2025财富中国最具影响力的商界女性榜单 - 立讯精密董事长王来春、华为副董事长孟晚舟、小鹏汽车总裁王凤英等入选2025年中国最具影响力的商界女性榜单 [1] 国家发改委油价调整 - 国内汽、柴油价格每吨分别上涨235元和225元 [1] 四川省平台经济政策 - 四川省拟制定推动平台经济产业链高质量发展的实施方案和支持政策 [1] - 加快推进人型机器人、四足机器人、智能无人机等人工智能创新产品研发 [1] 贵金属交易新规 - 现金购买黄金、钻石超过10万元需上报，新规自2025年8月1日起施行 [2] 7月券商金股推荐 - 43家券商发布7月金股组合，共推荐332只标的 [2] - 香港交易所获5家券商推荐，紫金矿业等7只个股获4家券商推荐 [2] 2025年全球银行1000强 - 工建农中蝉联全球银行前四强，招商银行一级资本同比增长11.3% [3] - 中美欧三大地区占据前50名中的41席 [3] 创业板市场表现 - 创业板指跌1.13%，沪深两市成交额1.38万亿元 [3] - 光伏概念股集体反弹，海洋经济概念股逆势大涨 [3] 现货黄金价格 - 现货黄金跌破3330美元/盎司，日内跌0.27% [4] 猫眼演出事件 - 猫眼误放周杰伦演唱会回流票，已退票退款并补偿200元代金券 [4] 罗马仕公司变更 - 罗马仕变更法定代表人，公司称正在安排整改 [4] 微信新功能 - 微信支持关闭共同好友点赞提醒功能 [5] 瑞幸美国开店 - 瑞幸在纽约开设首批2家门店，饮品价格较国内高出不少 [5][6] 淘宝闪购补贴 - 淘宝闪购启动500亿元补贴计划，将在12个月内补贴消费者及商家 [6]

市场整体表现 - 7月2日A股调整，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13% [2] - 个股跌多涨少，1945只上涨（63只涨停），3284只下跌（9只跌停） [3] - 总成交额14051.09亿元，成交量118905.7万手，涨家数环比减少766家（-28.26%） [4] 板块热点 海洋经济 - 神开股份、东方海洋等近20股涨停，受中央财经委员会会议推动海洋经济高质量发展消息刺激 [5] 光伏 - 通威股份、欧晶科技、赛伍技术等十余股涨停，板块集体反弹 [6] - 头部光伏玻璃企业计划7月集体减产30%，行业协调改善利润率 [11] 钢铁 - 柳钢股份、重庆钢铁、首钢股份涨停，板块午后拉升 [8] - 港股重庆钢铁股份盘中暴涨超100%，唐山限产消息发酵（12家钢企烧结矿产能利用率或从83%降至70%，日产量减少3万吨） [10] - 原燃料价格回落使钢厂成本下降，粗钢调控若落地将进一步改善供需关系 [10] 个股表现 涨幅居前股票 - 秀强股份（+20.07%至6.64元）、大烨智能（+20%至7.86元）、*ST新元（+19.89%至4.40元） [7] - 重庆钢铁（+10.16%至1.41元）、柳钢股份（+10.08%至4.26元） [9] 钢铁板块其他个股 - 盛德基泰（+17%至35.85元）、三钢闽光（+8.12%至3.86元）、宝钢股份（+4.55%至6.90元） [9] 政策与行业动态 - 财经委会议强调治理低价无序竞争，推动落后产能退出，"反内卷"政策主线强化 [11] - 电气化领域进入产业格局重塑阶段，先进制造业利润率有望企稳抬升 [11]

市场表现 - 7月2日市场震荡调整，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13% [2] - 钢铁、光伏、煤炭、海洋经济板块涨幅居前，军工、脑机接口、CPO、半导体板块跌幅居前 [2] - 全市场超3200只个股下跌，仅1945家上涨，沪深两市成交额1.38万亿元，较上个交易日缩量891亿 [2] 板块轮动与资金动向 - 银行股连续修复，红利指数走出三连阳 [4] - 钢铁板块午后爆量拉升，武进不锈涨停，首钢股份、盛德鑫泰等跟涨 [7] - 红利指数成分股中宝钢股份涨4.55%，南钢股份涨2.80%，恒源煤电涨2.28% [10] 钢铁行业分析 - 钢铁行业股息率3.82%，居所有行业第五，分红稳定性弱于银行、公用事业 [11] - 信达证券指出钢铁行业受益于"稳增长"政策，高端钢材在能源周期、国产替代背景下具备高附加值优势 [11] - 优特钢企业和成本管控强的龙头钢企存在估值修复机会 [12] 光伏行业动态 - 多晶硅期货主力合约午后一度触及涨停 [17] - 国内主要光伏玻璃制造商计划7月减产30%，龙头企业将主导减产执行 [17] - 中信建投证券认为减产将加速落后产能出清，优化行业竞争格局 [17] 海洋经济政策 - 中央财经委员会会议提出推动海洋经济高质量发展，鼓励社会资本参与 [18] - 天风证券建议关注深海材料研发、深海装备制造及深海数智化应用领域 [18] 技术面观察 - 太平洋证券指出沪指突破3月高点，3347.65低点为强弱观察指标 [13] - 成交持续温和放量和人民币汇率稳定是牛市重要基础 [14] - 在支撑未跌破前，题材股行情更值得期待 [15]

市场表现 - 周三A股市场震荡调整 沪指跌0.09%报3454.79点 深证成指跌0.61%报10412.63点 创业板指跌1.13%报2123.72点 成交额分别为5431亿元、8338亿元、3938亿元 [1] - 钢铁、光伏、煤炭、海洋经济板块涨幅居前 军工、脑机接口、CPO、半导体板块跌幅居前 [1] - 全市场超3200只个股下跌 个股呈现普跌格局 [3] 板块热点 - 光伏概念股集体反弹 通威股份等近10股涨停 [2] - 海洋经济概念股逆势大涨 巨力索具等10余股涨停 [2] - 钢铁等周期股表现活跃 柳钢股份等涨停 [2] - 军工股展开调整 北方长龙跌超10% [2] 机构观点 - 巨丰投顾认为海洋经济正成为新题材主线 政策催化下未来有望保持热度 中线可关注半导体、消费电子、人工智能、机器人等领域增量机会 [4] - 恒生前海基金指出大盘维持强势源于新旧动能转换信心增强 建议关注科技、消费、高端制造、医药产业趋势 2025年或仍以科技为主线 [4] - 中信证券强调创新药政策支持力度加大 建议布局创新驱动、国际化、自主可控方向 医药板块有望稳步向上 [5] 行业动态 - 全球首台500兆瓦冲击式水轮机转轮研制成功 由哈电集团哈尔滨电机厂研制 将应用于西藏扎拉水电站 [7] - DRAM市场量价齐升 2025年初至今DRAM价格指数上涨47.7% 6月单月上涨19.5% 预计全年市场规模将创历史新高 [8][9] 公司事件 - 哪吒汽车关联公司合众新能源新增20亿股权冻结 冻结期限3年 [6]

市场表现 - 市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13% [1] - 沪深两市全天成交额1.38万亿，较上个交易日缩量891亿 [1] - 全市场超3200只个股下跌，个股跌多涨少 [1] 板块表现 - 光伏概念股集体反弹，通威股份等近10股涨停 [1] - 海洋经济概念股逆势大涨，巨力索具等10余股涨停 [1] - 钢铁等周期股表现活跃，柳钢股份等涨停 [1] - 军工股展开调整，北方长龙跌超10% [1] - 涨幅居前板块：钢铁、光伏、煤炭、海洋经济 [1] - 跌幅居前板块：军工、脑机接口、CPO、半导体 [1] 封板数据 - 封板率79.00%，封板60，触及16 [5] - 昨涨停今表现-0.24%，高开率65%，获利率44% [5]

市场表现 - A股三大指数集体震荡调整 沪指报3456 51点跌幅0 04% 深证成指报10432 42点跌幅0 42% 创业板指报2129 79点跌幅0 84% [1] - 沪深两市半日成交额8497亿 较上个交易日缩量1109亿 [1] - 海洋经济概念股集体大涨 神开股份、巨力索具、东方海洋等近20股涨停 [1] - 光伏概念股震荡反弹 亚玛顿等涨停 代糖概念股表现活跃 保龄宝、百龙创园涨停 [1] - 多元金融板块走低 爱建集团跌停 芯片概念股集体调整 台基股份等多股跌超5% [1] 热点板块 - 涨幅居前板块包括养殖业、光伏设备、旅游及酒店、可燃冰、海工装备、预制菜 [2] - 跌幅居前板块包括元件、半导体、多元金融、存储芯片、华为海思、CPO [2] 机构观点 - 固态电池具备高能量密度、高安全性 半固态电池已实现装车 产业化进程早于全固态电池 人形机器人、低空等成本敏感度较低领域应用早于车端 [3] - 一季度饮料在快消品中保持领先增长 销量景气、价格承压但好于其他品类 二季度末到三季度软饮料行业迎来旺季催化 [3] - 创新药板块受国内政策大力支持 建议围绕创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革三个领域布局 [3] 政策动态 - 国家网信办处置一批涉企网络"黑嘴"典型案例 包括"柴怼怼"等账号编造涉企虚假不实信息 "孟栖笔谈"等账号发布涉企负面信息谋取非法利益 [4] - 深圳龙华区推动已在港交所上市的辖区企业在深交所上市 支持专业机构构建跨境服务联合体 建立覆盖港股、美股等市场的保荐承销网络 [5]

报告核心观点 - A股7月1日迎开门红，上证指数、深证成指收涨，但市场未能继续放量，板块分化，短期内指数或震荡，可挖掘题材结构性行情，中长期市场趋势性行情需等待，预计第三季度A股指数在宽幅震荡区间内，风格继续轮动 [7][9][10] A股市场概览 - 上证指数总市值671956亿元，流通市值521417亿元，市盈率12.36，市净率1.28；深证成指总市值229463亿元，流通市值188356亿元，市盈率20.38，市净率2.16；创业板指总市值60217亿元，流通市值47827亿元，市盈率28.03，市净率3.90；科创50总市值34911亿元，流通市值23319亿元，市盈率54.08，市净率4.17；北证50总市值3240亿元，流通市值2226亿元，市盈率49.82，市净率5.00 [3] 晨会聚焦 财信研究观点 市场层面 - 万得全A指数涨0.27%，收于5329.05点；上证指数涨0.39%，收于3457.75点；科创50指数跌0.86%，收于994.8点；创业板指数跌0.24%，收于2147.92点；北证50指数涨0.68%，收于1457.07点，创新型中小企业风格跑赢，硬科技板块风格跑输 [7] - 上证50指数涨0.21%，收于2717.71点；中证A100指数涨0.09%，收于3733.15点；沪深300指数涨0.17%，收于3942.76点；中证500指数涨0.33%，收于5934.67点；中证1000指数涨0.28%，收于6373.77点；中证2000指数涨0.28%，收于2713.67点，中盘股板块风格跑赢，大盘股板块风格跑输 [8] - 综合、医药生物、银行涨幅居前，通信、商贸零售、计算机跌幅居前 [8] 估值层面 - 上证指数市盈率（TTM）估值为15.09倍，处于历史后33.58%分位，市净率（LF）估值为1.36倍，处于历史后12.9%分位；科创50指数市盈率（TTM）估值为137.65倍，处于历史后97.82%分位，市净率（LF）估值为4.59倍，处于历史后41.5%分位；创业板指数市盈率（TTM）估值为32.26倍，处于历史后14.04%分位，市净率（LF）估值为4.05倍，处于历史后25.57%分位；万得全A市盈率（TTM）估值为19.93倍，处于历史后48.02%分位，市净率（LF）估值为1.63倍，处于历史后16.14%分位；北证50指数市盈率（TTM）估值为68.57倍，处于历史后95.3%分位，市净率（LF）估值为5.09倍，处于历史后100%分位 [8] 资金层面 - 万得全A指数2628家公司上涨，2542家公司下跌，涨停公司75家，跌停公司8家，全市场成交额14965.31亿元，较前一交易日减少208.39亿元 [9] 市场策略 - 银行板块走强，作为红利方向核心板块，银行股股息率可观，资产质量有改善空间，机构配置比例有提升空间，可逢低关注 [9] - 创新药方向活跃，7月1日国家医保局、国家卫健委印发支持创新药发展措施，该方向受利好刺激走强，但较年初涨幅大，后续行情待观察 [9] 重要财经资讯 - 欧元区6月制造业PMI终值为49.5，法国终值48.1，德国终值49，英国终值为47.7 [20][21] - 央行开展1310亿元7天期逆回购操作，当日4065亿元逆回购到期，单日净回笼2755亿元 [12][13] - 6月财新中国制造业PMI录得50.4，高于5月2.1个百分点，供需均回升，新订单和生产指数向好，仅中间品类需求增长 [22] - 中国银行研究院发布报告，认为下半年经济不确定性多，但中国应对风险能力提升，预计更多增量房地产支持政策出台 [23][24] - 2025年1至6月北京二手房网签量达90035套，同比增长20.4%，3月单月网签19234套创年内峰值 [25][26] 行业及公司动态 - 国家医保局、国家卫健委印发支持创新药发展措施，提出5方面16条举措，完善创新药政策支持体系，建议关注研发强、有出海预期药企 [27][28][30] - 山东印发机器人产业发展行动计划，力争2027年产业规模突破500亿元，培育领军企业，聚焦技术创新和产品培育，给予多项奖励和支持 [31][32][33] - 北京发布化妆品广告发布指引，规范市场秩序，维护消费者权益，明确适用范围、责任划分、内容合规底线，制定负面清单，保护儿童群体 [34][35] - 习近平主持召开中央财经委第六次会议，研究推进海洋经济高质量发展，强调创新驱动等，提出加强顶层设计等举措 [36][37] - 利元亨硫化物固态电池整线项目拟Q3前交付，确认营收需等客户验收报告 [38][39] 湖南经济动态 - 威胜信息截至2025年6月30日累计回购股份358.64万股，占总股本0.7294%，支付资金12751.86万元 [40][41] - 湖南2024年水资源总量2088亿立方米，较多年平均偏多23.2%，用水总量298.71亿立方米，较2023年减少3.3%，人均综合用水量等指标下降 [43][44] 近期研究报告集锦 宏观策略类 - 全球经济活跃度下行，2025年6月21日至27日BDI指数当周日均值为1618.8点，较上周下降229.40点；通胀走低，CRB商品价格指数当周日均值为299.32点，较上周下降13.46点 [46] - 国内经济动能平稳，6月官方制造业PMI为49.7%，较上月上升0.2个百分点；通胀水平震荡，6月13日至19日猪肉当周日均价为25.2元/公斤，较上周下降0.06元/公斤 [46] - 6月27日中国高炉当周开工率（247家）为83.84%，较上周持平，螺纹钢主要钢厂开工率为43.62%，较上周上涨1.31个百分点 [46] - 必需品消费平稳，6月22日义乌中国小商品总价格指数为102.41点，较前周下降0.22点；可选品消费走高，6月22日乘用车当周日均销量为7.48万辆，较上周增加1.71万辆 [46][48] - 房地产走高，6月23日至29日30大中城市商品房当周日均成交面积为42.77万平方米，较上周增加12.79万平方米；基建走高，6月19日至25日中国石油沥青装置当周开工率为31.50%，较前一周上涨1.10个百分点；制造业走低，6月20日至26日中国汽车轮胎半钢胎当周开工率为78.05%，较上周下降0.24个百分点 [48] - 6月27日出口集装箱运价指数为1369.34点，较上周上涨26.88点，6月16日至22日中国主要港口外贸货物吞吐量当周值为26378.1万吨，较前一周增加1390万吨 [48] - 半导体景气度上涨，6月21日至27日费城半导体指数当周日均值为5453.18点，较上周上涨214.82点；光伏指数稳定，6月16日光伏行业综合价格指数（SPI）为12.36点，较上周下降0.11点 [48][49]

市场表现 - A股早盘缩量震荡，沪指跌0.04%，深成指跌0.42%，创业板指跌0.84%，市场逾3200股飘绿 [1] - 银行股强势，建设银行、浦发银行等创新高 [1] - 海洋经济概念逆势大涨，巨力索具等多股涨停 [1][2] - 水产养殖概念走强，中水渔业等涨停 [1] - 工程机械板块拉升，南方路机涨停 [1] - 光伏板块冲高，玻璃、硅料方向领涨，亚玛顿涨停 [1][3] - 油气、港口、白酒等板块涨幅居前 [1] - 多元金融概念股集体大跌，爱建集团跌停 [1] - 芯片产业链回调，军工、消费电子、算力硬件等方向跌幅居前 [1] 海洋经济概念 - 中央财经委员会第六次会议强调推动海洋经济高质量发展 [2] - 2024年海洋装备技术取得较多突破，海工装备、水下作业装备和海底新基建三个细分领域有望加速成长 [2] 光伏板块 - 国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%，预计7月国内玻璃产量将下降至45GW左右 [3] - 行业市场化出清、企业自律协同，辅以政策配合与监督，有望推动光伏行业困境反转 [3] 机构观点 - 申万宏源认为多方面积极因素会在2026—2027年叠加构成牛市核心区间，短期内仍是金融搭台，成长唱戏 [4] - 信达证券认为市场在7月可能还会有震荡回撤但幅度可控，三季度后期或四季度有望回归牛市状态 [5] - 东方证券认为市场缺乏全面走强基础，短期市场热点仍是博弈性行为 [6]

市场表现 - 创业板指半日下跌0 84% 深成指下跌0 42% 沪指微跌0 04% [1][2] - 沪深两市半日成交额8497亿 较上个交易日缩量1109亿 [1] - 全市场超3200只个股下跌 个股呈现普跌态势 [1] 板块涨跌 - 海洋经济概念股集体大涨 巨力索具等10余股涨停 [1] - 光伏概念股震荡反弹 亚玛顿等个股涨停 [1] - 代糖概念股表现活跃 保龄宝涨停 [1] - 芯片概念股集体调整 台基股份等多股跌超5% [1] 板块排名 - 涨幅居前板块：海洋经济 代糖概念 光伏 有色金属 [1] - 跌幅居前板块：芯片 华为海思 CPO 脑机接口 [1] 技术指标 - 封板率达78% 当日封板个股45只 触及涨停13只 [5] - 昨日涨停个股今日平均表现1 01% 高开率65% 获利率52% [5] 指数数据 - 上证指数报3456 51点 下跌1 24点（0 04%） [2] - 深证成指报10432 42点 下跌13 88点（0 42%） [2] - 创业板指报2129 79点 下跌18 13点（0 84%） [2]

市场表现 - A股三大指数早盘集体下跌 上证指数跌0.04% 深证成指跌0.42% 创业板指跌0.84% 北证50跌0.94% [1] - 沪深两市成交额约8497.16亿元 较前一个交易日缩量约1109.04亿元 [1] - 全市场1939只股票上涨 3248只股票下跌 其中48只涨停 5只跌停 [1] 板块表现 - 海洋经济概念股集体大涨 巨力索具等10余股涨停 [1] - 光伏概念股震荡反弹 亚玛顿等涨停 [1] - 代糖概念股表现活跃 保龄宝涨停 [1] - 芯片概念股集体调整 台基股份等多股跌超5% [1] 板块涨跌幅 - 涨幅居前板块：海洋经济 代糖概念 光伏 有色金属 [1] - 跌幅居前板块：芯片 华为海思 CPO 脑机接口 [1]