比亚迪新能源汽车出口 - 比亚迪"深圳号"汽车运输船将搭载超6800辆新能源汽车驶向欧洲，包含宋Plus、海鸥、元Plus、海狮、海豹等车型 [2][4] - 1105辆比亚迪深汕基地生产的宋系列出口车型首次实现"港厂联动"，从工厂到小漠港装船仅需5分钟 [2] - 小漠港规划了新车专用路线，实现"工厂—港口—海外"无缝衔接，车未到港手续已办妥，提升出口效率 [4] 小漠港发展规划 - 小漠港2021年开港运营，2022年实现汽车首航，定位为华南外贸汽车滚装枢纽港，当前年运输能力30万辆 [5] - 预计2030年小漠港年运输能力将提升至100万辆，支持深圳打造"新一代世界一流汽车城"目标 [5] 比亚迪自建船队进展 - 比亚迪已投放运营6艘汽车运输船（开拓者1号、常州号等），累计运输超7万辆新能源汽车 [5] - 第七艘"郑州号"完成试航即将交付，第八艘"济南号"即将出坞，届时船队总装载量将达6.7万辆 [5] - 深圳市政策支持企业自建船队，包括购置滚装船、签订长期协议等，稳定外贸运输班次 [5] 行业专家观点 - 车企自建或租赁滚装船是应对出口需求增长和全球供应链瓶颈的战略举措，可降低物流成本并提升效率 [6] 比亚迪海外销售表现 - 比亚迪新能源汽车已覆盖全球六大洲、110多个国家和地区 [6] - 上半年海外销售超47万辆，同比增长132%，预计2025年全年海外销售将突破80万辆 [6]

比亚迪价格管控政策 - 7月起比亚迪对王朝、海洋、方程豹门店实施史上最严价格管控 违规经销商将面临高额处罚 采用暗访形式监督终端价格调整 [1] - 新上市车型违规罚款100万 常规车型罚款30万 停产老款车型不受管控 已付定金个人客户可维持原价 资源公司订单需全部退订 [3] - 2024年底压库及2025年全系标配天神之眼系统导致老款车型清仓压力大 价格体系波动剧烈 当前客流显著下滑 单日新增客户仅3批 [3] 王朝网执行情况 - 7月1日起取消经销商议价空间 部分车型优惠减少2000元 汉唐非智驾版及元PLUS荣耀版加大优惠力度 [3] - 经销商需严格按厂家优惠销售 禁止恶意竞争或与资源商合作贴钱优惠 [3] 海洋网执行情况 - 自律会要求经销商遵守报价规范 海豹06 DMI优惠回收2000元 宋PLUS回收4000元 海狮05EV取消优惠 海豹06GT/05各回收2000元 [6] - 违规罚款30万起 已有数家海洋网被查 6月30日后新订单需立即提车 延迟提车订单不再接收 [6] - 此前价格战导致经销商亏损 经TOP20会议后启动铁腕行动整改报价 当前客户持币观望现象明显 [6] 方程豹执行情况 - 钛3和豹5取消现金优惠 违规罚款单车10万起 总经理免职 暗访查获违规交车罚款100万 部分省份设定100万罚款指标 [9] - 6月遗留订单暂不交车或建议退订 省补暂停导致退订率上升 [9] - 价格管控动因包括价格战目标达成 投资人大会强调保护经销商利益 稳定市场情绪避免持续降价反效应 [9][10] 行业影响 - 短期阵痛期销量受挫 库存深度大的经销商面临压力 长期有利于行业健康发展和经销商信心重建 [6][10]

出口表现 - 前5个月中国汽车出口量285.4万辆，同比增长16.8%，出口金额488.9亿美元，同比增长5.3%，展现行业强大竞争力和韧性 [1] - 预计2025年中国整车出口将保持稳中求进，全年出口量约660万辆 [1] 区域市场分布 - 亚洲成为最大出口市场，前5个月出口117.8万辆（占比41.3%），同比增长39.1% [2] - 欧洲出口68.0万辆（占比23.8%），同比下降17.6% [2] - 拉丁美洲出口61.3万辆（占比21.5%），同比增长20.4% [2] - 墨西哥、阿联酋、俄罗斯为出口量前三国家，分别出口24.0万（+16.8%）、19.0万（+64.2%）、15.3万（-59.0%）辆 [2] - 阿联酋、墨西哥、比利时为出口金额前三国家，分别出口31.9亿（+68.9%）、29.5亿（+16.3%）、26.7亿（-19.1%）美元 [2] 新兴市场表现 - 前5个月对新兴市场出口233.0万辆（+16.9%），金额380.8亿美元（+8.1%） [3] - 阿联酋（+64.2%）、澳大利亚（+51.9%）、印度尼西亚（+131.8%）、哈萨克斯坦（+86.9%）出口量增幅显著 [3] - 出口区域重心从单一市场转向多元化布局，中东、东南亚、澳新和拉美市场表现突出 [3] 企业海外布局 - 比亚迪进入非洲17个国家和地区，近期在贝宁和加蓬推出元PLUS和海豚车型，并建立售后服务体系 [4] - 比亚迪在巴西发布全新宋PLUS系列，针对当地需求提升智能互联体验 [5] - 上汽集团旗下智己汽车在墨西哥上市IM LS7车型，计划拓展澳新、中东等高端新能源市场 [5] 行业展望 - 中国汽车产业通过持续推出优质新品和全新体验，有望在全球市场持续扩大份额 [6]

比亚迪销量里程碑 - 元家族全球累计销量突破150万辆 包含元UP和元PLUS两款车型 [2] - 元PLUS上市14个月累销30万辆 39个月突破100万辆 成为继秦家族、宋家族后第三个百万级车型IP [2] - 元PLUS持续领跑国内A级SUV市场 5月销量12255辆 2025年累计销量64380辆 [2] 海外市场表现 - 元PLUS作为首款战略出海车型 覆盖110多个国家 在泰国 新加坡等多地市场夺得纯电销量冠军 [2] - 1-5月公司累计出口37 42万辆 同比增幅112% 5月单月出口量达8 9万辆创历史新高 [3] - 5月在欧洲16国销量超越特斯拉 其中英法德意西五国总销量10199辆 领先特斯拉6619辆 [3] - 新加坡市场连续5个月蝉联全品牌销冠 巴西市场5月超越丰田成为第四大汽车品牌 [3] 增长战略分析 - 行业认为国内新能源市场趋于饱和 补贴退坡后增量获取难度加大 出口成为关键增长引擎 [4] - 经销商已通过平行出口消化库存 未来销量增长将高度依赖海外市场扩张 [4] - 降价促销效果边际递减 因消费者形成电动车快速贬值预期 且潜在用户购车决策更趋理性 [4] 长期发展定位 - 发力海外市场是冲击550万辆年销目标的核心策略 也是维持行业竞争力的关键 [5] - 以元PLUS等全球车为锚点 构建国际化产品矩阵支撑长期增长 [5]

公司销量情况 - 2025 年 5 月公司销售 382476 辆，同比增长 15.3% [2] - 乘用车及皮卡海外销售 88640 辆，王朝丨海洋销售 348393 辆，方程豹汽车销售 12592 辆，腾势汽车销售 15806 辆，仰望汽车销售 139 辆 [2] 乘用车出海亮点 - 比亚迪日本 5 月单月上牌量首次突破 400 台，跻身日本进口车品牌销量前十 [2] - 4 月上市的海狮 07EV 上市首月贡献品牌近 60%的销量，带动全系车型关注度，5 月海豚、元 PLUS、海豹销量环比分别增长 200%、150%和 190% [2][3] 欧洲总部情况 - 2025 年 5 月 15 日在匈牙利布达佩斯举行欧洲总部官宣仪式，选址布达佩斯第 11 区 [4] - 承载销售与售后、车辆认证及测试、车型本地化设计与功能开发三大核心职能，将创造上千个就业岗位 [4] - 研发聚焦智能辅助驾驶技术与下一代汽车电气化技术，未来将与至少三所匈牙利高校开展联合科研 [4] 车型交付情况 - 6 月 12 日，仰望 U7 纯电版正式开启全国交付 [5] - 方程豹钛 3 累计交付超 10000 辆，6 月 2 日 - 8 日交付量问鼎 A 级纯电 SUV 周度销量冠军 [6]

二问：为何入境游明显升温？签证政策便利化叠加文化"出海"，有效刺激入境需求。 前期入境游恢复节奏偏慢，而2024年来对外开放的工具箱持续上新，免签等便利化政策加码有力拉动入 境游市场。 2023年以来，我国入境游恢复速度慢于海外国家；然而2024年伴随免签范围持续扩容，有力 带动入境游市场；全年通过免签入境的外国人达2012万、同比112.3%。2025年来入境旅游人数持续上 行，上海、北京接待的入境旅游者单月最高分别达67.1、45.5万，已超疫情前。 摘要 一问：旅游市场有何"新趋势"？入境游强劲复苏，来自东南亚等地的游客明显增多。 海外经验亦显示，优化签证政策等措施能有效释放入境旅游需求。 日本推出"观光立国"战略后，入境游 人次并未大幅上涨；反而在2013年日本逐步放宽签证政策后，入境游迎来大规模增长，从2012年835.8万 增加至2019年3188.2万。此外，泰国在2023年9月25日至2024年2月29日对中国游客实行免签；数据上也 是2023年9月中国至泰国游客由28.5万增至次年2月67.5万。 关注、加星，第一时间接收推送！ 文 | 赵伟、屠强 联系人| 屠强、耿佩璇 旅游市场整体回暖下 ...

博览会概况 - 中国内地11家整车企业参展，包括上汽集团、比亚迪、东风汽车、零跑汽车和小鹏等新势力车企 [1] - 展会面积超5.5万平方米，设置全球汽车、供应链、低空经济等七大核心展区 [2] - 飞行器、机器人、机器狗等新技术产品成为吸睛亮点 [1][5] 参展车企及产品 - 比亚迪展出SEALION 7、SEAL、ATTO 3、腾势D9、Z9GT等多款热销车型 [4] - 长安汽车携深蓝、启源、阿维塔三个新能源品牌亮相，涵盖紧凑型SUV至中大型SUV [4] - 奇瑞集团展示全新能源车型及48%热效率鲲鹏天擎发动机、30000rpm超高速电机等技术 [4] - 上汽集团展出MG、大通、智己等车型，其中大通MIFA7位列香港5月电动车销量第11位 [4] - 零跑汽车展示C10及T03右舵版，小鹏汽车发售右舵版X9并冲击香港纯电MPV销量第一 [7] 香港市场动态 - 香港1-4月电车登记量8916辆，新能源渗透率达68%，比亚迪海狮07 EV以2882辆销量成为1-5月最畅销电动私家车 [6] - 香港政府推出置换政策，换购50万港元以下电动车可享最高17.25万港元首次登记税宽减 [6] - 极氪能源香港充电地图接入170多座充电站、2300多个终端，覆盖全港核心商圈 [7] 战略意义与展望 - 香港被视为中国车企出海的"落脚点、桥头堡、充电站、推进器"，具备国际化金融和创科优势 [8][9] - 奇瑞计划将香港作为国际资本市场新起点，并考虑建立制造中心 [10] - 小鹏期待香港加速高阶智能辅助驾驶落地，零跑强调自研技术为开拓国际市场奠定基础 [9][10]

旅游市场新趋势 - 入境游复苏势头强劲，2024年国内出游人次回升至历史趋势56.1%，入境游恢复至81.9%，旅行出口恢复至2019年138%水平 [2] - 2025年前5月国际执行航班架次同比21.1%，国内航班为-0.6%，五一假期入境游订单同比141%，高于国内县域游(20%) [2] - 东南亚游客占比显著提升，2024年上海接待游客中东南亚占比22.5%，较2023年上行6.8pct，北美游客占比下降2pct [2][17] 入境游加速修复原因 - 2024年后入境游加速修复，2025年4月上海入境游人次达2019年115.3%，超过泰国(76.7%)和新加坡(88.1%) [3][23] - 签证便利化政策推动复苏，2024年免签入境外国人达2012万，同比112.3%，2025年上海、北京单月入境游客分别达67.1万、45.5万 [4][26] - 文化出海带动消费，2025Q1文化服务出口占GDP比重1.5%，较2019年提升近1pct，泡泡玛特境外收入占比达38.9% [5][41] 入境游增长潜力 - 服务业开放度较低，2024年旅行出口占GDP比重0.1%，低于全球均值1.6%，运输、文娱服务出口排名靠后 [6][50] - 政策加码释放需求，2025年4月出台《加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》，参考日本经验放宽签证后旅游出口占比提升14.4pct [7][61] - 离境退税政策优化，2025年4月退税起退点下调至200元，现金退税限额提高至2万元，深圳五一入境游订单同比188% [68][69] 经济效应分析 - 2024年旅行出口2831.2亿元，同比60.5%，国际旅游外汇收入6767.8亿元，交通类收入占比63.5%(4300亿元)，娱乐类13%(879.5亿元) [8][73] - 入境游客停留9.2天，餐饮消费514.4亿元(占比7.6%)，商品消费406.1亿元(占比6%)，合计贡献社零增长0.7% [73][75]

中国新能源汽车在东南亚市场的表现 - 2025年第一季度中国品牌汽车在印尼、马来西亚、泰国和菲律宾销量同比增长58%至67,558辆，市场份额达10% [2][3] - 泰国市场表现尤为突出，中国品牌销量增长25%至26,952辆，市场份额18% [3] - 印尼市场增速最快达161%，销量从8,146辆激增至21,270辆 [3] 与日系品牌的竞争格局 - 日系品牌在东南亚持续下滑，2019年以来泰国下降12%，印尼下降6%，马来西亚下降5% [4] - 泰国新能源汽车市场前十名中80%销量由中国品牌贡献，比亚迪等品牌占据主导地位 [4] - 2024年1-10月泰国市场比亚迪以4.9%份额跻身TOP4，超越三菱等日系品牌 [5][6] 中国车企的东南亚布局 - 上汽最早于2012年进入泰国市场，随后长城、比亚迪、长安等陆续布局 [6] - 长安阿维塔11在泰国连续两个月获豪华新能源SUV交付量第一 [6] - 2025曼谷车展上深蓝汽车订单突破6,589辆 [6] 供应链与本土化战略 - 中国车企采用全链条生产模式，如长城泰国罗勇基地和吉利宝腾马来西亚基地 [12] - 2025年Q1泰国中国零部件企业达420家，较2020年增长3倍，占外资企业比例22% [14] - 宁德时代拟投资40亿美元在印尼建设动力电池产业链项目 [13] 市场挑战与未来趋势 - 东南亚新能源车渗透率仅9%，远低于中国50%，燃油车仍为主流 [17] - 日系品牌通过产业政策影响当地立法，如税收优惠和舆论控制 [19] - 价格战加剧，比亚迪ATTO 3在泰国降价20%至89.99万泰铢 [19] 行业背景与政策支持 - 2024年全球电动车销量突破1,700万辆，东南亚市场增长近50% [7] - 泰国提供外资投资津贴和税收优惠，2024年1-10月中国出口泰国新能源车9.74万辆 [8] - 印尼计划2030年实现220万辆电动汽车目标，并实施购车补贴 [8]

销量表现 - 单店月销量86台车中ID4仅占2台 销售个人贡献50%销量 [2] - 主销配置为纯享版 现车库存2台 颜色以星黛蓝为主(占比50%) 白色和星河灰为辅 [2][11] - 销售提成结构：全款300元 分期600元 [2] 用户画像 - 核心客群为中年人(占比显著高于年轻人) 职业集中于政府职工/私企业主/传统产业从业者 [3] - 典型用户特征： - 王先生：退休人士 子女资助购车 原燃油车用户 接受子女建议转投合资新能源 [5] - 陈先生：高频用车(年里程4万公里+) 受配偶使用体验影响选择ID4 看重宁德时代电池背书 [7] 市场竞争 - 主要竞品为上汽大众ID4和比亚迪元PLUS 对比率达50% [8] - 流失客户案例：黄先生因朋友质疑配置(鼓刹/智能化不足)转购比亚迪 [8][10] 产品配置 - 全系仅销售纯享版 指导价13.99万元 实际优惠后12.76万元 [11][12] - 配置短板：缺失电尾门/后视镜折叠 车机冬季易黑屏 后视镜调节设计不佳 [18] - 续航表现：冬季实际续航衰减达50% [18] 金融政策 - 主推5年期分期方案 年利率5% 总利息成本27,980元 [11][12] - 金融优惠：利息返点11% 允许2年后提前还款免剩余利息 [11] 售后维护 - 保养成本约500元/次 周期1万公里或1年 主要项目为电路检查+滤芯更换 [16]