公司会议与报告 - 盛泰集团第三届第十四次董事会会议于2025年8月22日以现场与通讯相结合方式召开 [1] - 会议审议包括《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》等文件 [1] 业务收入构成 - 2024年度营业收入构成：服装行业占比62.05% [1] - 纺织行业占比25.88% [1] - 其他业务占比7.1% [1] - 棉纺行业占比4.62% [1] - 其他占比0.34% [1] 市场数据 - 公司当前股价7.89元 [1] - 截至发稿时市值为44亿元 [1]

信息通信业发展 - 加快推进5G-A和万兆光网试点部署 [1] - 推动工业互联网与人工智能协同赋能 [1] - 加快推进6G技术研发并前瞻布局6G应用产业生态 [1] - 有序推进增值电信业务对外开放，支持外资企业参与试点 [1] 稳增长行动 - 近期将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案 [2] - 持续落实铜、铝、黄金产业高质量发展实施方案 [2] - 钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案即将出台 [2] - 推动重点行业调结构、优供给、淘汰落后产能 [2] - 加快实施"人工智能+"行动，推动大模型在制造业重点行业落地部署 [2] - 推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 [2] 智能化绿色化转型升级 - 将印发汽车行业数字化转型实施方案 [3] - 落实机械和电力装备2个行业数字化转型实施方案 [3] - 纺织、轻工、食品、医药等行业数字化转型方案即将出台 [3] 中小企业健康发展 - 开展专项行动解决拖欠中小企业账款问题 [4] - 研究修订中小企业划型标准，推进税费政策便捷惠及小微企业 [4] - 推进设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技 [4]

上一轮“去产能”关键点 - 2015年底中央经济工作会议将去产能列为首要任务，此前产能利用率低、企业经营困难[13] - 2016年国务院确定煤炭和钢铁为去产能重点领域，提出煤炭行业3至5年再退出产能5亿吨左右等目标，2018年再压减钢铁产能3000万吨左右[15] - 国有企业承担约80%的去钢铁产能任务和70%的去煤炭产能任务，2016 - 2017年央企共退出钢铁产能1600万吨、煤炭产能6200万吨，2018年上半年退出煤炭产能340万吨[16] - 2016年中央财政安排1000亿元专项奖补资金支持化解过剩产能，多部门出台政策保障职工安置[18][19] “反内卷”去产能情况 - “反内卷”获中央持续定调，有助于改善市场预期，但高强度去产能需综合政策支撑，从认识到落地需过程[4][21] - 短期内“反内卷”以控制增量为主、优化存量为辅，产能过剩大宗商品或有阶段性反弹，趋势性反转待政策落地确认[4] - 产能利用率低且高耗能、有环保要求的产业或更快推动落后产能退出，高技术特征产业需明确落后产能认定后推进[5][27] 供给侧改革对PPI影响 - 1998年供给侧改革以纺织行业为突破口，PPI同比增速低点在1998年11月（-5.7%），2000年1月转正，反弹力度弱[29] - 2016年供给侧改革需求侧刺激政策使库存去化、产能利用率提升，PPI同比增速低点在2015年9月（-6.0%），2016年9月转正，反弹力度大且持续时间长[32] - 未来供给侧改革对PPI影响取决于供需缺口弥合速度，工业品价格短期难改善，行业协会主导的产能优化升级拉动作用有限[35][37] 风险提示 - 国内提振有效需求效果不及预期，会提高“反内卷”难度[38] - 中美贸易摩擦超预期加剧，会冲击外需，加剧产能过剩局面[38]

市场整体表现 - 今日共61股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股4只 [1] - 上一交易日共10只连板股，连板股晋级率40%（不含ST股、退市股） [1] - 全市场超3700只个股上涨，短线情绪迎来一定修复 [1] 个股表现 - 苏州龙杰超预期一字涨停，中超控股走出16天10板晋级3连板 [1] - 宜宾纸业、棕榈股份、通达电气等反包涨停，人气股中毅达涨超9% [1] - 王子新材、中洲特材尾盘大幅跳水，表明短线仍有分歧 [1] 板块表现 - 可控核聚变概念大涨，逾20股涨停或涨超10% [1] - 中超控股、尚纬股份、融发核电、哈焊华通、雪人股份实现连板晋级 [1] - 无人物流车概念活跃，中邮科技20CM涨停股价续创历史新高 [1] - 通达电气4天3板，云内动力4天2板 [1] 连板股晋级情况 - 3连板晋级率50%，汇得科技（化工）晋级 [2] - 2进3晋级率43%，尚纬股份(核电+实控人变更)、京华激光(IP经济+光刻机)晋级 [2] - 1进2晋级率19%，苏州龙杰(化工+纺织+军工)、永冠新材(化工)、雪人股份(核电)晋级 [2] - 其他涨停个股包括宜宾纸业6天5板、安纳达9天5板、百利电气7天4板、保变电气6天3板、会稽山4天2板 [2]