文化展示与交流 - 信阳毛尖茶制作技艺吸引海外游客参与 [2] - 开封木版年画非遗技艺展台前游客亲手制作年画 [9] - 河南展示甲骨文、汉代古乐器、唐三彩、宋代钧瓷、汝瓷等文化资源，突显历史核心地位 [8] - 古乐表演《编花篮》吸引大量观众围观 [5][7] - 活动周通过音画交融技术与非遗互动方式呈现文化内容 [8] 经贸合作与投资促进 - 中国（河南）-日本经贸合作与文化交流对接会在大阪举行，推介河南优势产业和投资机遇 [4][10] - 近40家河南企业与60家日方企业及商协会机构面对面交流 [13] - 河南兰考县瑞野灯饰与日本向阳企画株式会社签约1600万元人民币项目，涉及节日装饰灯及汽车配件贸易 [13][14] - 河南金丹乳酸科技与日本盛远贸易株式会社签署技术合作项目 [13] - 瑞贝卡在"许昌活动日"面向东南亚市场发布52款发制品新品 [14] 地区推介与产业合作 - 举办"许昌活动日"、"三门峡活动日"和"安阳活动日"，介绍各地营商环境、产业基础和招商政策 [10] - 安阳市与日本草加市、小田原市举办友好城市交流座谈会，探讨人文交流与经贸合作 [15] - 安阳市文广体旅局与路仕达国际旅行株式会社签署协议，共同开拓日本旅游市场 [15] - 安阳市文物局与日本株式会社日中交流中心签署文博领域合作框架协议，推动展览、学术及文创合作 [15] - 日本贸易振兴机构认可河南活动周对促进日本与河南经济交流的作用 [10] 企业创新与行业表现 - 超聚变和蜜雪冰城作为河南企业代表亮相，前者为高科技独角兽企业，后者为现制茶饮明星企业 [11] - 蜜雪冰城日本公司在对接会上获得大量商业联系，总经理范凯歌称"有二三十个人加了微信" [13] - 瑞贝卡发制品采用优质原料和高端工艺打造新品，针对日本市场强调舒适度和透气性 [14] - 日本企业负责人认可河南企业引领行业发展的能力，希望加强交流合作 [11] 文旅与生态推广 - 三门峡宣传片展示白天鹅、青山绿水，吸引国际观众兴趣 [12] - 日本文旅企业Ami株式会社计划开发适合日本游客的三门峡旅游线路 [15] - 安阳展示太行山大峡谷、红旗渠等生态景观，传递绿色发展故事 [12] - 河南聚焦黄河流域生态保护和高质量发展，加强生态环境保护 [12]

G7对中国商品加征关税提议的反应 - 美国财政部长贝斯特在G7会议上提议对中国商品加征200%关税 但遭到其他领导人的沉默回应 [3] - 欧洲国家因经济考量不愿支持该提议 中国是欧盟最大贸易伙伴 2024年中欧贸易额达数千亿欧元 [3] - 德国汽车工业 法国奢侈品行业 意大利机械制造业都高度依赖中国市场 [3] 中国制造在欧洲市场的影响 - 中国商品已深入欧洲日常生活 包括智能手机 家用电器 服装家具等领域 [5] - 对中国商品加征高关税将推高欧洲生活成本 导致通货膨胀 [5] - 欧盟决策需要多国共识 此前对中国电动车反补贴税的争议已引发内部激烈辩论 [5] 美国对华贸易战的影响 - 美国自2018年发起的对华贸易战未达预期目标 [9] - 中国凭借产业链核心地位和稀土资源掌控顶住压力 2024年收紧稀土出口政策重创美国高科技产业 [9][10] - 美国消费品价格上涨远超工资增长 民众生活压力增大 [10] 欧盟的对华政策立场 - 欧盟在部分领域对中国采取限制措施 但整体坚持合作与对话 [12] - 法国总统马克龙强调欧洲需实现战略自主 不盲从美国 这一观点获欧盟内部认同 [12] 美国转向印度的策略 - 在对华贸易战受挫后 美国转向对印度商品征收高额关税 [13] - 印度在国际事务中日益独立 与俄罗斯保持密切关系 美国施压策略可能适得其反 [13]

政策背景与监管导向 - 科技部等七部门联合印发《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，聚焦创业投资、货币信贷、资本市场等七个方面，提出15项政策举措 [1] - 金融监管总局提出构建直接融资与间接融资相互补充、各类金融机构各司其职的科技金融服务体系，资管机构和金融资产投资公司应聚焦股权投资，投早、投小、投长期、投硬科技 [1] - 金融监管总局于2024年初发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》，要求根据企业不同发展阶段针对性提供多元化金融服务 [4] 信托公司的角色与独特功用 - 信托公司可以募集长期资金对初创期科技企业进行股权投资，形成耐心资本，解决其缺乏有效抵押物、难以取得银行贷款的问题 [1] - 信托具有目的设立自由和工具运用多元化的特征，可以覆盖科技型企业全生命周期的金融需求 [4] - 信托公司可以结合自身资源禀赋，厚植产业研究能力，寻找投早、投小的细分赛道，引导社会资金参与设立科创产业基金和投贷联动项目 [2] - 部分信托公司具有产业央企（国企）控股股东背景，可借助股东的金融资源整合优势，加强科创企业直接投资，建立专业化股权投资平台 [5] 主要服务工具与业务模式 - 科创私募股权投资是信托公司服务初创期科技型企业的主要工具之一 [2] - 信托公司可以设计针对性、差异化的产品和服务，有效运用多元化的信托业务模式，包括知识产权证券化、知识产权托管运营等资产服务信托 [4] - 通过设立专项科创企业信托计划，为科创企业提供全生命周期金融服务：初创期提供股权投资启动资金；成长期提供债权融资和知识产权质押融资；成熟期通过资产证券化帮助优化资产配置 [4][5] 实践案例与业务成果 - 昆仑信托通过成立昆仑信元基金，以私募股权基金方式投资，聚焦新能源、新材料、智能制造等战略性新兴产业，并对广东华沿机器人、上海捷氢科技等企业进行战略投资 [2] - 外贸信托自2015年使用公司固有资金参与私募股权投资业务，累计实缴规模近10亿元，2023年以来通过股权投资信托计划参与优质股权基金项目投资 [3] - 截至2024年末，外贸信托历史所投资产组合中共有40家科技创新企业实现在科创板上市，包括华大智造、芯原微电子、纳芯微电子等知名企业 [3] 未来发展方向与建议 - 信托公司应在监管指导下积极开展科技信托业务模式创新，打造促进科技成果转化和产业升级的示范样例 [5] - 信托业协会可以组织专题沙龙和研讨，交流分享业务成果和商业模式，探索鼓励支持科技企业发展的业务激励措施 [5] - 信托业应为监管机构细化信托发展科技金融指导方案提供有效的决策支持 [5]

新三板定向增发趋势 - 2021年以来已有92家新三板公司发布增发预案 多数资金投向高科技行业Pre-IPO公司 [1] - 顺利实施定增的新三板公司多数在申请转板或申报精选层挂牌 [1] 制度改革成效 - 新三板优化定向发行制度、精选层改革及转板制度实施显著提升市场效果 [1] - 深交所和上交所发布转板规定 符合条件的公司可转至沪深板块 极大提高估值和投资者吸引力 [1] - 转板上市制度改革已进入实操落地阶段 成为全面深化改革的重点之一 [2] 流动性改善与融资功能 - 新三板流动性因制度改革得到有效改善 公司融资便利性提升 尤其利于高科技企业 [2] - 流动性增强吸引更多投资者关注 包括QFII和RQFII等资金 [2] - 新三板成为资金流入实体经济的重要渠道 对经济环境改善发挥重要作用 [2] 资本偏好与投资逻辑 - 战略投资基金倾向投资估值较低的新三板高新技术公司 因政策扶持和转板机会优势 [2] - Pre-IPO投资主要聚焦具备转板上市潜力的高新技术类新三板公司 [2] - 转板预期较强的公司受资本青睐 提升市场流动性和融资功能 [1] 市场定位与示范效应 - 新三板作为多层次资本市场服务中小企业的重要平台 与沪深交易所错位发展 [2] - 新三板为无法直接申请主板或创业板的中小企业提供重要融资方式 形成示范效应 [1] - 市场发展有利于提高新三板公司整体质量 [1]

美国经济数据与政策动态 - 美国5月和6月新增就业人数被下修25.8万人，为1968年以来非衰退时期最大两月下修，相当于原数据的1/3"凭空消失"[4] - 特朗普解雇劳工统计局局长，市场对美联储9月降息概率预期从37%跃升至80%，但美股反常下跌，反映数据真实性危机[4] - 《大而美法案》将企业税率永久降至20%，但2025-2034年联邦赤字将净增4.1万亿美元，债务/GDP比率从117%升至130%[5] - 美国二季度GDP增速达3%，但劳工统计局承认CPI样本中15%数据收集暂停，三大都市区统计因资源不足中断[5] 中国经济政策与通缩治理 - 长三角三省一市协同立法打破区域重复招商，中央政治局会议明确将反内卷纳入宏观经济治理框架[6] - 2025年全国推行生育补贴双轨制：中央对三岁以下幼儿每孩年补3600元（年财政投入超1000亿），地方如呼和浩特三孩家庭一次性奖10万[6] - 招商证券测算2025年生育补贴总规模5400亿元，若60%转化为消费可拉动社零增长1.2个百分点[7] - 新修订《价格法》将低价倾销界定扩展至服务领域，针对性开展成本调查以修复企业利润率[7] - 摩根士丹利指出中国需系统性增加社会福利支出支持消费，尤其针对城市农民工和农村贫困人口[7] 中美企业竞争力对比 - 2025年《财富》500强中美国138家企业平均利润97亿美元，中国大陆（含香港）124家企业平均利润42亿美元，差距超一倍[2] - 美国15家高技术企业平均营收1217亿美元、盈利310亿美元，中国大陆6家高技术企业平均营收677亿美元、盈利73.6亿美元[9] - 美国掌控全球90%新增AI智能算力，中国包揽全球60%电动汽车电池和85%光伏组件产能[10] 全球宏观趋势与投资启示 - 中美日7月制造业PMI同步走弱，反映贸易战对全球经济的抑制[10] - 投资者需跨地区、跨资产类别多元布局，AI和新能源赛道显示中美各具优势[10][11]

美国关税威胁与中美关系 - 美国财政部长贝森特威胁对持续购买俄罗斯石油的中国实体加征最高500%的关税[1] - 该威胁基于美国国会正在推动的相关立法，该立法允许总统对购买受制裁俄罗斯石油的国家征收二级关税[1] - 中美经贸团队于7月28日至29日在瑞典斯德哥尔摩刚达成共识，将继续延长关税休战期，但两天后美方即抛出关税威胁[1] 中国的外交回应 - 中国外交部发言人郭嘉昆首次回应，期望美方与中方在平等、尊重、互惠的基础上通过对话沟通增进共识[3] - 中国外交部随即进行第二重表态，强调将坚定维护自身主权、安全和发展利益，划出清晰底线[3] - 中方明确表示能源合作是中国自己的事，美国没有资格指手画脚，并表明俄罗斯石油中国该买还得买[3] 中俄能源合作基础 - 2023年俄罗斯向中国出口原油1.07亿吨，成为中国第二大原油供应国[5] - 俄罗斯是中国最大的管道天然气来源国，中俄东线天然气管道“西伯利亚力量”满负荷运转时每年能供应380亿立方米天然气[5] - 能源安全是中国国家发展的重中之重，与俄罗斯合作是实现能源进口多元化战略的关键部分[5] 中俄战略协作与关系深化 - 2024年中俄贸易额达到2400亿美元，双方在高科技、农业等多个领域的合作全面展开[5] - 中俄将于8月举行“海上联合-2025”军事演习，演习结束后两国海军将前往太平洋部分海域执行第六次联合巡航任务[6] - 俄罗斯总统普京将于9月访华，参加中国抗战胜利80周年阅兵式，俄外长称此次访问“意义非常重大”[6] 美方行动的潜在影响与评估 - 加征高关税将导致美国企业成本飙升，美国消费者利益受损[8] - 美国主动要求谈判“休战”本身说明其知晓关税战的弊端，此次威胁暴露其内心的焦虑和底气不足[8] - 美国将能源问题政治化、工具化，违背市场经济规律，不利于全球能源安全与稳定[8]

科技+体育创新成果展示 - 科技展区分为五大主题包括"智创万象·向新出发"和"科技助残·智享生活"等 [1] - 集中展示广东省31家高科技企业的43件高科技产品 [1] - 科技成果将应用于十五运会和残特奥会体现"科技赋能体育"和"科技助残"理念 [1] 赛事筹备展示 - 筹备图片展以"时间为轴、成果为脉、人文为魂"展示赛事筹备历程 [1] - 图文形式展示关键时间节点、场馆建设情况、赛事日程安排和工作人员故事 [1] - 强化"简约 安全 精彩 科技"办赛理念的认同 [1]

宏观经济预期 - 超七成投顾对三季度宏观经济持中性或乐观态度，43%认为经济触底回升，17%认为运行正常 [24] - 上半年GDP达66.05万亿元，同比增长5.3%，47%投顾认为宏观政策处于宽松状态 [25] - 57%投顾预计三季度流动性取向为放松或中性偏松，29%预期增量资金持续入市 [26] A股市场预期 - 78%投顾看涨三季度A股，51%预计涨幅0%-5%，27%预计涨幅超5% [29] - 85%投顾预测上证综指运行上限在3500点及以上，42%集中在3500点附近 [29][18] - 超六成投顾认为市场以结构性行情为主，科技股、新消费、房地产和金融板块受青睐 [32] 行业配置偏好 - 59%投顾认为权益类资产配置价值最高，较二季度上升17个百分点 [35][19] - 科技板块中，39%看好人工智能，半导体和AI产业链受关注 [32] - 创新药板块38%投顾看好，49%认为估值合理，34%认为医改政策是核心驱动力 [34] 操作策略 - 44%投顾建议灵活掌握主题性投资思路，26%推荐价值投资 [37][20] - 72%投顾建议仓位保持五成以上，36%推荐80%-100%高仓位 [36] - 行业ETF配置中，38%偏好科技类ETF，18%倾向消费和金融ETF [38] 高净值客户行为 - 70%高净值客户二季度盈利，9%盈利超30%，51%选择加仓 [41] - 45%客户计划三季度追加资金，48%增量资金来自现金存款 [43] - 港股市场84%投顾认可投资价值，30%青睐科技龙头股，28%偏好高股息蓝筹 [44][45]

安泰科技股价表现 - 安泰科技连续6个交易日下跌，区间累计跌幅达-7.06% [1] - 公司是以中国钢研科技集团有限公司为主要发起人的高科技企业，联合清华紫光等机构成立 [1] 南方中证1000ETF持仓变动 - 南方中证1000ETF为安泰科技前十大股东，今年二季度减持 [1] - 该ETF今年以来收益率13.09%，同类排名941/3420 [1] 南方中证1000ETF业绩表现 - 近1周涨幅-0.53%，同类平均-1.03%，沪深300指数-1.75% [2] - 近3月涨幅13.11%，超越同类平均11.29%和沪深300的7.54% [2] - 近6月涨幅15.19%，显著高于同类平均12.75%和沪深300的6.23% [2] - 跟踪标的指数同期涨幅14.10%，ETF表现略超基准 [2] 基金经理崔蕾背景 - 累计任职时间6年又268天，现任南方基金指数投资部基金经理 [3][4] - 管理基金总规模949.76亿元，在管基金最佳任期回报94.87% [4] - 目前管理南方中证1000ETF联接等产品，任职回报最高达30.52% [4] 南方基金公司概况 - 成立于1998年3月，股东包括华泰证券(持股45%)、深投控(持股30%)等机构 [4] - 董事长周易，总经理杨小松，注册资本结构显示为券商系公募基金 [4]

港股上市公司中期分红情况 - 已有超70家港股上市公司发布中期分红方案（包括特别股息），合计分红金额超500亿港元 [1] - 具体数据显示74家港股上市公司派发中期股息，合计分红金额约为563.60亿港元，与去年同期相比分红金额有所下降 [4] - 汇丰控股分红金额排名第一，宣布派发第二次股息每股普通股0.1美元，分派金额约为17.4亿美元（136.75亿港元） [5] - 华晨中国、宁德时代分红金额超50亿港元，华晨中国派发特别股息50.45亿港元，宁德时代分红45.73亿元（约50亿港元） [7] - 香港电讯、恒生银行、新鸿基地产、渣打集团、华住集团等多家公司中期分红金额不低于20亿港元，药明康德、远东宏信、周大福创建等中期分红不低于10亿港元 [8] 高分红提升市场吸引力 - 在低利率环境下，港股上市公司积极分红有望提升市场吸引力，高盛预计到2025年底中国在岸和离岸上市公司将派发共计3万亿元股息，创历史新高 [2][11] - 金融、能源、消费等传统行业企业凭借稳定现金流成为港股分红主力 [9] - 保险公司年内密集举牌港股银行、公用事业等行业上市公司，截至7月22日举牌21次，创五年新高，涉及17只股票中12只为H股 [10] - 高盛报告显示2024年中国上市公司共派息2.7万亿元人民币，今年预计增长10%，股息支付率升至39% [12] 市场分析与机构观点 - 中金公司认为国内利率下行背景下港股高分红对内地投资者具有价值，尤其是对不考虑红利税的险资等机构 [13][14] - 汇丰晋信基金指出高股息红利资产（如银行、能源、通信运营商）2024年估值上涨40%-50%，未来上行空间可能收敛，但部分香港本地企业因基本面改善和较高股息率仍具吸引力 [14]