以下文章来源于车资本 ，作者证券时报 严翠 华为汽车板块崛起 华为汽车业务由华为车载通信板块发展而来。2019年5月，华为成立智能汽车解决方案事业部（车BU）， 正式进军汽车领域。 赛力斯是华为汽车首个深度合作伙伴，双方合作打造了"问界"智能汽车品牌。之后，奇瑞、北汽、江淮、 长安、广汽纷纷牵手华为。随着合作伙伴逐渐增多，华为摸索出与车企合作的三大模式：零部件供应模 式、Hi（全栈智能汽车解决方案）模式、鸿蒙智行（原名"智选车"）模式。 经过六年磨砺后，华为汽车板块的架构已基本成型。在华为内部，华为汽车分两大部分，零部件供应模式 与Hi模式（车BU业务），均划归至深圳引望智能技术有限公司（简称"引望"）旗下，由华为、赛力斯、长 安旗下阿维塔分别持股80%、10%、10%。引望致力于成为一个股权多元化的开放智能汽车技术平台。 长安汽车旗下阿维塔。时报财经图库/供图 车资本 . 车资本，证券时报旗下专注汽车行业的新媒体平台，致力于提供汽车+资本圈的全方位资讯，覆盖政策、产 业、技术、数据等。 近日，随着一汽红旗与华为达成合作，中国八大国有车企已全部与华为建立合作关系，加之德系豪华品牌奥 迪等纷纷拥抱华为，华为在汽 ...

近日，随着一汽红旗与华为达成合作，中国八大国有车企已全部与华为建立合作关系，加之德系豪华品 牌奥迪等纷纷拥抱华为，华为在汽车板块的布局已日渐成熟。 华为汽车板块崛起 华为汽车业务由华为车载通信板块发展而来。2019年5月，华为成立智能汽车解决方案事业部（车 BU），正式进军汽车领域。 赛力斯是华为汽车首个深度合作伙伴，双方合作打造了"问界"智能汽车品牌。之后，奇瑞、北汽、江 淮、长安、广汽纷纷牵手华为。随着合作伙伴逐渐增多，华为摸索出与车企合作的三大模式：零部件供 应模式、Hi（全栈智能汽车解决方案）模式、鸿蒙智行（原名"智选车"）模式。 经过六年磨砺后，华为汽车板块的架构已基本成型。在华为内部，华为汽车分两大部分，零部件供应模 式与Hi模式（即车BU业务），均划归至深圳引望智能技术有限公司（简称"引望"）旗下，由华为、赛 力斯、长安旗下阿维塔分别持股80%、10%、10%。引望致力于成为一个股权多元化的开放智能汽车技 术平台。 鸿蒙智行模式则划归到华为终端BG旗下，由华为常务董事、终端BG董事长余承东执掌。该模式下运 营"五界"，即华为与赛力斯合作的问界、与北汽合作的享界、与江淮合作的尊界、与奇瑞合作的智界 ...

行业趋势：高阶智驾免费化与盈利模式挑战 - 自主车企推动"高阶智驾平权"赛道，奇瑞、零跑、比亚迪、小鹏等超百余款车型全系标配高阶智驾系统，形成"免费联盟" [1][8] - 博世等供应商警告高阶智驾免费将斩断行业未来盈利根基，认为价格战可能引发行业灾难 [1][7] - 行业对软件订阅盈利预期普遍持观望态度，车企表示"目前无法进行探讨" [1][5] 企业策略分化：免费派 vs 收费派 - 特斯拉FSD定价6.4万元，华为乾崑智驾系统自7月1日起涨价2000元，坚持软件收费策略 [2][13] - 比亚迪、小鹏、零跑采用"硬件预埋+软件免费"标配策略，通过规模效益和数据积累提升技术竞争力 [8][9][11] - 极氪、小米、魏牌推出限时终身免费高阶智驾服务，蔚来采用智驾功能与电池租赁绑定销售方式 [8][9] 订阅模式实施困境 - 宝马为远程控车功能提供三年免费过渡，购买比例仅1:5；奔驰已取消EQS后轮转向订阅服务 [4][5] - 大众撤回软件订阅计划，驾驶辅助功能在交付时直接可用而非采用订阅制 [5] - 消费者对预埋硬件功能解锁费普遍不理解，且对高阶智驾安全性持保留态度 [4][10] 技术升级与盈利前景 - 华为乾崑智驾ADS月度活跃用户从34万升至70万，平均每年迭代一次，今年发布ADS 4高速L3商用解决方案 [13] - 地平线预计2027年迎来行业盈利拐点，盈利结构中硬件占2/3毛利，软件占1/3毛利 [14] - L3级自动驾驶可能促成订阅模式落地，但需避免破坏性免费竞争；L4阶段才可能实现付费模式普及 [12][13] 消费习惯与市场接受度 - 消费者已形成免费使用预期，愿意为高阶智驾付费的用户占少数 [10][12] - 部分用户因担心未来技术升级成本而选择提前购买，但要求后续软件升级免费 [10] - 手机APP订阅付费习惯可能推动汽车行业订阅模式发展，但需法规明确事故责任认定 [13]

博世对高阶智驾免费趋势的担忧 - 博世智能驾控中国区总裁吴永桥呼吁高阶智驾绝不能免费推广 否则将给中国智能辅助驾驶行业带来灾难 价格战正在斩断汽车业未来盈利模式的根基 [2] - 高阶智驾如果全面免费 将是击垮智驾产业链的最后一根稻草 [7] 自主车企高阶智驾免费推广现状 - 奇瑞 零跑 比亚迪 小鹏相继宣布全系车型标配高阶智能辅助驾驶系统 粗略计算超过百余款车型 [2] - 比亚迪发布"天神之眼"高阶智驾系统并宣布全系车型标配 甚至标配到售价不足8万的海鸥车型上 [8] - 小鹏G6宣布全系标配图灵AI智驾 无需选装 付费或订阅 [8] - 奇瑞发布"猎鹰智驾"并宣布年内将成为全系30多款车的标配 [8] - 零跑汽车宣布全面免费开放高阶智驾功能 并对已付费的用户实施退费 [8] 车企软件订阅盈利模式面临挑战 - 对于靠软件订阅盈利的预期 车企目前无法进行探讨 [2] - 付费订阅模式的实现难度远大于预期已成为共识 [3] - 恶性价格竞争中 车企通过定价行为使软件订阅盈利模式变得不可行 消费者被培训为期待所有智能驾驶功能免费提供 [3] - 大众曾畅想实施自动驾驶辅助系统的订阅模式或按需付费功能 但目前暂时没有明确的推出时间计划 [5] - 大众在中国的软件订阅计划已经撤回 驾驶辅助功能不是订阅制 [5] 跨国车企订阅服务实践与调整 - 宝马为远程控车功能提供三年免费的过渡 购买该功能的用户比例约为1:5 [4] - 奔驰在收到中国市场反馈后 取消了EQS后轮转向的订阅付费服务 [4] - 奔驰的订阅服务已集中在软件层面 其中奔驰E级车已标配L2+智能辅助驾驶系统 [4] - 硬件订阅的做法在国外市场接受程度也不高 难以实现持续的收入流 [5] 消费者对高阶智驾的接受度与付费意愿 - 国内用户对高阶智驾功能的安全性仍持保留态度 愿意为其买单的并不在多数 [9] - 消费者已形成免费的消费习惯和预期 可能会观望和等待继续出现的免费午餐 [9] - 有消费者因不放心技术可靠性而未购买自动驾驶软件包 [9] - 有消费者因担心未来技术升级无法享受而选择购买高阶智驾版本 但后续软件升级免费是其选购的重要前提 [10] 技术壁垒与盈利模式探索 - 特斯拉FSD在中国市场的定价高达6.4万元 [3] - 华为乾崑智驾系统从7月1日起涨价2000元 [3] - 华为乾崑智驾ADS月度活跃用户数从去年8月的34万升至今年6月的70万 [12] - 地平线创始人余凯预计智能辅助驾驶行业将在2027年迎来盈利拐点 盈利结构中硬件占2/3的毛利 软件占1/3毛利 [12] - 征程5车载智能计算方案卖100美金 征程6能卖好几百美元 [13] 免费策略的实施方式与潜在影响 - 极氪 小米汽车 魏牌等品牌推出在限定时间内下定即可终身免费使用高阶智驾的服务 [9] - 比亚迪 小鹏 零跑采用硬件预埋+软件免费的标配策略 将智能辅助驾驶打包入车价 [9] - 即使在高阶智能辅助驾驶标配模式下 也都对软件免费升级设置了期限 [9] - 目前并没有数据能够证明免费到期后会拥有较高的付费订阅率 [9] L3级自动驾驶对订阅模式的影响 - 当L3级自动驾驶技术落地时 消费者为技术埋单的意愿会明显增强 [11] - L3技术有希望促成订阅模式的落地 但前提是车企必须共同选择采用订阅模式 而不会有企业实施破坏性的免费竞争 [11] - 即使到了真正的L3级自动驾驶普及阶段 订阅模式还是很难成为主流 因为软件的边际成本很低 [11] - 只有L4高级别自动驾驶阶段 才有可能实现付费模式的普及 [11] 行业对软件订阅模式的长期看法 - 只有少数的车企有技术能力来实现更高等级的智能辅助驾驶功能 即形成一定的技术壁垒 [12] - 订阅付费最终可能会成为汽车行业的主流 大家已经习惯了手机APP的订阅付费模式 [12] - 法规层面对智能辅助驾驶状态下企业承担事故责任的认定 是消费者愿意为该技术买单的重要前提 [12]

宝马与Momenta合作 - 宝马集团中国宣布与Momenta合作打造专属中国市场的智能驾驶辅助解决方案，覆盖高速和城区道路，计划应用于明年国产的新世代等多款车型 [1] - 宝马成为BBA中最后一个拥抱"中国大脑"的车企，奔驰和奥迪已分别官宣与Momenta和华为合作 [1] - 宝马的"关键选票"是其补上智能课的信号，也是BBA智驾战略走向务实，重视中国市场需求的体现 [2] 宝马在中国市场的表现 - 今年上半年宝马在中国市场共交付31.79万辆新车，同比下滑15.5%，而欧洲、美洲等其他市场均实现销量同比增长 [3][4] - 中国市场是宝马集团最重要的市场，电动化进程必然伴随着智能化需求，宝马需要更快跟上中国市场节奏 [4] - 中国市场的表现直接关系到宝马电动化转型的"收获期"，宝马计划2025年累计交付200万辆纯电动车，2030年前实现纯电动车累计交付超1000万辆 [5] 宝马的谨慎策略 - 宝马在智能辅助驾驶进程上稍有迟滞，原因包括需要平衡驾控基因与大模型技术、强调安全验证优先于技术、以及生态控制权问题 [6][7] - 宝马选择Momenta因其已通过广汽丰田、上汽大众等合资品牌项目完成量产落地，积累了完整的工程化验证经验 [7] - 宝马最终选择"深度定制"路线，与Momenta联合开发的智能辅助驾驶方案专供中国市场的新世代等车型 [8] BBA的智驾战略转向 - BBA此前已开始攻克L3高地，奥迪2017年发布全球首款搭载L3技术的量产车型，奔驰2021年量产L3级自动驾驶系统，宝马2018年推出脱手驾驶模式 [10] - BBA对智驾的追求是高速公路限速下实现L3功能，更像是技术军备赛中的展示，而非对实用性的追求 [11] - 考虑到中国复杂路况，BBA选择联合研发或采用中国智驾供应商的L2+及以上方案，被视为重视中国市场需求的"务实"转向 [11] 宝马的智能化布局 - 宝马加速智能化补课，"中国朋友圈"持续扩大，3月开始陆续官宣与华为终端和阿里巴巴集团的合作 [8] - 宝马用中国研发力量赋能全球，首款新世代车型搭载的智能技术由中国研发团队和国际团队合作研发 [9] - 宝马纯电平台新世代平台搭载"驾控超级大脑"，整合动力传动、转向等12个传统ECU功能，通过智能化强化操控优势 [8]

销量表现 - 5月单月销量12767辆，同比增长179%，连续三个月突破万辆大关 [2] - 1—5月累计销量近5万辆，品牌累计交付量超15万辆 [3] - 阿维塔06上市即成为销量增长主力，阿维塔12 2025款巩固高端市场竞争力 [3] 产品战略 - "三年四车"战略阶段性成果落地，形成覆盖20万—40万元价格区间的完整产品矩阵 [2][3] - 2025年推出阿维塔12焕新升级版、阿维塔06及07探索版，与阿维塔11形成四车联动格局 [3] - 2030年前计划推出17款新车型，包括大五座SUV、跑车、MPV等 [6] 全球化布局 - 5月29日阿维塔11登陆香港市场，Kim Jones限量联名车型阿维塔012同步首秀 [3] - 已在东盟、中东非等海外市场取得突破，泰国、阿联酋等地上市反响热烈 [3] - 2025年覆盖全球50个国家和地区，2026年进军欧洲市场 [3] 核心技术 - 全系车型搭载华为鸿蒙座舱和乾崑智驾系统，智能化水平获100%满意度评价 [4] - 与宁德时代深度合作，增程车型采用骁遥超级增·混电池，纯电车型搭载定制化双能量井下潜式电池 [4] - "太行智控底盘"通过铝合金悬架、液压衬套及智能预判调节技术提升驾乘舒适性 [4] 渠道与营销 - 截至2025年第一季度，全国门店数量突破700家，覆盖209个城市 [5] - 携手宁德时代与芒果TV联合打造《背后》节目，跨界营销引发广泛讨论 [4] - 2025粤港澳大湾区车展上，阿维塔展台成为最受关注的新能源品牌之一 [4] 品牌愿景 - 围绕"新豪华三高价值"（高颜值、高智能、高价值）强化竞争壁垒 [6] - 目标成为"全球高端智能电动汽车领导品牌"，差异化竞争优势逐步显现 [6]