2025新一线城市魅力排行榜核心观点 - 成都以综合得分100分蝉联新一线城市榜首，在资源聚集度、城市枢纽性、城市人活跃度、未来可塑性等维度全面领先 [1] - 新一线城市前五名依次为成都、杭州、重庆、武汉、苏州，合肥上升四位成为进步最大城市，无锡下滑四位 [10] - 榜单覆盖全国337个地级及以上城市，分为一线城市4个、新一线城市15个、二线城市30个、三线城市70个、四线城市90个和五线城市128个 [11][12][13][14][15][17] 商业资源聚集度 - 成都和重庆因区位优势显著领先，成都与上海的品牌引入时间差仅1.5个月，杭州南京等城市在半年以内 [3] - 佛山宁波东莞因临近一线城市导致商业资源聚集度相对落后 [3] 城市枢纽性 - 成都西安杭州组成第一梯队，成都国际航空枢纽2024年旅客吞吐量8700万人次（全国第3/全球前20） [4] - 成都作为双经济带交汇点，2024年中欧班列开行量超5700列（全国最多），地铁运营里程达729公里 [4] 城市人活跃度 - 成都消费/社交/夜间活跃度全面领先，春节档机票租车全国第1，酒店电影票房分列第2-3名 [5] - 百度指数显示成都长期保持新一线城市最高关注度 [5] 未来可塑性 - 成都拥有65所高校（在校生280万人）、16个国家实验室/大科学装置，2024年研发投入强度3.2% [7] - 专利授权量突破20万件，三甲医院68家（西部第一），每千人执业医师4.2人（超全国均值30%） [7] 新经济竞争力 - 成都得分80.46（全国第7/新一线第3），落后苏州杭州但已形成电子信息、装备制造、医药健康三大产业集群 [8] - 聚集京东方（全球最大柔性屏基地）、一汽大众、华为鲲鹏（西部最大服务器基地）等龙头企业 [8]

募集资金基本情况 - 公司原注册资本为人民币120,000,000元，股份总数为120,000,000股 [2] - 公司首次公开发行人民币普通股4,000万股，每股发行价格93.50元，共募集资金人民币3,740,000,000元 [2] - 扣除不含税发行费用及印花税213,058,182.36元后，实际募集资金净额为3,526,941,817.64元 [2][3] - 募集资金到位情况已由立信会计师事务所审验并出具验资报告 [3] 募集资金管理 - 公司开设了募集资金专项账户，实行专户管理 [3] - 公司与存放募集资金的银行、保荐机构签订了募集资金三方监管协议 [3] 募集资金投向承诺 - 根据招股说明书披露，募集资金净额将按轻重缓急顺序投资于特定项目 [3] - 项目投资总额为306,521.32万元，计划使用募集资金金额为300,436.57万元 [3] - 如实际募集资金净额少于拟投入额，公司将调整具体投资项目及优先顺序，不足部分由自筹资金解决 [3]

募集资金管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范募集资金使用管理，提高资金使用效率，确保资金安全并保护投资者权益，依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程 [1] - 募集资金专指通过发行股权类证券募集的资金，不包括股权激励计划资金，需专款专用且原则上用于主营业务 [2] - 募集资金使用需符合国家产业政策，增强公司竞争力和创新能力，履行社会责任 [3] 募集资金存储管理 - 募集资金到位后需及时验资并存放于董事会批准的专项账户，不得与非募集资金混用 [8][9][10] - 公司可选择多家银行开设专户，超募资金也需纳入专户管理，且需与保荐人、银行签订三方监管协议 [11][12] - 三方监管协议需约定资金集中存放、账户信息、支取超20%时需通知保荐人等条款 [12] 募集资金使用规范 - 募集资金使用需合法合规、追求效益，由总经理负责归口管理，财务部门负责日常操作 [13][14] - 不得擅自改变募集资金用途，需按招股说明书披露的用途使用 [15] - 募投项目若市场环境重大变化、搁置超1年或投入不足计划50%时需重新论证可行性 [16][17] 闲置资金与超募资金管理 - 闲置募集资金可进行现金管理，仅限投资安全性高的结构性存款等产品，期限不超过12个月 [22][23] - 超募资金需用于在建/新项目或股份回购，使用计划需董事会审议并披露建设方案、回报率等信息 [26] - 单个项目节余资金低于100万或5%可免程序，超10%需股东大会审议 [27] 募集资金变更与监督 - 变更募投项目需董事会决议并披露原因、新项目可行性分析及保荐人意见 [28][33] - 公司需每半年核查募投进展并编制专项报告，年度审计时需会计师事务所出具鉴证报告 [40][41] - 保荐人需每半年现场调查资金使用情况，年度核查报告需包含资金存放、项目进度及合规性结论 [42]

公司开展外汇套期保值业务的背景和目的 - 公司及子公司在开展境外业务时需要通过外币进行结算，且出口业务占比较大，为规避外汇市场风险，降低汇率波动对经营业绩的影响，拟与具有资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务 [1] 公司开展外汇套期保值业务的基本情况 业务规模及投入资金来源 - 拟使用自有资金开展外汇套期保值业务，资金总额不超过20亿元或等值外币，任一时点交易金额均不超过20亿元或等值外币 [1] - 有效期为自股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止，如单笔交易存续期超过有效期则自动顺延 [1] - 资金可循环使用，不涉及募集资金 [1] 主要涉及币种及业务品种 - 外汇套期保值业务仅限于与公司生产经营主要结算货币相同的币种，包括美元、韩元、欧元等 [1] - 业务品种包括远期结售汇、外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率期权、货币掉期等衍生产品业务或其组合 [1] 开展外汇套期保值业务期限及授权 - 董事会授权董事长或其授权人负责外汇套期保值业务的运作和管理，并签署相关协议及文件 [2] - 授权期限与业务规模有效期一致，如单笔交易存续期超过授权期限则自动顺延 [2] 外汇套期保值业务交易对手 - 交易对手为经有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构，不涉及关联方 [2] 公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性分析 - 开展外汇套期保值业务是为了降低或规避汇率波动风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性 [2] - 公司已制定《外汇套期保值管理业务》，完善了相关审批流程和会计核算原则，风险控制措施切实可行，具有可行性 [2] 公司开展外汇套期保值业务的风险分析及风险控制措施 交易风险分析 - 外汇套期保值合约方向不一致或汇率波动与合约偏差较大时，将造成汇兑损失 [2] - 内控制度不完善可能导致损失，套期保值盈利无法对冲实际汇兑损失时也将造成公司损失 [3] - 实际回款情况与预期不一致可能导致现金流与外汇套期保值合同约定的期限或数额无法匹配，从而造成损失 [3] 公司采取的风险控制措施 - 以具体经营业务为依托，以套期保值、规避和防范汇率风险和利率风险为目的，不进行投机性和单纯以盈利为目的的外汇衍生品交易 [3] - 明确了交易业务的操作原则、审批权限、管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等，控制交易风险 [4] - 严格执行与金融机构签订的合约条款和风险管理制度，防范法律风险 [4] - 及时评估外汇套期保值交易的风险敞口变化情况，发现异常及时上报并执行应急措施 [4] 交易相关会计处理 - 公司将根据《企业会计准则》相关规定及其指南，对外汇套期保值业务进行相应核算和披露 [4] 公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论 - 公司开展外汇套期保值业务以具体经营业务为依托，不以投机为目的，具有充分的必要性 [4] - 公司具备相应的内控制度及相关审批流程，能够在一定程度上规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司的不良影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性 [4][5]

利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利24.9元（含税），以总股本160,000,000股为基数，合计派发现金股利398,400,000元（含税）[1] - 现金分红总额占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为35.06%[1] - 剩余未分配利润2,190,078,594.58元将结转以后年度[1] 分配方案调整机制 - 若在公告披露日至股权登记日期间公司总股本发生变动（如可转债转股/回购股份等），将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额[2] - 如总股本变化，公司将另行公告具体调整情况[2] 决策程序 - 董事会于2025年5月28日审议通过该分配方案，认为其符合公司实际经营情况及《公司章程》规定[2] - 监事会同日审议通过，认为方案兼顾可持续发展与股东长远利益，无损害情形[2] 上市状态说明 - 公司于2025年4月24日上市，不适用《上海证券交易所股票上市规则》关于其他风险警示情形的条款[1][2] 实施流程 - 方案需提交股东大会审议通过后方可实施[3] - 权益分派股权登记日将在后续公告中明确[1]

差异化权益分派原因 - 公司已完成股份回购事项，累计回购5,556,054股存放于回购专用证券账户[1] - 2025年限制性股票激励计划完成首次授予登记，向350名激励对象以34.34元/股价格授予263.8177万股限制性股票[2] - 回购账户中现存2,967,877股股份不参与利润分配[3] 差异化权益分派方案 - 以权益分派实施股权登记日的总股本（扣除回购账户股份）为基数，每10股派发现金股利9元（含税）[2] - 拟派发现金红利总额911,630,468.70元（含税），最终以登记结算结果为准[3] - 若权益分派前总股本变动，将维持每股分配比例不变并调整总额[3] 除权除息计算依据 - 除权除息参考价计算公式采用《上海证券交易所交易规则》标准，前收盘价为73.89元/股[3][4] - 虚拟分派现金红利计算值为0.8974元/股，实际分派值为0.9元/股[4] - 实际除权除息参考价为72.99元/股，与虚拟计算值差异仅0.0036%，影响绝对值低于1%[4] 保荐机构核查结论 - 本次差异化权益分派符合《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程规定[5] - 方案未损害公司及全体股东利益[5]

支付宝碰一下生态扩张 - 必胜客在上海、杭州300余家门店上线"支付宝碰一下"点餐功能，配套推出抽超值套餐优惠券和最高50元满减券限时活动[1] - 必胜客反馈显示该功能显著提升点餐效率（尤其用餐高峰期）并提高顾客满意度[1] - 支付宝碰一下推出321天用户破亿，覆盖全国超400个城市，已有千万商家接入相关服务[1] - 功能场景已从支付扩展至点餐、商家活动、电动车锁控、借还书、开门、取快递、打车、找工作、网吧上网等9大领域[1] 技术驱动与行业影响 - 支付宝碰一下基于NFC技术实现，用户无需打开APP即可完成支付，提升支付体验[2] - 行业专家预测该模式将成为餐饮业新标配，并随5G/AI/物联网技术延伸至自助结账、会员识别、个性化推荐等场景[2] - 中国贸促会研究院指出该支付创新能拓宽消费场景、提升便利度，成为消费复苏"助推器"[2] 供应链与硬件厂商机会 - 核心供应商包括复旦微电（高性能NFC芯片）、蓝思科技与奥比中光（整机支付终端设备）[3] - 汇顶科技为智能手机厂商供应NFC/eSE芯片，2024年中国支持NFC的手机出货量超2亿部[3] - 分析认为NFC产业处于发展爬坡期，相关企业业绩增长空间将随支付方式普及进一步打开[3]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为以72,545,300股为基数，向全体股东每10股派发现金股利7元（含税），共计派发50,781,710元，同时以资本公积金每10股转增4股，预计转增29,018,120股，转增后总股本增至102,418,120股 [1][2][3] - 回购专用证券账户中的854,700股不享有利润分配权利，权益分派股本基数为股权登记日总股本剔除回购股份后的72,545,300股 [1][3] - 分红前总股本为73,400,000股，分红后总股本增至102,418,120股 [4] 权益分派实施细节 - 股权登记日为2025年6月5日，除权除息日为2025年6月6日 [4] - 权益分派对象为截至2025年6月5日收市后登记在册的全体股东，公司回购专用证券账户股份不参与本次权益分派 [4] - 无限售条件流通股的起始交易日为2025年6月6日 [5] 除权除息计算 - 按资本公积金转增前总股本折算的每10股现金红利为6.918489元 [5] - 按资本公积金转增前总股本折算的每10股资本公积金转增股本数量为3.953422股 [5] - 除权除息价格计算公式为（除权除息日前收盘价-0.6918489元）/1.3953422 [1][5] 股份变动情况 - 本次权益分派实施后，公司总股本由73,400,000股增至102,418,120股 [5] - 本次资本公积金转增股本数为29,018,120股 [5]

AR眼镜与Micro LED/Micro OLED技术发展 - AR眼镜与Micro LED技术的结合应用已成为LED行业热门话题，商业化步伐加快，从单色显示迈向全彩显示新阶段 [1] - Micro OLED技术在AR眼镜上发展较早，技术成熟度更高，但亮度存在先天局限性 [1] - 未来Micro LED与Micro OLED是共存还是替代关系，取决于终端AR眼镜企业的选择 [1] 雷鸟X3 Pro产品技术亮点 - 采用双目全彩Micro LED+纳米光刻蚀光波导技术方案，搭载自研0.36cc量产全彩X-cube Micro LED光引擎 [3][5] - 内置6块定制RGB Micro LED微显示屏，实现1677万色全彩显示，平均亮度3500nits，峰值亮度6000nits [6] - 纳米光刻蚀RayNeo光波导技术提升50%光效率，减小重量和厚度，抑制彩虹纹现象 [9] - 采用二次扩瞳技术实现等效43英寸透明显示效果，支持AI交互功能如物体识别、AR导航、实时翻译 [9] - 整机重量仅76g，标准版售价8999元（国补价7649.15元），全贴合近视版10999元（国补价9349.15元） [9][10] 雷鸟Air 3s系列产品特点 - 采用Micro OLED+Birdbath显示方案，搭载视涯科技第5.5代Micro OLED镜片，采用苹果iPad Pro同源双层OLED技术 [13] - 最高分辨率4K，刷新率120Hz，对比度20万:1，覆盖145% sRGB，1670万色显示 [13] - 入眼亮度1200nits，20档亮度调节，等效4米远135英寸屏幕显示效果 [15] - 定价1499元（Air 3s）和1599元（Air 3s Pro），主打室内娱乐场景 [11] Micro LED与Micro OLED技术应用策略 - Micro LED更适合户外场景（如雷鸟X3 Pro、魅族MYVU Discovery等），注重高亮度（3500-6000nits）以保障信息清晰度 [16] - Micro OLED更适合娱乐化产品（如雷鸟Air 3s系列、XREAL One等），强调高色彩显示（1670万色）和分辨率（4K） [18] - 行业主流策略：Micro LED用于户外功能型AR眼镜，Micro OLED用于室内娱乐型产品 [16][18] 技术发展趋势与市场预测 - 未来Micro LED技术在全彩化、成本优化后可能进入高显示要求领域，与Micro OLED直接竞争 [20] - 2024年Micro OLED在AR装置市场占比53%，但2030年预计下滑至22% [21] - Micro LED（LEDoS）市场份额预计从2024年较低水平增至2030年的67% [21]

利润分配及转增股本方案 - 公司2024年年度股东会于2025年5月20日审议通过利润分配及转增股本方案 [3] - 分配方案以总股本112,561,524股为基数，每股派发现金红利0.142元（含税），共计派发现金红利15,983,736.41元 [3] - 以资本公积金向全体股东每股转增0.49股，共计转增55,155,147股，分配后总股本增至167,716,671股 [3] 相关日期及实施方式 - 股权登记日、除权（息）日、现金红利发放日等具体日期未在文档中明确列出 [2][3] - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发，已办理指定交易的股东可在红利发放日领取现金红利 [4] - 红股或转增股本由中国结算上海分公司按股权登记日持股比例直接计入股东账户 [4] 不同股东类型的税务处理 - 自然人股东及证券投资基金暂不扣缴个人所得税，实际每股派发现金红利0.142元，未来转让时按持股期限计税 [4] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，实际每股派发现金红利0.1278元，可自行申请税收协定待遇 [6] - 香港市场投资者按10%税率代扣企业所得税，实际每股派发现金红利0.1278元 [6] - 其他机构投资者和法人股东自行缴纳所得税，实际每股派发现金红利0.142元 [6] - 资本公积金转增股本不扣税 [7] 股本结构变动及摊薄每股收益 - 首发战略配售股份已全部上市流通 [7] - 实施转增后总股本增至167,716,671股，摊薄计算的2024年度每股收益为0.1003元 [7] - 无限售条件流通股份从112,501,614股增至167,627,405股 [9] 其他信息 - 王勇先生的红利由公司自行派发 [4] - 权益分派咨询联系部门为董事会办公室，联系电话028-68272498 [7]