政策核心内容 - 北京市六部门联合发布《北京市推动中长期资金入市的实施意见》旨在推动中长期资金入市并优化市场生态 [2] - 政策提出推动建立健全商业保险资金等中长期资金的三年以上长周期考核机制以树立长期业绩导向 [2][3] - 政策鼓励具备条件的上市公司回购增持并提高在京上市公司质量 [2] 中长期资金入市举措 - 大力发展权益类公募基金支持私募证券投资基金稳健发展引导基金公司从规模导向转向投资者回报导向 [5] - 鼓励私募证券投资基金丰富产品类型和投资策略推动证券基金机构提高权益类私募资管业务占比 [5] - 优化商业保险资金养老金权益投资政策环境提升企业年金个人养老金投资覆盖面和灵活度 [5] - 鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场优化激励考核机制提升权益投资规模 [6][7] 政策实施初步成效 - 北京地区已有45家次上市公司实施回购增持累计获批额度193.3亿元 [10] - 285家上市公司实施现金分红6054亿元已有64家公司发布2025年中期分红方案近百家公司制定三年以上分红规划 [10] - 在京公募基金已完成838只主动权益类基金产品费率调降预计每年为投资者节约100亿元费用 [10] - 截至9月底北京辖区基金公司管理权益类基金1090只规模1.94万亿元产品数量同比增长19.0%规模增长25.56% [11] - 在京公募基金已基本建立三年以上长周期考核制度北京市职业年金基金企业年金已设置长期考核指标 [11] 创业投资与并购重组政策 - 发布《关于促进北京创业投资和股权投资高质量发展的意见》包含4大板块15项举措构建全新募投管退生态体系 [13] - 发布《北京市关于助力并购重组促进上市公司高质量发展的意见》包含6部分19条政策举措旨在通过并购重组激活资本市场 [13] - 并购重组意见鼓励上市公司围绕战略性新兴产业未来产业等开展并购重组加快发展人工智能医药健康等重点产业 [13] - 鼓励上市公司立足主业发挥产业链链主功能整合同行业或上下游资产成长为千亿级万亿级市值企业 [14] - 政策统筹发挥政府和市场作用尊重市场主体自主决策权不干预微观主体决策同时防范风险 [14]

政策核心与目标 - 北京市多部门联合印发《北京市关于助力并购重组促进上市公司高质量发展的意见》，明确以并购重组为抓手，精准锚定新质生产力方向，驱动上市公司质量提升与首都产业升级 [1] - 政策旨在加快发展人工智能、医药健康、集成电路、智能网联汽车等战略性新兴产业，并鼓励国企简化流程、支持中介机构提升服务能力 [1] - 专家认为政策兼具前瞻性与操作性，聚焦前沿细分赛道，与“十五五”规划高度契合，预计将为首都经济高质量发展注入强劲动力 [1] 重点支持的产业领域 - 鼓励围绕战略性新兴产业、未来产业开展并购重组，重点发展人工智能、医药健康、集成电路、智能网联汽车等北京市重点产业领域 [2] - 政策进一步突出细分赛道的前瞻性，明确将具身智能机器人、量子信息、区块链和先进计算等作为重点并购领域 [2] - 鼓励上市公司立足主业，发挥产业链链主功能，整合同行业或上下游资产，目标成长为千亿级市值、万亿级市值的企业 [2] 对国有上市公司与市场主体的支持 - 鼓励支持市属国有上市公司简化并购重组内部决策流程，提升效率，以精准设计直击市场“痛点”，激活国有资本活力 [3] - 鼓励服务支持拟上市企业自主选择通过IPO或并购重组上市，借助资本市场实现跨越式发展 [3] - 政策体现了市场化、法制化原则，强调公平对待各类经营主体，发挥政府的引导作用 [4] 提升中介服务能力与生态建设 - 鼓励支持北京市证券公司整合资源，形成财务顾问业务特色和影响力，依规创新设计交易条款，发挥交易撮合作用 [4] - 支持组建具有非盈利属性的并购重组服务平台，由北京上市公司协会、北京股权交易中心、北京基金业协会等联合建设 [4] - 平台定位为“立足北京、辐射全域、赋能市场、开放共享”，致力于打造线上系统与线下活动相结合的高质量服务载体 [7] 平台的具体运作与规划 - 北京股权交易中心将系统性推动“专精特新”专板、大学生创业板等特色板块中的优质企业资源导入平台 [7] - 平台未来将重点推进三类品牌活动：围绕各区主导产业举办“产业链大会”、按产业赛道组织专场对接会与路演、开展并购主题培训 [7] - 在跨区域合作方面，平台将积极对接津冀、长三角、大湾区等地区域性股权市场，建立信息共享机制，引导跨区域并购 [7] 技术架构与上市公司反馈 - 平台线上系统将信息安全与合规流转置于核心位置，采用加密算法、模糊化等脱敏技术，确保商业信息“可用不可见”，并通过开放API接口提升信息流转效率 [8] - 北京人力表示将充分聚焦新质生产力发展方向，用好用足并购重组政策工具，公司于2023年完成重大资产重组，提升了盈利能力与可持续发展能力 [5] - 三元基因计划借力医药并购基金及政策红利，整合细胞治疗领域优质资源，强化研发管线，推动自主创新药走向全球 [6]

技术架构核心观点 - 公司正式发布“北汽元境智能”技术架构，该架构涵盖从底层到体验、从真实世界到仿真世界，并已实现从研发到量产的落地 [1] - 该技术是公司技术积累、自主创新、开放合作的集大成者，展现了公司在智能网联汽车领域的最新科创成果 [1] 全域融合技术层次 - 元境智能技术的核心主张为“全域融合”，旨在通过中枢大模型共享、数据与生态联动、多智能体协同，将车辆升级为“全域智能体” [3] - 第一层“舱驾融合”：智能座舱与智能驾驶共用同一中枢大模型和算力大平台，形成高效闭环，极狐全新阿尔法T5首搭基于骁龙8775芯片打造的全球首款舱驾融合AI平台 [4] - 第二层“跨生态AI融合”：构建多智能体协同，使服务体系从“被动执行指令”转变为“主动理解需求” [6] - 第三层“真实世界与虚拟世界的融合”：以“真实数据采集+世界模型仿真”为核心，让智驾模型在无限复杂路况中持续学习，提升应对能力并降低安全隐患 [6] 元境智驾产品版本 - 元境智驾推出Pro、Max、Ultra三大版本，覆盖L2至L4全阶智驾 [7] - Pro版本使用128-256T算力，支持激光雷达，实现主动安全、高速NOA、城区NOA、跨层记忆泊车等功能 [7] - Max版本使用400-600T算力，基于世界模型和VLA技术，可拓展至L3级有条件自动驾驶，实现车位到车位、泊车代驾等功能 [7] - Ultra版本使用1000T以上算力，面向L4级无人驾驶出租车，通过自主研发的系统冗余和算法设计保障安全 [7] 安全开发与测试验证 - 公司在开发中秉持“生命守护”理念，形成“一核三防”的安全开发测试验证体系，实现全链路安全覆盖 [8] - 将智能网联汽车准入的技术体系流程全面应用到L2级开发与验证，实现“安全无差别 全系同底线” [8] - 以元境智驾城区NOA为例，累计测试验证超5000万公里 [8] 元境智舱功能特点 - 元境智舱通过AI引擎+跨域联动+情绪捕捉，构建可持续成长的“情境引擎”，能结合用户意图、习惯与环境提供集成式服务 [10] - 采用「1+N」协同架构，即1个中枢大模型负责任务分解和语义理解，N个垂域智能体在不同场景中执行任务 [10] - 公司开放平台与伙伴合作，接入字节豆包、电信星辰、DeepSeek等顶尖级垂域大模型，已搭载超15个垂域智能体 [11] - 用户累计使用次数超8.8亿次，用户任务请求平均日活越超4万次，处于行业领先水平 [11] 其他技术发布 - 涵盖电驱、混动、增程的“北汽神擎动力”在发布会上同时推出 [11] - 公司面向新一代智能网联新能源汽车打造的技术品牌体系将逐步揭晓 [11]

新型城市基础设施建设 - 住建部等九部门联合发布行动方案 推进数字化网络化智能化新型城市基础设施建设 目标是到2027年年底前各项重点任务取得明显进展 [2] - 方案细化了9大类32项具体任务 包括推动智能化市政基础设施建设和改造 推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展 发展智慧住区 提升房屋建筑管理智慧化水平 [3] - 具体任务还包括开展数字家庭建设 推动智能建造与建筑工业化协同发展 完善城市信息模型平台 搭建城市运行管理服务平台 [3][4] 知识产权管理规范 - 国家知识产权局印发通知 要求严格审核申请执业备案的专利代理师的资质条件和劳动关系 确保不存在挂证行为 [5][6] - 通知提出严格审核专利代理机构和分支机构相关资格条件 坚持企业登记信息必查 负责人及代理师信息必核 主机构经营状况必看 [6] - 强化协同监管和智慧监管 加快制定出台专利代理实习评价管理办法 规范实习活动 提高从业人员专业能力 [6] 能源行业信用体系建设 - 国家能源局印发行动方案 提出到2027年底能源行业信用法规制度体系和标准规范更加完善 信用信息归集共享质量显著提升 [7] - 方案提出在行政审批 证明事项 信用修复等领域推行信用承诺制 对能源行业经营主体开展公共信用评价 巩固提升信用分级分类监管 [8] - 方案部署加强经营主体信用建设 建立完善信用记录实现信用精准画像 并依法实施守信激励和失信惩戒 [7][8] 新就业群体医疗健康服务 - 四川省卫生健康委印发通知 推动医疗普惠性政策向快递员 网约车司机 外卖员等新就业群体延伸 [10] - 举措包括打造多元化友好服务场景 如规划快递车辆临时停车区域 设立休息驿站提供饮水充电应急药品等服务 [10] - 提供心理健康知识巡讲和心理疏导服务 组织专家深入工作地开展高发疾病讲座 在互联网医院开设健康专区 [11][12] 知识产权保护与促进 - 福建省首部综合性知识产权法规正式施行 共7章55条 为全链条保护创新提供法治保障 [13] - 条例引导地方政府运用财政税收人才等措施激励创新 鼓励建立产业知识产权创新联合体 推动专利实施开放许可 [13] - 优化营商环境方面 规定制定知识产权公共服务清单 支持建立保护中心和快速维权中心 建立海外纠纷应对指导机制 [14] 企业信用体系建设 - 浙江湖州推出企业信用身份证应用 在归集全市6亿多条公共信用数据基础上整合形成 实现一证查信一码识信一屏用信 [16] - 应用采用企业信用三色码设计 以绿黄灰三色直观标识企业信用状况 绿码代表信用优良 灰码为信用风险较高 [17] - 应用与综合查一次改革深度融合 实施正负面清单管理 信用好企业享受无事不扰待遇 信用差企业被重点监管 [17]

报告背景与目的 - 报告由深圳市企业联合会与前瞻产业研究院联合编撰发布，旨在分析深圳龙头企业的发展状况[1] - 分析基于6600+产业研究经验和六大自研数据库，围绕企业总体规模、经营效益、创新能力、社会贡献、国际化发展五个领域进行[4][5] - 目标是推动深圳企业高质量发展，提升其影响力和品牌形象[5] 评估指标体系 - 企业总体规模指标包括营业收入、资产规模、利润总额和净利润，反映企业经营成果和市场地位[6] - 企业经营效益指标包括销售利润率、资产收益率等，体现企业管理水平和获利能力[6] - 企业创新能力指标包括研发费用、研发人员数量、专利拥有数量等，代表企业核心竞争力[6] - 企业社会贡献指标包括纳税总额和雇员人数，体现企业对公共财政和就业的贡献[6] - 企业国际化发展指标包括海外营收、海外利润、海外专利等，反映企业国际化程度和竞争力[6] 总体经营状况 - 2025年深圳500强企业总营收增至111140亿元，同比增长0.44%，扭转了2024年的大幅下降趋势[7] - 2025年500强企业营收门槛持续攀升至7.52亿元，较2024年的6.64亿元增长13.23%，创五年新高[7][8] 头部集聚效应 - 头部区间企业营收从61206亿元增至67481亿元，同比增速达10.25%，显著高于500强企业总体增速[10] - 2025年500强企业总资产增至616086亿元，同比增速27.09%，其中头部区间企业总资产增速达32.63%[11] - 利润向顶端企业高度集聚，头部3家千亿级企业利润规模远超其余497家企业的总和约5680亿元[14] 民营企业表现 - 民营企业在500强中数量占比达70%，营收占比超45%，新上榜企业中民营企业占比超70%[15] - 2024年民营企业营业收入为52448亿元，同比增长10.38%，利润总额从4501.45亿元增长到5002.10亿元，增幅11.12%[18] 制造业核心地位 - 制造业以207家企业占据数量首位，占比41.40%，营收38998.66亿元，占比35.09%，新上榜32家、名次上升79家[21] - 智能网联汽车资产规模8649.84亿元，增速14.22%，智能终端资产4861.14亿元，增速19.39%，增长势头强劲[23] - 高端医疗器械和机器人资产增速分别为17.57%和16.79%，而高端装备与仪器资产同比下降2.50%[23]

城市级云控平台与基础设施建设 - 全面完成鄂尔多斯市“一朵云”云控基础平台建设，实现对车辆、道路、行人、环境、交通事件等全要素感知与智慧融合 [1] - 建成150个智能路口，构建覆盖全域的“交通神经网络”，实现车端、路端、云端数据的智慧融合 [1] - 实现智能网联汽车道路全时段全域开放，形成“一地审批、全域通行”运行机制 [4] 城市场景规模化示范应用 - 打造“1+N”智能网联汽车产业布局，投放42辆自动驾驶车，覆盖城市观光巴士、公共交通、环卫清扫、新型零售、物流配送、警用等场景 [2] - 综合测试里程超20万公里，服务52万人次，累计配送快递单件120万件 [2] - 开通机场、火车站自动驾驶摆渡专线，部署2辆接驳车，打造“一场一站”智驾体验专线 [2] 商用车与矿用车商业化应用 - 以康巴什为研发总部，卡尔动力科技有限公司完成343辆智能网联重卡的规模化部署，累计运营里程已突破3000万公里，货物运输量突破2600万吨 [2] - 鄂尔多斯市已部署202辆智能网联矿卡，煤炭运输量超1.6亿吨公里，实现特定区域无人化运行 [3] - 联合研发的无人驾驶宽体车在终端煤矿投入使用，开拓“车路云一体化”项目应用新场景 [3] 跨区域协同与政策支持 - 鄂尔多斯市与包头市组建内蒙古智能网联汽车测试互认联盟，开通“鄂尔多斯万利陆港—包头河西陆港”智能网联重卡测试专线，规划覆盖G6/G7高速的“千里智慧货运走廊” [3] - 印发《鄂尔多斯市关于推动智能网联汽车产业高质量发展的若干政策（试行）》，在科技创新、人才引育、车辆购置及产业培育等方面给予奖励补贴 [4] - 康巴什区以探索井工矿智能矿用产品安全测试方法为出发点，编制完成《智慧无人矿山车辆与装备实验室和测试场建设方案》 [3]

产品与技术升级 - 2025款小鹏P7被定义为未来AI豪华轿跑，完成外观与内饰全面升级并配装先进电驱动系统[2] - 新款P7搭载的智能语音助手小P在实验室环境下实现97%在线率，并在同类产品中全球得分最高[2] - 车辆构建具备整车升级能力的OTA云平台，可通过远程升级持续优化性能与功能[2] - 采用AEB+AES智能主动安全系统，公司花费半年时间重写主动安全架构与软件代码实现突破性升级[2] - 与华为联合研发追光全景AR-HUD技术，解决行业看不清、易眩晕、有遮挡的通病[2] - 公司自研的图灵AI芯片应用于G7 Ultra、全新P7 Ultra等量产车型，率先开启L3自动驾驶算力时代[6] - 本地端VLA+VLM大模型的部署让车辆实现大脑更聪明、小脑更敏捷，提升组合驾驶辅助的安全性与体验感[6] 国际市场与出口表现 - 公司以技术全球化、生产本地化、服务生态化为核心，目标2025年底前将业务扩展至60个国家和地区[2] - 未来10年计划将海外销量占比提升至50%[2] - 今年9月公司出口量突破5000辆，环比增长65.8%，同比增长79.4%[4] - 今年1-9月公司出口量达29723辆，同比增长125.2%[4] - 欧洲为关键市场，已在挪威、丹麦、瑞典等14国推出多款智能化领先车型[4] - 公司取得中国品牌中高端纯电动车型出口量第一、欧洲市场高端纯电动车型销量第一等多项荣誉[4] - 将在全球关键市场布局研发中心与生产基地，构建覆盖全价值链的本地化运营体系[4] 空地一体化智慧生态 - 公司致力于打造空地一体化智慧生态，将智能汽车、飞行汽车及机器人等创新领域深度融合[5] - 飞行汽车陆地航母已拿到超7000辆订单，并于10月12日在迪拜完成全球首飞[5] - 在国内市场依托低空经济政策，开始探索通勤、应急救援等多元场景[5] - 人形机器人IRON自2024年11月发布后应用于工厂物流场景，预计2026年实现L3级别工业机器人量产[5] - 该布局旨在打破空间局限，通过多场景智能出行解决方案推动交通体系与城市发展深度融合[5] 发展战略与核心竞争力 - 公司选择不卷价格卷科技，以自研技术筑起护城河，并通过情绪价值建立深度情感链接[6] - 未来将从四个方面践行使命：技术上依托全栈自研长期投入，借销量增长分摊研发费用[6] - 组织上优化流程与工具，提升运营效率与决策质量，构建能打胜仗的体系[6] - 商业化层面打造爆款产品矩阵，通过供应链整合与平台化生产提升毛利率[6] - 全球化方面以制造本地化+技术输出+产品深耕推进，全力打造第二增长曲线[6] - 智能网联汽车的市场竞争既是创新力比拼又是生态力共赢[6]

行业发展趋势 - 车联网技术特别是C-V2X已成为智能网联汽车全球竞争的新焦点，多国正加快其落地部署[1] - 全球多国已开始采用C-V2X技术并形成共识，中国是最早提出并推动该技术标准研究及应用建设的国家[3] - 5G-A技术与C-V2X是互补关系，5G-A擅长处理大带宽业务如高清地图下载和车载娱乐，而C-V2X专精于低时延、高可靠的近场实时安全信息交互[6] 技术应用与价值 - C-V2X车联网首要解决智能网联汽车安全问题，通过车端与路侧协同赋能车辆安全高效运行[3] - 该技术能提供道路上如突然出现的行人、施工管制等实时信息，这是智能网联汽车运行所需的关键数据[3] - 在无锡实现了全域交通指挥数字信号服务智能网联汽车，信号灯、潮汐车道、动态限速等信息以数字化方式通过路侧设备直接发送至车辆，提供准确及时的交通指挥信号[4] 公司业务与解决方案 - 中信科智联拥有完整的C-V2X产品系列及车路协同、智能网联、智能驾驶、智能座舱等解决方案[3] - 公司推出了面向城市道路、高速道路、矿山场景、机场等一系列场景的"车路云一体化"解决方案[4] - 在智能座舱领域，公司以国产自主技术为核心构建了覆盖全场景的创新解决方案体系，面向不同级别车辆推出高、中、低配多种方案[7] 项目实施与市场覆盖 - 公司累计完成超2000公里智慧高速车路协同改造[4] - 在北京市高级别自动驾驶示范区完成了超500个路口的车路协同路侧基础设施部署[4] - 在浙江德清完成了300多个智能化路口改造，并实现业内首发公交专用道动态分享应用，提升车辆出行效率[5] 市场挑战与战略 - 行业面临的主要问题是路侧覆盖率和车端渗透率"两率"较低，但目前路侧覆盖率在试点城市已有显著提升[5] - 当前车端渗透率仍相对较低，公司正探讨率先推动营运车辆C-V2X车端渗透率提升，以等效多辆私家车效果[6] - 提升渗透率需推进车企C-V2X前装上车以提升前装渗透率，并鼓励全面后装以提升用户后装渗透率[6] 未来发展方向 - 智驾与智舱的发展趋势是舱驾一体，融合独立功能，打通硬件软件壁垒，统筹管理所有智能功能以确保安全[7] - 公司通过从车载通信到智能网联场景创新应用，再到智能驾驶和智能座舱部署，实现了智能网联汽车全栈式布局[7]

车路云一体化技术应用与价值 - 通过道路传感器和5G网络实现车路协同感知，提升恶劣天气或视线受阻情况下的行驶安全与效率 [1] - 停车场地图与实时动态车位信息直接传送至车辆，减少寻找车位时间，缓解拥堵并提高停车场资源利用率 [1] - 技术本质是信息世界与物理世界融合，使"聪明"的车行驶在"智慧"的路上 [1] 政策推动与试点进展 - 2024年起，北上广深等20个城市在五部委部署下开展车路云一体化应用试点 [1][3] - 交通运输部推动用三年左右时间实现85%繁忙国家高速公路和25%繁忙普通国道的数字化转型 [3] - 北京市规划近100亿元车路云一体化新基建项目，武汉市170亿元项目获备案，福州、鄂尔多斯等多城市启动招标 [3] - 全国已建成17个国家级测试示范区，开放测试道路超过35000公里，发放测试牌照超过10000张 [5] 试点项目具体成效 - 北京经开区实现600平方公里设施智能化部署，超30家车企的800余辆自动驾驶车辆运行，市民可常态化使用App打车 [4] - 车路云平台攻克十大功能场景，包括匝道协同汇入汇出，支撑智慧公交、无人配送等八大应用系统 [5] - 智慧公交通过信号优先和编队行驶技术，提升准点率并降低能耗，北京、广州试点线路日均载客量较传统公交增长 [5] - 为个人车辆提供自动寻桩-无感充电-预约离场服务，提高新能源车充电效率 [6] 产业规模与增长预期 - 预计2025年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量为7295亿元，2030年达25825亿元 [2][10] - 2030年中国智能网联车市场规模有望突破5万亿元，车路云一体化相关市场规模超14万亿元 [10] 当前挑战与制约因素 - 道路升级成本高昂，平均每公里投资达数十万乃至百万元，可持续商业模式尚不明确 [2][7] - 车企参与度较低，部分单车数据未接入统一平台，因基建覆盖不完整且车企资金压力大 [7][8] - 组织架构分散、行业标准不统一，导致车企难以对接多区段分包商的数据 [8] 商业模式与变现路径探索 - 数据变现有三种可能：向自动驾驶公司出售清洗后的路侧数据、与运营商分成流量收益、对路权直接收费（如武汉按年收取自动驾驶牌照费用） [11] - 建议轻量化投资，复用智慧城市算力，快速覆盖全城后再与地图公司、车企等合作创造商业价值 [10] - 商业化可分三层：政府投资传统基建升级、通信运营商承担基础网络、社会化融资建设路侧算力设备 [13] - 参考高速公路"主体借债、运营偿债"模式，打造多方参与收益机制 [12][13] 未来发展方向与战略定位 - 车路云一体化是新型基础设施体系，可与汽车、交通、城市链接，形成智能网联汽车、智慧交通、智慧城市发展方案 [9] - 按规划，到2030年新型城市基础设施建设将取得显著成效 [9] - 通信运营商视车联网为突破点，仅对每台车收费10元即可带来庞大收益 [13]

行业与公司 * 行业为智能网联汽车与智能驾驶产业 涉及公司包括整车厂如蔚来 小鹏 理想 吉利 华为 问界 北汽 广汽 长城汽车 以及供应商如地平线 大疆 商汤 速腾聚创等[1][2][6][9][12][16] 核心观点与论据 行业发展阶段与市场表现 * 2025年被视为智能驾驶元年 全场景融合功能大规模放量 数据驱动的人工智能大模型成为主流开发范式[1][3] * 2025年上半年乘用车上险量达655万辆 L2级辅助驾驶渗透率达62.1% NOA功能车型增速达102% 渗透率达到20% 市场接受度高[1][4] * 增程车型的L2渗透率高达99.4% 而纯电动车为5.7%[4] * 行业目标为到2030年实现35%的L3 L4级自动驾驶渗透率[11] 感知硬件性能提升 * 激光雷达实现大规模量产 包括192线 128线及500线产品 感知精度显著提升 装配率达到7.9% 全国装配95.3万个[1][5] * 摄像头从300万 500万像素升级至800万像素 并从单目改进为双目[1][5] * 毫米波雷达装配率达57.8% 全国装配1,639万个[1][5] * 128线激光雷达成本已降至3,000元左右 未来几年有望进一步降价20%至30%[16] 技术架构与系统演进 * 国内自驾系统从2024年的两段式方案转向2025年的一段式方案 提升角色性能和流程速度 例如地平线Orin方案[7] * 电子电气架构倾向于基于中央大脑的架构 以实现更高效的数据处理[1][7] * 企业倾向于通过多云交互和网联能力进行局部建模处理 替代高成本 低鲜度的高精度地图[3][17] * 智能驾驶应用场景从2024年的快速路扩展到2025年的复杂城市环境[8] 政策与法规环境 * 工信部已小范围批准北汽 广汽等三家企业试点L3级车型 但未公开[1][9] * 预计2027年底《道路交通安全法》修订完成 L3国标发布后将加速发展[1][10][11] * 若政府迟迟不放开L3级车型生产许可 将影响企业动力[1][9] 芯片与算力需求 * 全场景NOA及初级L3功能需要700-1,000 TOPS以上算力 但有厂商声称用200 TOPS即可实现 源于软硬件耦合开发[12] * 蔚来 小鹏 理想 长城汽车等积极自研芯片 以提高算力利用率并降低对外部供应商依赖[1][12] * 第三方芯片厂商的黑盒子合作模式会导致系统通信效率降低 数据无法闭环 使车企处于被动[14] * 高端智驾芯片代工方面 14纳米已国产化 7纳米预计2025年底至2026年初全国产化 现有产能可满足需求[18] 技术路线与成本 * 未来5-10年 纯视觉与多传感器融合路线将并行发展 高端车型采用以激光雷达为核心的融合方案 低价位车型主要依赖纯视觉方案[15][16] * 激光雷达国产供应商已占据全球主要市场份额 技术迭代和规模化生产实现成本下降是决定市场话语权的重要因素[16] 存储与系统性能 * 车企对高性能存储需求增加 存储延迟是端到端大模型部署的关键瓶颈之一[13] * 端到端大模型可压缩到200毫秒 激光雷达设备可能达300毫秒[13] 其他重要内容 * 智能网联汽车产业占全国GDP比重已超过10% 远超房地产行业的6.3% 政府高度重视该领域[19] * 高精度地图厂商在行业中的定位和影响下降 主要因成本高和鲜度难以保证[3][17] * 国产芯片在汽车中的应用显著增加 涵盖智能驾驶 座舱及车身操控等领域[2]