漕河泾光之希望游戏集聚基地启用，构建"技术+生态+人才"三维架构 [2] - 基地与亚马逊云科技赋能中心联动，实现空间集聚、资源合作、服务融合 [2] - 8家创新型企业入驻基地，涵盖主机游戏开发、元宇宙应用、AI+游戏等前沿领域 [3] 产业规模与布局 - 2024年徐汇游戏产业全年营收超过700亿元，占上海全市40%以上 [5] - 徐汇集聚70多家规模以上游戏企业，包括腾讯、网易、米哈游等头部企业 [5] - 正在打造1.9公里"元界NeoWorld"元宇宙街区，形成完整游戏产业链 [5] 人工智能基础 - 徐汇已集聚近600家大模型企业、千余家人工智能企业 [5] - 人工智能技术加速赋能游戏等千行百业 [4][5]

生成式AI对游戏行业的影响 - 生成式AI技术正在深度改变游戏开发流程，Steam平台上披露使用AI的游戏数量在一年内激增800%，从不足1000款增长至近8000款 [1][3] - 实际使用AI技术的游戏比例可能已超过公开披露的7%，因Steam不强制开发者标注AI使用情况 [3] - AI主要应用于简化文本、美术、建模、动画等虚拟资产生产过程，而非直接介入游戏内容 [3] 游戏开发模式的演变 - 早期游戏开发需手动编写底层代码，周期长达8-10个月且重复劳动多 [5] - 游戏引擎的出现（如约翰·卡马克开发的引擎）推动行业进入"手工作坊"时代，提供图形渲染、物理引擎等核心组件 [6] - 科技巨头进入后，大厂实现流水线工厂式开发，而小团队仍停留在手工作坊模式 [6] 独立开发者与AI的协同效应 - AI技术对资源有限的小团队具有变革意义，可大幅缩短开发周期（如《星露谷物语》单人开发耗时四年半） [8] - AI工具如Charismaai、Scenario、Latitude等帮助独立开发者生成NPC、美术资产、世界观等内容，使其聚焦创意而非琐事 [10] - 独立游戏价格较低，玩家对AI生成内容的瑕疵容忍度较高，与小团队"先活下来"的目标契合 [14][15] 大厂对AI的谨慎态度 - 玩家对大厂使用AI存在抵触心理，担心降本导致质量下滑（如《使命召唤21》出现六指僵尸、《世界之外》角色建模错误） [11][14] - Take-Two、EA在年报中提示"用户对AI的负面认知"可能损害品牌声誉 [11] - 大厂面临AI效率与质量风险的双刃剑效应，而独立团队因无品牌包袱更易公开使用AI [14][15] AI游戏激增的潜在风险 - Steam平台AI游戏数量暴增可能重演"雅达利大崩溃"历史，即粗制滥造游戏泛滥引发玩家信任危机 [17][19] - 当前AI技术需反复校正，但开发者（尤其小团队）可能为效率牺牲质量，加剧行业泡沫风险 [19]

国产3A游戏市场表现 - 《明末：渊虚之羽》于7月22日登上Steam平台热销榜第一，基础版售价248元，豪华版298元，略低于《黑神话：悟空》的268元 [1] - 《黑神话：悟空》上线4日销量达1000万套，7天达1500万套，中国玩家占比约80%，销量表现已跻身国际3A大作前列 [9][10] - 国际3A大作对比：《艾尔登法环》首周500万套、《荒野大镖客2》首周约1000万套、《GTA5》首日超1000万套 [10] 游戏内容与研发背景 - 《明末：渊虚之羽》为类魂游戏，剧情设定在虚构的明末黑暗奇幻世界，主角为失忆女侠无常 [4] - 研发公司灵泽科技成立于2016年，此前通过为海外3A大作外包积累资金，并自建研发管线 [5][7] - 公司首款产品《A.D.2047》为VR游戏，市场表现不佳但为后续研发奠定技术基础 [7] 行业趋势与市场潜力 - 国产3A游戏进入批量研发时代，网易《燕云十六声》、腾讯《代号：致金庸》等作品陆续推出 [12] - 2024年国产自研游戏出海规模达185.57亿美元，占海外市场约11%，仍有较大拓展空间 [12] - 端游用户持续增长且付费能力强，《黑神话：悟空》的成功验证了国内3A市场的商业化潜力 [10][12] 文化影响力与全球化 - 《明末：渊虚之羽》延续《黑神话：悟空》的中华文化输出路径，有望提升中国游戏全球影响力 [4][12] - 招商银行研究院指出，游戏品质和可玩性是全球市场的核心，东方文化融合成为差异化竞争优势 [12]