财务表现 - 上半年合并营收426.11亿元 终端销量85.8万辆 [1] - 节能车销量21.16万辆 同比增长13.43% [1] - 自主品牌海外终端销量超5万辆 增长45.8% [1] - 资产负债率44.65% 较去年底优化2.96个百分点 [1] 战略进展 - 累计进入84个国家和地区市场 [1] - 番禺行动改革推进研发体系重组 IPD管理体系导入 [1] - 车型标准开发周期缩短至18个月 [1] 未来规划 - 下半年加速新产品投放 补全插混及增程产品矩阵 [1] - 海外市场聚焦打造5万至10万辆级核心市场 [1] - 计划推出多款年销量5万至10万辆全球明星产品 [1]

整体市场表现 - 2025年7月中国市场乘用车上险量185万辆 同比增长1.7% [2] - 1-7月累计上险量1261万辆 同比增长7.1% [8] - 自主品牌阵营7月同比增长11% 海外品牌同比下滑11.5% [3] - 自主品牌市场份额达64.1% 创历史新高 [11] 新能源渗透率突破 - 7月新能源渗透率达52.87% 较6月增长1.1个百分点 [6] - 1-7月累计新能源渗透率49.62% [8] - 新能源总销量97.8万辆 同比增长10.82% [8] - 纯电车型销量61.1万辆 同比增长25.08% [8] - 插混车型销量26.3万辆 同比下滑4.27% [8] - 增程车型销量10.4万辆 同比下滑12.84% [8] 自主品牌车企表现 - 比亚迪集团7月销量26.3万辆 同比下滑15.19% [13] - 比亚迪主品牌销量23.9万辆 同比下滑19.88% [13] - 方程豹品牌销量1.35万辆 同比增长842.59% [13] - 吉利集团7月销量19.6万辆 同比增长60.46% [13] - 吉利银河销量7.97万辆 同比增长444.72% [13] - 长安汽车7月销量10.4万辆 同比增长19.75% [13] - 阿维塔销量8167辆 同比增长283.61% [13] - 上汽通用五菱销量7万辆 同比增长16% [17] - 长城汽车销量5.5万辆 同比增长9.79% [17] - 广汽集团同比下滑13.2% [17] - 上汽集团同比增长31.7% [17] 合资品牌市场表现 - 大众品牌7月销量14.5万辆 同比下滑8.88% [19] - 上汽大众销量7.97万辆 同比下滑9.49% [19] - 一汽大众销量6.48万辆 同比下滑8.38% [19] - 丰田品牌7月销量12.9万辆 同比下滑4.23% [19] - 本田品牌7月销量4.48万辆 同比下滑19.48% [19] - 东风日产销量4.94万辆 同比增长17.33% [19] - 上汽别克销量3.24万辆 同比增长18.07% [19] 豪华品牌市场格局 - 宝马品牌7月销量4.52万辆 同比下滑21.56% [25] - 奥迪品牌7月销量3.9万辆 同比下滑26.76% [25] - 奔驰品牌7月销量3.85万辆 同比下滑37.26% [25] - 雷克萨斯销量1.61万辆 同比下滑5.74% [25] - 沃尔沃销量1万辆 同比下滑6.66% [25] - 凯迪拉克销量6833辆 同比下滑22.02% [25] - 六大海外豪华品牌总销量15.6万辆 [29] 新势力品牌竞争态势 - 问界品牌7月销量4.15万辆 超越特斯拉 [30] - 特斯拉7月销量4.1万辆 同比下滑12.6% [30] - 零跑汽车销量3.98万辆 同比增长91.66% [30] - 小鹏汽车销量3.17万辆 同比增长240.61% [30] - 理想汽车销量3.11万辆 同比下滑38.84% [30] - 小米汽车销量3.03万辆 同比增长130.86% [30] - 蔚来汽车总销量2.17万辆 同比下滑0.13% [30] - 六大新势力品牌总销量15.6万辆 与海外豪华品牌持平 [29] 市场结构变化 - 新能源渗透率结束11个月僵持实现突破 [5][6] - 自主品牌市场份额首次突破64% [11] - 纯电车型成为新能源增长主要驱动力 [9] - 高端新势力品牌与传统豪华品牌形成均势 [29]

狭义乘用车零售销量情况 - 7月全国乘用车市场零售182 6万辆 同比增长6 3% 环比下降12 4% [1] - 1月-7月累计零售1272 8万辆 同比增长10 1% [1] - 7月销量同比增速较前几个月有所放缓 但仍保持正增长 显示市场需求较强 [1] - 1月销量179 6万辆 同比下降12% 2月销量138 4万辆 同比增长25 8% 3月销量194万辆 同比增长14 4% 4月销量175 5万辆 同比增长14 5% 5月销量192 8万辆 同比增长13 7% 6月销量208 5万辆 同比增长18 2% [1] 新能源车市场表现 - 7月新能源乘用车市场零售98 7万辆 同比增长12% [2] - 1月-7月新能源车累计零售645 5万辆 同比增长29 5% [2] - 7月新能源车国内零售渗透率达54 0% 较去年同期提升2 7个百分点 [2] - 纯电动车在新势力企业中占比从去年的43%提升至64% 重新占据主导地位 [2] 新势力品牌表现 - 小鹏汽车1-7月年度目标完成率达66 8% 为新势力品牌第一 [2] - 共有三家新势力车企的目标完成率超过50% [2] 市场趋势分析 - "反内卷"浪潮推动车市降价减少 促销平缓 车市运行日益平稳 [1] - 上半年车市超强增长 但第三批补贴资金下发空档期导致消费者购车成本上升 形成观望情绪 [2] - 8月改款新车上市潮将丰富产品供给 成为拉动车市零售的有利因素 [3] - 燃油车新品将迎来智能座舱及智能驾驶升级优化 产品竞争力提升 [3] - 下半年市场价格预计相对稳定 [3]

2025年7月降价规模17款，较6月多3款。其中燃油车7款，较2025年6月的5款的规模多2款;混合动力燃油车0款;插混车2款，较上月的规模持平;增程式车型1 款，较上月保持一致;纯电动车型7款，较上月的6款的规模增1款。 2025年1~7月份，新能源车新车降价车型的降价力度算术平均达到2.2万元，降价力度达到11.9%。7月份，新能源车新车降价车型的降价力度算术平均达到 1.7万元，降价力度达到11.1%的较低水平。2025年1~7月份，常规燃油车新车降价车型的降价力度算术平均达到1.6万元，降价力度达到9.1%。7月份，常 规燃油车新车降价车型的降价力度算术平均达到1.3万元，降价力度达到10.4%。2025年1~7月份，总体乘用车市场新车降价车型的降价力度算术平均达到 2.1万元，降价力度达到11.3%。7月份，总体乘用车市场新车降价车型的降价力度算术平均达到1.6万元，降价幅度达到10.9%。 国家以旧换新政策效果突出，市场销量增长，内卷降价现象明显减弱，行业运行压力改善，6月的汽车行业利润率达到6.9%的高位，这也是行业规模上升 和价格促销趋稳的良好表现。2025年7月的新能源车的促销降到10.2% ...

中国汽车出口总体表现 - 2024年上半年汽车出口量达308.3万辆 同比增长10.4% [1] - 出口量从2021年201万辆持续增长至2024年586万辆 三年实现规模翻倍 [1] - 行业新车质量PPH（每百辆故障数）从2023年181降至2024年153 产品可靠性显著提升 [1] 新能源汽车出口结构变化 - 上半年新能源汽车出口106万辆 其中乘用车占101.1万辆且同比增长71.3% [2] - 传统燃料汽车出口202.3万辆 同比下降7.5% [2] - 出口模式从商用车大宗采购转向乘用车个人消费 反映市场需求结构多元化 [2] 新能源汽车全球市场表现 - 中国新能源汽车全球销量占比达65% 其中欧盟市场占比20% [3] - 插混车型出口39万辆 同比激增210% 成为核心增长引擎 [3] - 欧盟对纯电动车加征关税但插混车适用10%基础关税 形成政策差异优势 [3] 车企全球化战略布局 - 比亚迪在匈牙利设立欧洲总部 长安汽车泰国工厂投产并计划3年推出12款新能源车 [4] - 行业转向"本地化出海"模式 通过海外生产实现可持续发展 [4] - 预计"十五五"期间海外本土化生产将成为新趋势 [4] 产业竞争力驱动因素 - 电动化与智能化技术领先优势支撑全球市场拓展 [1] - 产业链效率提升使产品具备更高性价比 [2] - 车企加强海外渠道建设与品牌投入 [2]

行业转型趋势 - 奥迪取消2033年停售燃油车目标 改为根据市场差异灵活调整[2] - 奔驰将2030年纯电销售目标从100%下调至50% 宝马始终未设定燃油车退出时间表[2] - 全球电动乘用车2024年销量突破1700万辆 同比增长26% 其中插混车占比达37%[4] 车企战略调整 - 奥迪将在2024-2026年推出全新内燃机和插混车型 保留燃油车生产至2035年[19] - 奔驰放弃2030年全面电动化目标 宝马高管公开反对纯电动化[28][24] - 丰田坚持保守策略 2025财年净利润达2364亿元 为7家中国车企总和三倍[15][16] 市场表现与财务数据 - 奥迪2024年全球销量170万辆(同比下降11.8%) 电动车占比仅9.7%[17] - 奥迪Q5L在中国市场最高降价39% Q7入门款售价低至45.99万元[17] - 奥迪2024年营收645亿欧元(同比下降7.6%) 营业利润暴跌37.8%[18] 技术路线与供应链 - 新能源车企利润受制于电池成本 比亚迪因垂直整合净利润激增400%[9][11] - 福特电动车业务Q1亏损8.49亿美元 大众ID系列单车利润不足1000欧元[13] - 宝马与采埃孚开发800V增程平台 采用宁德时代电池[41] 中国市场竞争 - 中国新能源乘用车全球份额从2022年63%提升至2024年70.4%[32] - 奥迪接入华为/momenta智驾方案 奔驰与卓驭合作 宝马融合鸿蒙生态[37][39] - 欧洲车企面临选择：继续内燃机或全面与中国车企合作[33] 政策环境影响 - 欧盟立法要求2035年起禁售新燃油车 车企超标需支付95欧元/克罚款[21][22] - 德国累计支付超100亿欧元电动车补贴 但2023年终止个人补贴[25][26] - 欧盟修订法规放宽碳排放指标 英国将禁燃令推迟至2035年[27]

全球汽车市场格局 - 中国汽车年产量达3000万辆 规模相当于欧美市场总和 其中20%用于出口 [1] - 纯电动汽车渗透率呈地域差异 中国市场30% 欧洲15% 美国7%-8% [1] - 中国正成为全球最大汽车出口国之一 也是最大电动汽车出口国之一 [1] 中国车企成功因素 - 比亚迪和吉利预计2025年进入全球10大车企 市场份额分别为5%和4 7% [4] - 中国实现系统性电动化转型 建立完整电池产业链 包括制造 原材料 回收等环节 [4] - 中国出口汽车中纯电动车占26 6% 插混占14 1% 性能质量已缩小与西方品牌差距 [4] - 中国品牌在欧洲市场占有率约7% 拉丁美洲约10% [4] 科技企业参与汽车制造 - 宁德时代 腾讯 阿里等与车企建立合作关系 小米 百度 华为直接造车 [6] - 中国企业在自动驾驶 智能网联和电池技术领域展开跨界合作 [6] - 传统车企与新势力共同占据超过60%的国内市场 [6] 西方车企市场表现 - 西方车企在华市占率从2020年46%降至2025年头两个月32% [7] - 中国高端汽车市场份额达20% 德国车企份额从90%降至40% [7] - 西方车企需与中国代工企业和科技企业建立战略合作以维持市场地位 [7][8]