公司股价与交易表现 - 2月10日，星辉娱乐股价上涨5.26%，报收7.40元/股，成交额达8.39亿元，换手率为9.39%，总市值为92.07亿元 [1] 公司基本情况 - 星辉互动娱乐股份有限公司位于广东省广州市，成立于2000年5月31日，于2010年1月20日上市 [1] - 公司主营业务涵盖游戏业务、足球俱乐部业务和玩具业务 [1] - 主营业务收入构成：游戏业务占35.76%，球员转会占19.13%，车模及婴童用品占17.72%，电视转播权占15.18%，票务及会员占5.02%，赞助及广告占3.87%，租金占1.22%，足球衍生品占1.05%，其他占1.04% [1] 主要流通股东动态 - 华夏基金旗下华夏中证动漫游戏ETF（159869）位列公司十大流通股东 [2] - 该基金在第三季度增持428.92万股，截至当时持有2505.19万股，占流通股比例为2.01% [2] - 基于2月10日股价上涨测算，该基金当日浮盈约926.92万元 [2] 相关基金产品信息 - 华夏中证动漫游戏ETF（159869）成立于2021年2月25日，最新规模为126.11亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为9.95%，同类排名947/5569；近一年收益率为39.1%，同类排名1634/4295；成立以来收益率为58.17% [2] - 该基金经理为鲁亚运，累计任职时间3年247天，现任基金资产总规模为264.29亿元，任职期间最佳基金回报为99.34%，最差基金回报为-33.45% [3]

市场表现与规模 - 2月10日传媒游戏板块持续走强，游戏ETF(159869)现涨近3% [1] - 持仓股中光线传媒领涨近15%，天舟文化涨超6%，恺英网络、奥飞娱乐、浙数文化、富春股份、星辉娱乐等涨幅居前 [1] - 截至2月9日，游戏ETF(159869)规模已达139.25亿元 [1] 政策与行业数据 - 2026年1月国家新闻出版署共发放182个游戏版号，其中国产游戏177款，进口游戏5款 [1] - 版号发放数量延续了自2025年以来的常态化发放趋势 [1] - 《2025中国游戏产业报告》显示，2025年中国游戏市场实际销售收入达3507.89亿元，同比增长7.68%，首次突破3500亿元大关 [1] - 2025年游戏用户规模稳步增长至6.83亿人 [1] 行业投资逻辑与驱动因素 - 政策端持续释放暖意与行业基本面扎实回升形成双重驱动 [1] - 行业投资逻辑主要集中在“业绩兑现”与“AI技术变革”两大维度 [2] - 行业经历前几年调整后，2025年已确立复苏向好的拐点 [2] - 《黑神话：悟空》等现象级产品的长尾效应及2026年多款储备大作的陆续定档，有望推动行业营收保持稳健增长 [2] AI技术影响与催化 - AI技术的深化应用正在重塑游戏产业的估值逻辑 [2] - AI智能体在游戏开发与玩家交互中的应用成为市场焦点，有效降低研发成本并通过智能化NPC等创新玩法提升用户付费意愿 [2] - 游戏板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化 [2] - 游戏ETF(159869)跟踪中证动漫游戏指数，其AI应用含量为全市场第一 [2] - 当前板块正受到AI漫剧赛道爆发及史上最长春节档等多重催化 [2]

公司股价与市场表现 - 2月10日，恺英网络股价上涨5.61%，报收24.09元/股，成交额8.69亿元，换手率1.95%，总市值514.67亿元 [1] 公司基本情况 - 公司位于上海市浦东新区，成立日期为2000年1月3日，上市日期为2010年12月7日 [1] - 公司主营业务分为游戏业务和平台业务，游戏业务包括手游与页游的研发、运营及发行，平台业务包括网页游戏平台和移动应用分发平台的运营 [1] - 主营业务收入构成为：移动游戏73.03%，信息服务25.47%，网页游戏1.50%，其他业务0.00% [1] 机构持仓动态 - 国泰基金旗下国泰中证动漫游戏ETF（516010）在四季度增持恺英网络320.79万股，截至四季度末持有1695.26万股，占基金净值比例为11.41%，为该基金第二大重仓股 [2] - 根据测算，2月10日该基金因持有恺英网络浮盈约2169.93万元 [2] 相关基金产品信息 - 国泰中证动漫游戏ETF（516010）成立于2021年2月25日，最新规模为32.5亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为9.92%，近一年收益率为39.15%，成立以来收益率为56.99% [2] - 该基金基金经理为黄岳，累计任职时间5年7天，现任基金资产总规模494.96亿元，任职期间最佳基金回报为51.32%，最差基金回报为-58.97% [3]

公司股价与市场表现 - 2月10日，恺英网络股价上涨5.61%，报收24.09元/股，成交额8.43亿元，换手率1.90%，总市值达514.67亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称为恺英网络股份有限公司，位于上海市浦东新区，成立于2000年1月3日，于2010年12月7日上市 [1] - 公司主营业务分为游戏业务与平台业务，游戏业务涉及手游与页游的研发、运营及发行，平台业务涉及网页游戏平台与移动应用分发平台的运营 [1] - 公司主营业务收入构成为：移动游戏73.03%，信息服务25.47%，网页游戏1.50%，其他业务0.00% [1] 主要流通股东动态 - 南方基金旗下南方中证500ETF（510500）位列公司十大流通股东，该基金在三季度减持45.42万股，截至报告期持有2489.52万股，占流通股比例为1.32% [2] - 基于2月10日股价上涨，南方中证500ETF（510500）当日浮盈约3186.59万元 [2] - 南方中证500ETF（510500）最新规模为1446.9亿元，今年以来收益11.35%，近一年收益44.93%，成立以来收益180.22% [2] - 该ETF基金经理为罗文杰，累计任职时间12年298天，现任基金资产总规模1713.58亿元 [3] 基金重仓持股情况 - 南方基金旗下南方国证在线消费ETF（159728）重仓恺英网络，该基金在四季度减持7200股，截至报告期持有9.78万股，占基金净值比例为4.34%，为公司第五大重仓股 [4] - 基于2月10日股价上涨，南方国证在线消费ETF（159728）当日浮盈约12.52万元 [4] - 南方国证在线消费ETF（159728）最新规模为4925.64万元，今年以来收益13.3%，近一年收益22.35%，成立以来收益6.48% [4] - 该ETF基金经理为崔蕾，累计任职时间7年97天，现任基金资产总规模1370.2亿元 [5]

公司股价与交易动态 - 中国儒意（00136）盘中涨幅超过5%，截至发稿时股价上涨4.70%，报2.23港元 [1][5] - 截至发稿时成交额为6180.35万港元 [1][5] 战略合作与投资 - 公司宣布与爱诗科技达成战略合作，并对其进行1420万美元的战略投资 [1][5] - 合作基础是爱诗科技的视频生成大模型技术与中国儒意的丰富IP资源及产业经验 [1][5] - 双方共同目标是探索“AI+内容”的下一代文娱生态 [1][5] 合作具体内容与方向 - 爱诗科技将获得中国儒意（如《唐探1900》等作品）的优质版权授权 [1][5] - 双方将共同开发针对专业影视制作的AI工具 [1][5] - 合作将推动中国儒意旗下的“南瓜电影”在内容创作与运营上进行智能化升级 [1][5] - 双方将联手“景秀游戏”，探索AI视频生成技术在游戏玩法与互动体验上的创新应用 [1][5] - 双方还将重点开展多模态智能体（Agent）的联合研发 [1][5] - 研发致力于在实时交互与情感化交互等前沿方向取得突破 [1][5]

纪要涉及的行业或公司 * 全球及中国资本市场[1] * 中国资产板块：信息技术、金融、可选消费[1] * 南向资金关注板块：游戏、电池、医疗器械[2] * 外资关注板块：黄金、半导体、造纸[2] * 共同关注板块：互联网、保险、地产、多元金融、建材[3] * 港股市场[1][3] 核心观点和论据 * **全球资金流向**：2026年1月29日至2月4日，全球资金整体流入发达市场251.65亿美元，流入新兴市场88.27亿美元[1] * **中国市场资金流入**：同期全球主动资金流入中国市场约7.03亿美元[1] * **区域主动资金**：欧洲区域主动资金流入规模最大，为0.7亿美元[1] * **行业资金流入**：中国资产各板块均呈流入趋势，信息技术、金融和可选消费板块流入规模最大，分别为0.94亿美元、0.79亿美元、0.63亿美元[1] * **港股通资金流向**：2026年1月26日至1月30日，港股通净流入18亿港元，外资中介净流入113亿港元，内资中介净流出118亿港元[1] * **南向与外资板块偏好**：南向资金边际流入游戏、电池、医疗器械等板块[2] 外资增持黄金、半导体、造纸等板块[2] 互联网、保险、地产、多元金融、建材获南向及外资的共同青睐[3] * **港股卖空情况**：2026年2月2日至2月6日，港股市场整体卖空比例呈上升趋势[3] 卖空金额占市场成交总额上升2.99个百分点至15.86%[3] 卖空股数占市场成交量上升3.20个百分点至11.37%[3] 未平仓卖空金额占市值比重上升0.09个百分点至2.13%[3] 该比重位于2022年以来高于均值以上三倍标准差的位置[3] 其他重要内容 * 无其他内容

热点头条 - 特斯拉CEO马斯克宣布SpaceX重心转向月球建设"自我生长型城市"，预计10年内实现，并计划未来5-7年启动火星建城计划 [2] - 特斯拉FSD在中国内地落地尚无具体日期，但各项工作（包括本地训练中心的部署）在稳步推进 [2] - Alphabet通过美元债券发行筹资200亿美元，高于最初计划的150亿美元，并首次在瑞士和英国市场发债，此次美元债券发行吸引超过1000亿美元认购订单，英镑债包含罕见的100年期品种 [2] - 台积电宣布将扩大在日本熊本厂的投资至170亿美元，用于量产3纳米制程，该计划被日方视为经济安全与AI技术基石 [2] - OpenAI首席执行官表示公司正保持强劲发展势头，ChatGPT月度增长率已重新超过10%，上周推出新的Codex模型GPT-5.3-Codex，本周还将推出更新的聊天模型 [2] - 阿里新一代模型Qwen3.5在全球最大AI开源社区HuggingFace曝光，采用全新的混合注意力机制，极有可能是原生可实现视觉理解的VLM类模型 [3] 大中华地区公司要闻 - 泡泡玛特预计2025年全IP全品类产品全球销售超4亿只，其中THE MONSTERS全品类产品全球销售超1亿只 [5] - 中科曙光拟发行可转债募集资金不超过80亿元人民币，用于面向人工智能的先进算力集群系统、下一代高性能AI训推一体机及国产化先进存储系统项目 [5] - 美团、淘宝闪购等16家企业接受人社部等7部门用工行政指导，将进一步完善用工管理制度 [6] - 澜起科技正式在港交所主板挂牌上市，全球发售H股总数6589万股（行使超额配售权前），每股发售价106.89港元，募资净额约69.05亿港元，所得款项将用于互连类芯片研发、商业化能力提升及战略投资 [6] 美洲地区公司要闻 - 英伟达CEO黄仁勋表示科技巨头2026年AI基础设施资本支出超6000亿美元具有合理性与可持续性，同时据行业消息，公司或将美光HBM4排除在Rubin架构首年量产订单之外 [8] - 苹果CEO库克在内部会议强调人工智能将成未来核心支柱，承认Apple Intelligence用户反馈不佳，计划推出完全由AI驱动的全新产品品类 [8] - Meta因在WhatsApp上限制竞争对手AI助手使用遭欧盟警告，公司回应称用户可通过多渠道获取AI服务，扎克伯格强调AI将推动行业前沿，元宇宙战略转向VR设备 [8] - 微软合并XGP会员等级，仅Ultimate可享首发第一方大作，Outlook将上线OPPO软件商店集成推送服务，同时停止"微软小英"更新并下架Microsoft Lens扫描应用 [8] - 亚马逊Q4业绩显示资本支出增加导致短期利润承压，但AWS增长强劲，与意法半导体扩大合作并发行认股权证允许其收购2480万股普通股，所持Anthropic股权估值升至606亿美元，物流提速至130亿件商品当日达 [9] 亚太地区公司要闻 - 三星电子Galaxy S27系列预计回归可变光圈摄像头，并于2月25日发布 [11] - 丰田汽车与小马智行合作的首台量产版铂智4X Robotaxi正式下线，2026年计划部署千台规模，同时丰田发布专为车载设备打造的Fluorite游戏引擎，并计划两年内将混动车型年产量提升至500万辆 [11] - 塔塔汽车成立全资子公司AIEQU移动出行有限公司拓展智能出行业务，同时因大宗商品成本上涨计划数周内上调乘用车价格，塔塔钢铁同步启动降本计划 [11] - 日本SBI集团与道富银行合作推出美国能源基金 [12] - 卡希夫生物科学公司与英特斯制药公司就一款复杂肽类产品在欧洲、英国和印度签订独家许可及供应协议 [13] - LG能源解决方案宣布收购Stellantis持有的加拿大电池合资企业NextStar能源公司49%股权实现全资控股，该工厂位于安大略省温莎市，已投入超50亿加元，规划产能达产后员工规模将提升至2500人 [13] 欧洲及大洋洲地区公司要闻 - 保时捷纯电Cayenne在斯洛伐克工厂启动量产，Turbo版最大功率达1156马力，WLTP续航超600公里，采用自研113kWh电池及双面液冷技术，公司调整电动化战略，计划暂停718纯电项目，聚焦Macan与Cayenne等高毛利车型，2025年中国市场交付量同比下滑26% [15] - 宝马集团与三星SDI开展全固态电池实证合作，目标2027年商用化，同时与PreZero签署欧洲车辆回收协议共建报废车辆材料闭环体系，1月中国市场宝马I3纯电车型降价7.59万元，X1纯电降幅达24% [15] - LVMH集团宣布高管层调整，Véronique Courtois与Antoine Arnault加入执行委员会，旨在进一步优化奢侈品业务布局，将收购美国高端品牌以巩固全球市场领导地位 [15]

新能源汽车与动力电池 - 一辆2022款特斯拉Model Y在高速行驶中，于剩余续航72公里时突然失去动力并全车断电，特斯拉售后建议高速行驶时电量剩余100公里就应充电，此建议引发对电动车实际可用续航里程的讨论[1][2] - 极氪汽车备案召回计划，将免费更换38,277辆生产于2021年7月8日至2024年3月18日期间、搭载欣旺达电池的极氪001 WE版车型电池包，以消除因电池内阻异常升高可能导致的热失控隐患[5][6] - 蔚来汽车备案召回计划，将召回2018年3月16日至2023年1月16日期间生产的ES8、ES6和EC6汽车，共计246,229辆，原因为部分车辆软件问题可能导致仪表及中控屏黑屏[37] - 比亚迪宣布正式进入埃及市场，推出海鸥等三款车型，并计划2026年向海外市场销售130万辆汽车，较2025年超104万辆的海外交付量提升近25%[54] - 特斯拉北美区销售负责人拉吉·杰加纳坦将离职，这是特斯拉在汽车交付量连续两年下滑背景下，又一位核心高管变动[40] 人工智能与前沿科技 - 字节跳动推出的AI视频生成模型Seedance2.0引发关注，该模型可根据文本或图像在60秒内生成带原生音频的多镜头序列视频，游戏科学CEO冯骥评价其AI理解多模态信息并整合的能力完成了一次飞跃[13] - 谷歌母公司Alphabet计划发行约200亿美元债券，以支撑2026年最高1850亿美元的资本开支，重点投向AI芯片、数据中心等AI基建领域[39] - OpenAI首席执行官山姆・奥尔特曼透露，ChatGPT周活跃用户已超8亿，月度增长率重回10%以上，公司计划本周推出一款升级版聊天模型[41] - 小红书技术团队正在研发一款视频剪辑类AI产品OpenStoryline，可通过上传图片并以对话方式进行剪辑[38] - 业内猜测阿里新一代基座模型Qwen3.5发布在即，相关信息透露其或将开源至少2B的密集模型和35B-A3B的MoE模型[17] - 马斯克表示，SpaceX已将重心转移至在月球上建造一座可自我扩张的城市，并有望在10年内实现，而前往火星则需要20年以上[43] 消费电子与智能硬件 - 多名魅族手机用户反映手机出现频繁闪屏，官方工程师回应称原因为系统软件Flyme Pay新版本存在兼容问题，已通过服务端远程配置方式解决[30][31] - 消息称苹果计划推出iPhone Flip小折叠手机，三星显示正在评估扩大面向苹果可折叠产品的OLED面板产能，计划在A4工厂新增折叠OLED生产设备投资[56] - 京东京造推出买黄金手机壳送iPhone 17 Pro Max活动，用户需购买100g黄金手机壳且实付金额达139,999元方可参与[32] - 消息称苹果将推出平价款MacBook，预计年出货量将达到550万台-790万台，占去年Mac产品线总销量的25%[47] - 暴风集团再度被公告欠缴个人所得税约1095.34万元，公司未履行的债务总金额已超8亿元[19] 互联网平台与出行服务 - 高德打车因对合作网约车平台管理不到位、压低运价、应急处置不当等问题被交通运输部约谈，要求其全面整改[17][18] - 人力资源社会保障部等七部门对美团、淘宝闪购、滴滴、货拉拉等16家头部平台和快递企业开展用工行政指导，要求切实保障新就业形态劳动者权益[37] - 一架丰翼物流（顺丰集团）的“方舟80”无人机在深圳龙华区执行配送任务时坠落，该机型最大巡航速度90km/h，支持20kg-60km载重航程[8][9] - 跑腿平台出现代磕头、代拜年等春节礼仪服务，其中标价999元的“代磕头套餐”包含实时视频直播[28] 半导体与硬科技 - 澜起科技在港交所挂牌上市，开盘价168港元，较106.89港元发行价暴涨57.17%，市值突破2036亿港元，公司预计2025年度净利润为21.5亿元至23.5亿元人民币，同比增长52.29%至66.46%[57][58] - 承泰科技获中国证监会境外发行上市备案，计划在香港上市，公司2025年上半年营收为5.39亿元人民币，是中国车载前向毫米波雷达市场的主要供应商之一[59][60] - 兆易创新悉数行使IPO超额配股权，额外募资7.03亿港元，合计IPO募资总额达53.87亿港元，其H股股价较162港元发行价上涨92.72%[60][61] - 闻泰科技公告，其子公司印度闻泰与立讯联滔就印度业务资产包交易存在争议，立讯联滔主张终止协议并要求返还约19.77亿印度卢比（约合1.5亿元人民币）的交易对价[35][36] 游戏与文娱产业 - 前网易《世界之外》制作人璇子创业成立新公司，获米哈游和Monolith（砺息资本）投资，新公司正在开发一款2D女性向故事驱动游戏[22] - 知名游戏公司Nexon被曝正在基于暴雪的经典IP《星际争霸》开发一款射击游戏新作，项目已进入积极开发阶段[44] - 搜狐公司公布2025年财务报告，全年总收入为5.84亿美元，其中在线游戏收入为5.06亿美元，非美国通用会计准则下亏损5100万美元，同比减亏近40%[30] 企业动态与人事变动 - 原宁德时代执行总裁朱威将出任地平线总裁，原地平线总裁陈黎明将转任副董事长，朱威的加入预计将加强宁德时代和地平线在业务层面的合作[25][26] - 小米法务部公布车主遭网络攻击援助进展，自2025年9月启动专项援助以来，已帮助51位车主向法院成功立案[15] - 马自达欧洲区项目经理莫里茨·奥斯瓦尔德表示，公司内部对复活RX系列转子引擎跑车的呼声很高，但最终是否推进取决于财务可行性[50][51]

经济信息 - 阿里“千问工具箱”小程序被微信官方限制，用户打开时会收到“可能存在欺诈行为”的安全提示 [2] - 2026年春节白酒销售旺季相比往年推迟近一个月，市场动销直至2月才明显启动，酒商预计今年春节整体销售或难超去年同期，市场呈现分化，高端酒品牌动销相对稳健，次高端及区域品牌仍面临库存压力 [2][6] - 胶原蛋白行业价格战激烈，进口高端产品终端价在8000-12000元，而新品牌价格下探至千元以下，价差高达三四倍，动物胶原成本约800-1200元，重组胶原可控制在200元内 [2][6] - 2025年四季度，已披露报告的57家人身险公司合计净利润同比大增超150%，迎来“最强盈利年”，但净资产下滑成为普遍现象 [2] 公司预警 - 萃华珠宝因涉嫌信披违法违规，遭证监会立案 [1][4][6] - 捷强装备及其实控人潘峰犯单位行贿罪，分别被判处罚金150万元 [4][6] - 中航光电2025年度净利润同比下降36.69% [4][6] - 完美世界实际控制人在股票异常波动期间减持124.7万股 [4][6] - 保利发展2026年1月签约金额156.17亿元，同比减少13.31% [4][6] - 中利集团澄清其光伏业务暂未涉及太空光伏领域 [4][6] - 三元生物面临美国对华赤藓糖醇“双反”终裁，其通过特定渠道出口美国的综合执行税率达93.58% [4][6] - 冠盛股份当前机器人智能仿生关节臂产品无订单且未产生营业收入 [4][6] 股东减持 - 协鑫集成第4大股东前海金控拟减持不超过1.01%股份 [1][4][6] - 崧盛股份股东拟合计减持不超过5%公司股份 [4][6] - 优德精密股东UCM拟合计减持不超过3%股份 [4][6] - ST中珠股东中盛源拟减持不超过3%股份 [4][6] - 森霸传感股东盈贝投资拟减持不超过3%股份 [4][6] - 联盛化学控股股东及其一致行动人拟合计减持不超过3%股份 [4][6] - 长川科技股东长川投资拟减持不超过1.11%股份 [4][6] - 欣灵电气董事兼总经理张彭春拟减持不超过1.28%股份 [4][6] - 泰达股份控股股东泰达控股拟减持不超过2%股份 [4][6] - 科士达控股股东宁波科士达拟减持不超过1%股份 [4][6] - 海锅股份股东裕隆创投拟减持不超过0.9965%股份 [4][6] - 中洲特材股东上海盾佳拟减持不超过1.40%股份 [4][6] - 立昂技术股东拟合计减持不超过0.96%股份 [4][6] - 腾亚精工股东马姝芳拟减持不超过2.68%股份 [4][6] - 远东股份股东国远投资拟减持不超过1.50%股份 [4][6] - 万泰生物董事长邱子欣拟减持不超过0.3954%股份 [4][6] - 宣泰医药股东Finer Pharma Inc.计划减持不超过2%股份 [4][6] 大比例解禁 - 物产金轮2月10日解禁，解禁规模占公司总股本13.97%，预估金额4.99亿元 [6] - 麦澜德2月11日解禁，解禁规模占公司总股本63.17%，预估金额28.33亿元 [6] - 海联讯2月11日解禁，解禁规模占公司总股本28.07%，预估金额81.65亿元 [6] - 青松建化2月11日解禁，解禁规模占公司总股本14.08%，预估金额10.23亿元 [6] 严重异动提醒 - 凯龙高科公司股票4日涨幅偏离值达到106.75%，已触发严重异动 [6] - 田中精机公司股票23日涨幅偏离值达到155.41%，今日涨幅达到17.27%将触发严重异动 [6] - 横店影视公司股票9日涨幅偏离值达到82.74%，今日涨幅达到9.47%将触发严重异动 [8] - 泽润新能公司股票6日涨幅偏离值达到76.70%，今日涨幅达到13.13%将触发严重异动 [8] - 炬光科技公司股票9日涨幅偏离值达到68.89%，今日涨幅达到19.13%将触发严重异动 [8] - 思看科技公司股票8日涨幅偏离值达到68.27%，今日涨幅达到19.58%将触发严重异动 [8] 海外预警 - 研究机构Semianalysis将美光在英伟达下一代AI芯片Vera Rubin中的HBM4市场份额下调至0%，预测SK海力士将占据供应量的70%，三星电子占据30% [1][4] - 美联储理事沃勒表示，特朗普当选后推动加密货币市场上涨的乐观情绪可能正在消退，近期波动可能由监管不确定性及大型金融公司调整风险头寸所推动 [1][4] 行业数据 - 2025年全球OLED智能手机面板出货量约8.9亿片，同比增长5.2%，其中柔性OLED出货约6.9亿片，同比增长约9.6%，刚性OLED出货约2亿片，同比下降7.7% [5]

热点聚焦 - 隔夜美股科技股反弹 纳指大涨近1% 道指再创历史新高 甲骨文涨超9% 微软、博通涨超3% [1] - 美元指数大跌0.84% 跌破97关口 亚特兰大联储主席博斯蒂克表示看到人们对美元信心产生质疑 [1] - 离岸人民币兑美元升破6.92 日内涨超100点 涨幅约0.15% [1] - 新兴市场ETF连续第16周吸金 年初至今资金流入合计260亿美元 当周中国流入2.151亿美元 前一周流入11.5亿美元 [1] - WTI原油期货收涨1.27%至64.36美元/桶 布油期货收涨1.45%至69.04美元/桶 [1] - COMEX黄金期货涨超2% COMEX白银期货大涨8% [1] 股市动态 - 2月9日南向资金净卖出18.87亿港元 盈富基金、恒生中国企业分别遭净卖出45.55亿港元、10亿港元 腾讯控股获净买入约18亿港元 [5] - 沪深北交易所推出一揽子优化再融资制度举措 聚焦优质上市公司和科技创新领域 包括提高审核效率、修订“轻资产、高研发投入”认定标准、支持募集资金用于与主业有协同的新产业等 [5] - 截至25Q4内存价格环比上涨80%–90% 26Q1 NAND闪存价格也同步上涨80%–90% 64GB RDIMM合约价从25Q4的450美元飙升至26Q1的900美元以上 二季度有望突破1000美元 [5] - 多家国内大模型企业计划于春节前后发布新一代模型 带动AI基础设施企业估值加速释放 [6] - 国家无线电办公室就《关于开展卫星网络国内协调第三方机构评估工作（2026—2027年）的通知（征求意见稿）》公开征求意见 [6] - 2月9日稀土主流产品价格整体上行 氧化镨钕均价79.88万元/吨 上涨4.13万元/吨 金属镨钕均价97.63万元/吨 上涨6.19万元/吨 [6] - 特斯拉FSD在中国内地落地尚无具体日期 但各项工作在稳步推进 [6] - 阅文集团CEO表示将全力布局AI漫剧等新场景 提升IP开发效率与价值空间 [7] 要闻解读 - 海外主要CSP大厂（亚马逊、谷歌、微软、Meta）2026年资本开支合计将达6600亿美元 同比大幅增长60% 主要投向AI算力建设 [8] - 国内三大互联网厂商2026年AI算力相关资本开支合计预计达890亿元 同比增长52% [8] - 今年节前医美消费自元旦前便提前启动 1月全国医美机构客流迎来高峰且显著高于往年 轻医美成为消费绝对主流 [9] - 截止2025年末 中国医美市场规模增至3640亿元 轻医美占比提升至53.3% [9] 宏观经济 - 三部门发布关于跨境电子商务出口退运商品税收优惠政策的公告 对2026年1月1日至2027年12月31日期间因滞销、退货原因原状退运进境的商品免征进口关税和进口环节增值税、消费税 [10] - 商务部召开汽车企业座谈会 研究汽车流通消费有关工作 2026年将优化实施汽车以旧换新 开展汽车流通消费改革试点 [10] - 交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室就管理不到位、压低运价等问题对高德打车进行约谈 [10] - 人社部等七部门就维护新就业形态劳动者权益对美团、淘宝闪购、京东秒送等16家企业开展用工行政指导 [11] - 疆电入川、陇电入川工程总投资额分别为311亿元、246亿元 拟由国家电网与民企共同组建项目公司 民企合计持股约10% 为国内特高压项目首次引入民营企业投资 [11] 行业动态 - 欧委会在比利时IMEC启动总投资25亿欧元的芯片法案试点生产线NanoIC 专注于2纳米以下工艺的芯片设计与制造 [12] - 意法半导体与亚马逊云科技（AWS）深化战略协作 确立为AWS先进半导体技术与产品的战略供应商 [12] - 游戏科学CEO评价字节Seedance 2.0 AI理解多模态信息并整合的能力完成飞跃 一般性视频制作成本将逐渐趋近算力的边际成本 [12] - 三星显示正在评估扩大面向苹果可折叠产品的OLED面板产能 [13] - 瑞风新能源计划总投资约240亿元建设华北地区规模最大的推理算力集群园区 一期智算中心拟建设规模不低于3000机架 [13] - 今年1月份全国共新开22条国际航空货运航线 每周增加超过47个往返航班 [13] - 淘宝闪购投入近20亿元提前做好运力储备 [13] - 2025年轻型商用车完成290.1万辆 同比增长6.5% 2026年全年销量预计小幅微增0.3%至291.1万辆左右 新能源渗透率预计达到43% [13] 个股与公司动态 - 谷歌母公司Alphabet Inc.计划通过发行美元债券筹集200亿美元 超过此前预期的150亿美元 此次发行吸引了超过1000亿美元的认购 [2] - 埃夫特拟购买盛普股份100%股份 股票将于2月10日复牌 [14] - 海南矿业拟收购丰瑞氟业69.9%股权 将于2月10日复牌 [14] - 闰土股份分散染料黑价格近期已每吨累计上涨约5000元 [15] - 浙江龙盛分散染料部分品种2月8日再度调价 [15] - 当升科技与辉能科技签署固态电池与新能源产业合作框架协议 [15] - 盟固利投资9.29亿元建设年产3万吨锂离子电池正极材料项目 [15] - 智光电气控股子公司签订10.04亿元储能系统买卖合同 [15] - 金徽股份拟2.1亿元收购福圣矿业100%股权 后者拥有1项金矿采矿权生产规模5万吨/年 [15] - 源杰科技拟12.51亿元投建光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目 聚焦高速光芯片领域 [15] - 中科曙光拟发行可转债募资不超80亿元 用于面向人工智能的先进算力集群系统项目等 [15] - 新易盛已量产并交付1.6T光模块 正推进3.2T/6.4T/12.8T研发 [15] - 崧盛股份股东拟合计减持不超5%公司股份 [15] - 森霸传感股东盈贝投资拟减持不超3%股份 [15]