合作模式与战略布局 - 京东汽车联合宁德时代和广汽集团推出名为“埃安UT super”的“国民好车”车型 [1][3] - 项目整合京东的用户洞察与养车资源、广汽的整车制造能力以及宁德时代的电池技术与换电生态 [3] - 京东与长安汽车深化合作，推进乘用车和摩托车全渠道营销，共建线下服务网络，并探索智慧物流车及新能源无人车型开发 [3] - 京东与宁德时代聚焦电池后市场，京东养车网络将上线宁德时代“巧克力换电”官方直销渠道，推广车电分离模式 [3] 产品技术与性能 - “埃安UT super”车型搭载华为云车机技术，配置宁德时代巧克力换电块，使用500KM续航大电池，支持99秒极速换电 [1] - 车身采用高强度笼式设计，高强度钢占比超过70%，正面立体防护框架使车身抗冲击性提升18% [4] - 侧面配备一体式热成型双门环，采用与特斯拉Cybertruck同源技术，并搭配新国标机械式半隐藏安全门把手 [4] - 车辆整备质量超过同级车型300kg，轮距宽于行业45mm，胎宽多出10mm，麋鹿测试成绩超过75km/h [4] 市场定位与消费模式 - 创新打造一站式配齐的汽车消费新模式，旨在在安全性、电池与补能、用车配套服务、价格等方面实现突破 [3]

公司业务进展 - 宁德时代巧克力换电站全国运营站点突破700座 覆盖39座城市 [2] - 巧克力换电站布局长三角地区179座 川渝地区123座 京津冀121座 大湾区116座 [2] - 重庆 深圳 宁波等11个城市已实现核心城区10分钟找站 99秒快换补能的换电自由区 [2] - 公司规划至2026年在全国超过120个城市建成2500座以上换电站 [2] - 巧克力换电四季度全力冲刺2025年千站目标 计划在一年内达成 [3] - 时代电服与京东汽车 广汽联合推出国民好车 一周时间已有9449人预约 [3] - 三方合作推动汽车产品从生产到服务全链条智能化升级 [3] 产品与技术特点 - 巧克力换电站采用标准化电池包与模块化换电设备 单次换电时间压缩至数分钟 [2] - 国民好车聚焦性能安全 外形时尚 续航能力 价格亲民四大方面 [3] - 京东作为汽车消费渠道 广汽推动生产落地 时代电服提供新能源运营服务 [4] - 通过京东平台专属月租 换电权益等实现车店分离模式下全流程线上化 [4] 行业市场前景 - 新能源汽车换电市场规模预计从2023年12433亿人民币增至2025年174917亿人民币 [4] - 预计2025年换电站总数将超过3万座 年复合增长率达190% [4] - 行业竞争格局包括吉利 蔚来等整车厂和国家电投等能源集团 [4] - 更多整车企业与第三方运营商合作推动行业竞争加剧 [4] - 以宁德时代为代表的电池企业凭借技术和成本优势切入市场 推动行业加速出清 [4]

商业模式转型 - 公司正绕开传统汽车经销商，通过电商平台直接向消费者销售电动汽车 [2] - 此举标志着其电池即服务商业模式进入了关键的市场验证阶段 [3] - 战略重心并非销售汽车本身，而是重构公司在电池后市场的角色，旨在将一次性的电池销售业务转变为包含电池租赁、换电服务和全生命周期管理的可持续现金流业务 [8][9] - 通过将车辆销售与电池订阅服务在电商渠道捆绑，公司得以在消费前端直接锁定电池租赁和换电套餐等高复购率业务，标志着其从硬件供应商向综合服务商的根本性转变 [10] 战略合作与产品规划 - 公司与京东汽车及广汽集团合作，推出全新电动汽车，新车将通过京东平台上的“宁德时代巧克力京东自营旗舰店”独家销售，并计划于11月9日正式发布 [4][5] - 广汽集团作为首个与公司进行全生态合作的车企，承诺在旗下多款车型中引入巧克力换电标准，包括规划于今年第四季度推出的AION UT、AION RT、第二代AION V及一款代号为AION AY7的全新A级SUV [6] - 广汽埃安一款换电版AION UT车型出现在工信部公告中，该车型搭载54度电池，续航里程为500公里 [6] - 结合定位与配置，即将上市的新车预估定价在10万至12万元之间 [7] 市场拓展与网络布局 - 公司选择京东作为独家渠道具有明确战略意图，利用其庞大的用户基础和高效的物流体系作为低成本试验场，测试大众市场对“车电分离、电池租赁”模式的接受度 [10] - 此次推出的新车将采用公司标准化的“巧克力换电块”，意味着其模块化换电方案正从出租车、网约车等商用领域，正式渗透至规模更为庞大的个人乘用车市场 [11] - 截至2025年8月，公司的换电网络已在全国34个城市拥有512座运营换电站，显示出区域性的网络效应 [12] 行业潜在影响 - 如果公司的换电套餐模式在电商渠道获得市场积极反馈，将为电池制造商开辟一条全新的、直面消费者的商业路径 [13] - 此举可能重塑汽车制造商与电池供应商之间长期以来的利润分配格局 [14]

合作模式与角色定位 - 京东汽车联合宁德时代旗下时代电服及广汽集团共同推出“国民好车”，京东主要提供用户消费洞察和独家销售平台，不直接参与制造环节 [1][3] - 新车将在广汽埃安的新能源汽车灯塔工厂进行生产 [1] - 时代电服与京东养车已于2024年12月达成深度战略合作，计划共建检测、换电“一体站”，并在京东开设品牌旗舰店上线电池订阅服务 [8] 产品定位与核心优势 - 产品定位为“国民好车”，聚焦外形时尚、性能安全、续航能力、价格亲民四大方面，力求实现最优平衡 [4] - 依托宁德时代领先电池技术及巧克力换电生态，广汽集团在智能制造与全域安全技术的实力，以及京东的用户洞察与全渠道资源 [4][5] - 创新推出“一站配齐”消费模式，用户除标准版车型外，可灵活选配车衣定制、车品装配、养护服务等多种套餐 [4][5] 销售渠道与用户参与 - 该车计划于京东“双11”期间在“宁德时代巧克力京东自营旗舰店”进行独家销售 [1][4] - 消费者可在京东App搜索“国民好车”参与全民互动活动，向新车提出建议，实现用户深度共创 [5] - 京东养车作为京东汽车旗下品牌，在全国拥有超2000家门店和超4万家合作门店，为后续服务提供网络支持 [8] 行业背景与战略布局 - 宁德时代在2024年12月宣布未来所有电池新技术都将用于巧克力换电车型，并计划与多家车企每个季度推出新车型 [6][8] - 宁德时代CEO曾毓群预测，到2030年，换电、家充、公共充电桩将“三分天下” [6] - 普华永道报告预计，到2035年，轻型汽车的换电车型渗透率将逐步上升至30%，届时将需要4万座换电站 [9]

10月14日，在2025京东11.11惊喜开放日上，京东汽车宣布联合宁德时代旗下的时代电服和广汽集团共 同推出一款"国民好车"。该车计划于京东"双11"期间正式发布，并在京东平台开启独家销售。 对于有媒体解读京东下场造车并将推出京东品牌的汽车，10月14日，京东方面回应称：这款新车是三方 联合推出，京东主要提供用户消费洞察和独家销售，不直接涉及制造环节。同日，时代电服有关负责人 对上海证券报记者表示，更多合作消息会逐步释放。广汽集团有关负责人对上海证券报记者介绍，新车 将在广汽埃安的新能源汽车灯塔工厂生产。 京东汽车宣布联合宁德时代旗下的时代电服和广汽集团共同推出一款"国民好车" 宁德时代京东自营店独家销售 广汽集团有关人士还介绍，通过整合京东在供应链与数字化生态方面的资源，以及宁德时代在动力电池 和换电生态领域的尖端技术，三方将共同推动从生产制造到服务体验的全链条智能化升级，让用户享 受"买车像买手机一样方便"的一站式购车体验。除标准版车型外，用户还可灵活选配多种定制套餐，实 现"买车即配齐"的消费新方式。 "买车要像买手机一样方便" 时代电服有关人士对记者介绍，基于宁德时代领先电池技术及巧克力换电生态的优 ...

锂电行业现状与挑战 - 锂电行业经历新能源浪潮爆发式增长，成为资本关注焦点 [4] - 当前行业存在产能盲目扩张、价格信号失灵、技术同质化、市场结构扭曲等问题，陷入内卷漩涡 [5] - 宁德时代董事长曾毓群指出行业"内卷"是企业最大危机感来源 [3] 政策调控与市场反应 - 国家层面持续加码整治，2024年中央政治局会议和经济工作会议将恶性竞争纳入治理框架，2025年政府工作报告明确整治低价无序竞争 [6] - 八部门发文管控盲目投资，新修订反不正当竞争法禁止低于成本价销售 [7] - 政策传导至市场效果尚未显著，行业仍深陷价格战 [8] 宁德时代的商业模式创新 - 公司拒绝价格内卷，通过换电模式实现降维打击 [10] - 换电模式实现"车电分离"，用户购车成本降低30%以上，电池按订阅或单次使用收费 [11] - 换电推动电池标准化，适配16家车企车型，并与中石化合作构建"车-电-站"生态 [12] - 电池全生命周期价值提升40%以上，健康电池用于车辆驱动，衰减后转做储能 [13] - 计划建设"八横十纵"换电网络，强化标准制定权和网络覆盖力 [15] B2G技术带来的变革 - B2G技术让电动车在电网高峰时售电，电池从耗能部件变为创收资产 [16] - 技术打破锂电行业边界，从汽车配套延伸至能源服务蓝海 [16] - 盈利模式从电芯销售转向持续服务收益 [16] 行业破局方向 - 商业模式创新是突破内卷的关键，换电和B2G技术重构产业价值逻辑 [17] - 创新推动产业链从竞争转向生态合作，挖掘电池增量价值 [12][16]

全球动力电池市场格局 - 2023年上半年全球动力电池装机总量达504.5 GWh 同比增长37.3% 增速较2022年同期的22.3%明显提升 [1] - 全球前十动力电池企业中六家来自中国 包括宁德时代 比亚迪 中创新航 国轩高科 亿纬锂能 蜂巢能源 [1] - 六家中企合计市场份额达68.9% 较2022年同期提升4个百分点 创历史新高 [1] 比亚迪电池产能扩张 - 无为弗迪电池拟投资24亿元建设长三角制造中心三期项目 [2] - 项目建成后将形成年产电池包18.48万件 钢托盘108万件 铝托盘48万件 液冷板36万件的生产能力 [2] 宁德时代换电业务拓展 - 宁德时代联合时代电服 神州租车 招银金租签署战略合作协议 计划将换电模式引入租车行业 [4] - 神州租车将全面引入巧克力换电车型 覆盖多级别车型 适配A0至B级主流市场 [4] - 2023年计划试点并逐步运营超10万台换电车辆 车型续航达400-600公里 [4] - 将依托神州租车全国超2000个线下网点构建换电网络 [4]

自动驾驶商业化进展 - 小马智行与锦江出租在上海核心城区推出完全无人驾驶Robotaxi服务 标志着Robotaxi从封闭测试迈向有限开放的关键一步 [1] - 宁德时代与神州租车合作推广超10万辆"巧克力换电车型" 依托神州2000多个网点构建城市换电网络 为Robotaxi商业化提供补能支持 [1][5] - 小马智行Robotaxi车队已在北京、上海、广州、深圳实现常态化运行 总规模突破300台 是国内唯一获得四个一线城市运营许可的企业 [2] 小马智行运营数据与技术验证 - 截至2024年底 小马智行累计测试里程超过3350万公里 其中无人驾驶里程超400万公里 注册用户超过22万 日均订单15单左右 [2] - 上海金桥和花木试点区域具有城市混合场景特征 测试条件更复杂 对续航与补能效率提出更高要求 [2] - 上海发放新一批智能网联汽车示范应用牌照 小马智行获得在真实场景下验证动态风险管理的机会 [3] Robotaxi商业化效率瓶颈 - 国内Robotaxi平均单车日运营时间为68小时 远低于传统网约车的1214小时 主要差距来自补能效率和返程空驶 [3] - 小马智行日均15单中 每单间隔约30分钟 补能与调度返程占近三分之一运营时长 导致效率不及格 [3] - Robotaxi仍处于"低收入+高能耗+高维护成本"结构 即使有政府补贴也难以实现盈亏平衡 [3] 换电技术对Robotaxi的赋能 - 宁德时代"巧克力换电块"可在3分钟内完成更换 支持400km与600km两种续航规格 已在多个品牌量产平台验证 [5] - 时代电服2024年营收突破35亿元 同比增长超65% B端换电网络与车队运营服务增长显著 [7] - 换电可将Robotaxi单次补能时间从45分钟缩短至3~5分钟 理论上提升车辆有效运营时长30%以上 [7] 换电网络基础设施布局 - 神州租车全国2000多个网点将重构为城市级换电网络的"骨架节点" 宁德时代计划建设数百座标准化模块换电站 [9] - 换电站与租车网点整合降低边际部署成本 形成"车—电—人"闭环调度体系的物理依托 [9] - 小马智行与主机厂合作试点换电车型底盘适配 将换电能力从"补丁"变为"设计变量" [10] 行业竞争格局演变 - Robotaxi竞争焦点从算法转向补能+调度网络建设 宁德时代试图通过掌控补能侧标准成为"能源入口" [8] - 小马智行计划2026年前落地首批标准化Robotaxi换电车型 换电网络或成自动驾驶玩家争抢的基础设施资源 [8] - 广汽丰马与TOYOTA Pony平台推进换电车型适配 加速Robotaxi向可规模化生产、可盈利复制的商业体迁移 [10]

新能源汽车电池安全认证新国标 - 工业和信息化部发布的《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB38031-2025）首次将"不起火、不爆炸"列为强制性要求，新增底部撞击、快充循环后安全测试等极限场景考核 [1] - 9家电池厂和20家车企参与起草并官宣通过新国标认证，为行业树立安全标杆 [2] - 4月新能源车销量TOP10中，8家为官宣通过新国标认证企业，大部分电池企业和主机厂新品开发设计的安全性能超越新国标要求 [9] 宁德时代 - 4月27日成为国内首家通过新国标的企业，送检产品为麒麟电池 [3] - 5月7日天行B-客车系列、天行H-重型商用车系列与天行L-轻型商用车系列电池包通过新国标检测，成为国内首批满足该标准的商用动力电池 [3] - 5月9日麒麟电池、神行超充电池、骁遥超级增·混电池、巧克力换电块及一款自动驾驶电池包均获得新国标检测报告，成为全国首家乘用车与商用车领域全系量产品牌均通过新国标检测的企业 [3] 比亚迪 - 刀片电池和闪充刀片电池双双提前通过最新国标全项检测 [4] - 2020年刀片电池率先通过针刺穿透测试，在钢针刺穿电芯引发内部短路的极端情况下无明火、无烟、无爆炸 [4] - 闪充刀片电池是行业内首款通过新国标的兆瓦级动力电池，已通过400kN挤压测试（新国标100kN）和70km/h车速刮底测试（C-NCAP标准车速30km/h） [4] 中创新航 - 5月8日成为国内首批获得新国标认证的动力电池企业 [5] - 2020年开始开展各项安全技术储备，执行高于国标的安全标准，并作为新国标核心起草单位之一率先取得认证 [5] 瑞浦兰钧 - 旗下PHEV系列问顶54Ah电芯产品率先通过新国标认证，成为行业首批达标企业 [6] - 问顶54Ah磷酸铁锂电池具有"高安全、长寿命、强适配"特点，适用于-35℃超低温、低SOC功率输出的宽应用场景 [6] 欣旺达 - 5月8日闪充电池3.0获得新国标认证，成为行业内首个获得认证的超充电池产品 [7] - 通过了电芯高温针刺、高温多点热扩散测试、96H盐水浸泡、长时高温火烧、12m高空坠落等6项行业首创极限安全可靠性测试 [7] 其他电池企业 - 蜂巢能源蜂行短刀电池已提前满足新国标 [8] - 亿纬锂能圆柱产品已全面实现"不起火、不爆炸"要求 [8] 车企认证情况 - 极氪自研自产的神盾金砖电池通过220项系统级测试、682项零部件测试，其中15项测试远超行业标准 [8] - 吉利依托神盾电池安全系统一次性通过所有新国标安全验证 [9] - 长城哈弗全系和魏牌全新高山电池通过新国标认证 [9] - 小鹏、智己、鸿蒙智行等新势力品牌全系列车型通过认证 [9] - 岚图汽车的琥珀电池和深蓝的金钟罩电池获得认证 [9] 沧州中孚新能源 - 专注于凝胶聚合物电解质膜研发与生产，注册资金2.64亿元，总投资1亿元 [11] - 自主研发的"萨拉弗-凝胶聚合物电解质膜"首创液态电解质原位固化技术，实现传统产线无缝兼容 [11] - 通过构建三维凝胶网络结构降低液态电解质固载率至临界安全阈值，提升电芯能量密度与热失控耐受等级 [11]

新能源汽车补能技术发展现状 - 中国新能源汽车保有量突破3000万辆，但补能效率仍是行业最大痛点，节假日充电排队现象严重[3] - 行业形成超充与换电两大技术路线：超充派以比亚迪、特斯拉为代表，换电派以蔚来、宁德时代为核心[4][11] - 车企补能策略分化：蔚来开放换电技术并组建联盟，特斯拉专注超充站建设，理想采用"超充+加油"混合方案[1][18] 超充技术突破与市场进展 - 比亚迪推出兆瓦闪充系统，5分钟可补充372公里续航（35→407公里），充电速度媲美加油[7] - 宁德时代发布第二代神行超充电池，功率达1300千瓦，续航提升至800公里[7] - 800V超充车型渗透率从2023年2%跃升至2024年1月的5.8%，价格下探至15-20万元区间[10] - 基础设施加速布局：广东规划274座、北京1000座超充站，深圳超充站数量已超加油站[10] 换电模式发展现状与挑战 - 蔚来第四代换电站实现2分24秒补能，全国已建超3000座，单站日均60单可盈亏平衡[15] - 换电联盟形成：蔚来联合长安、吉利等7家车企及宁德时代，推进跨品牌电池互通[16] - 换电站建设成本持续下降，从一代300万元降至四代150万元，但标准化与规模效应仍是瓶颈[15] 技术路线对比与行业趋势 - 超充优势在于充电速度持续突破，但面临电网负荷（重庆超充设备全开将占7%用电量）和电池寿命问题[12][14] - 换电在严寒地区（如-40℃黑河）和特定场景（物流园）更具稳定性，能源效率更高（仅一次电力损耗）[14][12] - 行业共识认为超充与换电可共存：超充适合商务出行等高时效需求，换电适合通勤等便利性需求[17][19] 补能技术对燃油车的影响 - 加油站数量预计从11万座缩减至2030年9万座，五年内淘汰比例达20%[10] - 超充技术实现"油电同速"（5分钟补能400公里），直接冲击燃油车补能优势[6][7] - 行业观点认为超充与换电将共同加速燃油车替代进程[11][17]