港股市场表现 - 恒生指数上涨0.25%至24969.68点，涨62.87点 [1][2] - 国企指数上涨0.32%至8916.85点，涨28.77点 [1][2] - 恒生科技指数下跌0.38%至5439.16点，跌20.86点 [1][2] - 红筹指数上涨1.33%至4346.20点，涨56.89点 [2] 科技股走势 - 小米上涨1.77%，网易上涨1%，京东与美团小幅上涨 [2] - 快手大跌超9%，阿里巴巴下跌1.6%，百度下跌1.34% [2] - 南方恒生科技ETF下跌0.19%至5.345港元 [2] 半导体行业 - A股寒武纪涨停带动港股半导体板块集体上涨 [2] - 宏光半导体大涨11.5%，中芯国际与华虹半导体涨超5% [2] 保险行业 - 机构预定利率下调推动分红险占比提升，缓解险企成本压力 [2] - 中国太保涨超6%领涨保险股 [2] 活跃板块 - 煤炭股、乳制品股、苹果概念股、中资券商股表现活跃 [2] - 内房股、石油股、脑机接口概念股、海运股同步走强 [2] 弱势板块 - 稀土概念股与纸业股跌幅居前 [3] - 生物医药股高开低走，博安生物与丽珠医药领跌创新药概念 [3] - 物流股、职业教育股、军工股普遍走低 [3]

美股市场表现 - 美股三大股指小幅收跌，道琼斯工业指数跌0.45%，标普500指数跌0.25%，纳斯达克指数跌0.3% [1][3] - 大型科技股多数下跌，万得美国科技七巨头指数跌0.22%，苹果跌超0.8%，亚马逊、英伟达、微软等小幅下跌，特斯拉涨超2.8%实现四连涨，英特尔涨超3.6% [5] - 中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.29%，量子之歌、亚盛医药跌逾4%，小鹏汽车涨近6% [6] 贵金属及原油市场 - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货主力合约跌2.8%报3393.7美元/盎司，COMEX白银期货主力合约跌2.33%报37.645美元/盎司 [2][7] - 国际油价微涨，纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格上涨8美分收于每桶63.96美元涨幅0.13%，10月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨4美分收于每桶66.63美元涨幅0.06% [7] 科技股表现 - 万得美国科技七巨头指数跌0.22%，苹果跌超0.8%，亚马逊、英伟达、微软等小幅下跌 [5] - 特斯拉涨超2.8%实现四连涨，英特尔涨超3.6% [5] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数跌0.29%，量子之歌、亚盛医药跌逾4%，小鹏汽车涨近6% [6]

2025年7月29日，华盛顿特区笼罩在夜幕下，唯有美联储大楼灯火通明，宛如金融风暴中孤悬海上的一座灯塔。大楼内，美 联储主席鲍威尔眉头紧锁，凝视着桌上堆积如山的报告，额头深陷的皱纹在灯光下愈发清晰可见。37万亿美元的国债利息 支出已吞噬了联邦税收的四分之一，这把达摩克利斯之剑悬在头顶，随时可能落下。 与此同时，特朗普在"真实社交"平台 上发出的"立即降息300个基点"的咆哮，正如同飓风般席卷全球金融市场，引发一场关乎美元命运的激烈搏斗。 一、美元霸权的裂痕：全球风暴来袭 8月2日清晨，一条非农就业数据的消息如同惊雷般炸响，震醒了纽约交易员詹姆斯。7月新增就业仅7.3万人，远低于预期的 10.4万人；更令人震惊的是，5月和6月数据合计下修25.8万人，创下自疫情初期以来最大两月降幅。失业率升至4.2%，为 2021年11月以来最高水平；劳动参与率连续第三个月下滑至62.2%，在劳动力供给缩减的情况下失业率仍在上升，意味着就 业市场的疲软程度远超表面数据。时薪数据也传递出复杂信号：7月非农私人部门时薪环比增速升至0.3%，同比增速升至 3.9%，核心服务通胀压力升温；但商品生产行业薪资环比增速却回落至0.1%，凸 ...

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.19% 国企指数平收 恒生科技指数上涨0.11% 整体呈现窄幅震荡行情 [1] - 大型科技股涨跌不一 阿里巴巴上涨1.72% 百度与快手小幅上涨 美团下跌1.5% 腾讯、小米、京东下跌 [3] 行业板块表现 - 苹果概念股走强 鸿腾精密大幅上涨近10% 受苹果股价上周飙升逾13%创2020年7月以来最佳单周表现带动 [3] - 建材水泥股与高铁基建股表现活跃 受近期多个重大基建工程开工影响 [3] - 内房股普遍上涨 因北京五环外解除限购政策 [3] - 中资券商股、汽车股、电信股、教育股集体上涨 [3] - 黄金股集体下跌 山东黄金与招金矿业跌幅居前 因全球央行购金量放缓及机构称金价短期上涨动力减弱 [3] - 濠赌股延续跌势 餐饮股、互联网医疗股、脑机接口概念股走低 [3]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.19%，国企指数平收，恒生科技指数上涨0.11%，呈现窄幅震荡行情 [1] - 大型科技股涨跌不一，阿里巴巴上涨1.72%，百度、快手小幅上涨，美团下跌1.5%，腾讯、小米、京东飘绿 [1] - 苹果概念股走强，鸿腾精密劲升近10%，因苹果上周飙升逾13%，创2020年7月以来最佳单周表现 [1] 行业板块动态 - 建材水泥股、高铁基建股表现活跃，因近期多个重大基建工程开工 [1] - 内房股普遍上涨，因北京五环外解除限购 [1] - 中资券商股、汽车股、电信股、教育股齐涨 [1] - 黄金股集体下跌，山东黄金、招金矿业跌幅居前，因全球央行购金量放缓，机构称金价短期上涨动力减弱 [1] - 濠赌股延续上周五跌势，餐饮股、互联网医疗股、脑机接口概念股走低 [1]

美股市场表现 - 过去一周美国三大股指集体收涨 道琼斯工业平均指数累涨1.35%报44175.61点 纳斯达克综合指数累涨3.87%报21450.02点 标普500指数累涨2.43%报6389.45点 [1] - 苹果股价上周飙升13% 创2020年7月以来最佳单周表现 公司宣布未来四年在美国投资约6000亿美元 [1] - 今年以来三大股指持续上涨 道指累涨3.83% 纳指累涨11.08% 标普500累涨8.63% [3] 市场驱动因素 - 非农就业数据修正引发市场波动 5月和6月数据下修25.8万 导致VIX指数跃升至20以上 随后因美联储9月降息概率从40%升至86%推动市场反弹 [2] - 标普500指数市盈率超过22倍 远高于15.8倍的长期平均值 显示估值处于历史高位 [3] - 季节性因素显示8月和9月为标普500表现最差月份 过去35年平均跌幅分别为0.6%和0.8% [3] 机构观点与策略 - 摩根士丹利预计第三季度可能出现回调 但对未来12个月保持乐观 建议"回调时买入" [3] - 渣打建议将过多美股持仓转向亚洲（除日本）市场 特别关注中国和韩国 因估值折让且政策支持 [3] - 美联储降息预期强化成为关键支撑因素 市场预计9月降息概率超90% 年内或降息两次 [4][6] 科技板块与投资机会 - 人工智能 芯片 机器人 数字金融等高科技公司仍为关注重点 美国稀土企业MP材料公司股价今年涨幅显著 [4] - 各大科技公司密集发布会可能刺激相关板块 新产品推出成为科技股保持强势的催化剂 [4] 宏观经济数据影响 - 美国7月CPI报告可能引发市场波动 预计同比上涨2.8% 需关注关税对价格的影响 [6] - 劳动力市场疲软或年内显现 若失业率与非农数据连续恶化将引发经济衰退预期 [4] - 通胀压力与降息政策可能使美联储陷入两难 或导致美股大幅下跌超20% [4] 重要财经事件日程 - 8月12日美国公布7月CPI数据 8月14日公布PPI数据 8月15日公布零售销售月率等关键指标 [7] - 多国央行利率决议将陆续公布 包括墨西哥 澳洲 泰国和挪威央行 [7]

外汇市场方面，美元指数本周整体下跌，收于98.267，全周累计跌幅达到0.43%；非美货币多数上涨，其中欧元兑美元累计上涨0.48%，加元兑美元累计 上涨0.25%，澳元兑美元累计上涨0.79%。 大宗商品方面，黄金走势亮眼，本周录得连续第二周上涨，因有消息称金条将面临美国关税，COMEX黄金盘中一度突破每盎司3534美元的盘中历史新 高，进一步拉大与现货金的溢价，但随后美国政府称将澄清金条进口不应征收关税，COMEX黄金收于每盎司3458.2美元，全周上涨1.72%；现货黄金收 于每盎司3397.63美元，本周累计上涨1.02%。 现货白银表现亮眼，连续6个交易日录得上涨，本周收于每盎司38.525美元，全周累计涨幅达3.53%； COMEX白银期货累计上涨4.28%，报每盎司38.51 美元。 新华财经上海8月10日电 （葛佳明）8月4日至9日当周，围绕下一任美联储主席的可能人选成为影响美联储降息预期及资本市场走势的重要因素。全球主 要股市多数上涨，美元走弱，黄金因关税消息大幅波动，纽约黄金期货价格一度刷新历史高位。 美股方面，标普500指数本周收报6389.45点，全周累计上涨2.43%；道琼斯工业平均 ...

景林资产美股持仓调整 - 截至2025年二季度末，景林资产在美股市场持有28家公司股票，总市值28.7亿美元，新建仓3只股票、清仓6只股票、加仓7只股票 [1] - 前十大重仓股为：META（25.46%）、网易（16.34%）、满帮（11.83%）、拼多多（11.73%）、富途控股（6.59%）、奇富科技（4.97%）、英伟达（3.47%）、贝壳（2.86%）、新东方（2.49%）、Nebius（2.46%） [2][3] - 清仓股票包括苹果、辉瑞、传奇生物、中通快递等公司 [1] 重点调仓操作 - 大幅加仓META至991,342股（市值7.32亿美元），持仓占比从17.31%提升至25.46% [2] - 抄底英伟达63万股（市值9960万美元），持仓占比3.47% [2][4] - 新建仓亚朵21万股、华住17.7万股 [4] - 大幅减持拼多多141.6万股（-30.54%），持仓占比从17%降至11.73% [2] 行业配置变化 - 信息技术板块持仓占比显著提升，主要来自英伟达、满帮等加仓 [2] - 通信服务板块保持核心地位，META和网易合计占比达41.8% [2] - 消费 discretionary板块占比下降，拼多多减持幅度达30.54% [2] 投资策略分析 - 继续重仓中国资产的同时，加码美股科技龙头 [1] - 精准把握科技股反弹机会，META和英伟达在二季度低点加仓后创新高 [1][4] - 看好中国公司估值修复机会，认为全球资金将重新配置中国资产 [4]

美股市场表现 - 美股上周强势上涨 创6月以来最佳表现 [1] - 大型科技股如苹果冲高 带动市场情绪 [1] - 财报季整体基调好于预期 提振风险偏好 [1] 美联储政策预期 - 9月美联储降息预期高涨 投资者持乐观态度 [1] - 未来一周美国将公布重磅通胀报告 可能影响货币政策定价 [1] 市场环境因素 - 全球贸易形势存在诸多不确定性 但未显著压制市场表现 [1] - 分析师提示需防范短期波动性风险 [1]

纳斯达克指数表现 - 纳斯达克指数本周第五次刷新历史纪录 [2] - 苹果单周暴涨13%贡献最大涨幅 [2] - 科技股上涨背后隐藏市场对AI时代的新押注 [2] 苹果公司表现 - Vision Pro预售数据超预期带动估值重构 [3] - 大中华区营收止跌回升 iPhone15市占率反弹 [3] - 宣布1100亿美元回购计划创美股历史纪录 [3] AI行业动态 - 微软、谷歌等巨头资本开支超预期显示AI落地加速 [4] - 七大科技巨头自由现金流占比达标普35% [4] 市场情绪与估值 - 纳指市盈率升至32倍接近互联网泡沫时期 [4] - 做空比例跌至历史低位市场情绪过热 [4] - 散户期权交易量暴增看涨合约占比达78% [4] 宏观因素影响 - 美联储释放鸽派信号提振成长股 [4]