报告行业投资评级 - 提供的研报内容中未包含行业投资评级相关信息 报告核心观点 - 报告为股指期货期权指标跟踪报告，主要跟踪上证50、沪深300、中证500、中证1000四大指数的历史波动率、换手率、期货持仓量、基差率及对应ETF期权隐含波动率、成交量PCR、持仓量PCR等指标 [1][2] 指数历史波动率与换手率 - 报告跟踪上证50指数历史波动率与换手率，含20日历史波动率(%)及换手率指标，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪沪深300指数历史波动率与换手率，含20日历史波动率(%)及换手率指标，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪中证500指数历史波动率与换手率，含20日历史波动率(%)及换手率指标，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪中证1000指数历史波动率与换手率，含20日历史波动率(%)及换手率指标，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] 股指期货持仓量 - 报告跟踪上证50期货持仓量，含上证50指数与期货持仓量对比，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪沪深300期货持仓量，含沪深300指数与期货持仓量对比，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪中证500期货持仓量，含中证500指数与期货持仓量对比，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪中证1000期货持仓量，含中证1000指数与期货持仓量对比，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] 股指期货沉淀资金 - 报告跟踪股指期货沉淀资金，涵盖中证1000、上证50、沪深300、中证500各品种，时间跨度覆盖2014年至2026年 [2] 股指期货基差率 - 报告跟踪上证50期货基差率，含当月基差率(%)、下月基差率(%)、当季基差率(%)、下季基差率(%)及当月基差，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪沪深300期货基差率，含当月基差率(%)、下月基差率(%)、当季基差率(%)、下季基差率(%)及当月基差，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪中证500期货基差率，含当月基差率(%)、下月基差率(%)、当季基差率(%)、下季基差率(%)及当月基差，时间跨度覆盖2016年至2026年 [2] - 报告跟踪中证1000期货基差率，含当月基差率(%)、下月基差率(%)、当季基差率(%)、下季基差率(%)及当月基差，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] ETF期权持仓量 - 报告跟踪上证50ETF期权持仓量，含上证50指数与期权持仓量对比，时间跨度覆盖2017年至2026年 [2] - 报告跟踪沪深300ETF期权持仓量，含沪深300指数与期权持仓量对比，时间跨度覆盖2020年至2026年 [2] - 报告跟踪中证500ETF期权持仓量，含中证500指数与期权持仓量对比，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] - 报告跟踪中证1000期权持仓量，含中证1000指数与期权持仓量对比，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] ETF期权隐含波动率 - 报告跟踪上证50ETF期权隐含波动率，含当月、下月、当季、下季各期限隐含波动率，时间跨度覆盖2017年至2026年 [2] - 报告跟踪沪深300ETF期权隐含波动率，含当月、下月、当季、下季各期限隐含波动率，时间跨度覆盖2020年至2026年 [2] - 报告跟踪中证500ETF期权隐含波动率，含当月、下月、当季、下季各期限隐含波动率，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] - 报告跟踪中证1000期权隐含波动率，含当月、下月、当季、下季各期限隐含波动率，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] ETF期权成交量PCR - 报告跟踪上证50ETF期权成交量PCR，含上证50指数与成交量PCR对比，时间跨度覆盖2017年至2026年 [2] - 报告跟踪沪深300ETF期权成交量PCR，含沪深300指数与成交量PCR对比，时间跨度覆盖2020年至2026年 [2] - 报告跟踪中证500ETF期权成交量PCR，含中证500指数与成交量PCR对比，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] - 报告跟踪中证1000期权成交量PCR，含中证1000指数与成交量PCR对比，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] ETF期权持仓量PCR - 报告跟踪上证50ETF期权持仓量PCR，含上证50指数与持仓量PCR对比，时间跨度覆盖2017年至2026年 [2] - 报告跟踪沪深300ETF期权持仓量PCR，含沪深300指数与持仓量PCR对比，时间跨度覆盖2020年至2026年 [2] - 报告跟踪中证500ETF期权持仓量PCR，含中证500指数与持仓量PCR对比，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] - 报告跟踪中证1000期权持仓量PCR，含中证1000指数与持仓量PCR对比，时间跨度覆盖2023年至2026年 [2] 报告编制信息 - 量化研究员陈蔚文，投资咨询证号Z0019441，联系电话0571-28132619 [2]

行业投资评级 - 沪深300期指、上证50期指、中证1000期指、中证500期指趋势强度均为1，处于偏强区间 [3] 核心观点 - 四大股指期货品种情绪转机，筑底明显 [1] - “双创”午后发力，A股大幅反弹，半导体、通信设备、贵金属、电子元器件、生物科技等板块集体爆发 [2] - 上证指数涨2.16%报3686.17点，深证成指涨4.22%，创业板指涨6.40%，科创50涨9.92%，北证50涨4.56%，万得全A涨3.32% [2] - A股全天成交2.05万亿元，自9月22日以来重返2万亿上方，上日成交1.72万亿元，场内近4700股飘红，超120股涨停 [2] 宏观及行业新闻 - 美国中期选举现场投票基本结束，各机构预测民主党预计将从共和党手中同时夺回参议院与众议院，参议院选举中民主党人预计将获得53个参院席位 [1] - 美国总统特朗普表示愿意接受中期选举结果并与民主党合作，但若民主党在国会通过的法案过于“疯狂”将行使总统否决权；特朗普称伊朗战事对共和党在中期选举中的表现“有一定影响”，油价上涨才是最大的政治包袱 [1] - 中国人民银行加力实施股票回购增持再贷款政策，自2026年11月4日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1% [2] - 股票回购增持再贷款支持对象为21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%，期限1年，可根据银行需要展期 [2] - 11月2日股票回购增持再贷款座谈会之后，银行已向中国人民银行报送股票回购增持再贷款额度申请超过2000亿元 [2] 行情走势 - 沪深300期货连续涨跌幅2.26%，现货涨跌幅2.31%，基差-30.14，现货报4094.00 [7] - 上证50期货连续涨跌幅1.45%，现货涨跌幅1.49%，基差-32.54，现货报2797.40 [7] - 中证500期货连续涨跌幅4.63%，现货涨跌幅4.66%，基差-43.23，现货报6609.40 [7] - 中证1000期货连续涨跌幅4.62%，现货涨跌幅4.83%，基差-42.61，现货报6505.40 [7]

行业投资评级 - 沪深300期指、上证50期指、中证1000期指、中证500期指均判断为情绪转机、筑底明显 [1] - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为-2至2区间整数，1表示偏强 [3] 核心观点 - 股指期货市场情绪出现转机，四大期指品种均呈现筑底特征 [1] - A股大幅反弹，“双创”午后发力，半导体、通信设备、贵金属、电子元器件、生物科技等板块集体爆发 [2] - 上证指数涨2.16%报3686.17点，深证成指涨4.22%，创业板指涨6.40%，科创50涨9.92%，北证50涨4.56%，万得全A涨3.32% [2] - A股全天成交2.05万亿元，自9月22日以来重返2万亿上方，上日成交1.72万亿元，场内近4700股飘红，超120股涨停 [2] 宏观及行业新闻 - 美国中期选举现场投票基本结束，根据各机构预测信息，民主党预计将从共和党手中同时夺回参议院与众议院，参议院选举中民主党人预计将获得53个参院席位 [1] - 美国总统特朗普表示愿意接受中期选举结果并与民主党合作，但如果民主党在国会通过的法案过于“疯狂”，将行使总统否决权；特朗普称伊朗战事对共和党在中期选举中的表现“有一定影响”，但表示不后悔发动伊朗战事，油价上涨才是最大的政治包袱 [1] - 中国人民银行加力实施股票回购增持再贷款政策，自2026年11月4日起下调股票回购增持再贷款利率0.25个百分点至1% [2] - 股票回购增持再贷款的支持对象为21家全国性银行和5家系统重要性城商行，支持比例为100%，期限1年，可根据银行需要展期 [2] - 11月2日股票回购增持再贷款座谈会之后，银行已向中国人民银行报送股票回购增持再贷款额度申请超过2000亿元 [2] 行情走势 - 沪深300期货连续涨跌幅2.26%，现货涨跌幅2.31%，基差-30.14，现货报4094.00 [7] - 上证50期货连续涨跌幅1.45%，基差-32.54，现货报2797.40，现货涨跌幅1.49% [7] - 中证500期货连续涨跌幅4.63%，现货涨跌幅4.66%，基差-43.23，现货报6609.40 [7] - 中证1000期货连续涨跌幅4.62%，现货涨跌幅4.83%，基差-42.61，现货报6505.40 [7]